最新净值怎么计算收益(收益率与净值的计算方法。附自制净值曲线图)

收益率与净值的计算方法。附自制净值曲线图

作为投资者，一定会关注自己的投资收益率，今年是跑赢了大盘，还是跑输了大盘。而，收益率的计算，有几种常见的方法，比如：IRR、XIRR、ModifiedDietz。今天，文安梳理并对比了一下这几种方法的异同。

累计收益率

累计收益率的计算方法，最为简单。就是总收益除以总投入，即可得到结果。比如，我在一年的时间里，不定期不定额的投入本金，总计10万元，到年末的时候，总市值13万元，即：盈利3万元。那么，

累计收益率 = 3/10 = 30%

时间加权收益率

时间加权收益率的公式，如下：

举例，小白在1月初，投入本金10万，到6月末，市值达到15万，那么，上半年6个月时间的投资收益率r1=(15-10)/10=50%。7月初，追加本金10万，此时账户总资产达到了25万，经过半年的追涨杀跌，总资产降到了18万，即，下半年的投资收益率r2=(18-25)/25=-28%。

于是，

时间加权收益率 = (1+r1)*(1+r2)- 1 = (1+50%)*(1-28%)-1 = 8%

可以看到，虽然，时间加权收益率是正数8%，但，实际上，投资者是亏钱的，上半年赚5万，收益率50%；下半年亏7万，收益率-28%。

以下是另一个例子，通过Excel表格呈现，帮助理解。

由于时间加权收益率，是每个投资期限收益率（持有期收益率/HPR/HoldingPeriodReturn）的几何平均计算而成的，因此，时间加权收益率，不受现金流入流出的影响。

除了，时间加权收益率之外，还有资金加权收益率（币值加权收益率）。

SimpleDietz和ModifiedDietz

资金加权收益率的2种常见的计算方式有，SimpleDietz和ModifiedDietz。

先来看SimpleDietz，它的公式如下：

举例，老张在1月1号，投入本金10万元，在7月1号，又投入本金5万元。到12月底的时候，总市值达到了20万。根据SimpleDietz的计算方式，

其收益率 = （20-10-5）/ （10 + 5/2）= 5/12.5=40%

由于SimpleDietz将期间投入的资金，都除2之后得到的值，近似地代入公式计算，因此，所得结果不是非常准确。

再看ModifiedDietz算法。雪球的实盘，用的就是ModifiedDietz算法来计算收益率。

我们就先看这个计算方法。首先，它的定义是这样的

这种计算方式有什么意义呢？举个例子，

A投资者在1月初，投入100万本金，12月末的时候，账户金额达到了150万，即：盈利了50万。

B投资者在1月初，投入50万本金，在7月初投入50万本金，到12月末的时候，账户总金额达到了150万，即：盈利了50万。

那么，投资者A和投资者B的投资成绩，到底谁更优秀呢？

如果，简单的用收益金额÷投入的本金，那么，两者的收益率都是50%，并无区别。但是，很显然，这样的算法，并不全面。

假如用ModifiedDietz算法来计算，那么，

投资者A的收益率 = 50/100 = 50% 

投资者B的收益率 =

 (150 - 50 - 50) / (50 + 50*0.5) = 66.67%

可见，投资者B的投资，收益更高。

需要注意的是，ModifiedDietz算法得出的是，一段时间内的收益率，不是年化收益率。这个时间范围，可以是一年、一个月、几天等。

以下是一个简单的例子，辅助理解。

NPV

在讲IRR和XIRR之前，先简单介绍一下NPV的概念。NPV就是净现值，是NetPresentValue的缩写。

我们知道货币是有时间价值的，相同数额的货币在不同的时期，它们的价值是不同的。比如，30年前的1万元，和现在的1万元，那是完全不同的概念。30年前的1万元可算是一笔巨款，但是，现在的1万元，可能只是一个月的工资而已。

净现值，可以将预期的现金流转化为现值。其公式如下。

IRR与XIRR

IRR（InternalRateofReturn）内部收益率，就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于0时的折现率。

通俗点讲，就是，假设所有的现金流具有相同的复合年化收益率，再计算出这个收益率的值，就是，内部收益率（IRR）了。

在Excel中，公式IRR与公式XIRR的计算结果，都可以反映一组现金流的内部收益率。但是，两者还是有一定的区别：

第一，计算参数不同。XIRR数值参数和日期参数都是必须的。而，IRR不需要日期参数，默认情况，输入的这组数据对应的是相同时间间隔的时间点上的现金流。

第二，XIRR将日期计算在内，准确性更高。

第三，XIRR公式计算得到的结果，就是年利率，无需再做转化。而，IRR计算所得的结果是一段时间内的收益率。要根据实际情况来看，如果选中的这组数据，对应的是月度的现金流，那么，计算结果就是月度收益率。同理，如果数据是年度的现金流，那么，计算结果就是年化收益率。

