上证综指怎么算(上证指数是怎么算出来的？)

上证指数是怎么算出来的？

1、上证指数系列均采用派氏加权综合价格指数公式计算。

2．上证180指数、上证50指数等以成份股的调整股本数为权数进行加权计算，计算公式为：　报告期指数=（报告期样本股的调整市值/基期）×1000 　其中，调整市值=Σ（股价×调整股本数）。　上证180金融股指数、上证180基建指数等采用派式加权综合价格指数方法计算，公式如下：　报告期指数=（报告期样本股的调整市值/基期）×1000 　其中，调整市值= Σ（股价×调整股本数×权重上限因子），权重上限因子介于0和1之间，以使样本股权重不超过15%（对上证180风格指数系列，样本股权重上限为10%）。

调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。根据国际惯例和专家委员会意见，上证成份指数的分级靠档方法如下表所示。比如，某股票流通股比例（流通股本/总股本）为7%，低于10%，则采用流通股本为权数；某股票流通比例为35%，落在区间（30，40]内，对应的加权比例为40%，则将总股本的40%作为权数。　流通比例（%） ≤10 （10，20] （20，30] （30，40] （40，50] （50，60] （60，70] （70，80] >80 　加权比例（%） 流通比例 20，30，40，50，60，70，80，100

3． 上证综合指数等以样本股的发行股本数为权数进行加权计算，计算公式为：　报告期指数=（报告期成份股的总市值/基期）×基期指数 　其中，总市值= Σ（股价×发行股数）。　成份股中的B股在计算上证B股指数时，价格采用美元计算。　成份股中的B股在计算其他指数时，价格按适用汇率（中国外汇交易中心每周最后一个交易日的人民币兑美元的中间价）折算**民币。

上证指数基数100是多少市值（沪深a股总市值） – 天天股票网

上证指数指数以1990年12月19日为基准日，基日指数定为100点。深证成指以1994年7月20日为基准日，基日指数定为1000点。

上证系列指数的计算上证指数系列均以“点”为单位。基日、基期与基期指数基期亦称为除数上证180指数是1996年7月1日起正式发布的上证30指数的延续，基点为2002年6月28日上证30指数的收盘指数3299.05点，2002年7月1日正式发布。上证50指数以2003年12月31日为基日，以该日50只成份股的调整市值为基期，基期指数定为1000点，自2004年1月2日起正式发布。上证红利指数以2004年12月31日为基日，以该日所有样本股的调整市值为基期，基期指数定为1000点，自2005年1月4日起正式发布。上证综合指数以1990年12月19日为基日，以该日所有股票的市价总值为基期，基期指数定为100点，自1991年7月15日起正式发布。新上证综指以2005年12月30日为基日，以该日所有样本股票的总市值为基期，基点1000点，自2006年第一个交易日正式发布。上证A股指数以1990年12月19日为基日，以该日所有A股的市价总值为基期，基期指数定为100点，自1992年2月21日起正式发布。上证B股指数，以1992年2月21日为基日，以该日所有B股的市价总值为基期，基期指数定为100点，自1992年8月17日起正式发布。分类指数以1993年4月30日为基日，以该日相应行业类别所有股票的市价总值为基期，基期指数统一定为1358.78点(1993年4月30日上证综合指数收盘值)，自1993年6月1日起正式发布。上证基金指数以2000年5月8日为基日，以该日所有证券投资基金市价总值为基期，基日指数为1000点，自2000年6月9日起正式发布。2.计算公式上证指数系列均采用派许加权综合价格指数公式计算上证180指数上证成份指数以成份股的调整股本数为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基日成份股的调整市值×1000其中，调整市值=∑(市价×调整股本数)，基日成份股的调整市值亦称为除数，调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。根据国际惯例和专家委员会意见，上证成份指数的分级靠档方法如下表所示。比如，某股票流通股比例(流通股本/总股本)为7%，低于10%，则采用流通股本为权数；某股票流通比例为35%，落在区间(30，40)内，对应的加权比例为40%，则将总股本的40%作为权数。流通比例(%)≤10(10，20](20，30](30，40](40，50](50，60](60，70](70，80]___80加权比例(%)流通比例20304050607080100上证50指数上证50指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算。计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基期×1000其中，调整市值=∑(市价×调整股数)。调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。上证50指数的分级靠档方法如下表所示：流通比例(%)≤10(10，20](20，30](30，40](40，50](50，60](60，70](70，80]___80加权比例(%)流通比例20304050607080100

