基金的参考盈亏代表什么(建行基金的参考盈亏是什么意思?)

建行基金的参考盈亏是什么意思?

参考盈亏拆为两个词，参考+盈亏参考的意思是因为如下两个原因：建行是基金代销机构，所以显示的数据他们只能说是参考另外，你所看得到的数据都是历史了，比如你看到基金净值，和你的市值，肯定是有个日期，这些数字仅仅代表这个日期的情况。而如果你真的赎回基金，到账金额极大可能就不是这个数字，因为第一过一天会变化了，第二还要考虑减去赎回费盈亏就是目前市值减去本金的意思，正数就是目前浮盈，负数就是浮亏。提示，看到这些数据一定要先看时间。数据和时间是一一对应的。

参考浮动盈亏和参考实现盈亏的意思

参考嘛，就是个估计值，由于实际值还没有统计出来，预估的一个值。浮动盈亏是你所持有的股票，基金，期货类按照目前估计市值减去购买成本，差的钱。实现盈亏是指在该品种上，历史所有交易盈亏的总和！

我想问一下基金的高手们，账目上的总盈亏是什么意思？

盈亏就是无缘无故少了的钱吧

基金盈亏比例25.54什么意思

参考市值是你买入的股票当时的市场价值。盈亏是现在的市值与你买入时的市值的差额。盈亏比例盈亏数与你买入价值的百分比。看基金的盈利或亏损要看这个指标——浮动盈亏。浮动盈亏是正数，说明你赚了，浮动盈亏是负数，说明你亏...

一个利器，五分钟配置好适合你的基金

前几天发过一篇文章：

每个人都是自己的FOF基金经理

文章里给大家讲了什么是FOF，以及FOF的投资特点，并且表明了我的观点：大家都可以做自己的FOF经理。

但还是没告诉大家具体如何做，所以后台经常有朋友问怎么做基金配置。

其实啊，自己做基金配置一点都不复杂，也不需要太多的技术。

考虑到很多刚接触基金的朋友，相关知识都不熟悉，所以今天我会教大家用一种最简单的方式，搭配一个简单工具，轻松配置出适合自己的基金。

—   MONEY  UP   —

我们统计了一下近三年各类基金的盈亏数据：

上表数据中的亏损幅度，采用的是所有同类型基金中最大回撤的平均值，盈利幅度是所有同类基金中年化收益的中位数。

给大家大概解释一下（如果看不懂，也可以不看，直接跳到“总之”那一段）：

最大回撤：

某一时间段内，基金净值的最大亏损值，这个值意味着你将要承受的最大风险。

比如：某只基金三年内的最大回撤为30%，也就是说过去三年，如果你买了这只基金，最坏的情况就是亏损30%。

在投资之前就要把风险考虑好，必须做最坏的打算，所以我们在计算亏损时，采用的是最大回撤。

年化收益：

这个好理解，就是某段时间内的收益换算成年化收益。

之所以用的是所有同类基金的中位数，是为了避免表现太好或者太坏的基金影响平均数的准确性，也就是避免大家常说的“被平均了”

总之，大家可以这么理解：上表中的盈亏幅度就代表了这一类基金的盈亏幅度。

好了，我们暂时不考虑QD的基金，根据上表数据做出一张配置计算表：

我把混合型和指数型都归纳到同一类型里了，因为盈亏幅度相近。

解释一下各个数据：

黄色区域，就是上面那张表的盈亏幅度；

绿色区域，代表你对这类基金的配置比，总共100%，你要分到各个类型的基金中去，下面“已分配比例”和“未分配比例”对应的就是你的配置比；

红色区域，是根据盈亏幅度和配置比自动计算出来的数值，表示你所配置出来的基金总体的盈亏幅度。

使用方法：

1、根据黄色区域的盈亏幅度，在绿色区域的格子里填入你的配置比。

2、填好之后，红色区域的格子里会自动计算出总体的盈亏幅度。

3、根据红色区域的总盈亏幅度，对绿色格子的配比进行微调。

4、直到红色区域的盈亏幅度符合你的心理预期，那么你就可以根据绿色区域的数值去配置相应占比的基金了。

—   MONEY  UP   —

下面大家跟着我走一遍：

1、看第一类股票型，黄色格子盈亏幅度是20%到-30%，也就是说买这类基金，最多年化收益20%，而最坏的情况有可能亏损30%，对于这类的基金，我的配比是30%，所以我在绿色区域对应的格子里填入30。

