赎回和转让的区别(基金在不赎回的情况下能不能转让户名?来自)

基金在不赎回的情况下能不能转让户名?来自

基金在不赎回的情况下能转让户名，这叫非交易过户。办理非交易过户包括以下3种情况：（1）因法院扣划、破产清偿原因造成的非交易过户：须由相关的司法部门到指定营业网点柜台办理，提供相应的司法文件和转入的托管账户，并填写《债券账户业务申请表》，经业务主管部门批准后办理。（2）因赠予而发生的非交易过户：由赠予人到指定营业网点柜台办理，提供债券交易卡、债券账户卡、本人有效身份证件、受赠人的托管账户，并填写《债券账户业务申请表》经业务主管部门批准办理。（3）因遗产继承而发生的非交易过户：由申请人到指定营业网点柜台办理，提供相应的司法文件、债券交易卡、债券账户卡、申请人有效身份证件、受赠人的托管账户，经业务主管部门批准后办理。扩展资料：提供资料(1)转让协议及有关非交易过户的证明文件复印件两份，需加盖发证机关公章以及机构客户单位公章或个人客户签章；(2)投资者或代理人的身份证件原件；(3)法人授权委托书；(4)销售网点要求的其他资料。业务流程代销机构在收到非交易过户的申请后，于当日将有关文件资料传真至基金管理公司，并将资料原件邮寄往基金管理公司。如原件具有唯一性，投资者需要保留原件的，柜员可将原件交还客户，并将加盖代销网点业务公章的复印件邮寄给基金管理人。如客户不须保留原件，代销行应将其邮寄给基金管理人。基金管理人在收到非交易过户书面资料原件的2个月内处理非交易过户申请，并在处理完该笔非交易过户业务后，将相关信息通知代销机构。参考资料来源：百度百科-非交易过户

秒钱实时赎回与转让赎回有什么区别

望月有感(白居易)

可转债赎回和回售有什么区别?

赎回和回售的区别：从投资者角度看：所谓的回售是投资者拥有将手中债券卖回给发行公司的一项选择权，换句话说是投资者拥有的一项看跌期权，你甚至可以理解为在回售条款中，投资者相当于看跌期权的多头，拥有卖回去的权利。但...

私募基金份额转让款不能直接支付？

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作者| 郭里铮江建华 

来源| Legal备忘录

一、背景

近期不断接到咨询，就中基协公布的纪律处分案例中关于“违规划转资金”问题，大家都很关切。

据中基协公布的纪律处分决定书所载，丰圣财富资产管理有限公司（丰圣财富）为“融驰2号”基金的管理人，北京中睿融创公司通过直接向“融驰2号”基金投资者个人账户转账的方式，受让其持有的“融驰2号”基金的基金份额，构成违规划转资金的情形。

决定书认为，该行为违反了《私募投资基金募集行为管理办法》第十二条关于“募集机构或相关合同约定的责任主体应当开立私募基金募集结算资金专用账户，用于统一归集私募基金募集结算资金、向投资者分配收益、给付赎回款项以及分配基金清算后的剩余基金财产等，确保资金原路返还”的规定。

除此之外，纪律处分决定书关于这个处分情形没有披露其他信息。

我们特意登录中基协官网检索了该管理人以及案涉基金的基本情况。丰圣财富登记于2014年06月04日，机构类型为其他私募投资基金管理人，业务类型为其他私募投资基金  其他私募投资类FOF基金。公示的机构提示信息为：投资者定向披露账户开立率低、高管人员无证券投资基金从业资格。

而“融驰2号”基金备案于2015年6月29日，备案类型为私募证券投资基金，管理人为丰圣财富。

这个案例一出，就有自媒体分析认为，中基协要求基金份额转让款应由基金募集户进出，直接支付转让款属于违规。

二、直接支付基金份额转让款没有违反现行规则

经检索，我们没有查到任何明确要求私募基金份额转让款应由基金募集户进出的规定，无论法律法规规章规范性文件，抑或中基协的自律规则。据了解，实践中，公司型或有限合伙型基金的基金份额转让款，长期以来均由受让方直接付给转让方。

有人提出，《私募投资基金募集行为管理办法》（募集办法）第十二条中有要求“确保资金原路返还”，因此，可以推导出投资者的份额转让款必须由募集账户向其给付，由受让方直接向转让方给付则属违规。

