商品期货期权交易规则(期权交易规则有哪些？)

期权交易规则有哪些？

一、交易时间：

【建仓】交易日的9:30——14:30为当时成交（成交时间大概5分钟）；14:30之后的提交为第二天成交。

【平仓】建仓成功后的第二天即可行权，最长时间为买入期权的行权期。

二、行权期和方式：行权期分为2周——12周（目前是1-3个月）行权期越长相应的权利金越高；行权方式为美式行权，也就说在期限内任何时间（除建仓当天）获利都可以选择行权；若股票遇到停牌，停牌时间没有超过行权期那么不受影响；超过行权期那么按照复牌后第一天的开盘价成交。三、不能买入的股票（1）停牌的股票，ST股票，复牌没有超过一个月的股票，三个月的次新股（2）开盘涨停或者跌停的股票（3）开盘涨跌超过8%的时候，若有回撤至8%以下情况可买进四、券商强制平仓和风控原则（1）券商会在连续涨停3个（沪深个股）中小板连续两个介入强制平仓机制对冲自身风险（2）中间不连续涨停不累计

商品期货期权是什么？算是美式期权吗?_交易日_价格_市场

原标题：商品期货期权是什么？算是美式期权吗?

商品期货和期权是金融衍生品，用于对冲或投机商品价格波动，那么商品期货期权是什么？算是美式期权吗?小编带你了解了解！

1、购买商品期权可以给投资者带来巨大盈利机会。如果市场价格与你持有的看涨或看跌期权方向一致，并且价格变动足够大以抵消购买期权时支付的费用，你可以获得较高收益。

2、与其他金融衍生品一样，购买商品期权面临时间价值衰减、市场波动性的风险。如果市场价格不符合你的期望，你可能会损失购买期权时支付的费用。

美式期权是指期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行使权利的期权，而商品期货期权可以在到期日前的任一交易日申请行权，所以属于美式期权。

商品期货期权如何交易？商品期货期权交易是一种在期货市场上进行的金融交易活动。下面是一般的交易流程：

1、首先，您需要在一家合法的期货公司或券商开设一个期货交易账户，并完成身份验证和风险承受能力评估。

2、在开始交易之前，建议充分了解商品期货市场的基本知识、交易规则和相关法律法规。

3、进入交易市场后，如果您想购买商品期货合约，可以选择限价委托或市价委托，并等待订单执行。

4、在进行任何交易前，建议您制定合理的风险管理策略。这涉及到评估自身风险承受能力、制定止损点位、设置目标收益等。

根据合约执行情况（涨跌幅度），计算盈亏情况，一般来说，已实现盈利或亏损会反映在您的交易账户中，待结算时可以提取，最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。返回搜狐，查看更多

