基金运作费用包括(基金从买进到卖出，最多要收几项费！)

时间:2023-11-30 20:35:08 | 分类: 基金百科 | 作者:admin| 点击: 59次

基金从买进到卖出，最多要收几项费！

两次都要收

基金运作费是什么?基金运作费用不包括哪些费用?_巴中在线

基金运作费是为保证基金正常运作而发生的费用，该费用由基金承担，基金运作费主要包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

基金运作费和基金运营费是两个容易混淆的概念，下面再来讲讲基金运营费：

基金运营费是在基金运作过程中发生的费用，运营费是直接从基金资产中扣除的，主要包括的费用有：基金管理费、托管费、证券交易费用、基金信息披露费用、与基金相关的会计费和律师费、召开持有人大会费用等费用。

基金的费用包括手续费和运作费，其中手续费就是指申购费和赎回费，而运作费就是指：管理费、托管费和销售服务费，因此基金的运作费用不包括申购费和赎回费。

管理费：

管理费是由基金管理人收取的，无论基金亏损还是盈利都会收取。一般基金的管理费和基金的风险有关，风险越高管理费就越高，有些基金超过一定的收益后，可能会收取超额管理费。

托管费：

是由商业银行收取的，因为基金的资产需要托管银行监管，因此银行就会收取一定的托管费，通常为每年0.2%左右。

销售费用：销售费用一般只对C类基金收取，因为C类基金不收取申购费，但要承担销售费用。

基金交易白皮书｜（贰）基金费用知多少（上）

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贰

基金费用知多少

（上）

基金费用一般包括两大类：交易费用和运作费用

交易费用也可以说是买卖费用，如字面意思指的是基金买入卖出时产生的费用，主要包括认/申购费和赎回费。这类费用一般由基金投资人自己承担，并在基金买卖时一次性扣除，是比较显而易见的费用。

运作费用也可以说是持有费用，是在基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、销售服务费等，这些费用由基金资产承担，无需另行支付。

*其他费用包括：

1.《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用，法律法规、中国证监会另有规定的除外;

2.《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、公证费、诉讼费、财产保全费和仲裁费;

3.基金份额持有人大会费用;

4.基金的证券、期货、股票期权交易和结算费用;

5.基金的银行汇划费用;

6.基金的相关账户开户费及维护费用;

7.按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

这部分费用按实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

交易费用

一、购买基金——认/申购费

申购费和认购费本质上是同一种费用，都是基金的买入费用。两者的区别就在于，认购费是在基金募集期产生的买入费用，而申购费则是基金成立后存续期的买入费用。

关于申购费：

如果申购费是在购买基金时收取，称为前端收费；在赎回时收取，称为后端收费。

申购相关计算如下：

1、净申购金额=申购金额/(1+申购费率)

2、申购费用=申购金额-净申购金额3、申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值

如果申购了一只基金是有申购手续费的，那么在申购申请确认成功后即会扣除相应的手续费，由于计算了手续费的支出，故看到持有收益会是负的，并不一定是基金亏损或系统计算错误。