新上证综合指数的发布以2005年12月30日为基日，以当日所有样本股票的市价总值为基期，基点为1000点。新上证综指简称“新综指”，指数代码为000017。

上证指数系列均采用派许加权综合价格指数公式计算。计算公式为：　报告期指数=×1000　其中，调整市值=Σ。

当然不是，因为上证综指是包含了所有股票的，指数刚开始编制的时候A股总共也就那么几只股票，和现在将近1000只股票不能当成一个概念，如果照你的理解，2007年指数上6000点的时候不是得有45万亿了？实际上那时候的总市值不到10万亿，除了股价下跌导致市值蒸发外，2009年重启的大量IPO也让指数的上涨成为困难

截止2022年8月23日。沪市拥有上市公司1071家，总股本29469亿股，流通股本26657亿股，平均市盈率为17.24倍。深市拥有上市公司1729家，总股本11647亿股，流通股本8916亿股，平均市盈率为45.22倍。沪深股市，是指上海、深圳的主要从事股票交易的证券交易所。目前，我国仅有上海、深圳两家证券交易市场，深圳交易所为中小板和创投板块，上海证券市场为中国内地首屈一指的市场，上市公司数、上市股票数、市价总值、流通市值、证券成交总额、股票成交金额和国债成交金额等各项指标均居首位。

今天上证指数应该继续围绕年线争夺高位震荡。收盘点位预计3070-3100之间

从来没有观注过这个问题的,和这方面的下面是个人本周的看法,大家可以看看对个股有帮助没?现在基本大盘走势决定了,个股,个股也不敢单独做盘本周小红周的可能性很大,本周,个股整体可以说应该是一个普涨的结果,个股上做T+0是个好机会11号周五大盘应该是高开,拉升,打压,中盘左右力度大的拉升后,的回打,收红盘10号周四大盘应该也是小高开,拉升,加落后,振荡上扬,收红盘9号周三大盘应该就是高开,,低走振荡后,下午拉升,收红盘8号周二大盘应该还是低开,平开可能性很大,振荡后的高走,收红盘,下午会普涨,收盘在3650左右7号周一大盘应该是低开,振荡,下午大力反弹,打压,收红盘,会普涨股票现在还是以做T做波段为主,轻仓为主今日10.30后打压一下,有波大涨,之前大家可以抓机会做T+0了,去年人对未来高度的预期形成了很多的泡泡,现在人们又怕,所以现在市场的量能不好控制,主力有些有心做也是无能为力,现在只能等等,现在说稳也谈不上,说不稳也谈不上,现在是大盘井底打转转了,大盘的日趋势会幅度很大的,做T+0是个很好的机会,大家抓好了.开始上升是怎么上升,现在不明,08年的股市从今天开始,4月2号就是今年的分水岭,也是今年的基点,现在基本可以开始半仓进入了,今年不管是牛市还是慢牛,但就是今天是第一天—-风派宣

上市公司上海证券交易所下周新股申购个人所得税计算器个人所得税计算器2022个税计算器个股中国品牌大全什么是成交量创业板券商十大品牌排名品牌排行榜均线均线多头排列均线理论均线系统大盘大盘指数大盘走势成交量成交量学习成交量怎么看成交量指标成交量选股公式排行榜散户新股深圳证券交易所炒股股市股民学校股票股票交易股票入门基础知识股票入门学习股票入门知识股票市场股票技术分析股票投资股票知识股票网证券交易所证券公司通达信公式