XIRR计算所得的收益率，与精确计算的资金加权收益率（即：ModifiedDietz算法）基本趋同。

个人投资者如何评估自己的投资能力？

文安觉得，将自己的各项投资和现金作为一个整体，进行净值的计算，能更全面地反映投资的情况。类似混合基金的净值管理，有现金、股票、债券等等，按各自的比例和市值，计算出一个综合的净值。

由于当前净值是基于历史净值的数据计算所得，因此，在制作自己的净值表格的时候，每天记录当前市值就是必不可少的了。

当然，为了减少工作量，可以每月用资金加权法计算出单月收益率，每年再用基金净值法（时间加权收益率）计算得到个人净值。

以下是，文安自己制作的净值曲线，目前，记录的数据较少。后面数据录入增加后，曲线就会更加好看了。哈

总结

投资是一件严谨而细致的事情，需要有一定的计算和统计，更需要一个清晰的投资逻辑。投资之路，从正确了解自己的收益率开始。了解自己的投资水平，才能与更多大牛进行对比，借鉴和学习。

加油！

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持仓收益怎么计算-股票入门-金投网

持仓收益计算公式：持有收益=持仓市值-持有成本。其中持仓市值=持有份额*最新净值；持有成本=持有单价*持有份额持仓收益率，表示从购买股票或者基金的的那件开始，未来一段时间段内你所拥有的总收益，是一种利率。

持仓收益计算公式：持有收益=持仓市值-持有成本。其中持仓市值=持有份额*最新净值；持有成本=持有单价*持有份额持仓收益率，表示从购买股票或者基金的的那件开始，未来一段时间段内你所拥有的总收益，是一种利率。

表示当前手中的持仓是浮亏，并不表示累积收益为负值，如果之前赚的钱比现在的持仓亏损多，那么表示整体还是赚钱的。

累积收益率：从开始持有到目前来说，所拥有的的收益，包含基金净值变化以及现金分红产生的收益，可以衡量基金长期的收益情况。

一般情况下是对的，举例来说，持有一万元的基金，确定份额之后第一天的收益为500元，持有收益率是5%，那么第二天持有收益为300元，持有收益率3%。也就是说，收益率低了，收益额度也会变小，那么收益率为负值，表示会亏损。

对于持仓收益，大家在投资的时候需要有更多的思考，投资有风险，入行需谨慎。

基金净值是怎么得出的？怎么才知道我收益了多少？

总资产　　除以　　总份额　得出基金单位净值。至于个人收益的问题，可以登录自己基金账户查询余额。还可以自己计算，购买份额　　乘以　　基金单位净值　　可以得到总资产。对比自己的投入成本，盈亏一目了然。

单位净值怎么看收益？

1、一般计算公式是：(当前净值-初始净值) ÷ 初始净值 ÷ 产品运行天数 x 365 = 年化收益率；

2、简单理解就是净值型理财产品的单位时间内的净值增长值越大，所带来的收益也就越大；

3、如果一个净值型理财产品的7日累计净值为1.101，那么它的年化收益率就是：(1.101 - 1) ÷ 1 ÷ 7 × 365 = 5.2664285。

建行净值理财产品怎样计算收益

净值理财产品没有预期的收益，也没有固定收益、投资期限，属于非保本浮动型理财产品，用户获取收益与产品的净值有关。例如用户购买时该产品的净值为1，购买了1000份，到了下个开放日的时候如果产品净值为1.5，那么用户每份获利0.5元，赚取利润0.5x1000=500元。相对来说，如果下个开放日每份净值变成0.8，那么每份亏损0.2元，亏损0.2x1000=200元。

基金净值怎么算收益？

基金收益率的计算公式为：收益/申购金额×100%。基金的收益计算公式为：收益=当日的基金净值×基金份额×(1-赎回费)-申购金额+现金分红。

另外，不同平台的基金收益计算公式可能不同，例如支付宝上基金收益计算公式为：昨日收益=昨日市值-前日市值+昨日确认流出金额-昨日确认流入金额。这里的流出金额是指赎回金额、现金分红;流入金额指申购金额和手续费。

为什么用净值法和内部收益率法计算投资收益？

    资产配置和定投都是对自己资产的管理，定投到自己的资产配置上面，自己做自己的基金经理。

     用资产配置管理存量资金，用定投管理增量资金，慢慢上车。用净值法和内部收益率法比较合理一些。把资产不要当成筹码，而是当成可以长期升值的资产，好好经营组合。每月定投资金多少，以便能够达到目标；每月定投一定的金额，最后能够资金终值做到多少，达到什么样的目标。都是有公式计算的。