举例

东东买入某基金10000元（买前不持有该基份额）手续费4元，则在确认成功后持有收益会显示-4元。

基金种类不同，申购费率也是不一样的，一般来讲：

注：以上信息仅供参考，具体产品费率以基金产品资料概要为准。

二、卖出基金——赎回费

与申购费相对应，基金赎回费是指在开放式基金的存续期间，已持有基金单位的投资者向基金管理人卖出基金时所支付的手续费。

基金运营费用包括什么（解读基金费用有哪些项目）-鸟哥笔记

人们在投资基金的过程中，除了自己所投资的金额以外，产生的收费类型主要有的两种：

一、基金销售费用

1、认购费和申购费

这两者类似，都是指向基金管理人购买基金单位时，所支付的手续费。因为发生阶段不同而区分如下：

认购费是投资人在基金发行募集期内购买所支付的手续费。

申购费就是当你购买基金时收取的费用，一般是一次性收取，在实际购买时，都有折扣。

计算公式如下：

基金认购(申购)费用的计算公式：净申购金额=申购金额/(1+申购费率);申购费用=申购金额-净申购金额

基金认购(申购)可获份额的计算公式：申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值

基金赎回费用计算公式：赎回费用=(赎回份额×净值)×赎回费率

基金赎回后可得到的金额计算公式：赎回金额=(赎回份额×净值)-赎回费用

定义：赎回费与认购费/申购费相反，是投资者向基金管理人卖出基金单位时所支付的手续费。

赎回金额的计算方法如下：

定义：指基金管理人从基金财产中计提的一定比例费用，主要用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。

公式：销售服务费=前日基金资产净值×销售费率/当年天数

费率：销售费率通常在0.6%左右，不得高于3%

1、管理费

定义：基金管理人为管理和操作基金而收取的报酬。

费率：年管理费占资产净值的比例——货币市场基金为0.33%，债券基金通常为0.65%左右，股票基金则通常在1%~1.6%之间。

定义：基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用，比如银行为保管、处置基金信托财产而提取的费用。

费率：年托管费在基金资产净值的0.25%左右。

定义：包括支付注册会计师费、律师费、召开年会费用、中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。

费率：年运作费占资产净值的比率较小。一般不计或者不披露。

除此以外，基金还有两种不同的收费方式：

1、后端收费方式

指投资人在认购或申购基金份额时，不需支付认购或申购费用，而在赎回基金份额时，才支付认购或申购费用的一种收费方式。

指投资人在认购或申购基金份额时，就需支付有关认购或申购费用的一种收费方式。

如果你购买的是后端收费的基金，那么在你卖出基金的时候，除了必须支付赎回费以外，还必须支付申购费。不过后端收费的费率会随着你持有基金时间的增长而递减，比如有些支持后端收费的基金会规定，如果你持有基金超过1年后再赎回，后端收费可以完全免除。

所以，如果打算长期持有基金的话，当然后端收费更加合适，一来减少费用的支出，二来还可以在申购时比前端收费获得更多的份额。不过遗憾的是，目前很多基金只能默认前端收费。

(1)尽量选择后端收费模式，利用时间价值节约手续费

一般基金产品均有后端收费的时间性规定。只要投资者持有一定的时间，将会分享手续费方面的优惠。持有基金产品的时间越长，享受的优惠越大，直到手续费为零。因此，对于长期投资者来讲，后端收费模式是应当考虑的。

目前很多基金公司都推出了开放式基金相互转换业务，而且对转换费用给予优惠。在市场震荡时期，将高风险的股票型基金转换成低风险的债券型或货币型基金，不仅能规避市场风险，而且能节省费用。

货币市场基金认购费、申购费、赎回费都为零，资金进出非常方便，既降低了投资成本，又保证了流动性，所以，这也是一个不错的选择。

同一基金在发行时认购和出封闭期之后申购，其费率是不一样的。认购费率一般为1%左右，申购费率则在1%—1.5%之间。

现在各家银行都推出了“网上基金”业务，且银行对网上基金交易都有一定的优惠政策。

据了解，目前国内出现了不少专门针对基金团购的网站，投资者办理网站指定银行的银联卡，开通“银联通”业务，再购买相关基金，就可享受一定的团购费率优惠。有些网站实行会员制，先申请成为会员再享受相应优惠。

本文为作者独立观点，不代表鸟哥笔记立场，未经允许不得转载。

综合评分：

投资专题|基金手续费之运作费用

作者：Bram（布莱姆）

研究方向：宏观经济、价值投资、股票投资、美股研究、行业研究、风险管控、资产配置。

上一期纳觅战略研究院介绍了基金交易费用里的认购费、申购费、赎回费和基金转换费以及具体的计算方法。本期给大家介绍一下基金的运作费用，这部分费用并不像我们买卖基金的手续费一样要额外缴纳，更像是一种“隐形费用”，是所有基金都需要收取的，但直接反映在基金的净值中了，所以很多小白往往会忽略这笔费用。