2、再看第二类基金，黄色格子盈亏幅度是15%到-15%，我的配比是50%，所以在对应的绿色格子填入50。

3、第三类基金，盈亏幅度是7%到-2%，我的配比是10%，所以在对应的绿色格子填入10。

4、第四类基金，盈亏幅度4%到0，我配个10%，所以也在对应绿色格子填入10。

这张表就填好了：

5、全部填好后，红色区域的格子两个数值自动计算为14.6%和-16.7%，这个时候我觉得亏损的幅度有点大，我调整一下，减少股票型的占比，增加混合&指数型还有债券型的占比，调整后的数值为：13.7%和-14.55%，这个数值比较符合我的心理预期，OK！

调整后的数据：

6、接下来就是按照对应的配比去配置基金。

按照这个例子，如果我有100万的话，我应该是20万购买股票型基金；55万购买混合型和指数型基金；15万放到债券基金里；10万放到货币基金里。

哦了，到此结束，适合你自己的基金就配置好了，怎么样，是不是特别简单轻松？

至于怎么挑到同类型基金中的好基金，就不用我再多说了吧！

当然了，以上计算方法是把QD型的基金去掉了，把混合型和指数型归到一起计算，已经满足了大多数人的需求。

如果你还不满意要把QD算进来，混合型和指数型分开计算，也行，用下面这张表：

特别说明：

1、大家只需要在绿色格子部分填入数据即可，其他颜色格子不要动；

2、绿色格子里的百分比，是根据你自己的心理接受程度来填的。

最后，本文只是给了大家一个简易的做基金配置计算的方法，真正的FOF经理作用当然不止这一点了。

关于基金的配置，我们之前也有文章详细讲解过：

手握十几只基金还赚不了钱！你的基金配置真的合理吗？|上篇

手握十几只基金还赚不了钱！你的基金配置真的合理吗？|下篇

大家可以参考一下这两篇文章。

总之，脑袋决定了投资收益，要在投资市场上赚到钱，就要多学习，多实践！

希望这两张表格能够帮到大家。

新的一周又开始了，祝大家一切顺利！

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买到翻倍基金的人，都经历过什么？

好买说

爆款基金频出，无数新老基民跑步入场的盛世之下，有人买到了欢喜，有人落下了寂寞。

最近，一批冲着历史高收益刚刚买入基金的基民，转头就发现市场开始震荡，基金净值今天涨2个点明天跌1.5个点，场面一度陷入尴尬。

基民也开始纳闷，怎么高收益都活在历史里，我的那一份究竟在哪儿？”

1

钱都去哪儿了？

今年以来，公募基金就不怎么差钱。新发行基金，不论从数量上，还是份额上，双双创下过去十年新高。

私募也不例外。7月公布的私募行业总管理规模数据显示，私募行业的管理规模也在7月底创下了数据统计以来的新高。

数据来源:wind，中国基金业协会

数据区间：2020.1.1-2020.7.31

募集潮的背后是今年突出的赚钱效应。仅以普通股票型基金指数为例，截止2020年8月21日，年初至今上涨超过40%。相比追求稳健收益的固收或对冲产品，高收益的股票基金可谓是吸引力十足。

然而牛市最大的陷阱就在于，只盯着收益而忘记了风险。对于很多因为市场火爆而在7月初买入基金的投资者来说，过去一个月的体验并不算美好，高波动的市场下，美好的净值曲线似乎只存在于过去。

市场先生脾气这么暴躁，好买君压力也很大，毕竟也曾给亲朋好友推荐过几只长期表现一直都不错的基金，就算事先打了预防针，都敌不过山雨欲来的真实动摇。

实际上，A股猛涨一顿再震荡回调，已经不是什么稀奇的事情了。除了巨大的系统性风险外，对于基金投资者来说，致命的风险并不是这个证券市场的波动。

2

翻倍之前

先要走一段路

收益率这一个指标，无法展示出基金投资者持有体验的全貌。

事实上，如果我们在收益率之外，对集中度和波动率也做一个展示，就会看到高收益基金的背后往往是对于某一些资产或某一类资产的集中。因此在震荡来袭时，也会表现出相应的波动。

今年有不少新发基金出现了一日售罄的盛况。其中，许多基金经理在近三年都有非常优秀的业绩表现。在近期互联网流传的各大基金经理榜单中，他们的名字也反复出现。

数据区间：2018.6.30-2020.6.30

数据来源：Wind，好买基金研究中心

其中，被称为“医*女神”的葛兰很好地抓住了这两年的医*行情，截至今年6月30日近三年年化收益率超过40%，这也是吸引很多投资者买入她基金的重要前提。但她的代表基金同样也是我们列举的产品中，年化波动率最高的。

