哪一种债券基金最好(债券型基金，过去5年业绩最好的前五名是哪些？)

债券型基金，过去5年业绩最好的前五名是哪些？

根据和讯网统计，过去5年成绩最好的前五分分别为：华富收益强债A、中信稳定双利、工银瑞信添利债A、建信稳定增利债券、工银瑞信强债A过去3年成绩最好的前五分分别为：国泰双利债券A、国联安德盛增利A、易方达增强债券A、招商安本增利、宝盈增强收益A其中有部分基金分为A、B两种，分别对应两种不同的申购费率。在此我直接把他们合并为一类基金。五年的成绩可以在晨星网查到的，但是我觉得很多优秀的债基发行都不满五年，五年指标并不能准确反映债基业绩，建议你参考3年+1年成绩作为你选择债基的依据。

债券指数基金的优缺点？

1.低风险，低收益

由于债券型基金的投资对象——债券收益稳定、风险也较小，所以，债券型基金风险较小，但是同时由于债券是固定收益产品，因此相对于股票基金，债券基金风险低但回报率也不高。

2.费用较低

由于债券投资管理不如股票投资管理复杂，因此债券基金的管理费也相对较低。

3.收益稳定

投资于债券定期都有利息回报，到期还承诺还本付息，因此债券基金的收益较为稳定。

4.注重当期收益

债券基金主要追求当期较为固定的收入，相对于股票基金而言缺乏增值的潜力，较适合于不愿过多冒险，谋求当期稳定收益的投资者。

一文搞懂债券基金：梳理4000个债券基金，找出最赚钱的20个！ - 哔哩哔哩

信息量比较大，先上目录：

1、什么是债券基金？

债券基金，就是把大家的钱凑起来一起投资债券。

村里的二狗向大哈借了100元，并打了一张100元的借条。这个借条就是最原始的债券。

但是，借条上并没有约定利率多少，什么时候还钱。

后来，二狗和大哈因为什么时候还款、还多少钱闹得不可开交。

再后来，二狗又一次向大哈借钱，大哈就要求二狗在借条上写上，利息是多少、什么时候还利息、什么时候还本金。于是一张标准化的债券就这么诞生了。

一般债券，也主要是这些要素，以华为债为例：

（1）面值：100元

（2）利率：3.24%

（3）付息周期：按年付息

（4）还本时间：5年后归还本金

根据发行主体不同，债券又分为国债、地方债、企业债等。

一般情况下，国家信用是无风险的，不用担心中央**不还钱。

所以，国债和地方债一般认为是利率债，收益高低只受市场利率影响。

企业债则不同，万一企业倒闭了，钱可就打水漂了。

所以，企业债的利率在国债利率（无风险利率）的基础上要加一点风险溢价。

大央企，信用高，风险溢价也就低，发债利率象征性上调一些就好了。

小民企，信用低，风险溢价也就高，发债利率自然不会低。

1、指数债券基金

（1）指数债券基金主要是国债基金。如跟踪十年期国债收益率指数的十年国债ETF。

（2）增强指数债券基金，要求基金的大部分仓位买指数中的债券。

剩余资金可以去配置其他债券，以求跑赢债券指数。

目前，市场上仅有一只增强指数债券基金——长盛全债指数增强债券（510080.OF）。

根据基金资产投向债券比例的不同，主动债券基金分为纯债基金和混合债券基金。

短期纯债基金，基金资产主要投向短期债券或快到期的债券。

中长期纯债基金，基金资产主要投向中长期债券。

（2）混合债券基金要求，最少80%的基金资产投向债券。剩下的那20%可以去投股票等其他资产。

如，广发聚鑫债券A（000118.OF）在基金合同中直接规定，基金投向债券的资产比重不低于80%。

根据从哪个渠道买股票，混合债券基金又分为一级债基金和二级债基金。

一级债基金，不从二级市场买股票，而要从一级市场买股票。就是打新股和参与上市公司增发。

二级债基金，和广大股民一样，要从二级市场买股票。

（3）除了纯债基金和混合债券基金，还有一种特殊类型的债券基金——可转债基金。

虽然顶着债券基金的名义，但波动和收益却不输股票。

