010736基金净值(基金净值怎么查询？)

基金净值怎么查询？

净值查询

1.

通过中国基金网查看,进入中国基金网官网,点击基金净值,即可查看到基金的净值情况;

2.

可以在买入基金的平台查看,点击基金后,投资者可以看到这支基金的单位净值、日涨跌幅;

3.

可登录各基金公司官网查询。

基金净值是什么意思？

基金净值，又称基金单位净值，是每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。计算公式为：基金份额资产净值=（总资产-总负债）/基金份额总数。基金净值一般指基金单位净值，是每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。计算公式为：基金份额资产净值=（总资产-总负债）/基金份额总数。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格；与此不同，开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。基金单位净值的估值是指对基金的资产净值按照一定的价格进行估算。它是计算单位基金资产净值的关键，基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，由于这些资产的市场价格是不断变动的，因此，只有每日对单位基金资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。无论哪一种基金，在初次发行时即将基金总额分成若干个等额的整数份，每一份即为一“基金单位”。在基金的运作过程中，基金单位价格会随着基金资产值和收益的变化而变化。为了比较准确地对基金进行计价和报价，使基金价格能较准确地反映基金的真实价值，就必须对某个时点上每基金单位实际代表的价值予以估算，并将估值结果以资产净值公布。

460001的基金净值

该基金最新净值为0.6071。谢谢采纳

基金净值异常族究跳时积检杆哪波动是指

基金净值异常波动是指基金产品在一定期间内涨跌幅度极大，投资者卖出或购买基金产品时可能会遭受较大损失，也会影响客户对基金公司的信心。　　导致基金净值异常波动的原因有很多，首先可能是市场环境变化，经济条件的变化会引发基本面的改变，从而影响股票市场的运行。其次，资金流动性不足，市场交投不活跃，导致价格波动较大。最后，管理不善也会使基金净值出现异常波动，例如基金经理抱固定的股票不转移持仓，或者基金公司缺乏应对风险的措施等。　　为了避免基金净值异常波动，投资者应该了解基金的风险水平，并根据自己的风险承受能力选择合适的基金产品。此外，也要注意调整自己的投资策略，避免盲目跟风和过度买卖。对于基金公司而言，应该加强内部风险管理，增强风险意识，建立完善的风险控制体系，以降低基金净值异常波动的发生。

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中国银行个人网银中的基金净值大概每天几来自点更新？

中行个人网银中的基金净值是根据基金公司向中行提供的时间进行更新，一般为工作日上午9点左右和中午12点左右。以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服。诚邀您下载使用中国银行手机银行APP或中银跨境GOAPP办理相关业务。

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【权益因子周报】价量、估值因子表现较好，沪深300内因子整体回撤——权益因子观察周报第38期

作者：廖静池、张雪杰

感谢实习生蒋广对本文的贡献

导读

大类因子表现上，本周沪深300内，超额收益较好的是市值、估值、北向。中证500内，超额收益较好的是价量、公司治理、市值。全市场内，超额收益较好的是估值、价量、公司治理。沪深300指数增强组合本周超额收益为-1.05%；本年超额收益为-0.55%。中证500指数增强组合本周超额收益为-0.39%；本年超额收益为0.11%。

摘要

▶公募指数增强基金表现。截至2023年2月17日,沪深300增强基金今年收益排名前五的是易方达沪深300精选增强A（010736.OF）、创金合信沪深300指数增强A（002310.OF）、海富通沪深300指数增强A（004513.OF）、兴全沪深300LOF（163407.SZ）、汇安沪深300指数增强A（003884.OF),本年收益分别为6.99%、4.94%、4.85%、4.42%和4.37%,相对沪深300指数的超额收益分别为2.78%、0.74%、0.64%、0.22%和0.16%。中证500增强基金今年收益排名前五的是海富通中证500增强A（519034.OF）、国泰中证500指数增强A（003760.OF）、万家中证500指数增强A（006729.OF）、长城中证500指数增强A（006048.OF）、华泰柏瑞中证500增强ETF（561550.SH),本年收益分别为8.04%、7.81%、7.65%、7.56%和7.48%,相对中证500指数的超额收益分别为1.68%、1.45%、1.29%、1.2%和1.12%。

