信托的种类有哪些(你真的懂信托分类吗？)

你真的懂信托分类吗？

随着信托业的发展，信托产品已经成为高净值投资者理财规划中不可或缺的产品组合之一。然而，随着个别风险事件的暴露，信托行业和信托产品的风险程度受到社会的极大关注，信托产品的“刚性兑付”成为关注的焦点。随着信托行业的发展转型，信托公司未来的主营业务模式及产品模式都将受到投资者需求的影响。

8月25日晚8点

极客理财师独家邀请

资深信托从业人朱老师

为大家线上直播讲解“信托产品分类及特点解析”

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-信托产品特点解析

-特殊时期的销售策略

满满的干货袭来，大家千万不要错过！这些问题，大家将会在8月25日朱老师的课堂中得到得到思考，找的自己的答案。

朱默文资深信托行业从业者

人民大学金融学本科，伦敦帝国理工学院金融学硕士。曾任职于毕马威华振会计师事务所，毕马威企业咨询有限公司，五矿国际信托有限公司，目前就职于民生金融租赁股份有限公司。主导及参与的投融资项目超过20个，项目总金额超过150亿元。在财务分析，企业咨询，信托及租赁投融资方面具有丰富的经验，擅长信托及租赁交易架构设计，对政信合作类，PPP类，房地产类，证券投资类，ABS类，文化影视类项目均有较深的理解。

课程主题：

信托产品分类及特点

3、信托产品的特点解析

4、如何在特殊时期做好信托产品的销售

常见问题：

Q1：极客理财师是一个什么样的平台？

A：极客理财师是专业服务理财师的互联网信息平台。极客是美国俚语“geek”的音译。是一群以创新、技术和时尚为生命意义的人，这群人不分性别，不分年龄，共同的战斗在新经济、尖端技术和世界时尚风潮的前线，共同为现代的电子化社会文化做出自己的贡献。，极客理财师专注服务独立理财师、私人银行、财富中心、基金渠道、保险经纪机构以及快速发展的国内第三方金融机构。用极客对技术的热情，提供更方便的平台，从而让理财师的工作更便捷。

Q2：本次微课是否免费？

A：是的，全部免费，全程不会收取任何费用。

Q3：本次课程授课形式是怎样的？

A：网络直播授课，大家可以在添加运营助手之后进入直播群观看课程直播。

Q4：我很忙，直播被我错过了该怎么办？

Q5：添加运营人员没有回应是怎么回事？

A：这里先希望大家能够谅解！因为我们的运营人员要面对非常多的好友请求，所以处理起来可能需要花一些时间，请大家耐心等待~

Q6：以后还有类似课程吗？

A：我们每周四都会有同样精彩的理财师课程在极客理财师平台上线，希望大家持续关注我们极客理财师微课堂~谢谢大家！

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往期回顾：

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信托三分类：银行和信托公司到底在关注什么？怎么理解？

一、信托三分类，当前无人能确知未来政策执行

信托三分类的正式规定出台，很多银行人员与信托人员都在密切关注这一政策的后续执行。政策出台以后，解读的文章很多，但是很多文章要么是在做阅读理解以通俗语言来翻译文件，要么是换种方式进行表述。对于金融行业与政策休戚相关的人员，最为关注的问题，几乎没有涉及或是语焉不详。

出现在这种情况的原因，就是文件存在很多模糊的地方，很多不是单纯依靠阅读理解和逻辑推理就可以获得明确的结论的。最可信的解读，必然是来自出文的监管部门的解读，或是与出文主体沟通之后的解读。正如孙子兵法《用间篇》提到的：先知者，不可取于鬼神，不可象于事，不可验于度，必取于人，知敌之情者也。

还有一种现实的情况是，今年是**换届年，分管金融的**领导人出现变化，同时**今年设定了经济发展目标，对于**今年各类工作的优先重要性排序进行了调整。这也意味着，在当前，甚至可能出台文件的监管人员，自身也未必清楚未来政策的执行力度，到底如何把握。

从作者对于政策总基调的周期变化的理解来看，当前**工作已经将经济增长放在了更重要的位置，此前的五年，相对而言更多的侧重于金融风险防范与相应的金融行业整治规范。因此，在没有获悉内情的情况下，作者对于政策的解读，会偏向乐观。

金融人员最为关注的是资产管理业务。这是金融行业的核心业务，也是金融行业的未来发展方向。作者观点是信托公司的资产管理在满足资管新规的前提下，可以开展。非标业务也是资管新规下的合规业务。这意味着，信托公司通过设立集合资金信托募集资金，投资非标债权，不会受到影响。

然而，此次文件明确提出有序压降融资类信托，并且给出三年的整改时间。这意味着，信托公司需要抓住这几年的时间，通过ABS或是未来监管认定的标准化产品，实现“非标转标”。

