债券的基本要素是什么(影响债券的因素是那些？)

影响债券的因素是那些？

1.面值

面值越大，债券价值越大（同向）。

2.票面利率

票面利率越大，债券价值越大（同向）。

3.折现率

折现率越大，债券价值越小（反向）。

债券定价的基本原则是：

折现率等于债券利率，债券价值就是其面值；

如果折现率高于债券利率，债券的价值就低于面值；

如果折现率低于债券利率，债券的价值就高于面值。

4.到期时间

对于平息债券（付息期无限小），当折现率一直保持至到期日不变时，随着到期时间的缩短，债券价值逐渐接近其票面价值。

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融资

债券的基本要素是什么-法律知识|华律网

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1、债券面值

债券面值包括两个基本内容：一是币种，二是票面金额。面值的币种可用本国货币，也可用外币，这取决于发行者的需要和债券的种类。债券的发行者可根据资金市场情况和自己的需要情况选择适合的币种。债券的票面金额是债券到期时偿还债务的金额。不同债券的票面金额大小相差十分悬殊，但现在考虑到买卖和投资的方便，多趋向于发行小面额债券。面额印在债券上，固定不变，到期必须足额偿还。

债券价格是指债券发行时的价格。理论上，债券的面值就是它的价格。但实际上，由于发行者的种种考虑或资金市场上供求关系、利息率的变化，债券的市场价格常常脱离它的面值，有时高于面值，有时低于面值。也就是说，债券的面值是固定的，但它的价格却是经常变化的。发行者计息还本，是以债券的面值为依据，而不是以其价格为依据的。

债券利率是债券利息与债券面值的比率。债券利率分为固定利率和浮动利率两种。债券利率一般为年利率，面值与利率相乘可得出年利息。债券利率直接关系到债券的收益。影响债券利率的因素主要有银行利率水平、发行者的资信状况、债券的偿还期限和资金市场的供求情况等。

债券还本期限是指从债券发行到归还本金之间的时间。债券还本期限长短不一，有的只有几个月，有的长达十几年。还本期限应在债券票面上注明。债券发行者必须在债券到期日偿还本金。债券还本期限的长短，主要取决于发行者对资金需求的时限、未来市场利率的变化趋势和证券交易市场的发达程度等因素。

债券还本方式是指一次还本还是分期还本等，还本方式也应在债券票面上注明。

债券除了具备上述四个基本要素之外，还应包括发行单位的名称和地址、发行日期和编号、发行单位印记及法人代表的签章、审批机关批准发行的文号和日期、是否记名、记名债券的挂失办法和受理机构、是否可转让以及发行者认为应说明的其他事项。

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债券的基本要素

债券尽管种类多种多样，但是在内容上都要包含一些基本的要素。这些要素是指发行的债券上必须载明的基本内容，这是明确债权人和债务人权利与义务的主要约定，具体包括：1.债券面值债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。2.偿还期债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日蔽汪之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。3.付息期债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因滑游素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。4.票面利率债券的票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。5.发行人名称发行人名称指明债券的债务主体，为债权人到期追回本金和利息提供依据。上述信并销要素是债券票面的基本要素，但在发行时并不一定全部在票面印制出来，例如，在很多情况下，债券发行者是以公告或条例形式向社会公布债券的期限和利率。

债券包括哪些基本要素或属性 - 法律快车

债券虽然种类是多种多样的，但是在内容上也包括了一些基本的要素，而这些要素主要就是说发行的债券上必须有载明的基本内容，这就是为了明确债权人和债务人的权利和义务。对于债券我们一定要详细的了解，弄清楚关于“债券包括哪些基本要素或属性”的问题，下面请法律快车小编介绍下。

债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。

债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。

债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。

债券的票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。

发行人名称指明债券的债务主体，为债权人到期追回本金和利息提供依据。

（一）债券的发行人（**、金融机构、企业等机构）是资金的借入者；

（四）债券是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。

按不同标准，金融债券可以划分为很多种类。最常见的分类有以下几种

（一）根据利息的支付方式，金融债券可分为附息金融债券和贴现全融债券

如果金融债券上附有多期息票，发行人定期支付利息，则称为附息金融债券；如果金融债券是以低于面值的价格贴现发行，到期按面值还本付息，利息为发行价与面值的差额，则称为贴现债券。比如票面金额为1000元，期限为1年的贴现金融债券，发行价格为900元，1年到期时支付给投资者1000元，那么利息收入就是100元，而实际年利率就是11.11%（即（1000-900）/900*100%）。按照国外通常的做法，贴现金融债券的利息收入要征税，并且不能在证券交易所上市交易。