数字很抽象，我们不妨细致刻画一下，在获得翻倍的收益之前，投资者要走过一段怎样的路。

我们选取一段最极端的情境来做一个可能是最痛苦的回顾。如果一个投资者很不巧地在2018年7月13日，这只基金的一个高点买入它，他会经历些什么？

大家都知道，2018年下半年发生了医*行业这几年最大的一个黑天鹅事件——“4+7带量采购”，叠加中美摩擦和去杠杆的余波未尽，中欧医疗健康从7月中的高点一路下跌，半年时间回撤将近40%，净值一度跌破1元。

数据来源：wind，好买基金研究中心

数据区间：2018.7.13-2020.7.31

这种时候，如果对基金没有强烈的信念，这一波是很容易直接被跌懵到万念俱灰的。跌下去是40%，但涨回来却要涨66%。

实际上，痛苦的过程确实也还没有结束。这一笔投资从2018年7月13日投入并产生亏损之后，你要一直拿到2019年8月26日，持有超过13个月，才能回正。而这往往也是基金投资者面临的第二个关口——回本之后直接卖掉，那就彻底与后面的收益无缘了。（关联阅读：“一元效应”正在伤害你的投资收益！）

但是，如果你确实是一个非常坚定的投资者，并且耐心地继续持有，在经历了这样的巨幅回撤之后，一直坚挺地拿到今年7月底，你的收益会是多少呢？

112.87%。

两年的时间，最终的投资结果不仅没亏，本金已经翻了一倍还多。

数据时间：2018.7.13-2020.7.31

数据来源：wind，好买基金研究中心

同样，我们还可以用如今公募基金最大“IP"张坤的代表产品易方达中小盘为例。

2014年6月到2015年6月，易方达中小盘一年内上涨99.37%。2015年6月，A股行情火爆，巨量资金也同时涌入公募基金，如果你很不幸运地在6月15日的高点追高买入……

在短短的两个月时间里，你就会承受着超过25%的回撤。

或是你幸运地空仓避开了股灾的痛苦，但又很不巧地在2018年1月，看到易方达中小盘在过去一年涨了50%的时候，才在1月23日的高点才买入，经过整个2018年一年的努力持有，你会依然承受着接近20%的回撤。

不过，如果你的资金期限足够长，能够从2015年6月15日一直持有至2020年8月24日，你现在的持有收益将达到174.62%，也就是在5年多的时间里收获将近2倍的涨幅。

同样，如果2018年一年的单边下跌，没有摧毁你的意志，和对基金经理以及中国股市的长期信心，一路坚定持有到今年8月24日，投资结果如何呢？

这笔投资回报将达到年化28.87%，从结果上来看，也是非常令人满意。

数据时间：2014.6.15-2020.8.24

数据来源：wind，好买基金研究中心

A股的阿尔法是昂贵的，代价之一就是承受波动。能够获得可观的收益率和胜率，是因为选对了好基金，也是因为承受了它的波动。

我们用了一些阶段高点的情景来做回溯，似乎让一切波动变得非常极端。但我们在投入权益基金之前，确实需要清楚地明白，我们自己的资金期限和风险偏好，承受力究竟几何。

事实上，基金组合投资的目的是为了在获取收益的同时，能够在一定程度上对抗市场风险。但在实际操作过程中，不同风格的管理人往往会在这个问题上采取不同的方式。

有的管理人会尽可能做到持股的分散，甚至持有上百只股票；也有这样一批管理人，他们往往持股数量并不算多，或保持着较高的个股集中度或行业集中度，用能够穿越市场周期的幸运行业、优质公司来对抗无情的市场先生。

这样的高举高打，对选股的要求很高，往往正是这样高集中度+优秀的管理人才会创造出可观的超额收益，但故事的另一面也意味着基金经理和持有人能够承受更高的波动。

至于，不同的风格如何选择，这里我们也引用张坤在基金中报中写下的感想：

“只有持有人自己的投资体系和价值观与管理人匹配（即持有人本身认可的投资周期是多长、投资收益的来源是什么、愿意在何种市场接受策略的阶段性失灵），才能做到持有基金的久期和基金持有股票的久期基本匹配。如果期限错配，容易导致两方面的负面结果：一方面，业绩阶段性出彩时很兴奋，业绩阶段性不佳时很沮丧，无法做到内心的平静；另一方面，容易导致持有人在业绩阶段性出彩时兴奋而买入，阶段性不佳时失望而卖出，而这恰恰是导致部分持有人收益率低于基金收益率的重要原因。”

“总之，对持有人来说，选择一个和自己价值观匹配的产品，要远比选择一个阶段性业绩出彩的产品重要的多。这样，至少可以使基金的收益率最大程度转化为持有人的收益率，毕竟，后者才是对持有人真正有意义的。”