我们把钱交给基金公司替我们投资，基金公司也是要赚钱的，而基金公司向我们收取的费用就是基金的管理费。目前股票型基金的管理费为1.5%，指数型、债券型基金的管理费为0.2-0.8%，货币型基金的管理费不超过0.33%。这个费用具体要怎么算入我们的收入中呢？

其实我们买基金的钱并不直接交给基金公司，而是交给基金托管人（银行、券商等机构）。

基金托管人的职能是监督基金公司的运作是否规范，保障我们的资金安全。托管人提供了这项服务，就要向我们收取托管费。托管费按比例从基金资产净值中提取，逐日计算并累计，月末统一收取。

目前基金托管费率通常低于0.25%，与基金规模类型有关，计算方式和基金管理费一样。

这部分费用是用于支付基金营销广告费、促销活动费及销售平台佣金等方面的费用。按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

我们经常能看到一些基金公司宣传某只指数基金申赎费用全免。这里免申赎费用的基金指的是C类基金。与A类基金相比，C类基金往往没有申购费，且赎回费也偏低，申赎费用分成无法给销售渠道带来多少收入，所以会收取销售服务费来作为一种补偿。同样，这笔费用直接从基金的净值中扣除。很多小伙伴分不清A类基金和C类基金的区别，这里小编也给大家科普一下。其实A和C基金的持仓都是一样的，唯一的区别在于收费方式的不同。

投资者可以根据投资时间判断选择A类基金还是C类基金。这里小编做了一张图让大家看看区别。

从图中可以看出，若持有时间在一年以内，选C类基金比较合适。若打算长期持有，则A类基金费用更低。

当然，一年是个模糊的说法，不同基金由于收费标准不同，时间也有差距，可以使用万能公式自己计算临界值。持有时间临界值=（A类基金申购费+赎回费）/销售服务费

基金公司在使用某一指数开发指数基金时，需要与指数编制公司签署指数使用许可协议，并支付指数使用费。

通俗地讲，就是为指数编制公司的知识产权付费。这个费用通常由基金公司承担。

责编：Mango|编辑：Bram（布莱姆）

纳觅战略研究院

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基金运作费用怎么算？

基金运作的费用一般分两种方式进行扣取：第一是管理费和托管费从基金资产中每日计提，这样的操作就无需我们投资者在每次的交易中另行支付；第二是不计提，这样的操作就是若每个工作日公告的基金净值，没有扣除管理费和托管费，则投资者需在每笔交易中另行支付。不过要注意的是，这些运作费用相对来说比较高。

　　其实在生活中基金的各种收费其实也算比较多的，例如基金在买入时一般有个手续费，例如大致上目前基金的买入费率是0.12%-0.15%这个附近。所以买入后的实际运作环节，基金的运作费率主要有三个部分，分别是管理费、托管费、销售服务费，注意这个费率是每日收取的，在你的基金收益里面扣除，就是货币基金也要扣运作费率。

　　另外还有基金持有时间不同也会导致卖出费率不同，例如持有天数小于7天，卖出费率是1.5%，持有天数大于7天，各基金会在卖出费率上有一定程度的调整。对此，我们在基金操作中一定要多注意下，切勿盲目进出。

基金运作费怎么确定

具体收多少，要看基金公司的操作实力了

基金运作费收取方法？

基金运作费包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。这些开销和费用是作为基金的营运成本支出的。操作费占资产净值的比率较小，通常会在基金契约中事先确定，并按有关规定支付。每家公司收取的费用都不同。投资基金的费用一般包含两部分：基金交易费和基金运作费。基金交易费即投资者进行基金交易时支付的申购费、赎回费、转换费以及其他的交易费用，这部分费用由投资者直接承担。而运作费则是基金运作过程中由基金资产承担的费用，通常包含托管费、管理费、销售服务费、证券交易费、指数使用费等。

