多氟多股票最新消息分析(五谈多氟多（9月重点信息解读和市值预估）)

五谈多氟多（9月重点信息解读和市值预估）

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最近几天，深交所互动易平台上多氟多的董秘开始加班了，针对投资者的提问，一反之前长时间不回复的常态，不仅回复了，还干货不断。我们捡重点一起来分析一下：

1、大家最担忧的6F长协价问题。明确表示之前较低的长协价部分已经在上半年执行完毕了，现在的长协大部分按照三季度新签的价格执行（配图1）。大致推算应该在25万元/吨-28万元/吨。

2、第三季度预告为什么还没发布。按照相关规定，必须在回购完成公告后十个交易日以后，所以最早也得在10月8日之后（配图2），同时如果业绩变动50%以上不得晚于10月15日披露业绩快报。

3、关于今明两年6F产销量。今年全年计划产销量达到13000吨，由于上半年超过5000吨，将近8000吨集中在下半年。明年计划产销量超过25000吨。相比今年接近100%的产销量增幅（配图3）。今年计划产销量13000吨是略微超出笔者之前预计的12500吨的！明年计划产销量25000吨也是超过之前笔者乐观预计37500*0.6=22500吨的！

4、关于明年6F产能。之前预期明年产能是32500吨-37500吨（包含了和云天化合资公司的权益产能2500吨左右），现在一下子提升到了55000吨（配图4），大超预期！

5、关于LIFSI产能。下一代锂盐的产销量在逐渐提升，公司目前LIFSI产能1600吨比较少，对比天赐材料LIFSI目前2300吨，今年还会有4000吨投产。但是后期规划40000吨并不少（配图5）。一旦将来6F供需格*变化，价格下滑，LIFSI将极大可能成为新的利润增长点。

6、关于添加剂VC。专利已经在小李总名下申请通过，生产线还在建设准备过程中，实锤了（配图6/7）。这也是超预期的，但是需要耐心等待项目建设。

7、关于成本。笔者之前的文章中也提到过多氟多在锂、氟、磷三大元素方面都有长期布*，这次的回复也证实了这一点（配图8）。据之前其它渠道的信息，对于涨价幅度最大的碳酸锂，公司的库存已经储备到了明年上半年足够的量。明年下半年的用量明年上半年再根据市场情况采购。这也意味着2021H2和2022H1的6F能够充分销售低成本碳酸锂带来的高额利润。至于2022H2，我们再动态跟踪成本变化情况。

8、关于电子级氢氟酸。目前一共5万吨年化产能（从低到高包含光伏级和半导体级），其中半导体级氢氟酸1万吨/年。这个部分是有较强的进口替代能力的，这也是除了6F以外公司的另一张王牌（配图9）。

9、关于供应商。实锤了清水源是三氯化磷的重要供应商（配图10）。不仅自己主动进行市值管理，还顺带助攻了一把小伙伴清水源。

结合以上信息，重新按一下计算器。先算6F的毛利：

21年下半年：粗略按照8000吨计算，长协7成5600吨，散单3成2400吨。长协价按照27万/吨，散单价取40-46的中间值43万/吨计算。成本按照比延安必康天际便宜2万元/吨大致为7万元/吨计算。对应毛利约为：5600*（27-7）+2400*（43-7）=198400万元，也就是将近20亿毛利。我们先不去计算电子级氢氟酸、LIFSI这些，毛利就快20亿了！如果把8000吨按季度分解一下，大致可以拆分为三季度3000吨，四季度5000吨。那么意味着2021Q3对应的6F毛利约为7.5亿元，2021Q4约为12.5亿元。

22年全年：按照25000吨6F产销进行预估。同样长协7成17500吨，散单3成7500吨。长协价保持不变27万元，散单价适当降低为40万元（当前百川盈孚报价46.5万元，CBC金属网45万元，考虑到明年锁单的情况以及行业产能扩张速度，这个估计偏保守）。成本侧考虑到碳酸锂作为主要成本上涨要素，导致下半年平均成本升高5万元/吨，全年平均升高2.5万元/吨（按笔者分析，如果碳酸锂成本上涨，6F企业有能力将散单部分传导到下游客户，所以以上成本分析偏保守）。同样方法计算可得2022年6F毛利约为17500*（27-10）+7500*（40-10）=522500万元，也就是超过52亿毛利！

我们如果考虑铝用氟化盐年化1.5亿左右的毛利，锂电池年化1亿左右（还在增长）的毛利，电子级氢氟酸年化1亿左右（偏保守）的毛利，LIFSI年化3亿的毛利（1600吨单吨不低于20万元毛利），那么21年下半年整体毛利约为23亿毛利，22年全年约为58.5亿元！