3

笨办法有时候更赚钱

在真实的投资现实里，如果你是一个资金期限够长、风险偏好更高的投资者，选到了合适自己的优秀股票基金，短期的震荡乃至调整只是市场行进中的必经之路。当优秀的基金处在短期麻烦中时，最好的应对方式，或许就是用长期的时间来淡化市场里短期的波动。

人人都喜欢好基金，但真正能在好基金身上获得理想收益的人却并不多，很多投资者会归因为持有体验的不佳，其中还有很重要的一点是持有时间。

今年年初发布的《权益类基金个人投资者调研白皮书》显示，持有基金半年以下大概率会出现亏损，而持有5年获胜的概率将高达82%。只不过，无论以什么样的方式参与股票基金的投资，持有5年以上的投资者寥若晨星。

数据来源：权益类基金个人投资者调研白皮书

数据来源：权益类基金个人投资者调研白皮书

我们很容易就会频繁地查看基金每天的业绩表现，在这种更即时的反馈中进行投资决策。但在投资里，“及时行乐”的人往往最后并不快乐，往往能够享受延迟满足的人却更容易获得意外之喜。

长期投资看上去是似乎是一个笨拙的办法，但时间才是复利的基础，而复利就是投资中的“世界奇迹”。

当然，有的投资者坚信长期的力量，但却经历着长达五年不赚钱的痛苦，这确实也是真实存在的情况。

我们统计了2015年6月16日之前成立的共1484只股票型和混合型基金（注：同一基金只保留A份额），如果投资者在当年的最高点买入并持有五年，到2020年6月15日，他仍然有53%的概率会拿着一只仍在亏钱的基金。只有11只基金，能够在这么极端的情境下，创造五年翻倍的业绩表现（注：其中还有一只是被动的行业指数基金），概率不到1%。

数据来源：wind，基金研究中心

数据时间：2015.6.16-2020.6.15

数据来源：wind，基金研究中心

数据时间：2015.6.16-2020.6.15

类似的情况也存在于私募当中，股灾五周年后，修复回撤并产生正收益的私募只有32.4%，而在这三成基金当中，仅有11.2%的私募基金五年年化收益超过15%。

数据来源：好买基金研究中心

数据区间：2015.6.15-2020.6.15

所以，好基金仍然是长期持有的前提条件，它也许并不会帮你完美地躲过所有的回撤和波动，但一定能在长周期的维度下，为投资者创造出超越市场的优秀回报。

但如何选出好基金，实则是一件非常专业的事情。更何况，对于不同的投资人来说，“好基金”的定义也不尽相同。

公募基金6000多只，私募在协会备案了10万多只基金，浩如烟海，又怎么挑选出长期业绩良好，且最适合自己风险偏好和价值观的管理人呢？

这个时候，还是应该把专业的事情交给专业的人来做，选择一个专业的财富管理机构，定制个性化的解决方案，或许才是更容易的路。

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股票的参考盈亏,盈亏率是什么意思?

是指你购买股票后，持有的股票的市值和你购买股票本金之间的差额，体现在你帐户里的帐面盈亏。也叫浮动盈亏和持仓盈亏。股票参考盈亏是每款股票交易软件里都可以看到的，是帮助股民记算自己所购买股票的成本，数值可以修改。

参考盈亏与利息的异同?

参考盈亏是你购买的基金或股票的市值与成本之间的差额。如果是股票型基金或股票，这个最多可以让你的本钱全部亏掉，但收益也是可以无限大。比如买入100元股票，如果公司倒闭了，你的本金全部亏掉；如果公司成为了世界500强的大...

持仓盈亏是什么意思

盈就是赚钱的意思，亏就是亏钱的意思。股票市场的盈亏就是表示买入股票之后，账户中盈利与亏损的情况，如果数据为正数，说明是赚钱的；如果数据为负数，说明是亏钱的。股票账户汇总的盈亏有两个意思，一个是总盈亏；一个是...

我买基金定投，为什么基金的单位净值和参考市值都较前一天上涨，可是参考盈亏却还是跟前一天的一样？

　　基金的单位净值和参考市值都较前一天上涨，参考盈亏一般也会跟随变化，如果没有变化应该是系统没有及时更新，这不重要，只是参考盈亏。

　　基金净值根据每天证券市场的波动而波动，买了基金在没有赎回前得盈亏都是参考盈亏，只有赎回时的价格减去购买时的价格加上期间分红才是投资收益，或正或负。

　　账号的参考盈亏包括手续费的，成本是购买的基金市值+手续费。只有大于它才会显示盈利。但大于成本不说明一定盈利，因为赎回还有手续费，账面没有体现。