我们认为，募集办法第十二条所载应有其特定场景，即募集账户有专门用途，包括：①归集募集结算资金、②向投资者分配收益、③向投资者给付赎回款项，以及④向投资者分配基金清算后的剩余基金财产等，这些情形下资金进出必须通过募集账户。也是在这个情境下，强调“确保资金原路返还”。而就投资者对外转让私募基金份额后的转让款支付，募集办法第十二条并未要求必须由募集户进出。

三、基金合同指引允许自行协商转让款支付方式

同时，《私募投资基金合同指引1号（契约型私募基金合同内容与格式指引）》第十七条规定：“基金合同中可以约定基金份额持有人之间，以及基金份额持有人向其他合格投资者转让基金份额的方式、程序和私募基金管理人的相关职责。基金份额转让须按照中国基金业协会要求进行份额登记。转让期间及转让后，持有基金份额的合格投资者数量合计不得超过法定人数。”

《私募投资基金合同指引3号（合伙协议必备条款指引）》对合伙型基金的合伙协议应当具备条款仅要求“【入伙、退伙、合伙权益转让和身份转变】合伙协议应列明合伙人入伙、退伙、合伙权益转让的条件、程序及相关责任，及有限合伙人和普通合伙人相互转变程序。”

四、部分监管协议中亦有明确约定份额转让的处置

关于募集账户的相关资金划转基本上以基金监督管理协议约定为主。

关于资金用途问题，募集账户监督管理协议一般约定资金仅可用于以下五类用途：划至私募基金财产账户或私募基金的托管账户；由于划款错误或投资者撤回投资等情形导致的资金原路退还；向投资者分配的收益；给付赎回款项以及分配基金清算后的剩余基金财产；支付募集监督账户相关费用。即，募集账户监督管理协议并未要求基金份额转让的支付必须通过募集户进行。

关于基金份额转让问题，募集账户监督管理协议常见如下约定：“基金存续期内，如基金份额持有人清单发生变更的，甲方应及时向乙方提供变更后的基金份额持有人清单。”“如投资者发生变更的（以合法合规为前提，包括但不限于投资者全部转让或部分转让其基金份额等情况），须由基金份额转出方及基金份额受让方共同向管理人出具书面确认，管理人审核无误后，向监管机构提交更新后的投资者清单、《合伙协议》/《发起协议》及/或《增资入股协议》、《公司章程》、基金份额（或股权）转让协议（如有）等证明文件。必要时监管机构有权在企业信用信息公示系统进行核实。”即，因份额转让导致投基金份额持有人发生变更的，监管机构并不禁止，但因后续分配基金清算后的剩余基金财产等需确认投资者的清单及账户信息，故要求管理人需提供变更后的清单以及相关确权材料等作为证明。

五、基金份额转让不可套用基金赎回的规定

5月1日起施行的《私募投资基金登记备案办法》（登记备案办法）第三十五条规定，私募股权基金备案完成后，投资者不得赎回或退出，但进行基金份额转让不视为赎回或退出。根据这个规定，就股权类私募基金而言，基金份额转让不是赎回，赎回不被允许而基金份额转让则无虞。

六、S基金试点模式下份额转让款亦不通过募集户进出

此外，丰圣财富的处分案例一出，作为S基金份额转让试点的北京股权交易中心和上海股权交易托管中心也积极站出来，表示通过其份额转让平台的资金结算服务，可符合合规要求。

该两中心的份额转让平台模式基本相似，其资金结算监管服务也大致相同，均由平台作为份额转让款的资金收付方，由平台向份额受让方收取份额转让款后再依据程序给付予份额出让方，份额转让款均未通过募集户进出。

该两中心的份额转让平台设立均得到证监会的批复，并受属地证监*的监管。该但如果机械适用募集办法第十二条规定，要求份额转让款只能通过募集户进出，那该两中心的模式又是否合规呢？

七、建议

由于基金合同允许管理人和投资者就份额转让程序细节进行约定，所以，案涉基金合同是否有关于份额转让款进出给付的特殊约定，不得而知。加上募集办法是中基协制定的自律规则，其解释权在中基协，中基协也可能对该规则适用有其他要求。