（二）根据发行条件，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券

普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和3年。普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。累进利息金融债券的利率不固定，在不同的时间段有不同的利率，并且一年比一年高，也就是说，债券的利率随着债券期限的增加累进，比如面值1000无、期限为5年的金融债券，第一年利率为9%，第二年利率为10%，第三年为11%，第四年为12%，第五年为13%。投资者可在第一年至第五年之间随时去银行兑付，并获得规定的利息。

以上就是法律快车小编针对债券包括哪些基本要素或属性的介绍，以上就是债券票面的基本要素，但是在发行的时候并不一定会全部都印在票面上，比如说在很多情况下，债券发行者可以以公告和条例的形式向社会公布。如果还有法律方面的问题，也可以咨询法律快车的在线律师。

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债券价值计算公式？

典型的债券的收益形式是固定利率、每年计算并支付利息、在债券到期后归还本金。债券价值=未来各期利息收入的现值合计+未来到期本金或售价的现值。

设P表示现值,a表示本金,n表示债券所有人持有年限、i表示年利率。则P=a(1+ni)

第7期债券的基本要素

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可转债投资复习

第7期

可转债投资第7期

债券的基本要素

一、通过思维导图了解可转债的

   要素及条款

1.什么是债券？

答案：债券是一种规定债务人（也就是借钱的人）向债权人（也就是出借的人）借了多少资金，如何还款的金融契约。

2.可转债的三个最基础要素是什么？

答案：1.债券期限；2.债券利率；3.信用评级

3.什么是债券的期限

答案：债券期限，就是可转债发行的年限，可以简单地理解为一只可转债从发行那天开始最多能够在市场上存续多少年。

4.债券的期限一般是几年

答案：目前市面上可转债的债券期限普遍是5-6年。

解析：目前市面上可转债的债券期限普遍是5-6年。也就是说，从可转债发行的第一天开始，5-6年之后，可转债就会到期。假如5-6年间可转债没有因为其他原因退出市场，那么可转债的发行方也就是上市公司，必须在每年的付息日对可转债持有人偿还利息，在第六年可转债到期日时偿还本金，让可转债退出市场。

5.在哪里可以查看一支可转债债券的

 期限，下修、强赎、回售条件？

答案：发行公告和募集说明书

操作如下：

方法一

打开宁稳网，找到一支可转债查看基本资料，在最下方备注那里有一个发行公告链接，点击进去就可以查看发行公告了，集思录里面暂时没看到有放这个链接进去，所以这是宁稳网的一个优势。

https://www.ninwin.cn/index.php?m=cb&c=detail&a=detail&id=519

上面的两个链接都是可以查看发行公告的。

大家还知道哪里可以查看发行公告吗？

那就是我们常用的巨潮资讯网

6.什么是债券利率？

答案：每年偿还利息的多少

解析：假如可转债在债券存续期限内没有因为其他原因退出市场，那么可转债的发行方也就是上市公司，必须持续地对可转债持有人偿还利息，直至最后偿还本金。

每年偿还利息的多少，就是该可转债的债券利率。

可转债属于债券中的特殊品类，几乎没有人会为了这1%〜2%的年化收益率来购买可转债，大家都是盯着更远大的目标的——“借钱不还”！

但是，可转债的债券利率依旧是一个很重要的要素，它甚至也是某一时段构建可转债配置组合的关键因素。

7.某转债的发行公告里是这样记录债券利率的：第一年为0.8%,第二年为0.8%,第三年为1%,第四年为1%,第五年为1.2%,第六年为2.0%。本次发行的可转债到期后5个交易日内，发行人将按债券面值的110%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。

请问，持有该转债6年到期后，收到的总金额是（）元？

A.106.8B.104.8C.110D.114.8

答案：D114.8

解析：

第一年为0.8%（100*0.8%）+第二年为0.8%（100*0.8%）+第三年为1%（100*1%）+第四年为1%（100*01%）+第五年为1.2%（100*1.2%）+按债券面值的110%（100*110%）