▶ 单因子表现。沪深300内，本周（2023-02-13至2023-02-17）超额收益较好的因子是20日换手率、一个月特质波动率、股息率。中证500内，本周超额收益较好的因子是20日换手率、一个月特质波动率、股息率。全市场内，本周超额收益较好的因子是市净率倒数、股息率、一个月特质波动率。

▶ 大类因子表现。本周沪深300内，超额收益较好的是市值、估值、北向。中证500内，超额收益较好的是价量、公司治理、市值。全市场内，超额收益较好的是估值、价量、公司治理。

▶ 指数增强组合表现。截至2023年2月17日，沪深300指数增强组合本周收益-2.8%，沪深300收益-1.75%，超额收益为-1.05%；本年收益3.65%，沪深300收益4.21%，超额收益为-0.55%，超额收益最大回撤为-1.35%。中证500指数增强组合本周收益-1.92%，中证500收益-1.53%，超额收益为-0.39%；本年收益6.47%，中证500收益6.36%，超额收益为0.11%，超额收益最大回撤为-1.25%。

▶ 附录：（1）单因子历史表现。（2）大类因子历史表现。（3）指数增强组合历史表现。

▶ 风险提示：量化模型基于历史数据构建，而历史规律存在失效风险。

在大类资产配置研究中，权益资产作为核心标的，一般使用宽基指数作为底层资产。投资工具上可以直接选择指数类基金，指数基金中又有指数增强类基金、被动指数基金可供选择。相对被动指数基金，指数增强基金有明显优势：一是指数增强基金限制了持仓标的指数成分股不低于80%，跟踪误差也有相应约束，保证了紧密跟踪指数的同时获取一定的超额收益。二是在近几年的实际投资效果上，大多数指数增强基金相对于被动指数基金都有明显的超额收益。三是指数增强基金主要采用多因子选股模型，具备量化投资的科学性、纪律性、系统性等特点。多因子选股模型与指数增强基金介绍参见附录4.1。

在本周报中，我们首先对国内主要宽基指数的公募指数增强基金产品的今年和近两年的业绩表现进行周度跟踪，供投资者参考。然后，指数增强基金主要使用的多因子选股模型，我们对模型中常用因子的表现进行跟踪，展示不同股票池（沪深300成分股、中证500成分股、全市场）中各类选股因子表现，主要包括不同时间区间单因子的超额收益、大类因子的超额收益和多空收益情况。其中，超预期类因子的详细介绍和测试结果参见报告《基于PEAD效应的超预期因子选股效果如何——权益配置因子研究系列01_20220601》。最后，介绍展示我们团队基于权益因子库构建的沪深300指数增强组合、中证500指数增强组合的表现。权益因子和指数增强组合历史表现参见附录4.2-4.4。其中，中证500指数增强组合的构建过程详见报告《使用基本面因子构建中证500指数增强策略初探——权益配置因子研究系列02_20220720》。

01 公募指数增强基金表现

我们统计了2023年1月1日之前成立的公募基金指数增强产品。从跟踪指数来看，主要以沪深300、中证500为主。截至2023年2月17日,其中沪深300指数增强产品有53只，规模647亿；中证500指数增强产品有54只，规模443亿。我们直接以对应指数为比较基准，超额收益为产品区间收益减去基准指数区间收益。

1.1公募沪深300指数增强产品表现

截至2023年2月17日,今年收益排名前五的是易方达沪深300精选增强A（010736.OF）、创金合信沪深300指数增强A（002310.OF）、海富通沪深300指数增强A（004513.OF）、兴全沪深300LOF（163407.SZ）、汇安沪深300指数增强A（003884.OF),本年收益分别为6.99%、4.94%、4.85%、4.42%和4.37%,相对沪深300指数的超额收益分别为2.78%、0.74%、0.64%、0.22%和0.16%,超额收益最大回撤分别为-0.79%、-1.01%、-0.4%、-2.86%和-1.5%。

