股指期货价格贴水(股指期货贴水和升水是什么意思)

股指期货贴水和升水是什么意思

在期货中，由于价格的波动。原先的市值升高/降低。你所用的保证金不够再买那么多货物。这时，必须要增加保证金。这叫贴水。反之，叫升水。比如，保证金是5%时，你买了100T小麦（做多）。1K元/T。需要交纳保证金5K元。而当小麦涨价到1200元/吨时。你的保证金需要6000元。这时你必须再多缴纳1K元。此时叫贴水。通俗一点，贴水就是赔了，升水就是赚了。

国内外期货交易时间差别对比，其中有何意义？

国内期货交易时间

白天时间为：9:00-10:15 10:30-11:30

13：30－15：00

夜盘根据期货品种不同有所差异

郑交所：棉花

菜粕 甲醇 白糖 PTA 21：00——23：30

大交所：棕榈油 焦煤 焦炭 铁矿石 豆粕 豆油 豆一 豆二

21：00——23：30

上交所：橡胶 21：00——23：00

铜 铝 铅 锌 镍 锡 螺纹钢 卷板 沥青

21：00——1：00

黄金 白银 21：00——2：30

国外期货交易时间

CME：大多都是从早晨6点交易至次日凌晨5点15分，中间休息45分钟。

NYMEX（纽约商业交易所）主要品种是能源，如原油，热燃油，汽油，天然气等。COMEX：品种是铜，黄金，白银，白金，钯金还有部分金融期货：欧元，日元，英镑，瑞郎，纽元，加元，人民币，墨西哥元等外汇期货、标普500指数期货，道琼斯指数期货，纳斯达克指数期货、CME日经225股指期货等股指期货都是在这个集团的交易所，交易时间都一样。

CBOT（芝加哥商品交易所）早7:00 到晚 20:15 然后休息至 晚22:30开盘交易至次日凌晨2:15然后在休息到早晨7点。主要交易品种是：大宗农产品如玉米，黄大豆，豆粕，黄豆油，小麦，粗米，燕麦，CBOT黄金，CBOT白银等。

LME伦敦金属交易所，交易时间是早8点至次日早2点品种有 铜，铝，锌，铅，锡，镍，铝合金等，LME交易品种是现货延期交易，类似期货，但不完全一样，如果持仓到下交易日就需要按照升贴水来结算，并且需要调期，因为第2天的合约号和上交易日是不同的。

LIFEF伦敦的交易所，泛欧交易所品种有：法国CAC40指数期货，糖，可可，咖啡 下午2点至次日早4点英国富时100指数期货：早8点至次日凌晨4点EUREX 欧洲期货交易所德国DAX股指期货、欧盟50指数期货 交易时间是下午1点50至次日早4点上边这些就是大多数的主要交易品种。时间是按照北京时间换算了的，都是夏令时间，冬令时顺延1小时。

差别是时差决定 并没有其他意义

期指贴水是什么意思

高水／低水(Premium/Discount)高水，又称升水，通常是指期货价格高于现货价格。以期指（即恒指期货）为例，如果期指高于恒指（即恒生指数），便称为期指高水。如果期指出现高水，一般会认为是后市向好的指标，因为期货市场的投资者愿意以较现货市场为高的价格去购买期指，表示投资者对后市有信心。低水，又称贴水，是指期货价格低于现货价格。以恒指期货为例，假如恒指高于期指，这种情况就可称为期指低水或贴水。需知道，期指是一种特别产品，它是现在决定价格，而在将来合约到期之日（即每月月底结算日）才作结算。在结算日当天，期货价格应该等于现货价格，即期指应等于恒指，因此期指的现价根本是对未来到期日恒指收市价的一个估算值。所以，若遇上期指低水的情况，即代表投资者估计未来恒指会下跌，后市向淡

股指期货为什么总是贴水 - 财梯网

1、基差风险：期货合约价格和现货指数之间的基差风险可能导致股指期货出现贴水现象。而这种风险除了受到供需影响，还会受到汇率，资金流动等其他多种因素的影响；

2、融资成本影响：期货交易需要占用一定的资金，并在期货合约到期前需要进行滚动，这会带来一定的融资成本。同时，股市中所处的宏观经济，信贷政策等因素也会对融资成本产生影响，当融资成本较高时，股指期货会出现贴水现象；