无规矩不方圆。从接触中，我们感受到身边大部分管理人还是珍惜羽毛并希望合法合规经营的，前提是规则是明确且可行的。因此，有待中基协对该案例细节进一步披露，并对相关业务规则适用进一步明晰，这样将有助于行业健康良性发展。

申购、赎回与买卖的区别？

申购和赎回，是指基金份额入货和脱手交易发生的对象是你和基金公司之间。你向基金公司申请购买基金份额，把申（认）购来的基金份额买回给基金公司叫赎回。买入和卖出，是指你和其他人把手中持有的基金份额进行溢价或折价进行转让，跟基金公司不发生关系。申赎就像直接在银行等地方买财政部发行的国债，买卖就像和其他人互相转手交易已经到手的无记名国债。申赎要向基金公司缴纳申购费和赎回费，而买卖则是看转让市场的行情，除了按市价交割外，还要向券商交佣金。

ETF基金，当日申购，同日可卖出但不能赎回

ETF是指交易所上市的基金，你可以用手中持有的该ETF基金的成分股想该基金申购对应的份额，这是和基金公司打交道。因为国内的A股市场实行 T+1 制度，T日向基金公司申购了，当日就不能赎回，如果想在当日脱手，就可以把份额在二级市场上转让给其他人，这叫卖出，变相实现了 T+0，是可以的。最近我新开了个微薪羣，一帮指数基金的爱好者通过我主页详细资料的简介聚集在一起，分享投资信息，交流投资心得，也欢迎更多朋友分享你们的投资故事。

零识区块链|12月大事记月报

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以太坊推送服务系统EPNS将于明年1月11日启动其主网

12月30日，以太坊推送服务系统EPNS将于2022年1月11月启动主网，为Web3生态构建通信层，提供与DeFi、GameFi、Web3服务系统相关的通讯服务。据悉，EPNS协议分为核心（Core）及通讯器（Communicator）两部分，分别管理EPNS链上治理及处理链上通信。

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12月29日，《华尔街日报》刊文指出，加密货币正在吸引所有人，无论是技术精英还是艺术家，而加密货币所依赖的区块链技术也定将在元宇宙中占据主导地位。虽然元宇宙仍然处于早期开发阶段，但大量投资者和科技独角兽企业已经着手布*元宇宙相关产业。

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12月5日消息，上海市地方金融监管*、上海证监*共同宣布资本市场金融科技创新试点（上海）启动。此次试点将面向在沪市场核心机构、证券期货经营机构、证券期货服务机构等六类，重点关注推动大数据、云计算、人工智能、区块链等新一代信息技术对资本市场各类业务的科技赋能，通过申报遴选、公示监督、退出总结等工作，为资本市场领域的改革创新贡献更多“上海经验”。

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12月2日消息，上海期货交易所在上海召开2021年度指定交割仓库及质检机构工作会议。上期所理事长姜岩表示，交易所将投入并加大力度支持区块链、人工智能、大数据等新技术在期货交割领域中的应用，全面提升风险防范水平。

甘肃省**：建立投资建设项目信息链和区块链服务节点

上海开展资本市场金融科技创新试点，将侧重区块链等技术

12月30日消息，上海金融官微发布《关于开展资本市场金融科技创新试点（上海）工作的通知》。通知表示，上海将在中国证监会的统筹指导下，结合实际，开展资本市场金融科技创新试点。试点原则上，侧重于大数据、云计算、人工智能、区块链等新一代信息技术对资本市场各类业务的科技赋能，以服务实体经济、提升市场效能、强化合规风控、增强监管能力、保障金融安全为应用导向，稳妥推动新一代信息技术落地实施，促进资本市场的数字化发展。

《“十四五”智能制造发展规划》：推动区块链等新技术应用

12月28日，工信部等八部门联合印发《“十四五”智能制造发展规划》，《规划》指出推动数字孪生、人工智能、5G、区块链、VR/AR、边缘计算等新技术在典型场景、环节、层面的应用，探索形成一批“数字孪生+”、“人工智能+”“XR+”等智能场景。

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产业要闻

湖南股交所获批中国证监会“区块链建设试点”资格

12月6日消息，中国证监会发布《关于原则同意天津等12家区域性股权市场开展区块链建设试点工作的函》（证监办函［2021］869号），湖南股交所获批“区块链建设试点”资格，标志着湖南区域性股权市场打造地方金融基础设施数字化平台迎来新征程。区域性股权市场作为地方重要的金融基础设施，建设服务中小微企业规范、融资的区块链服务平台，将成为湖南省**打造“区块链+大金融”的典型应用示范工程。