上证综鸡额烧草发指的计算方法

由于编制方法的*限性，上证综指“失真”的现象已经越发严重。　　第一，上证综指的样本股是沪市全部上市股票，其计算方法是以全部上市股票的总发行股本数为权数进行加权计算，这样新股上市造成成分股数量不断增加，这是上证综指虚化的基本原因。　　第二，由于新股上市首日计入指数的计算方法，只要新股上市第一天涨过发行价，那么总市值就会增加，就会带动指数上涨。例如中国银行上市首日实际上为大盘指数贡献了57.63点，工商银行上市首日则为上证综指贡献约21.04点。有人推算，半年来这个因素造成的上证综指失真累计在１００点左右。　　第三，虽然股改已基本完成，但非流通股目前大都还处于限售期，流通A股只占总股本数的35%左右。而上证综指的计算方法，是以流通A股的股价和总股本数量为依据的。也就是说，在一家公司总股本中，只要流通A股占的比重小于35%，就会对指数产生杠杆作用。只要这些公司的走势强于大盘，就会对指数产生虚增的作用。当然，如果其走势弱于大盘，也会产生相反的“虚减”作用。例如工商银行总股本为3340亿股，实际流通A股只有68亿股，比例为2%，杠杆系数高达35/2＝17.5倍。股权分置是指中国股市因为特殊历史原因和在特殊的发展演变中，A股市场的上市公司内部普遍形成了流通的社会公众股和非流通的国家股和法人股“两种不同性质的股票”，这两类股票形成了“不同股不同价不同权”的市场制度与结构。近几年来围绕着解决股权分置问题，市场先后有三个基本提法，第一种叫国有股减持，第二种叫股份全流通，第三种就是现在的解决股权分置问题。在股权分置制度下，国有股和国有法人股永远占着绝对控股地位，企业“国有病”的所有症状都平移到了上市公司，企业治理结构无法完善。与此同时，公司主要领导要么是原有国企领导，要么是由行政管理部门空降而来。他们在本质上更多的是官员而不是企业家，主要的精力是用在保自己的乌纱帽和讨好上级领导，而搞好企业经营和给投资者良好的回报，有时反而成了可有可无之事。正因为如此，上市公司“一年绩优、两年绩平、三年亏损、四年ST”就成了股市的普遍现象。由于公司缺乏投资价值，而且对公司的经营管理，流通股股东表决权根本不起作用，广大流通股投资者只能被迫转向投机，每次买入股票后都希望后面有人以更高价格来接手。这种方式犹如传销活动者需要通过发展下线来获利一样，一旦再没有“下线”来接手时，击鼓传花的游戏就结束了。在少数人获利的同时，绝大多数人则只能以亏损收场。国上市公司总股本的2／3，非流通股股东掌握着上市公司的控制权。由于无法通过直接股票交易从市场获利，非流通股股东就会想方设法利用其手中的控制权来为自己谋求利益。于是，大股东过度圈钱、违规造假、侵占挪用上市公司资产等多种弊端丛生。在非流通股股东以低成本获得高权益的同时，作为流通股股东的普通投资者却不得不承担着巨额亏损。一份材料表明，在1995年到2002年的8年时间里，非流通股股东的主要收益达到了1万多亿元，二级市场流通股的投资者投资收益为亏损8909.79亿元，户均约为1.29万元。

上证综合指数以全部上市股票为样本,权数和计算方法分别是什么?

以单个股票市值计算权数再看看别人怎么说的。

规则修订后的上证综指没有不如沪深300指数

来源：2020-09-09Wind3C会议“新上证综指未来投资价值如何？”

主讲人：梁杏[上证综指ETF(510760)基金经理]

太长不看版

（1）展望A股市场，盈利这一项问题不大，无风险利率最近是有上行但流动性大环境拐点应该是还没有到来，情绪的波动有比较大的变数。上证综指再下跌的幅度相对来说比较有限，但是震荡可能会震荡一段时间，但是大方向依然还是看好的。

