基金的持有份额会变吗(非合格投资人也可以成为私募基金份额的持有人吗？)

非合格投资人也可以成为私募基金份额的持有人吗？

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【裁判要旨】原告等人已自2015年成为上海翮银公司会员，关于原告是否证券投资基金合格投资者不属于本案必须审查的范围，中信证券公司关于原告可能并非合格投资者，如原告不符合合格投资者条件，中信证券可能不适宜为原告办理变更登记。该抗辩意见本院不予采纳。基金份额受让后，基金管理人应当依约进行基金份额登记，即使基金份额受让人有可能不属于合格投资人，法院依然以受让人是否属于合格投资人不属于法院审查范围为由支持了原告要求被告进行份额登记的诉讼请求。

山西省临汾市尧都区人民法院

民事判决书

(2018)晋1002民初361号

原告诉讼代表人：闫淑华，女，汉族，1969年8月23日出生，现住临汾市。

被告：上海翮银资产管理股份有限公司、广东硕誉资产管理有限公司、中信证券股份有限公司

原告闫淑华、孙俐锋、闫旺山、刘跃忠、赵忠义与被告上海翮银资产管理股份有限公司（简称上海翮银公司）、广东硕誉资产管理有限公司（简称广东硕誉公司）、中信证券股份有限公司（简称中信证券公司）证券投资基金交易纠纷一案，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。

原告诉称：

1、确认原告闫淑华与被告广州硕誉公司、上海翮银公司签订的《私募投资基金份额资产转让协议》有效。2、确认登记于广州硕誉公司名下的翮赢3号130万份基金份额归原告闫淑华持有。3、要求三被告广东硕誉公司、上海翮银公司、中信证券公司办理基金份额变更登记。4、要求三被告赔偿损失，承担连带责任。

事实及理由：2016年原告五人分别投资了被告上海翮银公司旗下基金。上海翮银公司承诺年化收益为12%，期限为12个月。2017年5月因被告上海翮银公司未按约定支付原相应利息及本金。上海翮银公司才告知未给原告办理基金份额登记，相应的基金份额由他人及关联公司代持。在上海翮银公司主持下，五人经协商签订了合伙协议，推举闫淑华为合伙代表人。在2017年8月29日与其关联公司被告广东硕誉公司三方共同签订了130万份的基金份额资产转让协议，被告广东硕誉公司将其代持的130万份基金份额转让到闫淑华名下。闫淑华无需再支付被告广东硕誉公司转让价款。协议签订后，被告至今仍未办理基金份额转让登记。

被告辩称：

一、基金管理人上海翮银公司从未向中信证券公司提供五名原告的基金份额变更业务申请资料。

二、涉案原告可能并非合格投资者，如原告不符合合格投资者条件，中信证券提请法官考虑，中信证券可能不适宜为原告办理变更登记。本案中原告共5人，基金份额共计130万份，根据“汇集多数投资者资金的，需穿透核查最终投资者是否为合格投资者”的法律规定，涉案原告可能非法律规定的合格投资者。

三、中信证券仅负责基金份额登记，无任何过错，不应承担赔偿责任。中信证券既没有违反合同约定，也没有违反法律规定，不应承担任何赔偿责任。

四、中信证券仅是涉案基金的托管人、行政管理人，只负责根据委托人及管理人的申请和指示进行资金托管和登记工作。监管规定和基金合同中，对合格投资者均具有明确且严格规定，中信不能违反监管规定和基金合同约定进行操作。

本院认为：1、关于原告是否证券投资基金合格投资者不属于本案必须审查的范围；2、三方签订《私募投资基金份额资产转让协议》，证明广东硕誉资产管理有限公司将持有的翮银三号私募证券投资基金130万份转让给闫淑华。证据充分，合法有效；3、原告的请求有合同依据，本院予以支持。

首先，原告等人已自2015年成为上海翮银公司会员，关于原告是否证券投资基金合格投资者不属于本案必须审查的范围，中信证券公司关于原告可能并非合格投资者，如原告不符合合格投资者条件，中信证券可能不适宜为原告办理变更登记。该抗辩意见本院不予采纳。