     为什么净值法和内部收益率法比较合理一些？我们可以考虑一个问题，定投可以十年十倍吗？

     如果用摊低成本法来计算，定投一年无限倍都有可能！只要翻倍后把本金和部分利润都提出来，就可以好好玩剩下的利润了！摊低成本法不在乎你的资产是否能上车长期升值，而是在乎你的相对收益率，不是绝对收益。

     举个例子，A基金第一年初是1元，买了10000元的；到了第一年末是1.10元，本年又有了积蓄，又买了10000元的；到了第二年末是1.21元，问收益率是多少？

      按照摊低成本法来计算，利润是1.21/1.05-1=15%了。为了收益率更好看些，定投的建议第一年末有了利润就止盈出*清仓，重新投入10000元。到了第二年末，收益率是1.1*1.1-1=21%了。

      还有10000元没有上车？如果下跌，可以补仓。如果上涨，可以再换只新的基金定投。但是，新的基金和旧的基金相关度那么高，如果别人用了相同的方法，不同样也是止盈过的基金给你的吗？如果是止损的基金，那么越跌越买有效吗？

     如果止盈出*，拿剩下的1000元利润，干脆拿剩下的100元利润，是不是即使全玩光了，收益率也是同样无穷大了？

    定投只是个思维，用定投摊低成本法计算收益率，有很多种算法，各都不同。现在很多第三方销售基金app，计算净值收益率、定投收益率、各种慧定投以及止盈定投等等的收益率。我们可以发现，长期上涨的基金，尤其是近五年的区间统计，基本上是阶段涨幅要高于各种五花八门的定投收益的。如果先跌后涨，且只有先跌后涨，五花八门的定投收益，用上摊低成本法，才高于阶段涨幅的。

    那么有两个问题。

    第一，市场都是先跌后涨？不一定。2009年和2019年从底部上涨的时候，很多投资者不建底仓，结果不是微笑曲线，而是反微笑曲线，中途市场没跌回来却亏损了。是否底部是个区间，完全可以从沪深市场的市盈率、投资者的情绪等判断出来些的，即使判断不了那么准确，也是可以在明显没有泡沫的时候，做好仓位配置，存量资金用来调节仓位，增量资金用来慢慢定投上车。即使完全用定投法的一些讲师，也讲底部可以分批单笔买入。

    第二，非要找个下跌的基金等着上涨？那会得不偿失。之前无论是原油还是中概，都经历过漫漫下跌，越跌越深。如果不做好资产配置，即使按照市盈率抄底中国市场指数，那么也会止盈放跑美国市场指数，包括止盈消费基金和白酒基金。有时候周期的时间远远超过你的想象。能让你不断买入摊低亏损的基金也不是什么好基金！买基金就是为了长期上涨，上车优秀基金就是会经常摊低利润！

    虽然高低是要看的，但是要看市场和整体组合的高低，不是买入单只标的，而是买入组合。

    这像下棋一样，要有一种全*观来做战略布*。下棋不能不为了全*，不要将了都来救车、不要车了都来救兵，投资同样不能。因为心理厌恶损失，很多投资者往往相反。而从整体组合观出发做好资产配置，投资者可以关注到整体组合结构盈亏上面，定投是买入组合，这样心理上也能够做到了。

     资产配置是根本，定投只是上车的思维方式。累计收益率止盈法和年化收益率止盈法、网格止盈法、价值平均策略和趋势止盈法都各有各的应用阶段，牛市、熊市、震荡市的效果都是相差悬殊。做好资产配置和定投，用资产配置管理存量资金，用定投管理增量资金，才是最根本的。

    用净值法可以计算出来你的操作能力，经营组合的能力，无论是公司组合还是基金组合。不会因本金的增减，使得计算操作能力或者经营组合的能力失真。也不会像定投摊低成本法那样，最初好像可以影响收益率那么多，最后资金规模大了，摊低成本不好用了，只能全部清仓再来，收益率是好看了，都上不了车了，绝对收益变少了。

     净值法把上车或者下车的资金，都以期末总市值折算成份额。

     每期收盘后的总市值/基金份额=每期基金净值；

    增减的资金/当期账户基金净值=增减的基金份额；

    调整份额后，总市值/基金份额=基金净值。确认净值与调整份额前的相同；

     期末基金净值/期初基金净值=期间收益率。

    经过资金进出，可以统计下自己进出后，期末是以多少成本持有的自己的组合。这个成本可能高于1，也可能低于1，不过这体现了自己上车的能力，不需要刻意把自己的组合成本降低，只要自己在上车时，不在泡沫的时候买入自己的组合，市场整体低迷时和投资者情绪整体低迷时，慢慢上车买入，长期视角做好配置。