在此期间，业界还可以期待监管对于融资类信托的认定，出现变化。投资融资方企业的应收账款等非标债权资产，有望被认定为是投资类信托。

二、金融人员最为关注集合资金信托发放信托贷款及单一资金信托的资产管理业务

对于银行人员而言，他们关注在未来通过购买信托产品，进行非标投资的模式会不会受到影响，或者是操作难度提高，或者是信托收费提高。这些都会对于银行开展业务的摩擦成本。特别是对于银行理财而言，一直以来非标投资都是银行理财提高资产回报，形成相对公募基金的比较优势的重要业务类型。

一直以来，银行及银行理财习惯于作为单一委托人，将资金委托给信托设立信托计划，然后再由信托计划以贷款或购买债权的方式，将资金提供给银行合意的融资方。这类业务，在很长的一段时间里，由于各种违规及乱像，演化成为信托成为银行的通道，即通道业务。此次文件当中明确提出：不得以任何形式开展通道业务，这是银行及理财高度关注的问题。

关键的问题是，上面提到的这类业务是否为通道业务，本身是一种难以明确界定的业务。通常而言，通道业务是指信托不承担主动管理责任，完全按照委托人指令行事，并且不对所投资资产的风险承担任何责任的信托业务。在打破刚性兑付的政策下，信托公司只要实现卖者尽责，就可以不承担资产的风险。这也是监管所鼓励的。

银行与银行理财关心的问题是，其能否作为委托人，通过设立单一资金信托，将资金提供给意向的融资方客户。

通常这类信托业务都是通过设立单一资金信托来开展的。之前，为了满足监管的要求，也有一些假集合的信托产品出现，信托计划有两个资金委托人。除了商业银行及理财，还有一个购买100万元的投资者。有的商业银行及银行理财为了方便处理逾期等方面的原因，不太愿意与其他投资者共投信托产品。

如果从金融监管原理和逻辑的角度去深究，通常业务的问题不在于信托公司，而在于同为资产管理机构的委托人如银行理财。

怎么理解这个问题？

银行理财作为理财购买者的受托方，代表委托方的利益行事，但是将信托公司作为通道后，与融资方的合同条款的谈判及确定，也是由银行理财来进行。这意味着，本身定位为买方机构的银行理财，同时也在卖方业务。自产自销的情况下，银行掌握了超出正常的定价权力，容易为自身谋利。

因此，如果真要防范通道业务的问题，也应该是防范理财等买方机构的通道业务当中出现的损害委托人利益的地方。对于银行自有资金而言，通道业务几乎不会伤害到任何主体的利益。

而在另一方面，即使通道业务被限制，如果资管机构同时买方和卖方，比如某资管机构发行集合资管计划，募集资金，但是直接与发行人勾兑，显然也违背法规。这也是结构化发行当前被证监会严查的原因。

三分类政策对于信托人员而言，则是事关职业发展甚至是饭碗的近于关乎生死存亡的问题。虽然这些年里，信托公司进行了很多有益的业务尝试，这些有益的业务尝试，很多都可以归类为资产服务信托或是公益慈善信托，也就是监管鼓励发展的信托。只是在市场经济体系里，金融机构的业务开展，除了要满足监管的要求之外，还需要迎合市场的需求，并且形成相对其他竞争对手的比较优势。

在中国金融体系，从金融抑制转向开放活力的过程当中，金融市场存在着大量未被现有金融机构所满足的需求。

一方面是有的资质较弱的借款人，难以以合理的利率借到资金。这种现像，在银行经济学当中，被称为是信贷配额。

另一方面是有大量的闲散资金，难以找到风险回报合宜的资产。信托在当前的金融体系，实际上从事的就是高收益产品的私募投行业务，而这种业务又是以法律上的资产管理业务出现的。

这并不矛盾，因为投资的另一面，就是融资。当前，信托公司担心融资类信托的开展受到影响，监管也在要求压降融资类信托。而在实际上，从金融本质来讲，融资类信托就是投资类信托。即使是债券等标准化产品的投资，信托计划在一级市场投资债券的同时也就是给债券发行人提供了一笔融资。

还有一个信托关注的问题就是，信托公司还能否通过资产管理服务信托开展非标业务，这一业务当前最为常见的模式就是信托公司设立集合资金信托计划，面向合格投资者募集资金，然后发放信托贷款给借款人。这类业务，从法律上可以界定为资产管理业务，从金融本质上来讲，可以视作是私募投行业务。

这个业务存在的问题，和银行理财借助信托通道来发放贷款的问题类似，就是利益冲突问题。信托公司在业务开展过程中，到底是代表委托人即信托投资者的利益，还是代表融资人的利益即借款人的利益。在刚性兑付的时代，这一问题并不凸显。因为信托公司保障委托人得到预先设定的回报。但在打破刚兑的时代里，信托公司就很容易利用同时与投资方和融资方接洽而掌握的定价能力，来谋取不当得利。