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期货交易规则

期货是保证金交易，T+0，双向交易，可以做多，也可以做空，成交是价格优先，时间优先。规则很简单。

期货交易的规则有哪些？

你好，第一要点、看着大盘做股指。自从有了股指期货以后，股票变成了什么呢?股票变成了现货。股票是现货，股指是期货。我们做商品的时候，那么市场上的铜是现货，我在这里交易的是期货。大豆是现货，这里交易的是期货。有了股指之后，股票是我们的现货。期货主要的功能有两个，第一是规避风险，第二是发现价格。规避风险主要是套保这样的，会有很多的方式。在实盘当中的交易主要研究的是。大家来看一下，期货引导现货，现货推动期货。把这句话给它简单地推断一下，就是股指引导大盘，大盘推动股指。我们在交易的时候，注意一下，股指上涨了，总体上的方向是一致的，毫不怀疑它走的会一致，说的是在一分钟、两分钟的时间股指引导大盘，你看不到它的方向的时候你看一下股指就可以了，股指会告诉你大盘怎么走。[2]　　假设说股指在上涨，大盘在下跌，你在这里再等上一两分钟，你会看到大盘掉头了。大盘掉头往上走。大盘一往上走，股指一掉，大盘往上一掉，又把股指往上推动，推动股指的再次上涨，股指上涨又带动大盘继续上涨。大盘的继续上涨又推动着股指再上涨。这个旱地拔葱就是在瞬间出现这三五十个点的时候，都是在这种情况下产生的。我们看到大盘往上掉头，这个时候你千万不要再去放空，一会儿一跳十个点，突然一个三五十个点，把多单平掉，等着回落，回落十个点八个点，能不能做空，不做空，继续做多单。　　在交易当中我们看到做单的思路，第一个短线凭着什么呢，技巧是短线凭着盘感，这个盘感就让你在瞬间感觉到一股力量。假设说，这里有一张纸，那么来了一股力量，这是一支箭，射过来了，能把纸穿透，还有我拿着它也可以把纸捅破。当然我们知道箭的力量是相当大的。刚才说的交易者就是这么抓住这些点的。短线凭的是盘感，长线就看趋势。在交易当中既然看着大盘我来做股指，那大盘和股指当它出现一个方向的时候，你大胆第做。大盘和股指是向上的方式，大胆做多，不要想太多。每个交易者心中都有一个老虎，这个老虎时时刻刻准备跑出来，那就是怕损失。实际上在交易当中，不要去想这么多，真正要做到心中有底。当你把方向看好的时候，你发现你会赚钱很轻松。如果两个方向背离，大盘向下，股指向上，这样我就那里等，空单我也不敢做，多单我也不敢做，等它两个发出同一个信号再做。更多资料可以参考期货交易http://jinrong.kameng.com/qihuo/

“权”拳出击丨第四期：商品期权交易规则小讲

（选择做买方or卖方点击“买进”or“卖出”）注意两个交易所在期权交易指令上的异同

期权的玩法和规则？

期权交易规则及操作方法如下：

1、期权的交易规则有很多，主要分为交易时间、委托、申报、竞价、成交、停复牌、熔断以及交易行权等规则，并且在个股期权交易场所和交易机构，证券期货机构的业务资格、投资者保护等五方面内容也都有所规定，这些交易规则将整个个股期货的交易全部规范化，让其市场能平稳运行。

2、在实际交易中，期权交易也遵循股票的交易，其按价格优先、时间优先的原则撮合成交。值得注意的是，个股期权与股票的开盘价收盘价不同，它的连续竞价阶段会存在无人申报的情况，这个时候的成交就会按照当日的第一笔成交价作为开盘价，当日的最后一笔成交价作为收盘价。这是因为其市场门槛高，限制多导致的。

期权交易的方法和方式：

1、买入看涨期权

如果交易者买入看涨期权，用一句通俗的话说就是交易者看好该金融商品在约定的时间会上涨到执行价格之上，如果后市市场价格如期上涨到执行价格之上，那么交易者即可执行期权获得利润。如果事如愿违，到约定时间时价格仍未上涨到执行价格之上，那么交易者就只能放弃期权，损失期权费。

2、买入看跌期权

如果交易者买入看跌期权，如果后市市场价格如期下跌到执行价格之下，那么交易者即可执行期权获得利润。如果事如愿违，到约定时间时价格仍未下跌到执行价格之下，那么交易者只能放弃期权，损失期权费。

3、卖出看涨期权

如果交易者卖出看涨期权，而市场价格在约定时间到达时仍未上涨到执行价格之上，那么则作为看涨期权的买方将会放弃期权，于是看涨期权的卖方就会获得期权费。这里需要明白的是：作为卖出看涨期权的卖出方，最大盈利为期权费。

4、卖出看跌期权

如果交易者卖出看跌期权，而市场价格在约定时间到达时仍未下跌到执行价格之下，那么则作为看跌期权的买方将会放弃期权，而作为看跌期权的卖方就会取得期权费的收入。

这里需要留意的是：作为期权卖出方，最大的盈利只能为期权费。当然，如果卖出看跌期权失败，价格在约定时间已经下跌到执行价格之下，那么看跌期权的买方就会要求执行期权，期权的卖方将就会损失执行价格减去市场价格和期权费的差。