其次,原告提交的2017年8月1日至31日，广东硕誉公司作为甲方、转让方，闫淑华作为乙方、受让方，上海翮银公司作为丙方，三方签订《私募投资基金份额资产转让协议》，证明广东硕誉资产管理有限公司将持有的翮银三号私募证券投资基金130万份转让给闫淑华。证据充分，合法有效。

再者，对于原告的请求3：要求被告广东硕誉公司、上海翮银公司、中信证券公司办理基金份额变更登记。本院认为，原告的请求有合同依据，本院予以支持。

最后，关于原告要求被告赔偿损失的请求，因原告未明确其具体请求，本院无法认定，不予支持。

综上所述，本案判决如下：

一、确认原告闫淑华与被告广东硕誉资产管理有限公司、上海翮银资产管理股份有限公司签订的《私募投资基金份额资产转让协议》有效。

二、确认登记于被告广东硕誉资产管理有限公司名下的翮赢3号130万份基金份额归原告闫淑华持有。

三、被告上海翮银资产管理股份有限公司、广东硕誉资产管理有限公司、中信证券股份有限公司于本判决生效后十日内为原告闫淑华办理基金份额变更登记。

四、驳回原告要求被告赔偿损失的诉讼请求。

余大说法：

1、该案纠纷的法律关系为受让人与转让人因《私募投资基金份额资产转让协议》而产生的财产份额转让关系，而非因交易证券基金份额发生的纠纷，因此不涉及股权投资资金合同关系，故关于原告是否证券投资基金合格投资者不属于本案必须审查的范围。

2、《私募投资基金监督管理暂行办法》中关于私募基金合格投资者的规定并非法律、行政法规的强制性规定，该《转让协议》并未损害金融秩序与社会公共利益，故《转让协议》不受是否为合格投资者的影响，系合法有效的合同。原告的诉求有合同依据。

余翔

基金募集期限届满，封闭式基金份额持有人人数应达到不少于()人的要求。

【答案】：B书上原话：基金募集晌简兆期限届满，封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80％以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上；开放式宴租基金需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募咐空集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。

基金管理人持有的C类份额比A类更多，是想短线交易吗？

大家好，我是B姥爷。

本周末贪恐指数位于79（贪婪），一周前位于46（中立）,1个月之前位于15（恐惧）,1年前处于63（中立）。

本周（4月19日-4月23日）上证指数上涨1.39%，上证50指数上涨2.20%，沪深300指数上涨3.41%，创业板大涨7.59%，中证500指数上涨1.94%，中证800指数上涨3.07%，中证1000指数上涨1.33%,中证全指上涨2.57%。

本周北向资金净流入210.24亿，环比上周下降14.91%。净流入最多的三家公司为平安银行、隆基股份和美的集团；净流出最多的三家公司为中国平安、宁德时代和立讯精密。

本周末长线账户净值1.0831元，上周账户净值1.0542。本周账户净值上涨2.74%。今年累计收益-2.31%。下周公募基金的一季报和上市公司的2020年报都将全部披露完毕，长线账号有调仓换股的计划，具体请看我在翻石头星球的周末打卡记录。

有同学问：查看睿远基金2020年报，发现其中基金管理人所有从业人员持有的C类基金比A类基金多得多。我们知道，C类基金是收销售服务费的，一般建议短期持有才购买C类基金，长期持有购买A类基金。这是不是说明基金持有人都是短线持有该基金，交易比较频繁呢？

答：每个人对短线的定义不同的。大部分是人是按持有时间来定义长线，短线，但之前分享过冯柳对长线，短线的定义是以其操作内涵表现，他认为几个月可以是短线，几天也可以叫中线。具体你可以看一下翻石头星球之前转发的文章：

