基金为什么要折算份额(买的基金份额怎么变多了聊聊定期折算)

买的基金份额怎么变多了聊聊定期折算

昨天有童鞋问我，这个强增份额是什么？怎么突然就增加了份额，是不是赚到了呢？

要说清楚这一点，先要了解分级基金。分级基金不但有杠杆，更有折算，正是有了折算，分级基金才变幻出多种玩法和风险。目前，分级基金的折算主要分三类：一是上折，二是下折，还有一种则是定期折算。

那么刚刚出现的情况，就属于定期折算。可能没有多大的风险，所以定期折算往往会被忽视。

所谓定期折算，指的是在定期折算日将分级基金A的约定收益以母基金的形式进行兑付，分级A份额净值继而归一。简单来说，定期折算就是在每一个计息周期结束后，将A份额的约定收益折算为母基金，投资者可通过赎回母基金实现收益。

发生时间

多数发生在每年的年底和年初。

折算当日

折算基准日当天A份额和B份额是正常交易的，但是母基金当天不能申购和赎回。

约定收益

据统计，目前分级A的约定收益率多为一年期定存利率，再加上2%至4%。从12月份基金公司公示的数据看，分级A约定年收益率从3.4%至6.5%不等，其中债券型分级A基金年约定基准收益率在3.4%~4.5%之间，而股票型分级A约定年收益率在4.5%~6.5%之间。

举一个例子，为了方便计算，这里不计算基金管理费、托管费等成本，都以1元/份计算。

A和B各出100万，共计200万让基金经理操盘。A与B各占50%，A是拿约定收益年利息6%的保守份额，B是借A的钱的杠杆份额。B份额就是加了2倍杠杆。

一年后，基金盈利10%，母基金C资产为220万。这时先扣除给A的利息100万X6%=6万，还剩14万元。这时A、B、C的资产都发生了变化。

这时，A和B还要继续投资，但两者的资产不一样，以后计算不方便。那就定期折算吧，折算的结果是，将A、B、C的净值都归于1元，但A和B的资产不变，A:B份额比例不变，B份额杠杆倍数回到初始状态。折算结果如下：

　　A的资产106万元，折算后得到：100万份A份额*1元=100万元；6万份C份额*1元=6万元（可在场内赎回得到现金）

　　B的资产为114万元，折算后得到：100万份B份额*1元=100万元；14万份C份额*1元=14万元（可在场内赎回得到现金）

　　母基金的资产为220万元，折算后为：220万份C份额*1元=220万元

如果一年后，基金亏损10%。母基金C资产为180万，亏损的20万元由B份额承担。同时B还要承担给A的利息6万元。

  经过定期折算，结果如下:

　　B的资产74万元，折算后得到：100万份B份额*单位净值0.74元=74万元

　　C份额的资产180万元，折算后得到：200万份+68965份C份额*单位净值0.87元=180万元

　　A的资产106万元，折算后得到：100万份A份额*1元=100万元

　　母基金C的份数=利息60000元/母基净值0.87=68965份

　　注：派息产生的C份额是新增的场外份额。派息后，C份额份数增加，但A与B的份额比值仍不变。

　　C净值=（A净值+B净值）/2=（1+0.74）/2=0.87

对投资分级A的同学来说，好处是每年可以拿到利息。对于基金来说，可以每年将A和B的份额折算回归到初始的比例，以保持原有的杠杆不变。份额折算对持有人的权益无实质性影响。

基金份额折算是怎么回事？

基金份额折算主要有两种情形：

【1】一是当基金的单位净值比较高，影响基金销售的时候，这时候为了将单位净值降下来，就会折算份额。折算份额后，投资者持有的份额也会按相同的比例增加，不影响总资产。

【2】二是当分级基金触及上下折的时候，会对基金份额进行折算。当分级B净值下跌到一定程度时，就会触发下折，这时候分级B会合并份额，而分级A则会拆分份额;当分级B净值上涨到一定程度时，就会触发上折，这时候分级B会拆分份额。

什么是分级基金的折算？为何会一下亏30%？

最近买的富国新能源汽车指数分级基金（161028）出现了基金份额折算，很多人问这是怎么回事，为什么基金净值一下从1.509跌到了1块钱。

举个例子，一只母基金是1个亿，A基金8000万，B基金2000万本金+2000万的杠杆。

这时候母基金涨到了1.5亿，因为A基金是固定收益所以还是假设是8000万，那么B基金就变成了7000万本金+2000万杠杆了。

还是上面的例子，母基金1个亿，A基金8000万，B基金2000万本金+2000万杠杆。

这时母基金跌到8500万，因为A基金是固定收益所以还是假设是8000万，B基金就变成了500万本金+2000万杠杆了。

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基金为什么要折算m

不明白啊==！

基金为什起么要份额折算

1、基金份额折算主要有以下两种情形。2、一是当基金的单位净值比较高。影响基金销售的时候，这时候为了将单位净值降下来，就会折算份额。折算份额后，投资者持有的份额也会按相同的比例增加，不影响总资产。3、二是当分级基金触及上下折的时候。会对基金份额进行折算。当分级B净值下跌到一定程度时，就会触发下折，这时候分级B会合并份额，而分级A则会拆分份额;当分级B净值上涨到一定程度时，就会触发上折，这时候分级B会拆分份额。