3、期货交割方式：股指期货交割方式包括现金交割和实物交割，不同方式的交割会对期货价格形成产生影响，而且不同期货品种的交割方式也不同。

1、行情数据：了解股指期货的实时价格涨跌情况和其他相关信息，包括当前的成交量，开盘价，收盘价，涨跌幅等等；

2、K线图：K线图是常用的技术分析工具，可以通过不同的时间周期来呈现股指期货的价格波动情况，同时辅以趋势线等其他指标，帮助分析师或投资者判断上涨或下跌趋势；

3、深度图：显示当前买卖单的竞价情况，即投资者的买卖意愿和动向，可以用来判断市场的主力和热点；

4、盘口数据：期货的盘口数据包括买一/卖一/买二/卖二等多个档位的价格和数量，也是判断市场供求关系和价格方向的重要指标。

1、中国金融期货交易所（上海期货交易所）；

在期货交易所官网上，投资者可以查询股指期货的实时交易价格，成交量，涨跌幅，买卖盘口等数据，还可以查看历史价格走势图，方便投资者进行技术分析和交易决策。此外，市场上还有许多第三方财经网站和手机应用程序提供股指期货行情查询和分析工具，如雪球，掌上财经，东方财富等。这些平台也都提供实时行情，技术分析，新闻研报等功能，方便投资者进行期货交易前所需的全面了解和分析。本文主要写的是股指期货为什么总是贴水有关知识点，内容仅作参考。

股指期货贴水(期货贴水什么意思)

股指期货贴水是指股指期货价格低于现货指数的现象。在股指期货市场中，合约到期时的期货价格与同期现货指数之间的差额被称为贴水。贴水的出现表明市场对未来的现货指数走势持谨慎态度，认为未来现货指数可能会下跌。

1.市场情绪：当投资者对股票市场存在悲观情绪时，他们会选择将资金投入到股指期货市场，以期获得更好的回报。这种情况下，股指期货市场的需求较高，导致期货价格上涨，形成贴水现象。

2.季节因素：股指期货贴水也可能受到季节性因素的影响。例如，在年底股票市场通常存在资金回流现象，导致现货指数上涨，而股指期货价格相对较低，形成贴水。

3.利率影响：利率的变化对股指期货贴水也有一定影响。当利率上升时，投资者更倾向于将资金投入到期货市场，以期望获得更高的回报，这会导致股指期货价格上涨，形成贴水。

1.投资机会：股指期货贴水为投资者提供了机会。当市场出现贴水时，投资者可以通过买入期货合约，等待到期时现货指数与期货价格的收敛，从中获取利润。

2.风险控制：股指期货贴水也可用作风险控制的指标。当市场出现大幅贴水时，这可能表明市场存在较大的风险，投资者可以根据贴水程度来调整自己的投资策略，降低风险暴露。

3.市场预期：股指期货贴水也可以反映市场对未来走势的预期。当市场出现较大贴水时，这可能表明投资者普遍预期现货指数将下跌，而这一预期可能推动市场进一步走低。

1.市场观察：投资者应密切关注股指期货市场的贴水情况，及时了解市场预期和投资者情绪的变化，以便做出相应的投资决策。

2.套利交易：当股指期货贴水程度较大时，投资者可以通过套利交易来获取利润。例如，买入贴水的期货合约同时卖出现货指数，等待合约到期时差价收敛，从中获利。

3.风险管理：在面对股指期货贴水时，投资者应合理进行风险管理。通过分散投资、控制仓位和设置止损等方式，降低因贴水变化而带来的风险。

股指期货贴水是股指期货市场中常见的现象，它可以为投资者提供投资机会，同时也反映了市场的预期和风险。投资者应密切关注贴水情况，并采取相应的策略来应对贴水的变化。

2021年股指期货贴水收益总结：大赚 本文是关于利于 中证500 股指期货贴水套利的2021年年度总结。利用 中证500 股指期货（代码：IC）吃贴水套利的原... - 雪球