（2）上证综指最大的投资价值就是它是不偏科的选手，市值风格比较均衡。指数新编制三个方面的调整对上证综指的收益表现整体的提升效果是非常明显的。另外，上证综指的估值水平也相对比较便宜。

（3）上证综指ETF采用抽样复制的方法跟踪指数，以实现精准的跟踪为目标，在力所能及的情况之下，争取去获取一些稳定的阿尔法。

一．市场行情展望

二．上证综指投资价值分析

资料来源：WIND，华西金工团队测算，2007年1月1日到2020年9月2日，除新上证综指（全收益）以外其余指数均为价格指数，不含分红。创业板指基日在2010/05/31，按照指数对应基日开始计算相应指标。

资料来源：WIND，华西金工团队测算，2013年1月1日到2020年9月2日。

三．上证综指ETF抽样复制方法介绍

四．国泰ETF产品情况

提问环节

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

上证指数是如何算出的，是不是上证A股所有股票当日涨跌值的总合计

上证指数不仅是上证A股而且包含上证B股的所有股票当日涨跌值的总合计，反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布计算上证指数方法1、计算公式上证指数是一个派许公式计算的以报告期发行股数为权数的加权综合股价指数。报告期指数=（报告期采样股的市价总值/基日采样股的市价总值）×100市价总值=∑（市价×发行股数）其中，基日采样股的市价总值亦称为除数。2、修正方法当市价总值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以维持指数的连续性，修正公式如下：修正前采样股的市价总值/原除数=修正后采样的市价总值/修正后的除数由此得到修正后的连续性，并据此计算以后的指数。当股票分红派息时，指数不予修正，任其自然回落。根据上海股市的实际情况，如遇下列情况之一，须作修正：（1）新股上市；（2）股票摘牌；（3）股本数量变动（送股、配股、减资等等）；（4）股票撤权（暂时不计入指数）、复权（重新计入指数）（5）汇率变动

上证指数计算方法

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1、上证指数计算方法作者：IT036投资文章来源：网络点击数：1245更新时间：2007-6-22上证指数计算方法上证指数系列均采用派许加权综合价格指数公式计算上证180指数上证成份指数以成份股的调整股本数为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基日成份股的调整市值1000其中，调整市值=(市价调整股本数)，基日成份股的调整市值亦称为除数，调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。根据国际惯例和专家委员会意见，上证成份指数的分级靠档方法如下表所示。比如，某股票流通股比例(流通股本/总股本)为7%，低于10%，则采用流通股本为权数；某股票流通

2、比例为35%，落在区间(30，40)内，对应的加权比例为40%，则将总股本的40%作为权数。流通比例(%)10(10，20(20，30(30，40(40，50(50，60(60，70(70，8080加权比例(%)流通比例20304050607080100上证50指数上证50指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算。计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基期1000其中，调整市值=(市价调整股数)。调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。上证50指数的分级靠档方法如下表所示：流通比例(%)10

3、(10，20(20，30(30，40(40，50(50，60(60，70(70，8080加权比例(%)流通比例20304050607080100上证红利指数上证红利指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算。计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基期基期指数其中，调整市值=（市价调整股数）。调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。上证红利指数的分级靠档方法如下表所示：流通比例(%)10(10，20(20，30(30，40(40，50(50，60(60，70(70，8080加权比例

4、(%)流通比例20304050607080100综合指数与分类指数上证综合指数与分类指数以样本股的发行股本数为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数报告期成份股的总市值/基期基期指数其中，总市值=(市价发行股数)。新上证综指采用派许加权方法，以样本股的发行股本数为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数=(报告期成份股的总市值/基期)基期指数其中，总市值=（市价发行股数）。基金指数基金指数以基金发行份额为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数=报告期基金的总市值/基期基日指数其中，总市值=(市价发行份额)B股价格单位成份股中的