公司2019年管理、研发、财务、销售四项主要费用约为8亿元，2020年约为6.34亿元。2021年上半年约为3.54亿元。粗略预估2021年下半年为5亿元，全年为8.54亿元。2022年全年为10亿元。则预估多氟多所得税后利润分别如下：2021年H2为（23-5）*0.85=15.3亿元。2021年全年为3.08+15.3=18.38亿元！2022年全年为（58.5-10）*0.85=41亿元！

再根据这个利润推算一下市值。如果按照赛道股和成长股（目前的新材料和锂电池营收比重和这个增速是完全可以按照赛道股和成长股估值的，延安必康、天际、永太都证明了这一点）给到40-50的PE，则2021年业绩对应的市值应该为769.2亿元-961.5亿元。2022年业绩对应的市值应该为1640亿元-2050亿元。对应当前市值438.8亿元。也就是说多氟多21年业绩预估对应的股价为100-125元，按照22年业绩预估对应股价为214-267元！相比现在的股价57.28元，大致相当于4.6倍以上的空间！当然要想达到这个目标，需要看明年多氟多是否能够按照这个预测实现经营目标。而作为投资者，则需要持续跟踪明年公司整体的业绩实现进度和6F的价格变化及成本波动情况，切勿刻舟求剑。

可能有人会说2023年6F就该跌价了，给不到那么高的估值。那么两年后LIFSI是不是会崛起呢？电子级氢氟酸又会贡献多少营收和利润？VC又会是怎样的建设进度？刚刚发布的钠离子电池产业链布*又会有怎样的进展呢？在公司已经以二代海归接班人小李总为核心全面向新能源新材料公司转型的战略下，我们已经明显感觉到公司的进击力，专注力和管理水平的提升。在接下来的一年半时间，让我们一起见证氟王的崛起，看看多氟多的股价是否能够真正匹配它的价值。

以上仅为行业和公司基本面分析，不荐股，切勿作为投资依据，否则风险自负！

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上周在知识星球分析了两只股票：清水源和红宝丽，都在短时间实现了较大涨幅！

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多氟多和天际股份哪个好？

多氟多

该股属于化学制品行业，公司的品质优秀，市场价值被高估不明显，公司综合素质较高，价值投资指数较高，利空较多，支撑较弱。

多氟多002407股票分析

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多氟多休市几天？

多氟多股票代码是002407,在深圳交易所主板上市，今日收盘价是33.76元/股，下跌1%即0.34元，近日没有公告停牌，也没有休市。

...买入?多氟多一季报为什么提前公布?002407多氟多股是什么板块?_百度...

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下周多氟多股票怎么样

到了高位，上升空间也不会很大了，现在是靠锂电池的热点，还在撑着，一旦盘面不稳，风险很大。

【盘中策略】多氟多、生益科技、中海达的操作分享

第25篇文章

今天市场缩量颇为极致，宏博认为主要还是昨日的大阴线跌幅较大让资金心生敬畏，宏博在昨天晚间发了一则消息

上午盘面来看，指数确实在今日出现了反弹，与咱们前期的判断是一致的，宏博依然认为此次的回撤是年内最后一次上车时机，今天早上宏博再次发了一则消息

上午指数收盘在2970附近，早间观点是在此位置区间会展开低吸的机会，冬播1号股在昨天晚间也分享了一个多氟多，今天也大涨了5个多点！多氟多接下来走还是留？止盈位置在哪？下午2点宏博会准时上麦分析。

不论从指数的判断，个股的把握，走势最近都与咱们判断的方向而行，此次在股票方面，咱们团队特为这个行情精选了三只个股，昨晚已经分享了第一只，冬播2号股将在今晚20:30直播分享。

我一直觉得能够与咱们团队一起的朋友是幸福的，我们不会放弃每个人，我们更会对所分享的机会和个股进行全程跟踪，我们所分享的个股其实并不多，细细关注下来，我们在TCL集团、华友钴业这些股票赚钱是最多的，但是今天宏博并不想说太多赚钱的股票，在分享的个股中，目前而言生物股份这支中线股依然是在成本附近。关于这个股票看好逻辑可翻阅历史文章查看。

目前来看跌的比较多 的是生益科技，这个股票也是今年最牛的科技股，它的上涨主要得益于今年业绩和产业预期共振的结果，短期的下跌主要是因为前期获利止盈的结果，很多资金选择落袋为安。像这类业绩良好的科技股，公募基金以及外资配置持有较高的偏好，因为到了年底，加上累积的浮盈，这部分资金希望兑现利润，比拼业绩排名。