=0.8+0.8+1+1+1.2+110=114.8

8.世界上最早的债券信用评级制度

诞生于哪里，采用什么信用评级？

答案：产生于美国，采用三类九级制

解析：世界上最早的债券信用评级制度诞生于美国，采用三类九级制——根据发行债券的主体情况以及债券本身的情况，将信用评级从高到低定为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C,可以额外使用+号和-号进行微调。A级债券信誉较高，支付本息不成问题；C级债券信誉较低，本息损失概率极大。

9.我国的可转债市场信用评级也是

采用三类九级制信用评级吗？

答案：是

解析：我国的债券市场也使用了这种评级制度。

可转债的信用评级可以在发行公告里查询了解。

10.信用评级会一直不变吗？

答案：不会一直不变

解析：信用评级并非一直不变，一旦主体及债券本身情况发生变化，信用评级将会被评级机构上调或下调。信用评级在一定程度上体现了债券的综合情况。

更重要的是，信用评级会很大程度上影响到转股溢价率这一重要要素。

11.通过集思录或宁稳网查询一下我国目前上市的可转债里面，债券信用评级最差的是什么，是好的是什么？

答案：最差为B，最好为AAA

12.X转债的信用评级是A-级，Y转债的信用评级是AAA级，Z转债的信用评级是AA+级，这三只转债按照信用评级从高到低该如何排序？

A.YXZ   B.ZYX   C.ZXY  D.YZX

答案：D

解析：信用评级从高到低定为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C,可以额外使用+号和-号进行微调。A级债券信誉较高，支付本息不成问题；C级债券信誉较低，本息损失概率极大。

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债券的特征和要素

债券是**、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行，并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券凭借其稳定的收益，吸引了众多投资者的青睐。2020年4月5日，中国人民银行发布数据显示，一季度债券市场共发行债券12万亿元，同比增长14%，余额为103万亿元，较上年末增长4%，市场规模位居全球第二。

债券的要素

从债券的简单概念看，它有几个基本构成要素：

1、资金的介入者，包括**、金融、企业等机构，也就是债券发行人。

2、资金的借出者即投资者，他们通过购买债券将资金借给**、企业等机构。

3、还本付息，发行人要在一定时期内与购买者还本付息。

4、法律效力，债券作一种债券证明书具有法律效力。

我国发行的债券虽然种类繁多，但从本质上看都具备相同的要素，主要表现在以下四个方面：

1、债券面值，即债券的票面价值

是发行人在债券到期后对债券持有人偿还的本金数额，也是按期支付利息的计算依据。理论上，债券的面值就是它的发行价格，但实际上，由于资金市场上供求关系、利率的变化，债券的发行价格与面值有时并不一致。当发行价格大于面值时成为溢价发行，小于面值时成为折价发行。发行人计息还本是以债券的面值为依据，而不是以其价格为依据的。

2、票面利率，即债券利息与债券面值的比率

是发行人承诺在未来指定的时期支付给债券持有人回报的计算标准，它主要受银行利率、发行者的资金状况、偿还期限、利息计算方法以及当时资金市场的资金供求情况等因素的影响。

3、付息期，即企业发行债券后的利息支付时间

可以到期后一次性支付，也可以3个月、半年、一年分期支付。付息期对债券投资者的收益有很大的影响，比如到期一次性付息的债券，其利息通常是按单利计算，而分期付息的债券，其利息则按复利计算。

4、偿还期，即债券上标明的城怀债券本金的期限

债券的偿还期长短不一，有的只有几个月，有的长达十几年。偿还期限的长短一般由公司或机构结合自身资金周转情况和外部资本市场的各种影响来确定。

债券除了具备以上4个基本要素之外，还包括发行单位的名称和地址、发行日期和编号、发行单位印记及法人代表的签章、审批机关批准发行的文号和日期是否记名，记名债券的挂失办法和受理机构是否可转让以及发行者认为应说明的其他事项。

债券的特征

债券之所以有如此大的魅力和吸引力，主要是因为它具备以下特征：

1、安全性高。

债券的安全性表现在债券持有人到期能无条件地收回本金，为了保护投资者的利益，债券的发行者必须要经过严格的审查。只有信誉较高的公司或机构才会被批准发行债券，而且公司发行债券大多需要担保，等发行公司破产或清算时，要优先偿还债券持有者的债券，因此债券的安全性较高，比其他的证券投资风险都小。

以我国最常见的国债为例，它是为筹集国家经济建设资金，由**做担保发行的债券有国家税收做后盾，几乎没有风险。另外，因为债券在发行之时就约定了到期后可支付本金和利息，所以收益非常稳定，加上有**担保，利率波动也较为缓和，非常适合保守性的投资者投资。