本文是关于利于中证500股指期货贴水套利的2021年年度总结。

利用中证500股指期货（代码：IC）吃贴水套利的原理与相关问题，参见以前的文章：股指期货贴水收益研究。所以这里面相关的问题本文不再赘述了，直接贴一下全年的操作与收益情况。

在逐月轮换策略中，今年开1手IC的收益是31.3万。交易详情如下：

每次开仓时的贴水情况如下：

100万资金为开1手IC的收益曲线如下：

图中红线是我的策略，蓝线是中证500，橙线是超额收益，也就是吃的贴水，全年超额收益14.0%，也就是大约14万元。中证500指数ETF全年上涨17.25%，这贴水快赶上正股的上涨了，真是买一送一啊。100万资金为开2手IC的收益曲线如下：

红蓝黄三条线的意义同上，红线是全年收益约62.5万。由于上了杠杆，中间2月份的回撤也是很汹涌的，上面的最大回撤区间，从最高赚12.6万，到赔10.5万，回撤了大约有20%。

总的来说，今年又是中证500指数的大年。更关键是，年初的时候，那时中证500已经涨了2年，并且来到高位，真是没有想到今年又有这样好的收益，挺超预期的。究其原因，还是周期股爆发（中证500里有很多周期股）拉高了指数。

2022年展望。中证500指数的过去三年的估值情况如下图：

虽然总体上估值处于中间位置，但历史上中证500指数，是一个波动比较大的指数；而且，最近股指期货贴水有大幅减少的迹象，像IC2201，甚至还出现了升水。所以，综合起来，我认为今年该策略要进一步降低预期。当然，对于没上车的朋友，如果今年中证500有较大规模的回调，将会是一个很好的布*该策略的机会。

该日,股指期货的价格相对现货贴水的最有可能的解释为()。

C 解析： 试题见《期货及衍生品分析与应用》第二章节衍生品定价中,期货理论价格为:。根据题目设置市场无风险利率为3%,预期全年分红率为4%,则从理论价格计算角度来看。在题目无其他市场环境条件假设情况下,我们可以判断:当前股指期货价格相对现货贴水最有可能解释为现货分红导致期货贴水概率较大。为此答案选择C。

什么是期来自指贴水?

以期指(即恒指期货)为例，如果期指高于恒指(即恒生指数)，便称为期指高水。如果期指出现高水，一般会认为是后市向好的指标，因为期货市场的投资者愿意以较现货市场为高的价格去购买期指，表示投资者对后市有信心。低水，又称贴水，是指期货价格低于现货价格。以恒指期货为例，假如恒指高于期指，这种情况就可称为期指低水或贴水。需知道，期指是一种特别产品，它是现在决定价格，而在将来合约到期之日(即每月月底结算日)才作结算。在结算日当天，期货价格应该等于现货价格，即期指应等于恒指，因此期指的现价根本是对未来到期日恒指收市价的一个估算值。所以，若遇上期指低水的情况，即代表投资者估计未来恒指会下跌，后市向淡满意答案热心问友2012-05-26股指期货涉及到交割都是现金交割。交割是以沪深300为基准的。以沪深300最后三小时的算术平均价交割的。升贴水也都是以现金的方式直接打到客户账户里的。升水就是沪深300最后结算价低于股指期货结算价,贴水就是沪深300最后结算价高于股指期货结算价、。...

怎么看股指期货的升贴水？

股指期货是升贴水是指股指期货合约月相对应的价格指数之前的差 如果是期货笔指数低，那就叫贴水，反之则是升水。因为股指品种是现金交割，随着时间临近，期货会跟指数靠近的

股指贴水是什么意思？

股指贴水指的是当期货价格低于现货价格时的情况。在现货市场中，股票的价格是由市场供需关系决定的，而在期货市场中，股指期货的价格是由市场对未来股票价格的预期决定的。

当市场对未来股票价格存在担忧或预期不足时，会导致股指期货价格下跌，从而出现股指贴水现象。

这一现象会刺激投资者从现货市场买入股票或卖出期货合约，既促进了现货市场的活跃，又引入了更多投机因素，对市场造成了一定的影响。