海南：利用区块链等现代信息技术建立知识产权纠纷网上处理机制

《海南自由贸易港知识产权保护条例》发布，将于2022年1月1日起施行。《条例》中规定，知识产权具体管理部门应当利用区块链等现代信息技术，建立知识产权纠纷网上处理机制；人民法院应当鼓励当事人充分利用区块链、电子数据平台等第三方保全证据方式收集、固定证据，提高知识产权案件审判质量和效率。鼓励和支持公证机构创新公证证明和公证服务方式，依托区块链等技术提供知识产权创新创造、运用流转、证据保全等公证服务。

江苏在全国监狱系统首创区块链执法监督

12月消息，江苏多所监狱近日通过司法部“智慧监狱”验收，在全国监狱系统首创区块链执法监督的经验做法被全国政法队伍教育整顿办转发推广。据了解，江苏监狱系统建成的区块链执法管理平台，系统整合监狱系统的执法管理链，建设全省监狱证据保全中心，将区块链校验机制嵌入监狱执法办案全过程，实现刑罚变更、计分考核、岗位管理、钱款管理等4个主要执法流程、55个重点环节全部纳入区块链监管，智能存证、不可篡改、实时预警。目前上链数据51947条、区块高度402460个，截至11月底，区块链发出预警228次，涉及岗位安排、刑法执行、记分考核、狱内消费等各方面，全程公开透明、数据可靠可查可信。

中国铁塔与“长安链”合作打造铁塔特色应用链

12月30日消息，我国移动通信基础设施建设的“国家队”和5G新基建的主力军中国铁塔股份有限公司宣布，将依托“长安链”底层技术平台打造铁塔特色应用链，建设**业务区块链可信数字基础设施。

据悉，中国铁塔北京分公司已经启动试点，依托区块链软硬件技术体系“长安链”，将相关的合同履约信息、电表信息、支付信息、**信息、支付费用信息数据“上链”。

元宇宙商标申请量达1.2万枚

截至12月30日，今年已有超1.2万枚名称中含“元宇宙”的商标申请，名称含Meta、METAVERSE的商标申请量也分别有1700余枚、1000余枚。相关商标申请人包括腾讯、网易、百度等大厂以及上汽集团、蜜雪冰城、双汇、海信、富士康等多个行业领域的知名企业。

2021零识区块链年度榜单揭晓

12月28日，以“产业区块链正当时”为主题的零识区块链2021年度区块链榜单评选正式落下帷幕，各项榜单评选结果得以正式揭晓。本次榜单评选分为四大类奖项，择优入榜。其中年度技术创新奖5家、年度最佳应用奖7家、年度最佳案例奖7家、年度最具成长力奖4家。榜单不仅囊括了几家入*早、影响深的行业名企，也有各个垂直赛道上成绩卓越的头雁企业，还包括成立不久却已飞速取得市场认可的潜力玩家。

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观点之声

央行数研所副所长狄刚：区块链助力数字金融高质量发展可从核心技术、标准支撑等八方面破*

12月5日消息，中国人民银行数字货币研究所副所长狄刚12月5日在国际金融论坛（IFF）第18届全球年会上表示，为推动区块链技术助力数字金融高质量发展，未来可以从基础理论、核心技术、标准支撑、专项示范、产业协同、人才培养、生态共建、政策和资源保障等八方面进行破*。

王国文：供应链是区块链最大的应用场景，大规模商业化将来临

12月5日消息，中国（深圳）综合开发研究院物流与供应链管理研究所所长王国文在接受专访时表示，区块链由于具有分布式记账、点对点传输、共识信任机制等优势，能有效地解决供应链中的信息孤岛现象，实现上下游伙伴间多主体信息共享，降低多主体复杂交易的交易成本，有效控制安全与信任风险。王国文预测，供应链将成为区块链技术的最大应用场景，虽然目前应用规模仍然很小，但应用场景多，增长速度快，大规模商业化的时机即将来临。