为什么基金折来自算份额少了？

因为分级b基金下折，份额就会减少，就相当于借钱炒股爆仓的概念回。份额答折算后，基金份额总额与持有人持有的基金份额数额将发生调整，但调整后的持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。份额折算对持有人的权益无实质性影响，具体内容详见各基金份额折算有关公告。验资结束日为基金份额折算日，基金管理人将通过基金份额折算，使得验资结束当日基金份额净值为1.0000元，再根据当日基金份额净值计算投资者集中申购应获得的基金份额，并由注册登记机构进行投资者集中申购份额的登记确认。扩展资料：基金资产总额包括基金投资资产组合的所有内容：（1）基金拥有的上市股票、认股权证，以计算日集中交易市场的收盘价格为准；未上市的股票、认股权证则由有资格指定的会计师事务所或资产评估机构测算。（2）基金拥有的公债、公司债、金融债券等债券，已上市者，以计算日的收盘价格为准；未上市者，一般以其面值加上至计算日时应收利息为准。（3）基金所拥有的短期票据，以买进成本加上自买进日起至计算日止应收的利息为准。

分级基金折算后为什么会盈利变成亏

简单理解为定期分红，但给你的不是现金，而是基金份额。先说不定期折算，分为上折和下折。首折是指母基金净值达到设定值。一般1.5元的时候会有优惠。这样做的目的是为了恢复B基金的杠杆。比如a母基金1亿，a基金8000万，...

基金不定期份额折算业务是什么意思

基金上折，是基金不定期折算方式之一，本质相当于在母基金实现较大涨幅时，对b份额进行收益分配。现行政策是母基净值在达到1.5或者2元的时候进行上折，及净值重新回到1元，份额增多。在牛市时，母基金净值和杠杆份额的净值均实现大幅上涨，使得b份额的杠杆越来越小，甚至出现“杠杆失灵”的现象。通过向上折算，母基金与a、b份额的净值相等，b份额恢复交易功能，同时也为b份额提供有效的退出机制，从目前已经上折的基金来看，上折后分级基金杠杆份额恢复高杠杆，在二级市场价格出现溢价，带动整体溢价，从而产生套利机会。

基金法规计算题—基金份额折算方法

基金法规计算题—赎回金额的确定

练题区域：

例题1：假设某投资者在某ETF基金募集期内认购了5000份ETF，基金份额折算日的基金资产净值为3127000230.95元，折算前的基金份额总额为3013057000份，当日标的指数收盘值为966.45元，请问其折算比例是（）。

A．1.06384925

B．1.07384395

C．0.92786407

D．0.92765293

例题2：某投资者在某ETF基金募集期内认购了10000份ETF，基金份额折算日基金资产净值为1000000000.00元，折算前基金份额总额为1000100000.00份，当日标的指数收盘价为900元，以标的指数的千分之一作为基金份额净值进行基金份额的折算，则该投资者折算后的基金份额为（）。

A.11110.00

B.9000.90

C.8999.10

D.11122.22

习题解析：

【例题1】

考点：ETF的上市交易与申购、赎回；

正确答案：B

解析：本题考查ETF折算比例。

T日收市后，基金管理人计算当日的基金资产净值X和基金份额总额Y。

T日标的指数收盘值为I，若以标的指数的l‰作为基金份额净值进行基金份额的折算，则T日的目标基金份额净值为I/1000。

折算比例＝（X⁄Y）/（I⁄1000）=（3127000230.98/3013057000）/（966.45/1000）=1.07384395（以四舍五入的方法保留小数点后8位）。

折算后的份额＝原持有份额×折算比例。

故本题选B选项。

【例题2】

考点：6.2ETF的上市交易、申购和赎回：ETF份额的折算

正确答案：A

解析：本题考查ETF份额的折算。

折算比例=（计算当日的基金资产净值÷基金份额总额）÷标的指数收盘值÷1000

折算后的份额＝原持有份额×折算比例

（1）由题可知：折算日基金资产净值=1000000000元，基金份额总额=1000100000份，标的指数收盘值=900元，原持有份额=10000份。

（2）带入公式可得：折算比例=（1000000000÷1000100000）÷（900÷1000）=1.11100001

折算后的基金份额=10000×1.11100001≈11110.00

A选项符合题意。

故本题选A选项。

考点突破：

基金份额折算方法：

假设某ETF基金管理人确定了基金份额折算日（T日）。T日收市后，基金管理人计算当日的基金资产净值X和基金份额总额Y。T日标的指数收盘值为Ⅰ，若以标的指数的1‰作为基金份额净值进行基金份额的折算，则T日的目标基金份额净值为Ⅰ/1000，基金份额折算比例的计算公式为：

折算比例=（X/Y）/（I/1000）（以四舍五入的方法保留小数点后8位）

折算后的份额＝原持有份额×折算比例

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163115基金拆分后份额折算部分怎么到帐

1、163115基金拆分后份额折算部分到帐时间2-3个工作日，是该基金的公司进行操作的，个人不应操作基金的折算。2、基金拆分，又称拆分基金是指在保持基金投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式。基金拆分后，原来的投资组合不变，基金经理不变，基金份额增加，而单位份额的净值减少。基金份额拆分通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，不影响基金的已实现收益、未实现利得、实收基金等。原因：　　按照基金公司的解释，基金拆分可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构，有利于基金经理更为有效的运作资金，从而贯彻基金运作的投资理念与投资哲学。　　拆分基金主要是过往业绩较优秀，基金净值较高，为了满足投资者的投资心理需求，打破市场悖论，使得投资者能以相对便宜的价格购买到好基金。基金份额拆分还能有效解决“被迫分红”的问题，有效降低交易成本，减少频繁买卖对证券市场的冲击。