这是最近3年，中海可转换债券A（白线）与沪深300指数（紫线）走势对比，两者走势基本一致。

有四种赚钱来源：利息收入 +交易利差+债券回购交易+股票投资收入

1、利息收入

3月份上市交易后，最高涨至101.6元，最低跌至96元，振幅5.6%。

比如，在市场资金利率（比如2%）低于债券的票面利率时（比如3%），把债券抵押出去买新债，就可以额外获得1%的收益。

为了控制债券回购交易的风险，普通开放式债券基金要求杠杆比例不超过140%。

以嘉实稳联纯债债券（006468.OF）为例，二季度债券占净资产的比例为112.33%。

封闭式债券基金和定期开放式封闭基金赎回压力没那么大，杠杆可以放的更大些，达到200%。

以鹏华丰实定开债A（000295.OF）为例，2020年债券占净资产的比例最高达到了191.25%。

股票投资收入主要是针对混合债券基金来说的。

一级债基金可以通过定增、打新、可转债债转股等方式购买股票，参与股票交易。

二级债基金相对简单，和普通散户一样直接从二级市场上买入就可以了。

不过，既然想通过股票来增厚基金收益，必然也要承担股市的波动。

所以，混合型债券基金的波动率一般高于纯债型基金。

1、债券基金有什么优势？

债券基金持有一揽子债券，就算某只债券暴雷（违约）了，也只是净值的短期下跌。

如果你买了华晨债，那不好意思，这笔钱就打水漂了，损失是100%。

如果你没买华晨债，买了持有华晨债的基金华泰紫金丰利中短债发起A（007821.OF），那损失就变成了6%。

（2）流动性好：急用钱直接卖就可以

如果一项资产可以很快的换成现金，这个资产流动性就好。反之就不好。

试想，如果你在银行购买了10000元国债，急需用钱时怎么变现呢？完全找不到交易对手，只能干着急。

债券基金则不同，直接赎回就可以。如果是刚买的，最多损失点赎回费而已。

债券基金的申购费、管理费和托管费分别为0.08%、0.7%、0.2%，均低于股票基金。

赎回费方面，股票基金和债券基金一般都规定，7天内赎回，赎回费1.5%，1~2年后赎回，赎回费为0。

下图是2014年以来，纯债基金、二级债基金、股票基金收益率数据。

以年为单位衡量，纯债基金从不亏损，二级债基金有2年小亏，股票基金则有2年大亏。

对于一些追求稳健回报的投资者来说，债券基金是不二之选。

这决定了债券基金一直是小步慢跑的姿态，短期内难以获得相对满意的收益。

10000块钱持有一个月，收益才55元，都不够一些股民一个月股票交易的手续费。

下图是2006年以来，中长期纯债基金（白线）和股票基金（橙线）走势对比。

2007年的牛市中，中长期纯债基金涨了16%，股票基金则涨了438%。

2015年的牛市中，中长期纯债基金涨了17%，股票基金则涨了158%。

拉长时间来看，债券基金能实现年化4%的收益，比股票基金11%的收益似乎也没低多少。

但在股票牛市中，债券基金真的连股票基金的陪跑选手都算不上。

眼睁睁看着别人的基金赚大钱，自己的基金却爬的比蜗牛慢，债券基金持有者心态可能会崩。

首先明确一点，债券基金不是稳赚不赔的，也会亏损。

2019年3月至4月、2019年8月至10月、2020年5月至7月，十年国债ETF均出现了不同程度的下跌。

如果在高点买入十年国债ETF，那短期亏损是不可避免的。

债券基金的亏损主要有这么几种情况：利率波动 +股市下跌+底层资产违约

风险1：利率波动

债券基金短期内为什么会亏损，这就牵扯到利率波动风险了。

下图是过去5年，国债价格与利率走势对比，完美演绎了反向关系。

一年前，市场利率4%，二狗买了大哈发的一张面值100元、票面利率4%的债券。

现在，市场利率上涨到5%了。大哈又发了一张面值100元、票面利率5%的债券。

原来二狗买得那张票面利率4%的债券还能以100元的价格卖出去吗？