工行首席技术官：建议国家从顶层设计方面加强区块链应用创新的规划布*

工行首席技术官吕仲涛近日在“数字金融创新应用与发展”研讨会上表示，近年来各行业的区块链应用也是创新活跃、百花齐放，在快速发展的同时面临着一些挑战，主要来自两个方面。第一个挑战是在技术方面，第二个挑战是在应用方面。对于进一步推动区块链创新发展，吕仲涛给出三点建议。一是建议国家有关部门从顶层设计方面，加强区块链技术应用创新的统筹管理和规划布*，统筹金融机构共同参与基于区块链技术的应用系统建设。二是建议在设立区块链分布式账本等标准的同时，逐步完善区块链技术在数字金融应用的标准体系，组织开展区块链金融领域的研究和应用推广，鼓励金融机构参与区块链产品、技术和项目等方面的测评认证，多方位推动区块链金融基础设施的建设和完善。三是建议加强跨行业及“产学研用”协同合作，科研机构积极输出区块链科研成果，通过“产学研用”深度融合的技术创新发展体系，全面推动区块链在数字金融领域的研发和应用。

交通部副部长：推动区块链等新技术与交通深度融合

12月31日消息，交通运输部d组成员、副部长**在人民网主办的“2021人民财经高峰论坛”上表示，深入推进创新驱动发展，要推动大数据、互联网、人工智能、区块链等新技术与交通深度融合。

中央纪委国家监委网站发文《元宇宙如何改写人类社会生活》

12月23日消息，中央纪委国家监委网站于今日发文《元宇宙如何改写人类社会生活》，文中解释了什么是元宇宙，元宇宙为什么能出圈，并且提到要“理性看待元宇宙带来的新一轮技术革命和对社会的影响，不低估5-10年的机会，也不高估1-2年的演进变化”。

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项目申报

《政企数据可信流通实践白皮书》征集

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活动预告

邀请函|1月13日，上海，2022零壹财经数字经济年会指南

详情链接：

https://mp.weixin.qq.com/s/tu1TzjPiw5c4z05rMJ_bHg

“前所未见无限想象”2022•元宇宙科技文化节

详情链接：

https://mp.weixin.qq.com/s/eG89THT-PtkfKImrA2UT2A

大咖专访

大咖专访|黑曜石实验室：致力于成为区块链应用生态的开发者入口

大咖专访|成都链安：构筑区块链安全护城河

大咖专访|边界智能：新一代分布式商业系统和全球互联互通价值互联网建设者

大咖专访|众企安链：持续关注小微企业融资难题

大咖专访丨智谷星图•区块链产教融合践行者

赎回是什么意思呢？

赎回；简单的讲，就是卖出的意思：若申请人将手中持有的基金单位按公布的价格卖出并收回现金，习惯上称之为基金赎回。基金的赎回，就是卖出。上市的封闭式基金，卖出方法同一般股票。

开放式基金是以您手上持有基金的全部或一部，申请卖给基金公司，赎回您的价金。赎回所得金额，是卖出基金的单位数，乘以卖出当日净值。

赎回跟卖出有什么区别？

赎回和卖出是投资中常见的两个操作，它们的主要区别在于操作对象、操作内容和目的不同。

赎回是在基金投资中使用的术语，意思是投资者向基金公司提出申请，要求将其持有的基金份额转换为本金，并在扣除一定的手续费后，将剩余的资金返还给投资者。赎回操作的对象是基金公司，目的是让投资者退出基金投资，实现资金回笼。

卖出是在股票投资中使用的术语，意思是投资者将其持有的股票转让给其他投资者或机构，从而获取股票的差价收益。卖出操作的对象是其他投资者或机构，目的是让投资者实现股票的差价收益。

因此，赎回和卖出的操作对象、目的和内容是不同的。赎回是针对基金公司的操作，目的是退出基金投资；卖出是针对其他投资者或机构的操作，目的是实现股票的差价收益。

股权回赎和回购的区别

从本质上讲，二者都是公司取得自己的股份。通常，回赎被视为回购的一种情形，但二者也存在明显的区别：首先，二者的前提不同。公司在回赎自己的股份时是按股份发行时所订立的合同执行的，而投资者在购买自己的股份时也...

基金赎回和卖出有什么区别?哪个收费高?

赎回是场外。。。0.5%手续费卖出是场内。。。0.3%手续费