公募基金沪深300指数增强产品2023年以来收益前20名的收益情况如下表。

2023年以来和近两年的公募沪深300指数增强产品前10名的超额收益曲线如下。

1.2公募中证500指数增强产品表现

截至2023年2月17日,今年收益排名前五的是海富通中证500增强A（519034.OF）、国泰中证500指数增强A（003760.OF）、万家中证500指数增强A（006729.OF）、长城中证500指数增强A（006048.OF）、华泰柏瑞中证500增强ETF（561550.SH),本年收益分别为8.04%、7.81%、7.65%、7.56%和7.48%,相对中证500指数的超额收益分别为1.68%、1.45%、1.29%、1.2%和1.12%,超额收益最大回撤分别为-1.74%、-0.59%、-0.81%、-1.25%和-0.78%。

公募基金中证500指数增强产品2023年以来收益前20名的收益情况如下表。

2023年以来和近两年的公募中证500指数增强产品前10名的超额收益曲线如下。

02 因子表现

指数增强基金主要使用的多因子选股模型，下面跟踪展示常用的单因子、大类因子的不同时间区间的表现。我们从估值、盈利、成长、公司治理、价量、超预期等多种投资逻辑出发构建常用因子库。在具体使用上，除市值因子以外，其他因子均进行因子中性化处理。市值行业中性化处理具体做法是：在初步计算得到因子原始值后，首先进行绝对中位数法去极值，并进行Z-Score标准化，然后以每个股票标准化后的因子作为因变量，对数市值和中信一级行业虚拟变量作为自变量进行横截面回归，将回归后的残差作为每个股票因子值。一般认为，经过中性化处理后的因子，排除了市值和行业的影响，可以更好地反映因子的投资逻辑和选股效果。

2.1单因子表现

由于篇幅有限，我们从因子库中选出30多个因子进行重点跟踪，每类因子只展示代表性因子。单因子收益表现的考察方式，主要使用组合优化方法，控制市值、行业暴露，使用线性规划求解因子最大化得分组合，考察该组合相对于基准指数的超额收益情况。表3展示了本周、本月、本年三种股票池（沪深300成分股、中证500成分股、全市场）内单因子最大化得分组合的超额收益表现。单因子的历史绩效见附录4.2。

沪深300股票池内，本周（2023-02-13至2023-02-17）超额收益较好的因子是20日换手率、一个月特质波动率、股息率,超额收益分别为1.18%、1.08%、1.08%;本周超额收益较差的因子是过去60日盈利调整、标准化预期外单季度扣非净利润、单季度营业利润增长率。本年超额收益较好的因子是前三高管薪酬、一个月涨跌幅、市净率倒数,超额收益分别为2.27%、1.84%、1.68%;本年超额收益较差的因子是分析师覆盖度、过去90日报告上下调比例、单季度毛利率。

中证500股票池内，本周（2023-02-13至2023-02-17）超额收益较好的因子是市净率倒数、股息率、20日换手率,超额收益分别为1.06%、0.72%、0.62%;本周超额收益较差的因子是单季度扣非ROE变动、单季度扣非净利润增长率、单季度营业利润增长率。本年超额收益较好的因子是预期EP20日变化、一个月涨跌幅、市净率倒数,超额收益分别为2.17%、1.56%、0.81%;本年超额收益较差的因子是前三高管薪酬、单季度归母ROE、过去60日盈利调整。

全市场股票池内，本周（2023-02-13至2023-02-17）超额收益较好的因子是市净率倒数、股息率、一个月特质波动率,超额收益分别为1.92%、0.95%、0.85%;本周超额收益较差的因子是单季度扣非ROE变动、单季度营业利润增长率、单季度扣非ROA变动。本年超额收益较好的因子是一个月涨跌幅、预期EP20日变化、市净率倒数,超额收益分别为5.01%、3.95%、2.81%;本周超额收益较差的因子是分析师覆盖度、单季度营业利润增长率、标准化预期外单季度扣非ROE。具体见下表。