显然不可能，新债券持有一年赚5元，旧债券只能赚4元。

同理，如果市场利率跌到3%，大哈又发了一张面值100元、票面利率3%的债券。

旧债券持有1年能赚4元利息，新债券只能赚3元。如果有人买，二狗会以101元的价格卖给他。

市场利率上涨，基金持有的债券价格下跌，进而导致债券基金净值短期内下跌。

风险2：如果是混合型债券基金，股市下跌也会带来风险

股市下跌风险主要针对一级债和二级债基金而言。

2016和2018年，二级债基金就因为股市下跌而出现了亏损。

风险3：底层资产违约风险

违约就是不还钱了，账面亏损直接变成实际亏损，没有任何挽回的余地。

上文提到的华晨债违约，受此牵连，重仓该债的华泰紫金丰利中短债发起A（007821.OF）一天就计提了6%的净值损失……

不过，对于债券的违约大家也无需风声鹤唳。一般债券基金所持有单个债券都在5%以内。所以，单个债券违约所带来的亏损一般都有限。

应对债券基金违约，网叔给三大招：

（1）看规模。买债券基金，不买规模10亿以下的基金。规模越大，风险越分散。

（2）做功课。在购买债券基金之前，一定要做功课，挑选过往业绩表现出色，回调小，过往战绩优秀的基金经理掌舵的债券基金。

（3）做基金组合。你买一个基金，踩雷亏5%，但如果你买5个基金做个组合，踩雷的影响就1%。

网叔的答案：看业绩

通过专业的金融数据终端Wind，我们找到了所有债券基金，一共4024只。

然后设置筛选条件：

我们结合基金经理，然后以更加苛刻的条件要求最大回撤、成立年限以及规模。

优中选优，从筛出197只优质基金再挑出20只，称它为“中国债券基金TOP20”。

1、 债券基金的购买渠道

场内，就是通过股票账户买一些上市的债券基金，比如十年国债ETF（511260.SH）。

场外购买渠道则比较多，在图中的这些机构中，都可以买到债券基金。

场外最大的销售渠道是基金公司自家，2018年基金公司直销比例占68.7%。

2013年时，银行渠道占比是58.4%，券商渠道占比也有11.8%。

但这几年，随着互联网的繁荣，基金销售也逐渐从线下向线上转移，基金公司借助这个机遇，又把销售渠道抢回去了。

另一个借助互联网崛起的基金销售渠道是独立的第三方机构。从0起步，2018年就拿下了3.4%的市场份额。

微信、支付宝上的基金销售都属于这种第三方机构。

除了微信、支付宝，东方财富旗下的天天基金、好买基金旗下的掌上基金、盈米基金旗下的且慢、雪球旗下的蛋卷基金等发展势头也很猛。

第一步：打开支付宝，下方点击“理财”。进入理财页面后，选择“基金”选项。

第二步：在基金页面，选择右上方的“搜索”按钮。

第三步：搜索框中输入想购买基金的“代码”或“简称”。

比如，输入“002351”，就出来了债券基金TOP20强中的易方达裕祥回报债券。

第四步：进入基金详情页面后，点击下方的“买入”按钮。

第五步：进入付款页面，选择买入金额和支付方式后，点击确定，输入支付密码，就购买成功了。

1、 什么人适合购买债券基金？

债券基金的收益率和风险（年化波动了、最大回撤）都小于股票基金。

二级债基金配置了不高于20%仓位的股票，收益和风险均有一定程度放大。

所以，债券基金比较适合那些追求稳健回报的低风险偏好投资人。

此外，债券基金可以有效平滑投资组合的收益曲线，降低回撤，在家庭大类资产配置中也是不可或缺的一项。

先说结论，利率处于下降通道，选中长期债基，利率处于上升通道，选短期债基。

我们以去年债权基金的走势做个分析：

2020年初到4月份，市场利率处于下降通道，1年期SHIBOR利率从3.09%降至1.68%。

期间，短期纯债基金实现1.81%的收益。

2020年5月至今，市场利率处于上升通道。1年期SHIBOR利率从1.68%涨至3.18%.