而这个下跌宏博认为持久性并不会太多，机构借助一些字眼上细小的差别误导投资者放大为利空，进而引发抛售股票的行为，其实往往这个时候更要拿稳，不上他们的当，机构选择落袋为安后，想要再次进场得到更加便宜的筹码，唯一的出路就是清洗浮筹，清洗不坚定的筹码，他们这样做的目的很简单，既能锁定住自己的利润，还能为自己再次进场捡到更便宜的筹码。

我们从筹码可以简单的看出，这波下跌，其实主力筹码并未出逃，而是借着下跌悄悄的在建仓，我们能做的就是等待，有仓位的话，也可关注消息，如有加仓机会宏博也会第一时间分享。

第二个股票就是中海达，这个股票是咱们在15号周天晚间分享的，在上周二17号提醒减半仓，目前严格而言，这个股票很多朋友都是赚钱的，就算没有减仓的朋友现在也是处于成本附近。宏博想说的这个股票最近的下跌主要受到情绪的影响，公司发布了减持的公告，投资者心理影响是很正常的，像为什么在3000点会成为重要的关口，因为这里就是有很多情绪存在因素，市场就是多空博弈的心理战，从筹码来看，目前的中海达其实建仓筹码集中在7.8-8位置区间，情绪就像贸易战，在最开始的时候影响会比较大，但慢慢的对这个消息就没那么敏感了，那么就会回归正常走势，所以不管手中现在是否持有这个票，宏博认为还可以继续持有，短期的情绪杀跌不足以让他们丢掉筹码。

中国股市是以散户为主的市场，容易导致A股非理性地大起大落，也容易被庄家利用这种心理反其道而行来赚钱。 牛市的贪婪与熊市的恐惧主宰着投资者的整个投资周期，最终的结果就是投资者们往往“高买低抛”。

就好比，中海达在8块多的时候，咱们团队买入了，但你还是在观望，当我们在9块多减半仓了，而你才开始买入，可能等我们加仓的时候，你已经坚持不下去了；豆粕中长线，我们在相对低位2740以下进场了，你还在观望，进场的已经赚了快1个股市的涨停板了，你可能依然还在观望，或许两三个月后它上涨了300点甚至更高，你才想要去买入，任何投资和股票这样做投资，就算有再多赚钱的机会你还是一样抓不住。

炒股本来逻辑很简单，就是低买高卖赚差价。这也是咱们团队做投资的逻辑，但很多投资者在实际操作中就变成了追涨杀跌，高买低卖。为什么会这样呢？背后就是人性当中最基本的特性：贪婪和恐惧在无形之中对我们心理产生的巨大影响。

牛市都是在怀疑中不断创新高，而真正的好股票，好投资也是一样的道理，任何机会都是存在少数人知道的情况下。《常泓财经》团队所分享的每个观点，每个股票，每个机会，都是经过团队深入挖掘，深入研究后得出的成果。除了有强硬的逻辑和理由外，背后是宏博和整个团队对客户和投资朋友的责任心和态度！我们作为金融服务团队，只希望在这个投资市场中能为投资者保驾护航，引领前行的方向。

冬播一号股【多氟多】今日大涨了5个多点，今晚20:30公布的冬播2号股会不会超过多氟多呢？套利课程内部精品课程，花钱都买不到的课程免费分享，错过了说真话就真的没有第二家，而你学会了后，对你的操作是非常有帮助的，你不在看行情涨跌，只需看套利的两个品种背离情况，更多精彩讲解今晚20:30直播间继续分享。

声明：文中提及的个股、板块、盘面分析，仅供学习参考，不构成任何买卖操作建议，不保证任何收益。股市有风险，投资需谨慎！

国内｜多氟多市值翻倍高管忙套现产能过剩、造车受阻遭遇转型之困

电车汇消息：经由机构、游资接力炒作集“业绩黑马”、“高送转”等概念于一身的河南省焦作多氟多化工股份有限公司（简称“多氟多”），在国内新能源汽车行业热带来的锂电池相关产品价格暴涨的机遇中，净利润也同步大增。就在公司业绩进入上升通道的同期，公司实际控制人李世江及多位高管，却忙着陆续减持公司股票。而由于政策等原因，多氟多造车的进度也暂时放缓。

不甘于提供上游锂电产品多氟多，今年来更是动作频频，旗下子公司红星汽车在年初投资6.2亿元扩产1.5G瓦时产能项目后，今年上半年多氟多又以2亿元自有资金对红星汽车进行增资，并开工建设了年产30万套的新能源汽车动力总成项目。这一系列动作直指新能源汽车全产业链，大有欲从上下游“通吃”行业利润之势。