5、B股在计算上证B股指数时，价格采用美元计算。成份股中的B股在计算其他指数时，价格按适用汇率(中国外汇交易中心每周最后一个交易日的人民币兑美元的中间价)折算**民币。3.指数的实时计算上证指数系列均为“实时逐笔”计算。具体做法是，在每一交易日集合竞价结束后，用集合竞价产生的股票开盘价(无成交者取昨收盘价)计算开盘指数，以后每有一笔新的成交，就重新计算一次指数，直至收盘，实时向外发布。其中各成份股的计算价位(X)根据以下原则确定：若当日没有成交，则X前日收盘价若当日有成交，则X最新成交价。指数的修正1.修正公式上证指数系列均采用“除数修正法”修正。当成份股名单发生变化或成份

6、股的股本结构发生变化或成份股的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以保证指数的连续性。修正公式为：修正前的市值/原除数=修正后的市值/新除数其中，修正后的市值=修正前的市值+新增（减）市值；由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的指数。2.需要修正的几种情况新上市-凡有成份股新上市，上市后第一个交易日计入指数（上证180指数除外）。除息-凡有成份股除息（分红派息），指数不予修正，任其自然回落。除权-凡有成份股送股或配股，在成份股的除权基准日前修正指数。修正后市值=除权报价除权后的股本数+修正前市值（不含除权

7、股票）。汇率变动-每一交易周的最后一个交易日，根据中国外汇交易中心该日人民币兑美元的中间价修正指数。停牌-当某一成份股在交易时间内突然停牌，取其最后成交价计算即时指数，直至收盘。暂停交易-当某一成份股暂停交易时，不作任何调整，用该股票暂停交易的前一交易日收盘价直接计算指数。若停牌时间超过两日以上，则予以撤权，待其复牌后再予复权。摘牌-凡有成份股摘牌（终止交易），在其摘牌日前进行指数修正。股本变动-凡有成份股发生其他股本变动（如内部职工股上市引起的流通股本增加等），在成份股的股本变动日前修正指数。修正后市值=收盘价调整后的股本数+修正前市值（不含变动股票）。停市-A股或B股部

8、分停市时，指数照常计算；A股与B股全部停市时，指数停止计算。注：上证180全收益指数、上证50全收益指数、上证红利全收益指数的计算中将样本股分红计入指数收益，供投资者从不同角度考量指数走势-上证指数shngzhngzhsh广义上说上证指数有4类16种,分别为一、样本指数类4种1.沪深3002.上证1803.上证504.红利指数二、综合指数类2种1.上证指数2.新综指三、分类指数类7种1.A股指数2.B股指数3.工业指数4.商业指数5.地产指数6.公用指数7.综合指数四、其他指数类3种1.基金指数2.国债指数3.企债指数狭义说就是专

9、指上证综合指数，其样本股是全部上市股票，包括A股和B股，从总体上反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。1、“上证指数”全称“上海证券交易所综合股价指数”，又称“沪指”，是国内外普遍采用的反映上海股市总体走势的统计指标。上证指数由上海证券交易所编制，于1991年7月15日公开发布，上证提数以点为单位，基日定为1990年12月19日。基日提数定为100点。随着上海股票市场的不断发展，于1992年2月21日，增设上证A股指数与上证B股指数，以反映不同股票（A股、B股）的各自走势。1993年6月1日，又增设了上证分类指数，即工业类指数、商业类指

10、数、地产业类指数、公用事业类指数、综合业类指数、以反映不同行业股票的各自走势。至此，上证指数已发展成为包括综合股价指数、A股指数、B股指数、分类指数在内的股价指数系列。2、计算公式上证指数是一个派许公式计算的以报告期发行股数为权数的加权综合股价指数。报告期指数=（报告期采样股的市价总值/基日采样股的市价总值）100市价总值=（市价发行股数）其中，基日采样股的市价总值亦称为除数。3、修正方法当市价总值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以维持指数的连续性，修正公式如下：修正前采样股的市价总值/原除数=修正后采样的市价总值/修正后的除数由此得到修正后的连续性，