只要存在委托代理，就必然存在寻租、腐败、不当得利等问题。经济体系存在大量的委托代理，尤其是在专业化分工的时代，委托代理是一个必然的事物。事实上，资本市场就大量存在着委托代理及引发的各类问题，如上市公司实际控制人或管理层，侵害小股民的问题。但是，我们并没有因为委托代理的问题，就将上市公司全面私有化退市以消除委托代理问题，而是制定了一系列详细复杂的规则进行应对。

依此逻辑，信托公司的非标业务，规模如此巨大，证明其满足了市场经济当中特定主体的需求，有其服务于实体经济的有价值的一面。但是非标业务因为委托代理容易引发各类问题，这或许需要监管更深入的研究问题的根源，并且针对性的制定制度，进行对治。

或许，我们需要思考金融监管的逻辑以及在此逻辑之下的监管手段。

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信托业务的分类有哪些

按照不同的分类标准，信托产品可以分为不同的类容，我所知道的，信托产品分类可以如下：①以信托关系成立的方式为标准划分：任意信托、法定信托；②以信托财产的性质为标准划分：金钱信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、金钱债权信托；③以信托目的为标准划分：担保信托、管理信托、处理信托、管理和处理信托；④以信托事项的法律立场为标准划分：民事信托、商事信托；⑤从委托人的角度对信托进行划分：个人信托（生前信托、身后信托）、法人信托；⑥以受托人承办信托业务的目的为标准划分：营业信托、非营业信托；⑦以受益人的角度对性拖的划分：自益信托、他益信托、私益信托、公益信托；⑧以信托涉及的地理区域为标准划分：国际信托、国内信托；⑨以业务范围为标准划分：广义信托、狭义信托。

信托产品是怎么分类的？谁能给我举个例子？

信托起源于英国的收益制，当时是由于封建遗产税非常高，所以只能通过信托的方式来规避。信托关系中有三方当事人，即委托人、受托人和受益人。委托人为了使自己的遗产不至于被国王征收高额的税务，就以委托的方式将这笔财产的所有权转移到受托人，这个受托人通常是委托人的律师，受托人经营这笔财产，将受益无条件转移给受益人，若干年后将所有手托财产转移给受益人。这种制度是英美法的，不能简单的用大陆法的物权和债权理论加以研究，国内学者认为信托是一种物权和债权的结合。这里的这要关系有两个，即委托人和受托人之间的委托关系，以及受托人和受益人之间的财产收益关系。基金是一种信托行为，经营基金的经营者必须有相关资质，委托人基于信任关系，将财产购买基金。基金的收益通常是归委托人。信托分为自益信托和公益信托，基金属于前者。

信托可以分为哪几类？

　　1、政信合作信托。这种信托产品主要指的就是地方**，在进行激进的过程当中，由于资金困难需要跟信托公司一起合作推出的一种产品，通过投资股权信托贷款等等方式来进行融资。

　　2、工商业贷款信托。这种信托产品主要指的就是把各类工商企业作为融资的主体，以股权或者物业资产等等作为质押物，通过这种方式来实现融资，成为一种全新的信托产品。

　　3、房地产信托信托。这种信托产品指的就是委托帮忙管理自己的房地产或者其他的一些不动产的行为通过这样的一种形式，让自己获得更大的收益。

　　4、股权投资信托。股权作为一种财产，同样可以成为信托产品的委托人，可以把自己手里面拥有的公司股权全部都转让给受委托的人，受委托的人就以自己的名义来决定这部分股权应该如何处理。

　　5、其他信托产品。目前市场上还有一些其他类型的信托产品，像是艺术品投资或者红酒投资等等，这象征着信托行业变得越来越大了。

信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权利委托给受托人，受托人根据委托人的意愿，为受益人的利益或者特定目的，以自己的名义进行管理和处分的行为。在这里，信托不仅是一种财务管理方式，是一种特殊的财产管理制度和法律行为，也是一种金融制度。

