007903基金好吗(?3300点再失守，后市如何布*？华夏基金最新月度策略出炉)

?3300点再失守，后市如何布*？华夏基金最新月度策略出炉

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市场洞察：剩余流动性见顶，关注景气占优但涨幅落后方向

一季报管窥：新能源、消费景气居前，金融地产明显改善

数据来源：Wind，截至2023.04

数据来源：Wind，截至2023.04

投资策略：回归均衡配置，价值风格&稳定成长风格更易占优

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1.本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。2.我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。3.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。4.投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，入市须谨慎。市场有风险，投资需谨慎。

长城量化小盘股票A(007903)基金基本概况 _ 基金档案 _ 天天基金网

本基金利用定量投资模型,在有效控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、中小板、存托凭证以及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国债、央行票据、地方**债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转换债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

大类资产配置策略本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。股票投资策略(1)小盘股票的定义本基金每半年对中国A股市场中的股票按流通市值从小到大排序并相加,累计流通市值占比达到总流通市值40%的股票为小盘股票。在此期间,对于未纳入最近一次排序范围的股票(如新股上市、恢复上市股票等),如果其流通市值或预计流通市值(如对于未上市新股)能够满足以上标准,也将纳入小盘股票的备选投资范围。排序时遇到停牌或暂停交易的股票,本基金将根据市场情况,取停牌前收盘价或最能体现投资者利益最大化原则的公允价值计算其流通市值。(2)个股投资策略本基金主要采用三大类量化模型分别用以评估资产定价、控制风险和优化交易。基于模型结果,基金管理人结合市场环境和股票特性,精选个股产出投资组合,以追求超越业绩比较基准表现的业绩水平。1)多因子模型通过对股票之间的横向比较,多维度对股票打分,力求全方位评价股票的预期收益水平,根据综合汇总得分构建投资组合。多因子模型的因子来源主要包括基本面因子、市场交易型因子、预期性因子等。a、基本面因子。基本面因子主要是依据根据上市公司的财务数据,结合当前的股票价格构建的复合型因子,主要反映了企业的资产负债、估值水平、盈利质量、成长因子等情况。估值因子:体现上市公司股价的安全边际与风险,包括市盈率、市净率、市销率和市现率等;盈利质量因子:反应统计期内上市公司的盈利水平,评估上市公司经营状况和盈利的可持续性,包括营业利润率、成本费用利润率、净资产收益率、总资产收益率、毛利率、资产周转率等;成长因子:反应上市公司的成长潜力,包括营业收入增长率、净利润增长率(扣除非经常性损益)、经营性现金流增长率等。b、市场交易型因子。该因子主要是分析二级市场行情数据,通过统计来反映股票市场短期的交易情况。主要包含以下因子:区间换手率(日、周、月、季度),反映股票交易相对股本的活跃度;波动率(月、季度、年度),反映了股票价格波动呈现出的统计特征;贝塔,反映股票相对市场的波动情况;流动性指标、反映股票的成交量、以及股票的价格变动与成交量之间的关系。c、预期型因子。该因子主要是根据个股的分析师评级等市场情绪和预测指标构建,是反映了机构投资者对于上市公司未来盈利状况和股价走势的一致性意见。主要包含:分析师评级、分析师覆盖度、企业盈利预期(一年、两年)、分析师预期区间变化(周、月、季、年)等。2)事件驱动模型事件性投资主要是指研究股票发生事件前后的股价表现,利用科学工具对事件的历史样本分布、超额收益表现、统计显著性进行分析提供投资决策建议。可以更加科学、有效地捕获事件冲击所带来的超额收益,以更加直观、明确的模式刻画超额收益的持续性,从而使事件性投资的操作和执行也更具针对性和纪律性,确保了超额收益的渐进式稳定增长。a、财务事件。主要是研究公司经营层面的业绩变化对股价的影响。如业绩预告、业绩快报、正式财报披露、业绩超预期等。b、公司行为。公司的增发扩股、分红、送股、配股、拆股、重组、吸收合并、限售股解禁等,其信息披露与事件发生等各个时点对股价均会产生影响。通过低配负向影响事件、超配正向影响事件可以大概率获取超额收益。c、其他事件。指数成分股调整:该事件会带来追踪该指数投资组合变化,调入的股票有资金流入、调出股票有资金流出,对相关股票股价带来影响;高管增减持(股票激励等):可以根据上市公司管理层对于企业基本面的信心变化寻找投资机会。3)风险模型:风险模型控制投资组合对各类风险因子的敞口,包括规模、资产波动率、行业集中度等,力求主动将风险控制在目标范围内。(3)存托凭证投资策略对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。其他未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,具体分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值;4、本基金各类基金份额在费用收取上不同,其对应的可供分配利润可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权;5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

本基金为股票型基金,其风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

请问景顺长城优选基金好吗？在最近一个月涨幅的空间大吗，大家觉得能涨到多少？

不好

融通蓝筹成长这个基金好吗？我想买一点

这只基金还是可以的，在基金排名当中是中上等的，可以继续等待反弹的！

基金经理雷俊：哪怕指数底子好，增强方式也不可少！_财富号_东方财富网

近期我管理的$长城量化小盘股票(OTCFUND|007903)$，在震荡市期间确表现相对不错，其业绩比较基准主要挂钩的是中证1000指数，占比90%*。因此该产品是一只不管命名和投资上都是对标小盘股票的产品，所以不少投资者想要全面了解中证1000指数的相关情况，本篇我将结合指数行情和大家讲解一下小盘指数的特性与优势。

先天有优势：中证1000指数行业均衡、估值低

首先中证1000指数基本能够综合反映中国A股市场中一批小市值公司的股票价格表现。因为其剔除了中证800成分股及过去一年日均总市值排名前300名的公司，并以规模偏小且流动性好的1000只股票作为指数样本，目标是能与沪深300和中证500等指数形成互补。它为投资者的分散配置提供了一个良好的选择。

其次指数的成长属性明显，指数成分股所属行业分布均衡。与沪深300、中证500相比，它的行业分布更多侧重成长和制造领域，电子及计算机行业超配较为显著！

最后还得看估值，当前中证1000指数市盈率PE为35.07倍，处于上市(2014.10.17)以来72.41%的分位点，未来存在较大的估值修复空间。

后天有加成：发挥中小盘指数优势，量化增强有望放大指数趋势

今年，长城基金量化团队应用了基于深度神经网络和机器学习框架的因子挖掘系统。从过去私募和其他同行的情况来看，对于小盘这一类产品，因子挖掘、深度学习框架展现出较强的竞争力，这也在我们内部模拟中得到了验证。在广度领域，这套方法论的信息系数因子收益预测能力相对更强，预测的稳定性也有望更高。长城量化小盘也是采取同种策略进行管理的产品。总结来说，指数增强策略作为一个策略类别，它既能有望获取指数长期上涨的收益，又能力争获取到量化策略带来的的超额收益，它的收益特征是比较吸引人的。

以上是本期文章的主要内容，后续如果有新的投资观点，依然通过我的个人号进行分享，谢谢！