11、并据此计算以后的指数。当股票分红派息时，指数不予修正，任其自然回落。根据上海股市的实际情况，如遇下列情况之一，须作修正：（1）新股上市；（2）股票摘牌；（3）股本数量变动（送股、配股、减资等等）；（4）股票撤权（暂时不计入指数）、复权（重新计入指数）（5）汇率变动新股上市：新股上市第二天计入指数，即当天不计入指数，而于当日收盘后修正指数，修正方法为：当日的市价总值/原除数=当日的市价总值+新股的发行股数当日收盘价/修正后的除数除权：在股票的除权交易日开盘前修正指数：前日的市价总值/原除数=前日的市价总值+除权股票的发行股数（除权报价-前日收盘价）/修正后的除数撤权：在含转配的股票除权基准日，在指数的样本股票中将该

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真相在这里！上证综指10年只涨了2点？

这几天朋友圈刷到最多的段子就是：

2009年10月16日，上证综指2976点；

2019年10月16日，上证综指2978点。

10年的时间，中国的股市只涨了2点。

其实，这样的段子，去年也流传过。

去年说的：A股10年倒退14点，虚度了不少光阴。

2008年8月6日，上证综指2719.37点

2018年8月6日，上证综指2705.16点

似乎要把A股狠狠的钉在耻辱柱上，先不说这10年不少好的股票已经涨上天了，不少好的基金净值也翻了好几倍，简单的聊聊“为什么指数被误解”的这么厉害？

上海证券综合指数简称“上证指数”或“上证综指”，其样本股是在上海证券交易所全部上市股票，包括A股和B股，以发行量为权数的加权综合股价指数。基日定为1990年12月19日，基日指数定为100点。反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况。

也就说上证指数（还有常见的沪深300、上证50等）都是价格指数，仅计算股票价格的波动，不考虑上市公司分红因素的影响。有些看盘的朋友会发现在早间股市还没有开盘看到上证指数常常是微微下跌的状态，这就是分红的原因。上市公司分红除权，股价自然就会下降，但是价格指数完全不会考虑这个因素，价格下降了就是指数下跌了。

所以每个指数背后还对应一个——全收益指数。

全收益指数（也称总回报指数、总收益指数）就是考虑了上市公司分红的因素。比如沪深300与沪深300全收益指数：

我们都知道，投资股票收益来源有两种：一是股价上涨，一是分红收益。指数就是买了一篮子股票，所以指数的收益也来源于上述两者。但是我们说的上证指数10年没涨，其实是没有考虑股票分红的因素。

沪深300指数（000300.SH）是价格指数，沪深300全收益指（H00300.SH）是全收益指数，近十年两者收益分别为18%和44%，相差26%，由此可见分红收益的贡献不可忽视。

  图：沪深300价格指数和全收益指数近十年的走势对比

数据来源：Wind资讯统计日期：2009.10-2019.10

但上证综指只有价格指数，没有全收益指数，所以我们无法看到上证综指的真实实力。但跟踪上证综指的指数基金——上证综指ETF（510210）考虑了分红收益，所以我们可以用综指ETF的收益对上证综指全收益指数进行替代。由于10年前，上证综指ETF还没发行，只能从2011年6月开始统计。2011年6月以来，上证综指收益为8.52%，上证综指ETF（不考虑管理费托管费）收益为45.24%，收益差异接近37%。同期，沪深300指数收益率为31%、沪深300全收益指数收益率为57%。

当然，上证综指ETF中包含部分打新收益无法剔除，但几个收益率对比也同样说明了，上证综指在考虑了分红之后、或者说产品化之后的业绩，并没有市场所流传的那么不佳。

  图：上证综指ETF和上证综指收益对比

数据来源：Wind资讯统计日期：2009.10-2019.10

中国证券报在2018年9月5日曾发表过：创金和信指数策略投资研究部执行总监、基金经理陈龙的文章《A股十年真“归零”？别被上证指数迷惑了，实际收益超100%》，文中观点如下：