以上关于期权交易规则及操作方法相关问题解答。

期权权利金如何计算_期权交易规则通俗易懂_法律知识-在律网

由于期权涉及的价格比较多，比如期权本身的价格、行权价、标的物的价格等，所以，刚接触期权的人，在打开期权行情后，不知道该看哪个价格，也不清楚如果开仓的话，是用哪个价格计算资金。

以文华软件为例，打开期权的行情界面后，会看到有三处显示价格信息。一是最上面，然后是下面左右各有一处。最上面显示的是标的期货的合约的信息，方便我们一边浏览期权合约信息，一边对照标的期货信息。下面就是期权的合约信息，左边是看涨期权，右边是看跌期权。对期权开仓的话，用的价格是图中框出来的竖排的价格。

比如，我们要买入行权价16000的看涨期权，截图中显示它的最新价是1040，那我们买一手所需要的权利金，就是1040*10，也就是10400元。10就是橡胶期权的合约单位。期权的合约单位和对应的期货标的的合约单位是一样的。

知道期权开仓看哪个价格后，接下来就是期权开仓的资金问题了。这个问题主要是对于卖方来说的。因为期权的买方不需要交保证金，只需要支付权利金。那权利金是多少就付多少。非常简单，比如刚刚举的例子，买入期权所付的权利金就是用价格*合约单位*手数。

期权的卖方需要交保证金，商品期权的保证金计算公式为：

权利金+Max（标的期货合约交易保证金-1/2期权虚值额，1/2标的期货合约交易保证金）

看涨期权合约虚值额=Max(行权价格-标的期货合约结算价，0)*交易单位

看跌期权合约虚值额=Max(标的期货合约结算价-行权价格，0)*交易单位

可以看到，保证金由两部分组成，一部分是权利金，另一部分可以看作是期货保证金，但又不完全是期货保证金。括号中的两个值，取较大者与权利金相加。

在实际应用中，有一个小技巧。如果交易的是实值期权，那就没有虚值额，也就是1/2虚值额这一项为0。那期货交易保证金肯定要比1/2期货保证金要大。所以，可以直接用权利金+期货保证金。如果是虚值期权，就需要具体计算并判断大小。所以，可以先判断是实值期权还是虚值期权。

比如，橡胶期货2201合约，结算价格是15740，保证金比例16%。对应的行权价为16000的看涨期权结算价格是1040。该期权为虚值期权，需要挨个计算：

显然，第一个算式值要大，所以，卖出1手该期权需要34284元保证金。

假如卖出的是行权价为15500的看涨期权，该期权结算价格是1246。由于该期权是实值期权，所以可以直接计算“权利金+期货交易保证金，”也就是，1246*10+15740*10*16%=37644元