2.2大类因子表现

下面考察因子库的大类因子在三种股票池（沪深300成分股、中证500成分股、全市场）、不同时间区间（本周、本月、本年）的表现。每类因子内部权重使用等权加权方式，采用分组测试考察大类因子表现。其中，中证500和全市场股票池分10组，沪深300股票池分6组。多头组合为每周末前10%（或16%）股票等权组合，空头组合为每周末后10%（或16%）股票等权组合。大类因子超额收益计算方式为每周多头组合收益-基准指数；多空收益计算方式为每周多头组合收益-空头组合收益。此外，全市场股票池的基准为中证500指数。大类因子的历史绩效见附录4.3。

2.2.1沪深300股票池大类因子表现

沪深300股票池内，本周（2023-02-13至2023-02-17）超额收益较好的大类因子是市值、估值、北向,超额收益分别为-0.95%、-0.99%、-1.08%;本周超额收益较差的大类因子是超预期、分析师、成长。本年超额收益较好的大类因子是市值、价量、成长,超额收益分别为9.33%、0.6%、0.23%;本年超额收益较差的大类因子是分析师、北向、超预期。具体见下表。

下图展示了2022年以来沪深300成分股内大类因子超额收益和多空收益曲线。

2.2.2中证500股票池大类因子表现

中证500股票池内，本周（2023-02-13至2023-02-17）超额收益较好的大类因子是价量、公司治理、市值,超额收益分别为1.11%、0.48%、0.11%;本周超额收益较差的大类因子是成长、超预期、北上资金。本年超额收益较好的大类因子是分析师、市值、公司治理,超额收益分别为3.66%、2.89%、-0.02%;本年超额收益较差的大类因子是超预期、成长、盈利。具体见下表。

下图展示了2022年以来中证500成分股内大类因子超额收益和多空收益曲线。

2.2.3全市场大类因子表现

全市场股票池内，本周（2023-02-13至2023-02-17）超额收益较好的大类因子是估值、价量、公司治理,超额收益分别为1.09%、0.93%、0.73%;本周超额收益较差的大类因子是成长、超预期、盈利。本年超额收益较好的大类因子是市值、价量、估值,超额收益分别为5.3%、4.7%、4.42%;本年超额收益较差的大类因子是北上资金、超预期、公司治理。具体见下表。

下图展示了2022年以来全市场大类因子超额收益和多空收益曲线。

03 指数增强组合表现

我们基于权益因子库的500多个因子，筛选出在沪深300指数和中证500指数股票池中有效的因子，使用多因子选股模型在两个指数成分股内分别构建周度指数增强组合。具体组合构建上，严格控制市值行业中性，并对个股权重进行约束，使用组合优化求解个股权重构建组合。组合优化参数设置上，对于沪深300股票池，使用70多个有效因子，控制市值行业严格中性，设置个股权重上限8%和个股权重偏离上限3%；对于中证500股票池，使用100多个有效因子，控制市值行业严格中性，设置个股权重偏离上限1%和个股权重上限1%。我们每周对成分股内指数增强组合的表现进行持续跟踪。两个组合的历史回测收益表现见附录4.4。

截至2023年2月17日，沪深300指数增强组合本周收益-2.8%，沪深300指数收益-1.75%，超额收益为-1.05%；本月收益-3.66%，沪深300指数收益-2.94%，超额收益为-0.72%；本年收益3.65%，沪深300指数收益4.21%，超额收益为-0.55%，超额收益最大回撤为-1.35%。

截至2023年2月17日，中证500指数增强组合本周收益-1.92%，中证500指数收益-1.53%，超额收益为-0.39%；本月收益-1.68%，中证500指数收益-0.82%，超额收益为-0.86%；本年收益6.47%，中证500指数收益6.36%，超额收益为0.11%，超额收益最大回撤为-1.25%。