不过，有业内人士分析指出，多氟多在追逐新能源汽车产业红利的同时，或将面临化工产品价格回落、产能供给过剩以及新能源产业补贴政策回调等风险。

公开资料显示，多氟多2016年上半年实现营业收入12.73亿元，同比增长

29.21%；实现净利润2.5亿元，同比增长2532.78%。

记者观察到，从2015年开始，多氟多的主销产品六氟磷酸锂的价格就始终维持在40万元/吨的高价位上。得益于此，使得公司主营收入增长虽不足三成，但净利润却劲增25倍之多。同时，多氟多在氟化物产品方面的毛利率也高达49.56%。

有业内人士向记者表示，六氟磷酸锂作为制作锂电池电解液的核心材料，约占到锂电池电解液的生产成本的近半数。国内新能源汽车产销两旺，导致了对制作锂电池的电解液需求大增。

然而，值得注意的是，从去年六氟磷酸锂价格上涨、毛利率抬升开始，国内多家六氟磷酸锂生产商都启动了扩产计划。如石大胜华、天赐材料等公司都从2015年开始启动六氟磷酸锂的扩产项目。有分析人士指出，到2017年国内六氟磷酸锂需求量预计约为2万吨。而据多氟多在内的多家上市公司披露的产能扩张计划，保守估计截止到2017年，多家上市公司的六氟磷酸锂产能合计就将达到1.8万吨，接近需求饱和量，扩产带来的产能过剩问题将在未来显现，届时价格将会下跌。

数据显示，在多氟多今年上半年业绩暴增之下，市值最高增长达5倍。就在公司业绩进入上升通道的同期，公司实际控制人李世江及多位高管，却忙着陆续减持公司股票。

据多氟多4月9日公告显示，公司控股股东李世江自减持计划公告之日起六个月内，累计减持数量不超过44万股。截止到4月8日，李世江持有公司3510.28万股，占公司总股本的13.97%。

记者注意到，李世江5月3日已经实施减持11万股；同日，公司高管李凌云减持28.57万股。而此前，一个月内包括李凌云在内的6位公司高管人士减持近100万股。在短短一个月内，公司控股股东及高管们减持近140万股，若按减持期间平均每股95元的价格计算，控股股东及高官们套现约1.4亿元。

此后，6月份至7月份，包括公司高管原秋玉、谷正彦、陈岩在内分别减持了4万股、12.5万股、2万股，高管李凌云再度减持4.68万股。

对此，多氟多方面表示，公司业绩预期良好，高管减持均为个人需要，并不能说明公司管理层不看好公司目前股价。而在不愿具名的证券分析师看来，公司高管们减持都集中在该公司股票较高的价位时，或是出于对公司业绩增长难以支撑高位股价的担忧所为。

或许多氟多也意识到了传统氟化工产品的未来走势，所以也一直在寻求产业升

级转型的机会。作为锂电池原材料的生产厂商，时下风头正劲的新能源汽车整车制造自然成为首选。2015年9月份，多氟多宣布以1.5亿元的价格收购了红星汽车72.5%的股权，自此取得了整车生产资质，也被业界视为多氟多扩张其在新能源领域的重要举措。

此后，在今年上半年多氟多又以2亿元自有资金对红星汽车进行增资，并开工建设了年产30万套新能源汽车动力总成项目。然而，隔行如隔山，此后多氟多的造车之路并没有预期中顺畅。

“做车和做电池、做材料有很大的不同，是另外一个行业。由于政策等原因，造车的进度暂时放缓了，现在主要是在动力电池项目上推进。”多氟多新能源董事长李云峰在接受记者采访时曾坦承多氟多造车面临的困境。

同时，他表示，中国的电动汽车目前想离开补贴去赚钱的话很难，基本上没有一个企业可以做得到。在经过一系列的尝试后，多氟多对汽车的复杂性有了更深的认识，现在生产环节已经放缓，但仍会加大研发力度。

这让人不禁联想到2015年8月份，当多氟多初获汽车生产资质时的踌躇满志。彼时，多氟多信心满满地宣布进入造车领域，并公布计划于2018年实现10万辆销量目标。如今看来，计划落空将成为大概率事件。

有分析人士对记者表示，且不说从多氟多所处的材料行业跨界到汽车行业，就是从电池行业跨界到电机、电控也存在着巨大的技术障碍。从多氟多的造车之路可以看出，国家补贴政策调整是多氟多造车计划搁浅的关键原因，目前国内很多企业造车依旧依赖补贴政策。

文章摘自 电车汇 20161014 发自北京

文章主要内容引自证券日报

002407股权激励后股价是涨还是跌？

跌，祝你开心每一天

多佛多股票的流量盘是多少

同问。。。