1、上证指数样本股仅包含上海市场的股票，对全部A股的代表性逐渐降低。

从编制方法上看，上证指数由上海证券交易所上市的全部股票组成，包含A股和B股(B股量少市值低，对指数影响基本可以忽略)，综合反映上海证券市场上市股票的价格表现。十年前，沪市在总市值、流通市值、成交金额三大指标上分别占全部A股的84%、76%和67%，大市值的蓝筹公司也多在上海上市，因此可以说，上海市场基本就是全部市场，上证指数几乎就是全市场指数。

然而世易时移，十年来我国股市结构发生了巨大变化，随着大批新兴公司在深圳上市及成长，沪市上述三大份额指标逐步下降，总市值和流通市值下降到如今的60%左右，A股数量占比和成交金额占比更是降至40%。习惯了使用上证指数代表全部A股的投资者，沿着思维惯性，仍以*部指标评判整体表现，就陷入以偏概全的窠臼了。

2、上证指数的行业结构与A股整体市场已出现较大偏离。

从行业结构上看，沪市上市的主要是传统行业的大盘蓝筹股，比如银行、保险、电信、能源、公用事业等。随着我国产业结构调整、经济动能转换，众多中小新兴产业公司在深圳上市，并发展壮大，如医疗保健、信息科技、消费服务等新兴行业的市值60%在深圳上市。

对比十年前，整个市场除了银行、能源之外的前几大行业中，沪市公司的市值占比明显缩小。因此，仅表征沪市的上证指数无法及时体现出这些过去发展迅速、且将来前景广阔的行业公司业绩表现。

3、上证指数加权计算方法加大了个股在沪市和全市场中权重的偏离，整体低估了上海证券市场的业绩表现。

上证指数采用总市值加权计算，客观上提升了总股本大、但流通股本(市场上实际可买卖的部分)小的大市值上市公司权重。这带来两个后果：一是难以客观反映市场真实结构和供需，导致市场信号失真，因高估传统行业权重会以压低其他新兴行业权重为代价，低估新兴行业对市场总体的贡献；二是有可能提供可乘之机，让人以较少的资金拉抬或打压权重股以影响指数、进而影响市场走势。

如果以自由流通市值加权计算的新上证指数测算，过去十年(2008年8月27日至2018年8月27日)累计收益达到70%，比当前上证指数的18.7%高了51.3%。可见偏重传统行业个股权重的上证指数，低估了上海证券市场的整体业绩表现，没有完全客观反映出沪市发展的积极成果。

首先上证指数是价格指数，没有考虑股票分红；其次上证指数的样本股及样本股覆盖的行业结构已经无法代表整体A股的表现了；最后总市值加权计算法低估了上海证券市场业绩表现，没有客观反映出沪市发展的积极成果。

所以，在朋友圈转发这些段子的时候，对A股市场要有更加准确的认识和定位。这个世界上永远都是：悲观者吵赢了架，乐观者赚到了钱。

上海证券综合指数简称什么？反映了什么？上海证券综合指数的计算方法_中国财投网

上海证券综合指数简称“上证指数”或“上证综指”，其样本股是在上海证券交易所全部上市股票，包括A股和B股，反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。

上海证券综合指数的计算主要需要考虑三个主要因素。一是抽样，需要在上海交易所发行并交易的所有股票中抽取具有代表性的成分股;二是加权，需要按照个股的单价总在进行加权平均;三是计算程序,需要计算，上证指数的算数平均数、几何平均数等等。一般来说，对于样本股要求具有典型性和普遍性，因此主要需要考虑个股的行业分布、市场影响力及各大外部因素影响。

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上证指数怎么算的通俗易懂？

1 上证指数是衡量上海证券市场整体表现的指标。2 具体来说，上证指数是由上海证券交易所选出的股票组成的样本股票的价格加权平均值。每种样本股票在指数中的权重取决于其市值和流通股本的比例。3 通过上证指数，我们可以了解到上海证券市场整体的走势和表现。同时，也可以作为投资者制定投资策略和决策的参考依据。所以，上证指数是通过计算上海证券市场中一定数量的股票价格加权平均值得出的指数，是衡量上海证券市场整体表现的重要指标。