2022年以来沪深300指数增强组合、中证500指数增强组合收益曲线如下图。

04 附录

4.1指数增强基金与多因子选股模型

公募指数增强基金是指基金经理在力求对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现投资收益能够跟踪并适度超越基准指数的一类基金。指数增强基金合同对投资组合比例有明确的限制，主要条款一般有：1)股票资产占基金资产的比例在80~95%，投资标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%；2)每个交易日保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的**债券；3)力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差一般不超过7~8%。指数增强型基金，既秉持了指数化投资的理念，也认同主动管理能够获取超额收益的观点。指数增强产品是指数基金的“加强版”。

指数增强基金主要是在指数成分股内使用多因子选股模型，一般会控制行业和个股的偏离程度，保证对指数的有效跟踪；而通过对行业和个股权重的小幅偏离可以获取一定超额收益。除了多因子选股外，还有一些辅助性的投资策略，主要有以下几种：（1）行业轮动策略，适度调高（调低）看好（看空）的行业、板块在组合中的权重，获取增强收益。（2）网下打新策略，2020、2021年打新收益很高，对于规模在1-3亿的基金产品，2020-2021年的每年打新收益可以达到8%-10%；基金规模增大的话，收益会摊薄。2022年受行情拖累，打新收益明显减少。（3）负基差下，做多股指期货。在股指期货长期处于负基差的情况下，可以买入一定比例股指期货合约来替代股票现货，从而获取基差收敛的增强收益。（4）对于20%的非成分股仓位，还可以使用全市场选股的策略做增强收益。由于选股空间更大，全市场选股可以构建更多样的策略，超额收益会比成分股内选股要高一些。

多因子选股模型的体系广义上讲，一般由有三部分组成：收益预测模型、风险模型、交易成本模型。目前国内研究主要集中在前两类模型，其中收益预测模型主要是通过多因子打分选股、量化模型预测收益率选股，一般直接称为多因子选股模型。多因子模型选股基础性工作是各类单因子和大类因子选股效果的测试和跟踪。多因子选股模型体系见下图。

基于多因子模型的指数增强组合构建。我们首先对于不同的宽基指数，筛选出适用的有效因子。其次，每周计算成分股因子值，并对因子进行去极值、标准化、缺失值填充、市值行业中性化处理。然后，按照各类因子逻辑，将股票池股票因子值排序，计算各类因子得分Score（分位数），对因子得分等权加权每只股票的最终得分。最后，使用多因子模型

公式（2）为个股上下限约束：主要是不能卖空、避免某些个股权重过高。对于中证500指数增强组合，设置个股权重上下限为[0%,1%]；沪深300设置上下限为[0%,8%]。

公式（3）为个股权重相对基准指数偏离约束：主要是控制个股权重偏离程度。沪深300指数增强组合设置权重偏离上下限为[-3%,3%]。

公式（4）为跟踪误差约束：对于指数增强策略，可以设置目标跟踪误差。由于个股、行业权重设置严格，此约束未使用。

公式（5）为行业权重约束：可以按照基准中行业的权重设置行业偏离约束，也可以自行确定某些行业暴露程度。一般按照中信一级行业分类严格控制行业中性。

公式（6）为因子暴露约束：控制某些风格因子上暴露，主要是控制市值上暴露。目前主要设置市值中性约束。

公式（7）为成分股权重约束：对于指数增强产品，指数成分股及备选股的权重不少于80%。

公式（8）为换手率约束：对于换手率较高的选股策略，可以通过这个约束达到控制交易成本的目的。目前没有做控制。

指数增强策略组合构建和测试。根据每周组合优化计算得到的股票名单和权重，对选股组合进行历史业绩回溯。计算选股组合的累计收益、相对比较基准超额收益、最大回撤、超额收益的IR、胜率等指标。