2、收益稳定且高于银行存款利率

因为债券的利息通常会在上市前事先确定，所以债券持有人可以定期从债券发行者那里获得固定的债券利息。另外，债券利率一般高于银行存款利率，这也是吸引投资者的重要因素之一。

3、流动性强

债券可以在证券市场上转让流通，其流动性仅次于储蓄存款。当债券持有人需要现金时，可以在证券市场上随时卖出，无时间限制，变现率也很高。

4、操作弹性大

投资者不仅可以靠债券获得稳定收入，还可以通过市场交易赚取差价。一般来说，当利率下跌时，债券的价格就会上涨，当利率上涨时，债券价格又会下跌。债券投资人可以在债券价格涨跌过程中进行市场交易，从而获得利润。当利率没有变动时，投资者也仍可以得到高于银行利率的利息收入。

5、可以做抵押保证使用

因国债的安全性非常高，银行接受以国债作为贷款的抵押担保

基于以上所述的种种优势，债权成为当下许多保守性投资者的首选，并且被公认为是最适合家庭理财的一种投资方式。

什么是债券，它的基本要素是什么？-法律知识大全|律图

我们常常在生活中听到有人谈起债券，买债券的人还可以从中定期获得一些利息，有人说买债券有一定的风险性，毕竟投资是存在风险的，没有什么零风险的投资，那么究竟什么是债券，它的基本要素是什么呢？下面就和小编一起从下面的文章中了解一下吧。

一、什么是债券

1、债券的发行人（**、金融机构、企业等机构）是资金的借入者；

4、债券是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。

1.债券面值。债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。

2.偿还期。债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。

3.付息期。债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。

4.票面利率。债券的票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。

5.发行人名称。发行人名称指明债券的债务主体，为债权人到期追回本金和利息提供依据。

上述要素是债券票面的基本要素，但在发行时并不一定全部在票面印制出来，例如，在很多情况下，债券发行者是以公告或条例形式向社会公布债券的期限和利率。

1、偿还性。债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。

2、流通性。债券一般都可以在流通市场上自由转让。

3、安全性。与股票相比，债券通常规定有固定的利率。与企业绩效没有直接联系，收益比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。

4、收益性。债券的收益性主要表现在两个方面，一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入：二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。

根据小编的介绍，大家应该从上面文章中对什么是债券，它的基本要素是什么这个问题有了基本的了解了吧。债券是**向投资者发行的，风险性较小，但是收益自然不如股票那么多。债券具有安全性的特征，远比股票来的安全，不会存在大起大落的跌幅，有着固定的利率。

债券的五大基本要素！

债券的五大基本要素！

借条在日常生活中十分常见，有时我们向亲朋好友借个钱，可能也会打个借条。

其实，不仅我们个人，**、企业有时候也需要借钱，只不过它们是向人民群众“借”，而它们所打的借条，便是今天我们耳熟能详的债券。从定义上来看，债券就是指由**、企业、银行等债务人为了筹集资金而按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。在金融市场发达的国家和地区，债券还可以上市流通，而在我国比较常见的**债券就是国债了。借条上，往往会标注好借款日期、借款金额、借款利息以及还款时间等信息，而发行的债券也有必须载明的五大要素，用以明确债权人和债务人权利与义务的主要约定。具体包括：

债券面值

偿还期

偿还期是指债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。

付息期

债券的付息期是指债券的利息支付时间。可以是到期一次支付，也可以是1年、半年或者约定的时间分期支付。 

票面利率

债券的票面利率又称为名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率，也就是借钱机构承诺到期后给债券持有人报酬的计算标准。投资者每张债券获得的年利息就等于债券面值乘以票面利率。需要注意的是：票面利率仅仅是计算利息的比率，并不代表持有该债券到期的实际收益率。 

发行人名称

发行人名称指明债券的债务主体，为债权人到期收回本金和利息提供依据。总的来说，对于**、企业、银行来说，债券是融资的重要手段，而对于投资者来说，收益稳健的债券产品也是投资的好选择。债券作为资产组合的“压舱石”，能够在市场表现不佳时熨平波动，提升我们的投资体验，所以大家在投资实践中，不妨搭配一些债券做底仓，或许能让我们的投资旅途更加顺畅哦~

来源：政信定融产品库、图源网络

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