遗嘱信托种类有哪些

遗嘱信托以遗嘱为托信目的的方式。专门用于财产关系复杂而设立。那么，我国相关法律法规是如何规定遗嘱信托的相关内容的呢?下面就由小编为大家整理有关遗嘱信托种类有哪些的相关内容。以供大家阅读，希望对大家有所帮助。遗嘱信托的特点是什么?1、延伸个人意志，妥善规划财产。2、以专业知识及技术规划遗产配置。3、避免继承人争产、兴讼。4、结合信托，避免传统继承事务处理的缺点。遗嘱信托种类有哪些呢?遗嘱信托分为执行遗嘱和管理遗产两种业务。①执行遗嘱信托是信托机构在受托之后，根据遗嘱或有关的法院裁决，在遗嘱人死亡后，代遗嘱人办理债权债务的收取和清偿，遗嘱物品交付以及遗产的处理和分割等有关遗嘱的执行事宜。执行遗嘱信托大多是因为遗嘱人财产较多，遗产的分割处理关系比较复杂，且缺少可靠执行人等原因而设立的。②管理遗产信托是信托机构受遗嘱人或法院委托，在某一时期内代为管理遗产的信托业务。这种业务分为“继承未定”和“继承已定”两种情况。英美国家一般把遗嘱信托分为遗嘱执行信托和遗产管理信托。1、遗嘱执行信托是为了实现遗嘱人的意志而进行的信托业务，其主要内容有清理遗产、收取债权、清偿债务、税款及其他支付、遗赠物的分配、遗产分叫与顶割等。遗嘱执行信托是短期性的，一般遗嘱执行的成立有死亡者立的遗嘱为依据，继承人均已存在，因而不易发生制约。除了巨大和复杂的产业之外，清理工作在两三年即可完成。2、遗产管理信托是主要以遗产管理为目的而进行的信托业务。遗产管理信托的内容与遗嘱执行信托的内容虽有交叉，但侧重在管理遗产方面。遗产管理人可由法院指派，也可由遗嘱人和其亲属会议指派。通常，设立遗产管理信托的原因有：(1)因无遗嘱，对财产的管理、清理、处理就困难，所花时间也长，故在此前尚需信托机构代为管理;(2)虽有遗嘱，但继承人存在与否尚不清楚，也需在明确继承人之前代理遗产;(3)虽有遗嘱和明确的继承人，但继承人尚不能自理遗产时，也可委托信托机构代管遗产。日本通常将遗嘱信托分为遗嘱信托和执行遗嘱两种。二者的不同点在于，在执行遗嘱时对属于继承财产的债务也可作为执行人管理和处理的对象，因而执行遗嘱职责的范围较遗嘱信托的受托人更广泛。相信大家从上文已经找到有关的答案了吧。如果您还有其他疑问或者情况比较复杂，也提供律师在线咨询服务，欢迎您进行法律咨询。延伸阅读：遗嘱信托有何法律规定办理遗嘱信托,遗嘱信托怎么写什么是执行遗嘱信托,执行遗嘱信托的有关原则是什么

信托产品分为哪几类啊?

按照种类来讲的话，一般来说，固定收益类信托产品分为贷款类、股权投资类、权益投资类、组合投资类以及少数其他等。贷款类信托是以向融资企业发放贷款的方式来完成的；股权投资类和权益投资类一般投资于融资企业的股权或债权，...

主流信托产品都有哪些分类

根据收益类型、资金流向，信托的具体分类也不一样。1，按照信托功能分：财富管理类、事务管理类、公司/项目融资类和其他类2，按照受托人/受益人人数：单一类、集合类。3，按照受益权是否可以赎回的方式退出信托：封闭式、...

信托的分类

现在的人越来越注重理财了，信托就属于其中一种理财方式，是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度。下面具体为大家介绍信托的分类。一、信托的定义信托就是信用委托，信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。信托业务是由委托人依照契约或遗嘱的规定，为自己或第三者（即受益人）的利益，将财产上的权利转给受托人（自然人或法人），受托人按规定条件和范围，占有、管理、使用信托财产，并处理其收益。二、信托的分类1、资金信托，就是投资者把钱委托给信托公司，由信托公司出面用这笔钱投向预先选定的项目，为投资者获取利益；2、财产信托，就是财产持有人（主要是以公司为主将土地收益权、房产经营权、股权收益权委托给信托公司，然后通过信托公司这一平台向社会公众分割转让信托受益权。以房地产信托产品为例：信托公司与许多投资者签订信托合同，募集到足够资金后成立信托产品，也称作信托基金，或称作信托计划。当信托公司拿到资金以后会投资某个房地产项目。待信托公司获得收入（通常是高于银行固定贷款利率的利息）以后，扣除必要的经营费用，将信托收益按照原合同的约定分配给投资者。

我国信托是怎样分类的？

按照资金投放性质划分，固定收益信托产品主要可分为贷款类、股权投资类、权益投资类、组合投资类。贷款类信托：以向融资企业发放贷款的方式来完成的。股权投资信托：以股权方式投资，通过股权受让或向公司增资，持有公司部分或全部股权。权益投资信托：信托公司获得特定权益（一般为股权或债权）及相关从属权力，受托人通过持有该标的权益并按照相关约定获得清偿后，实现信托计划财产的增值。组合投资信托：是将上述投资方式结合起来，部分资金以发放贷款的形式完成，部分资金投资于企业的股权或债权。