4.2单因子组合优化历史表现

我们使用组合优化方式，构建单因子的最大化股票得分组合，考察单因子的选股效果。计算得到股票因子得分可以代入组合优化模型，通过控制市值和行业暴露、个股权重偏离等约束条件，以最大化组合得分为目标，使用线性规划求解股票的权重。根据每期组合优化计算得到的股票名单和权重，对单因子选股组合进行历史业绩回溯。计算组合的相对比较基准超额收益、最大回撤、超额收益信息比率等指标。

4.3大类因子历史回测结果

4.4指数增强组合历史表现（2010.01-2022.04）

05 风险提示

量化模型基于历史数据构建，而历史规律存在失效风险。

量化配置专题报告：

1、《出奇辅正，奇正兼修——国君量化配置团队之“研究世界观”》（20221205）

2、《欲速则不达，周线级回踩后方为配置良机——基于筹码分布和同位对比的视角》（20220730）

3、《从春季行情“爽约”到强力反弹“未料而至”——2022年A股中场全景式回顾与展望》（20220627）

4、《行稳致远，做好以“拉锯战”获得最终胜利的准备》（20220506）

5、《基金重仓股当前“三重困境”深度解析》（20220419）

6、《观象析理：“政策底”后的“市场底”需季度级别的等待》（20220408）

7、《无悲无喜，不忌多空，市场进入战略相持期——A股市场中期走势推演》（20220315）

8、《俄乌*势紧张，对大类资产影响几何》（20220213）

9、《短期阳光普照，中线扑朔迷离》（20220207）

10、《二次探底：中概互联板块配置机会再现》（20220202）

11、《上证50进入“二次探底”阶段，配置价值再度显现》（20220127）

12、《一念之间：上证指数正处于技术上的关键节点》（20220117）

13、《否极泰来：中概互联板块配置价值逐渐显现》（20211224）

14、《周期股配置逻辑：反弹还是反转》（20211222）

15、《A股战场形势变化，胜利天平逐渐转向多头》（20211207）

16、《上证50配置时点渐行渐近》（20211120）

17、《券商板块将成为跨年行情的胜负手》（20211119）

18、《投资者适当性门槛下降，北交所微观结构大幅改善》（20211021）

19、《论两次“3700点回调”的不同之处》（20211005）

20、《三论券商配置逻辑——基于交易和量化视角》（20210921）

21、《再论券商配置逻辑》（20210905）

22、《风从虎，云从龙，券商配置正当时》（20210813）

A股市场运行周报：

1、《中线仓暂时无虞，短线仓见兔撒鹰——第66》（20230219）

2、《“春困”将要结束，短线仓有望获得上车机会——65》（20230212）

3、《短线回落无伤中线格*，春光依旧好——64》（20230204）

4、《“春季攻势”正酣，中线持仓待涨，短线逢低配置——63》（20230128）

5、《乘风而上又一层，中线空间或提升——62》（20230114）

国君配置QIA-Timing模拟策略：

1、《关注消费、新能源等板块的配置机会（202302）》（20230202）

2、《关注消费、新能源等板块的配置机会——03》（20230105）

3、《关注消费、周期等板块的配置机会——02》（20221011）

4、《关注能源、消费、金融等板块的配置机会——01》（20220904）

5、《当量化行业配置插上择时的翅膀——国君配置QIA-Timing模拟策略介绍》（20220728）

行业配置研究系列：

1、《基金持仓还原在行业轮动上的应用——07》（20221125）

2、《如何基于分析师预测数据构建行业轮动策略——06》（20221011）

3、《如何规避交易拥挤行业：通过拥挤度构建行业轮动策略——05》（20220919）

4、《如何使用业绩预告和业绩快报改进景气度行业轮动模型——04》（20220614）

5、《如何基于北向资金构建行业轮动策略——03》（20220610）

6、《如何基于PEAD超预期因子构建行业轮动策略——02》（20220426）

7、《如何基于景气度构建行业轮动策略——01》（20220412）

量化行业配置月报：

1、《行业轮动景气度模型1月超额1.27%，消费者服务板块触发交易拥挤信号——8》（20230201）