　　基金运作费怎么算

　　1、托管费：托管费是由商业银行、证券公司等基金托管人收取的，托管费一般按照基金资产净值的一定比例收取，通常为每年0.2%左右。

　　2、管理费：管理费是由基金管理人收取的，分为固定和浮动两种收取方式。各基金管理费的收取标准不同，股票型基金一般按照1.5%的比例收取，债券型基金的收取比例通常要小于1%，例如南方通利A的管理费为0.65%。管理费的计算方式公式为：每日基金管理费＝前一日基金资产净值×年管理费率÷当年天数。

　　3、销售服务费：销售服务费是指用于支付给销售渠道的费用，目前货币基金和部分债券基金会收取销售服务费。托管费、管理费以及销售服务费均按逐日累计计提方式收取，并直接从基金总资产中扣除，投资者无需额外支付。

根据有关规定,基金运作费用包括()。Ⅰ.律师费Ⅱ.过户费Ⅲ.分红手续费Ⅳ.持有人大会费用

B解析：正确B基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用,包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

【专业解惑】私募股权基金涉及的各类费用及其承担主体的实务分析_紫杉财经-商业新知

私募股权基金涉及的各类费用及其承担主体的实务分析

私募股权基金的运作涉及到一系列费用，通常合伙协议和投资人协议会对各类费用及其承担主体进行明确界定。但是在实务中通常由于相关条款描述不清、界定不明等问题导致争议纠纷，随着该类事宜的频繁发生，这方面问题已经逐渐成为影响基金管理人和投资人的不稳定因素。因此，越来越多的基金管理人意识到问题的重要性，即在基金设立之初就尽可能对基金运作涉及的各类费用进行系统梳理，并对其承担主体进行明确界定，从而避免后续的争议，做好这一点意义十分重大。

一、私募基金运作涉及费用梳理

私募股权基金运作涉及的费用，系指与本基金之设立、运营、终止、解散、清算等相关的一系列费用，经过梳理，具体包括以下十大类：

开办费：系指基金之组建、设立相关的合理费用，包括筹建费用、法律、财务等专业顾问咨询费用等，其中筹建费用包括但不限于工商注册登记费、印刷设计费，以及因投资者沟通所发生的差旅费、会务费、办公费等费用。开办费应在本基金费用中据实列支，基金成立之前由普通合伙人或其关联人垫付的开办费（如有），由本基金在具备支付条件后立即予以报销或返还。

管理费：系指基金应按管理协议规定向基金管理人及其指定主体支付的管理报酬。一般包括管理人的人事开支，包括工资、奖金和福利等费用以及，与基金的管理相关的办公场所租金、物业管理费、水电费、通讯费、办公设施费用。

托管费：系指基金根据与托管银行签订的《托管协议》向托管银行支付的托管费。

财务及审计费：系指基金之财务报表及报告费用，包括制作、印刷和发送成本以及本有限合伙企业年度财务报表的审计费（包括提供审计服务发生的差旅费）。

会务费用：系指基金召开合伙人会议所发生的会务费用（但不包括基金为参加会议所支出的差旅费、通讯费费用），以及投资委员会、咨询委员会召开的会议所发生的会务费用。

**税费：系指取得、收购、持有、出售及以其他方式处分基金财产相关的税金及手续费用。

诉讼、仲裁及律师费：系指基金因发生诉讼、仲裁而产生的诉讼费、仲裁费、律师费、**及其他方的调查费用、公告费用以及其他费用，以及法律顾问为基金日常事务提供法律顾问服务而收取的律师费及相关差旅费。

投资相关的所有费用与支出：系指基金因对拟投资被投资载体投资、持有、运营、出售而发生的费用和支出，包括但不限于法律、会计、审计、托管、投资中介及其他通常无法由普通合伙人或管理人向基金提供的专业服务的相关费用，以及管理人为调查、评估及监控投资项目而发生的差旅费、招待费等项目直接费用。