我之前对比过A类，C类的不同持有年份的对比，要5年以上A类才有优势。因此，我们只能说没打算持有5年的买C可能更适合一些。

对比基金成立后每次半年报，年报披露的基金管理人所有从业人员持有的C类基金份额的变化。总体上A类，C类份额都是增长的。但确实是C类远高于A类。

睿远成长价值基金经理在19年半年报只持有A类0-10万份，19年年报披露A类和C类都持有0-10万，20年半年报披露A类0-10万份，C类10-50万份，20年年报披露只持有A类0-10万份，C类已经不持有了。

从基金经理本人的操作可以看出来，去年下半年他是清仓了C类基金。我猜测是基金经理认为去年下半年估值贵了，所以卖出了。

四月份港股IPO进入青黄不接的阶段，京东物流，奈雪这些知名公司预计都要5-6月才会招股。

本周兆科眼科结束招股，预计4月28日公布招股结果，4月29日上市交易。据市场传言，兆科眼科会以上限每股16.80港元定价。

港股实盘投资周报第54期，本周携程没申购，也不后悔没吃到携程的肉，本周最新的基金净值是2.1166，上周净值是2.0928，上涨1.14%。

股市有风险，投资需谨慎。本记录不代表任何推荐之用，仅作为自己的长期投资验证。投资者应保持独立思考。

延伸阅读 • 

•  2020年实盘打卡记录

• 翻石头星球使用指南

•  可转债投资专辑

•  年报掘金专辑

•  港股打新专辑

•  手把手教你学投资

•  如何买保险专辑

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基金的持有份额为什么会下降？

1、基金持有的份额，只要没有赎回，是不会变少的。

2、根据本法第5条的规定，封闭式基金的基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，采用其他运作方式的基金，如果需要上市交易，授权***另作规定。因此，本章所说的基金份额上市交易专指封闭式基金的基金份额的上市交易。基金份额的上市交易，是指经基金管理人申请，***证券监督管理机构核准，基金份额在证券交易所挂牌，采用公开集中竞价方式进行买卖。

基金可用份额为什么会减少

去“中国典当联盟网”看看，一个权威的金融行业网站，关于投资与金融方面的问题那里都有很权威，很有效的见解，还有很多金融界的权威人士常在论坛里活跃的，可以问下他们。祝你好运。http://www.cnpawn.cn/

下列关于基金份额持有人权利行责苏两文入将艺状使的说法正确的是（ ）。

B解析：选项B说法正确：《证券投资基金法》第八十四条规定：基金份额持有人大会由基金管理人召集。第八十六条规定：基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。每一基金份额具有一票表决权，基金份额持有人可以委托代理人出席基金份额持有人大会并行使表决权。第八十七条规定：基金份额持有人大会应当有代表二分之一以上基金份额的持有人参加，方可召开。【知识点】基金份额持有人及基金份额持有人大会【考点】公开募集基金的基金份额持有人权利行使【考查方向】概念释义【难度】易

基金分红后，净值下降和净值回到1元，自己持有的基金份额是不是都没有变？

什么基金，每份多少钱，就是基金的价格。

基金持有收益为负是什么意思？基金变成负数要补钱吗？_苏北网

基金持有收益为负一般是指投资者持有这只基金亏钱了，比如你买入某基金，买入份额是1000分，买入净值是5元每份额，一共投入5000元成本，过了几天这只基金的净值下跌到了4元每份额，那么你就是净亏1000元，持有收益显示负1000，此时全部卖出，在不计算手续费的情况下，只能拿到4000元。

基金持有收益为负可能有以下几种情况：

【1】基金在持有期内由于行情影响，净值波动，可能导致持有收益为负，基金都不是保本的，所以买了之后要做好亏钱的心理准备，不过货币基金一般不亏本。

【2】刚刚购买了某只基金，且这只基金是有申购手续费的，在申购确认成功后会产生相应的手续费，该部分手续费会以“负收益”的形式体现在收益中，可能会看到持有收益会是负的。