2、《12月行业轮动景气度模型表现较好，超额收益2.71%——7》（20230103）

3、《11月资金流模型表现较好，家电、银行新调入本期组合——6》（20221206）

4、《10月景气度模型表现较好，电新、汽车、农林牧渔新调入本期组合——05》（20221105）

5、《9月行业轮动复合模型超额2.82%，通信、家电新调入本期组合——04》（20221008）

权益配置因子研究系列：

1、《使用基本面因子构建中证500指数增强策略初探——02》（20220721）

2、《基于PEAD效应的超预期因子选股效果如何——01》（20220601）

配置模型与方法系列：

1、《论指数的“价值守恒律”》（20220524）

2、《如何使用换手率进行大盘“顶底识别”》（20210911）

权益因子观察周报：

1、《小市值风格持续强势，全市场内因子整体超额显著——37》（20230213）

2、《小市值风格占优，成长、超预期因子表现较好——36》（20230205）

3、《沪深300内因子表现有所改善，全市场价量因子继续强势——35》（20230124）

4、《分析师、盈利因子表现较好，中证500指数增强开始重拾升势——34》（20230115）

5、《分析师、成长因子表现较好，沪深300内基本面因子继续低迷——33》（20230108）

资产相对吸引力月报：

1、《1月权益全面反弹，市值偏好切换初现——2023年1月》（20230202）

2、《12月商品领涨大类资产，复苏板块优势明显——2022年12月》（20230103）

3、《11月债券大幅回撤，大盘股领涨权益板块——2022年11月》（20221201）

4、《10月权益大小盘区别明显，大宗商品转为颓势——2022年10月》（20221103）

5、《9月商品相对强势，后期注意回调风险——2022年9月》（20221009）

市场点评：

1、《市场估值已进入底部区间，勿要过度恐慌——4月25日》（20220425）

2、《“政策底”信号已现，“市场底”未来可期——3月16日》（20220317）

3、《风物长宜放眼量，静待中概互联价值回归——3月10日》（20220310）

4、《情绪低迷下“多杀多”不可取，建议就地卧倒等待反弹——3月9日》（20220309）

5、《“深蹲”正是配置时——2月14日》（20220215）

大类资产配置展望报告：

1、《节奏为王——2023年春季大类资产走势展望》（20230206）

2、《前路已定，而今迈步从头越——2023年大类资产走势展望》（20221207）

3、《权重指数艰难筑底，仓轻觅机、仓重等待——2022年10月》（20221010）

4、《两手打算、以守为主，做好回调上车准备——2022年9月》（20220831）

5、《攻防两端短兵相接，调仓换股做好准备——2022年8月》（20220801）

6、《反弹后段注重节奏，行一观三未雨绸缪——2022年7月》（20220704）

7、《反弹半渡莫要追高，借机优化行业配置——2022年年中展望》（20220613）

8、《反弹半渡莫要贪胜，借机优化行业配置——2022年6月》（20220531）

9、《坚信长期向上趋势，做好中期“拉锯战”准备——2022年5月》（20220505）

10、《战略相持——2022年夏季展望》（20220401）

11、《两会预期利于短期反弹，中线受损仍需二次探底——2022年3月》（20220301）

12、《人心齐，泰山移，春季行情一触即发——2022年春季展望》（20220103）

13、《开往春天的列车将至，机会在于前半程——2022年年度展望》（20211125）

14、《短期上攻受阻，市场年底前或保持震荡整理格*——2021年11月》（20211030）

15、《不惧短期调整，继续看好四季度A股行情——2021年10月》（20211007）

16、《A股渐入佳境，9月起有望开启新一轮攻势——2021年9月》（20210901）

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基金的净值是当天的还是上一天的?

一般投资者白天看到的净值都是上一交易日的，而基金当天的净值一般是在晚上17:00-21:00发布，如果投资者想看当天的净值，可以基金公司官网或者第三方基金网站查询。