清算费用：系指基金清算时发生的各项费用。

其他费用：系指虽未明确列明，但普通合伙人或管理人为管理基金而发生的合理费用及根据其性质应由本有限合伙企业承担的费用。

私募基金各类费用承担主体遵循“谁获益谁承担”的原则，具体到私募基金实务运作中，相关费用的承担主体主要有四种：一是该股权基金；二是该基金的管理人；三是基金的出资人，也即合伙基金的LP和公司型基金的股东；四是与基金业务相关的其他主体，如涉及到基金份额转让时相关受让方等一些主体。

1.基金应承担的费用

假设该基金为合伙型基金，合伙企业设立及为实现合伙企业目的而发生的费用，应由合伙企业承担。具体而言，这些费用包括开办费、管理费、托管费用、诉讼或仲裁相关费用、召开合伙人大会的会议费用、合伙企业的清算费用、合伙企业自身的审计费用、律师费、评估费等费用。

同时，合伙企业因其存续、日常管理、向相关**部门申请备案而发生的相关费用及其他法律法规规定应由合伙企业承担的费用，如工商年检、税务登记费用，以及合伙企业管理、运用或处分合伙企业资产的过程中发生的税费和其他**规费的交易费用，所有以上这些，均由该基金承担。

基金管理人应承担的日常运营费用，源于基金管理人从基金中收取基金管理费而应承担的职责，这些费用包括管理团队差旅费，办公场地的租金，及办公设施的成本；普通合伙人根据相关法律、行政法规、规章的规定进行登记的费用；普通合伙人员工的工资及奖金。

全部有关投资管理事项的费用都应包含在普通合伙人的管理费及业绩奖励中，凡普通合伙人及其工作人员或代理人因完成协议约定的工作和履行相关义务所发生的费用，都不属于基金应承担的费用。普通合伙人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或合伙企业财产的损失，以及处理与合伙企业运作无关的事项发生的费用，均应由基金管理人承担。

基金出资人承担费用的情形较少，一般而言基金出资人承担的费用通常属于基金的出资人对基金提出相关要求而发生的费用，该费用与基金和基金管理人无关，故应该由相应的LP承担。

如在基金实际运作中，某个出资人申请变更出资主体，那么这一要求导致发生的相关工商变更中介费用就由该LP承担；如在基金份额转让过程中，份额转让印花税就应该有转让方LP自己承担。

此种情况较为特殊，一般主要是涉及到和其他外部交易对手之间相关业务的费用，通常是基金或者投资人和外部交易者协商沟通之后，由外部投资人承担的费用。比如，基金的某个投资人拟将持有基金的份额转让给第三方，这一过程中发生的相关工商、税务等费用就是由该投资人和第三方协商确定，一般情况下，外部受让第三方可能会承担相关的交易费用。

私募基金运作涉及费用较多，当前实务中无论合伙协议还是投资人协议均无法详细列出所有可能的费用以及其各自承担主体，而且也没有这个必要。但是，这并非说明该问题不重要，而是这需要基金管理人和基金投资人重新审视费用承担问题。在具体每笔费用中，承担主体的判断仍是基于“谁受益谁承担”的原则，在所有投资人均受益的情况下，则由该基金承担。

本文来自新知号自媒体，不代表商业新知观点和立场。

书籍名称：《私募基金会计和税务：问题研究实务操作案例解析

双执行事务合伙人GP。这种架构下，两个GP都是执行事务合伙人，也即双GP双执行事务合伙人。

创投基金个人LP按单一投资基金核算适用20%税率政策延期至2027年底。

合伙型基金A从D项目分得的投资分红所得，按照自然人LP在合伙基金中的份额比例所得，适用20%税率。

赋予私募投资人在该等情形下的合同解除权，一般的私募基金合同中也都根据该精神设置了相应的条款。

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