总结一下：交易期权，买方和卖方的资金划转情况：

期权的涨跌停板，跟期货不太一样，但也取决于期货的涨跌停板。

商品期权停板价格计算公式：

涨停板价格=期权合约上一交易日结算价+标的期货合约上一日结算价*期货涨停板比例

跌停板价格=Max（期权合约上一交易日结算价-标的期货合约上一日结算价*期货跌停板比例，期权合约最小变动价位）

比如RU2201合约，昨日结算价15155，涨跌停板比例为8%，那么今天RU2201合约上下浮动的最大点数就是15155*8%=1212

假如某橡胶期权合约昨日结算价是1040，最小变动价位为1元/吨。那么该橡胶期权合约的今日涨停价就是1040+1212=2252

跌停价为Max（1040-1212，1），由于1040-1212为负数，所以跌停价取较大值“最小变大价位”，也就是1。

所以，该橡胶期权的涨价为2252，跌停价为1。上下最大波动幅度分别为116.54%和99.9%。

所以，期权合约会出现日内百倍行情的情况。这也说明了期权的高收益高风险性，做对了可以赚几百倍，那做错了就是亏几百倍。

在买入期权后，该怎么处理持有的期权头寸。这个要取决于买入期权的目的是什么？

1、如果买期权的目的，只是想单纯的低买高卖赚差价。那买入开仓之后，就等着上涨之后，进行卖出平仓。如果下跌了，就及时卖出平仓止损。

也就是说，期权买方的最大亏损为权利金，这是最坏的情况。实际中，是可以避免的。因为可以卖出平仓，进行止损。

2、如果买期权的目的，不是为了低买高卖，而是把它当做一个中间工具，买它的目的是为了以后行权，来获得期货头寸。那这时，可以等着将来行权。

不过，行情可能没那么顺利，并不有利于你行权。这时，就可以放弃行权。放弃行权，并不等于放弃权利金。如果在到期前，发现行情对你行权不利时，可以选择卖出平仓。这时，权利金虽然会有损失，但不一定会全部损失。

有不少投资者对放弃行权这个选项很迷惑。其实放弃行权是针对行权来说的。早期的期权市场是场外的不规范的市场。如果不能行权，就只能放弃行权了，因为不存在对手方让你平仓出去。但我们现在交易的是交易所的标准化期权，是可以进行平仓操作的。所以，除了行权、放弃行权外，还有第三种出路，那就是平仓。当然，要在到期前进行。

总之呢，在买入期权后，就要关注着行情。如果卖出平仓更有利，那就卖出平仓。如果行权更有利，就行权。只考虑这两种情况就好了。

1、价值归零风险。

也就是亏完所有权利金的风险。虽然这是买方的最大损失，但可以通过采取措施来避免这种情况的出现。

比如，设置一个止损位，当到了止损位时，及时止损。比如500元买了一个期权，等期权价格跌到400时，就止损平仓。这时，亏损就是100，而不是全部的权利金500。

如果买入的期权合约不够活跃，想平仓却没有对手方而平不出去的风险。所以，在选期权时，一定要选流动性好的合约。

这里有两点：一是忘记行权，也就是说，买的期权有行权收益，但到期前忘记行权。

虽然交易所针对这种期权会自动行权，但前提是账户里的资金要充足。因为行权后，就变成期货头寸，就要按期货的保证金占用资金。如果账户资金不够，即使期权行权有收益，交易所也不能给你自动行权。

二是当天行权后，要等到下一个交易日，才能获得期货头寸。如果遇到极端异动行情，行权时，还是对你有利的。但等下一个交易日，拿到期头寸后，行情却与你的持仓反着走了。这时，得到的期货头寸可能就会亏损。也就是说因为有时间差，可能会导致的风险。

1、为了防止流动性风险，要选择足够活跃的合约。

这一点，可以从三个方面去看。一是看成交量和持仓量，二是看盘口的买卖价差，价差越小，越活跃；三是盘口的报价数量。

深度虚值期权虽然便宜，但是获利的可能性太小，权利金很容易打了水漂。因为虚值期权没有内在价值，只有时间价值。期权越虚，越不容易变实值。如果到期了，还没有变成实值，这时时间价值也没了。除非，非常看好后市行情，预计到期前，行情上涨或下跌的空间会很大，能够变成实值期权。

尤其是临近到期的虚值期权，被爆炒的通常是这样的期权。如果追涨了这样的期权后，很容易出现亏损。因为越临近到期，时间价值衰减的越快，本来虚值期权就只有时间价值。

卖方是收到权利金，而且有履约义务。所以，卖方要多盯行情，防止行情向不利的方向变动时，被追加保证金或者被行权。

所以，做卖方，起码资金要准备充足。如果资金不富裕的话，最好还是做买方。

为了避免追加保证金和被行权的风险，做卖方要对行情有较准的预判。只有预计对了时，才能赚到权利金。如果预计错了，就会面临巨大的亏损风险。如果出现了亏损，也要当机立断，及时止损，也就是进行平仓。

综上所述，以上全部内容就是关于期权权利金如何计算（期权交易规则通俗易懂）的法律知识介绍，在律网小编希望以上全面内容能对大家有所帮助。如果还有其他任何关于法律方面的问题，欢迎你通过在律网咨询相关律师，我们将会竭诚为您解答。