    把操作能力和进出能力分开，以便清楚各种能力。

    内部收益率法是不分的，有IRR指标和XIRR指标。IRR可以计算每月投入金额，XIRR可以精确到每月的具体日期。

    内部收益率法的缺点是如果第一个月投入，赚了一笔后下个月取出，以后再也不投入了，那么会导致年化收益率惊人。但是，如果比较稳定投入的投资者，只记了个大概清楚哪个月投入了多少，中间经历的过程没有记下来的投资者，可以跳过净值法，用内部收益率法就好。只是不能像净值法那样完全把操作组合能力画出优美曲线。

     但是，从期初到期末的整体收益率，包括操作能力和进出能力导致的结果，是非常清楚的。

     内部收益率法的指标包括月化收益率，可以折算成年化收益率，用月投入计算出现金流，再就是现有存量多少也就是终值。只需要月投入现金流和终值这两个变量就可以计算了。

     如果时间越长，IRR和XIRR的年化收益率数据越会趋于一致。因为如果每月定投，每月中的短期波动是随机的，时间越长，效果越是趋同；同样如果每周定投，每周中的短期波动是随机的，时间越长，效果越是趋同。

    净值法和内部收益率法计算收益都是需要用好Excel表格计算。我的《手把手教你做指数投资 指数基金+公司组合》对净值法、内部收益率法的公式，都有详细的整理、举例示范和介绍。还包括了给出现有资金、期望目标终值、投资年限和预期目标年复利，如何求出每月需要定投的资金的PMT指标介绍；给出现有资金、目标每月投入资金、预期目标年复利和投资年限，如何求出到期后的资金终值的FV指标介绍。书中也对如何计算分期付款的实际利率，都有详细地介绍举例示范。

     有了对财务目标的规划，做好组合管理，才能够规划好价值人生。

530008基金互钢做今定供论精满体束净值怎样计算基金收益

建信稳定增利27日净值是。1.1790今天还没有出来。用你的基金份额*1.1790*（1-0.5%）-你投资金额=你的收益。

私募基金收益怎么算？如何计算-法律知识｜律图

一、简单净值收益率

简单净值收益率是不考虑分红再投资影响的基金净值收益率，计算公式为：

其中，NVAt表示基金的期初份额净值，NVAT表示基金的期末份额净值，D表示考察期内每份基金的分红金额。

举例来说，某只基金在t日的份额净值为1元，T日的份额净值为1.1元，期间在M日每10份派息2.5元，那么该基金在这一阶段的简单收益率为：

时间加权收益率的假设前提是，在基金进行分红时，投资者不取出分红所得现金，而是把分红所得换成基金份额，立即进行再投资。分别计算分红前的分段收益率，时间加权收益率即可由分段收益率的连乘得到：

根据时间加权净值收益率计算公式，上例中，假设该基金在除息前一日的份额净值为1.2元，那么就有：

简单净值收益率由于没有考虑分红的时间价值，只能是一种基金收益率的近似计算，而时间加权净值收益率考虑了分红再投资，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。在不分红的情况下，简单净值收益率和时间加权收益率相等。

对于运作期限较长的基金，有时我们需要将其运作期间各阶段的收益率进行年化，以此考量基金的投资收益。年化收益率有简单年化收益率与精确年化收益率之分。

我们用Ryear表示某基金的年化收益率，表示第个阶段基金的收益率，那么经过n个阶段后该基金的简单年化收益率的计算公式如下：

精确年化收益率的计算公式如下：

为了计算方便，我们这里以季度收益率为例，说明基金阶段收益率的年化过程。假设在一年中，某基金的各季度的收益率分别为5.35%、-2.99%、3.23%、5.56%，那么该基金的简单年化收益率为

为类似地，可以将周收益率、月收益率转换为年收益率。

另外，在对多期收益率的衡量与比较上，通常用平均收益率指标。平均收益率有两种计算方法：算术平均收益率与几何平均收益率。

一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，每期的收益率差距越大，两种平均方法的差距越大。相对而言，几何平均收益率可以较为准确地衡量基金表现的收益情况，因此，我们通常用几何平均收益率来衡量基金过去的收益情况，而算术平均收益则更多的用来估计未来的收益率。

《公司法》中第二十六条规定有限责任公司注册资本不低于三万元。但是目前社会上注册资本最小的是有限合伙制私募股权基金，实际约定俗成的至少是一佰万元。

上述文章就是对私募基金收益怎么算这个问题的相关介绍，计算私募基金的方法有很多，最常见的计算方法就是年化收益率，相比于其他方法，年化收益率是按照年为计算单位的，因此运作时间比较长，计算相对比较简单方便。但是如果运作的时间比较短的话，就可以选择平均收益率计算方法。