【3】刚刚卖出了某只基金，且这只基金有有赎回手续费的，在卖出确认成功后会产生相应的手续费，该部分手续费会以“负收益”的形式体现在收益中，且卖出份额对应的资产和持有收益将不再计算在原有基金总额和持有收益中;故您可能会看到持有收益会是负的。

基金持有收益=(当前基金净值-买入时基金净值)*基金份额-手续费，基金的手续费是指在买或卖基金时支付给销售机构的费用，用来补偿基金销售机构因为办理基金买卖手续而产生的成本。

买和卖基金时必须一次性地交付手续费，其他任何时候都不需要再支付，买的时候看销售平台的费率规定是多少，一般是有折扣的，卖出的手续费主要是看投资者持有这只基金多少天，持有不足7天卖出手续费是最高的，高达1.5%。

基金的收益率是负数，说明基金是亏损的，是否加钱进去补仓，要看基金亏损的幅度，以及目前市场的行情等。

1、如果用户刚买进去基金就亏损了，此时亏损的幅度不是很大，此时可以不用加钱补仓，可以持股观望，但是如果投资者有多余本金，可以在基金下跌的时候补仓，补仓的资金不要超过底仓的1/3。

2、如果投资者购买了很久了，基金出现了亏损，则可以根据大盘的行情分析，等指数或标的股回调到底部的时候一起加仓。

另外，基金补仓的时候一定要在低点的时候补仓，这样才能将高位的成本降低。在补仓时可以采用：等额补仓、等比补仓、等差补仓法。如：每次下跌1%，就补仓1000元、下跌2%就补仓2000元。等差补仓法即每一次下跌购买的金额越来越多，如分三次补仓金额可以为1000元、2000元、3000元。

基金卖出的钱怎么变少了? 已持有份额变少是亏损吗?_第一经济网

2022-11-0913:45:41|来源:上海商网

【1】基金卖出份额≠金额：卖出份额≠卖出所得金额，在卖出的时候是无法知道卖出的价格的，只能知道是按哪天的价格成交。

【2】基金亏了，基金是不保本的，若是买入之后到卖出，持仓收益率是负数，意味着投资者这段时间投资这只基金亏了，赎回的钱会比买入的钱少。

【3】是持有期基金：持有期基金的名称中一般会包含持有期等关键词，这种类型的基金，买入确认的份额是需要持有固定周期后才能卖出的，比如3个月、6个月、12个月等，一般在基金名称或基金详情页会显示具体的持有期限。如果持有的份额没有到期，会显示为锁定状态，只有持有到期的份额才能操作卖出。

【4】当前有新买入的份额还没有确认：新买入的基金，需要在份额确认后且已过当个交易日15:00才可操作卖出，如果卖出时候有部分新买入的份额还没有到卖出时间，则是不能卖出的。例：周三(交易日)上午11:00点买入，则只能在周四(交易日)下午15:00后才可点卖出，否则卖出是灰色的，无法点击。

基金持有份额就是投资者在购买基金时，根据申购金额与净值换算出来的，一般份额不会变化，但是出现以下两种情况，基金份额会减少：

1、基金合并，如果A基金和B基金进行合并，但是投资者持有的AB基金的份额不同，净值也不同，因此合并成母基金之后份额就会减少。合并当日份额减少，第二日一般就会打包卖出。

2、基金下折，假如现在有基金B净值100份，净值为0.25元，在通过下折之后，会变成25份净值1元的B基金份额，所以基金下折会减少份额。

我国目前发生下折一般是由于分级B基金的净值小于0.25时，就会发生下折。下折之后由于资产净值保持恒定，投资者账户份额会相应缩减，但是总资产不变。

投资者需要注意的是，下折一般是按照B份额的净值来进行结算，并非是用交易价格，而在其过程中，B份额的交易价格也往往会高于净值，从而造成投资者发生损失。

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如果买1支基金跌到0元持有份额会不会变？

如果买一支基金跌到0持有份额不会变。因为持有份额在基金发行的认购期认购成功后就固定下来了，它和每天变动的基金净值没有关系。