市场走势完美阐释了“利率处于下降通道，选中长期债基，利率处于上升通道，选短期债基”。

（1）利率上涨时，债券价格下跌；利率下降时，债券价格上涨。

利率变化直接影响着债券价格涨跌，这个上文已经分析过了，不展开。

短期债券和中长期债券最大的却别在于到期时间长短。

短期债券，比如一张面值100元，期限1天的债券。明天就到期了，你说，今天利率变化对它价格有多大影响。

长期债券，比如一张面值100元，期限10年的债券。10年后才到期，今天利率降低是不是一个长达10年利率下降的开始呢？

未来10年内利率变化存在剧烈的不确定性，10年期债券将比1天期债券对利率反应更敏感。

市场利率高时，多配置些，且以配置中长期债基为主。

市场利率低时，少配置些，且以配置短期债基为主。

平均收益率在3.2%一线，一般来讲，在平均收益率以上买，债券基金的价格都是便宜的（十年期国债利率跟债券价格成反比）

在这个利率下，债券基金的价格是比较高的，不是一个比较好的买入时间点。

网叔：资深投资人，长期创业者。独立，理性，深度思考。热爱钱更在乎良善。闲来聊两句常识，*几个混蛋，喝两杯小酒。

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推荐几个业绩比较好的债券型基金

广发强债、长盛积积配置、易基强债、华富增强收益。

明天打算去中国银行买基金,一次性申购风险低的货币或债券来自性基金,不知现在存边规喜省罪买哪种最好,,,,,

华夏现金增利、长盛积极。

想买货币或债券基金，因不懂基金，想问问各位高手，买哪种好，请说详细点，最好能告诉买哪种产品

要保本的话那就货币基金，要是可以承受一点亏的风险的话那就债券基金。最低1000元起最好在网上买吧，一般网上买都便宜货币基金我推荐易方达货币A，年化收益率5%这样债券基金推荐富国天丰，这个是最牛的债券基金，连续23个月分红。

现有2万如何理财,想知道是整存整取\基金定投\国债之类的哪个更哪防刑精南务适合我

整存整取利率略低，但最方便且零风险。基金收益可能会高一些，但有一定的风险。国债利率比整存取略高，但购买不容易，需要排很长的队。最近发行的国债有3年期和5年期两种，国债也是零风险。建议你还是选择整存整取比较合适，虽然收益略低，但安全可靠，方便灵活，如果急用随时可以取出。你可以先把那2万元活期取出来，存2年期整存整取，后面每月结余1千多都可以选择合适的存期存起来。

债券型基金是买净值高的好还是低的好？

买债券型基金时，净值高、低应该作参考依据，但不能作为选择的唯一条件。同时要关注基金公司、基金运行时间的长短和净值增长的稳定性等。

想买基金，债券型的那种，谁知道那种好点？

推荐广发强债全球经济放缓及股市的持续调整给债券市场带来重大机遇。利率下行将成为一个较长时间内的趋势，银行间市场资金充裕，为债券市场延续前期强势提供了很好的宏观环境，债券基金面临更多的投资机会。2、广发强债在结构设计上体现了安全性和风险控制两大理念，最近半年涨幅高达7.30%遥遥领先于其他债券型基金，且该基金业绩的稳定性较好，被多家研究机构给予推荐级别。3、广发强债费率设计独特，不收取认购费和申购费，赎回费率仅为0.1%,持有期限超过30日(含30日)的，不收取赎回费用，有效降低了投资者的手续费用。对于规避股票市场波动、追求资产保值增值的个人投资者以及稳健型的机构投资者来说，低风险中等收益的理财产品仍然是其首选。鉴于以上情况，我们认为该基金较为适合目前的市场情况，建议投资者对其积极申购。

哪一只债基金好

债券基金今年不会有好表现，今年至少还在加息两次。债券没机会表现。如果想买，可转债基金倒是不错的选择。股市上涨他可以换股获利。