流动资产占比高说明什么(非流动资产中无形资产占比较高说明了什率六值非员耐杨护爱按么？)

非流动资产中无形资产占比较高说明了什率六值非员耐杨护爱按么？

无形资产是指没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产具有消备广义和狭义之分，广义的无形资产包括金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等。无形资产占比高，说明技术性、商誉性价值高，能带来高收益的同时也存在高风险。看无形资产存在形式和能否带来利益预期。拓展资料：广义的无形资产包括金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等，因为它们没有物质实体，而是表现为某种法定权利或技术。无形资产同时满足下列条件的，才能予以确认：1、与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；作为无形资产确认的项目，必须具备其生产的经济利益很可能流入企业这一条件。因为资产最基本的特征是产生的经济利益预期很可能流入企业，如果某一项目产生的经济利益预期不能流入企业，氏帆就不能确认为企业的资产。在会计实务中，要确定无形资产所创造的经拿核毁济利益是否很可能流入企业，需要无形资产在预计使用寿命内可能存在的各种经济因素做出合理估计，并且应当有明确的证据支持。2、该无形资产的成本能够可靠地计量。企业自创商誉以及内部产生的品牌、报刊名等，因其成本无法可靠计量，不应确认为无形资产。无形资产通常是按实际成本计量，即以取得无形资产并使之达到预定用途而发生的全部支出，作为无形资产的成本。于不同来源取得的无形资产，其初始成本构成也不尽相同。自行开发的无形资产，其成本包括自满足无形资产确认条件后至达到预定用途前所发生的支出总额，但是于以前期间已经费用化的支出不再调整。无形资产的使用寿命有限的，应当估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，应当视为使用寿命不确定的无形资产。（1）企业持有的无形资产，通常来源于合同性权利或是其他法定权利，而且合同或法律规定有明确的使用年限。

流动比率过高说明什么问题

流动比率高通常表示企业具有较强的偿付能力，因为流动比率高意味着企业的流动资产足以偿付其短期负债。然而，流动比率过高也可能表明一些问题。比如：1、企业过度保守，过多资金闲置导致流动比率过高，这时候可以考虑将闲置资金进行...

【北交所过会案例】募集补流资金占比超60%，偿还银行贷款项目被取消，如何论证合理必要性？

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问题3.募投项目的必要性和合理性

根据申请材料及反馈回复:（1）发行人本次拟募集资金投资金额2亿元，其中拟投入7,000.00万元用于“富恒高性能改性塑料智造基地项目（一期）”、3,000.00万元用于偿还银行贷款、1亿元用于补充流动资金。（2）报告期内，发行人在2022年进行1233.00万元的现金分红。

请发行人：（1）说明募投项目的备案、环评取得情况；说明发行人是否涉及新取得的土地或房产，如是，请补充说明相关土地或房产的取得方式、进展情况、所有权证情况；厂房建设进度及预期完工时间、所有权证预计取得时间，是否存在不能取得的风险。（2）进一步说明“富恒高性能改性塑料智造基地项目（一期）”中建设工程费用较高的合理性，相关工程建设时间进度设置的合理性及工程建设的具体进展；（3）结合未来改性塑料的需求量、下游细分行业以及在手订单情况，进一步说明募投项目新增产能的消化措施是否有效，募投项目效益分析是否谨慎合理，相关风险提示是否充分。（4）结合发行人报告期内的分红情况和经营现金流，说明将3,000.00万元用于偿还银行贷款、1亿元用于补充流动资金的必要性和合理性。

请保荐机构、发行人律师、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。

回复：

一、说明募投项目的备案、环评取得情况；说明发行人是否涉及新取得的土地或房产，如是，请补充说明相关土地或房产的取得方式、进展情况、所有权证情况；厂房建设进度及预期完工时间、所有权证预计取得时间，是否存在不能取得的风险

......

二、进一步说明“富恒高性能改性塑料智造基地项目（一期）”中建设工程费用较高的合理性，相关工程建设时间进度设置的合理性及工程建设的具体进展

（一）进一步说明“富恒高性能改性塑料智造基地项目（一期）”中建设工程费用较高的合理性

“富恒高性能改性塑料智造基地项目（一期）”建设工程费用较高，主要系该项目涵盖了未来产能扩张拟规划建设的工业厂房。考虑到工业厂房作为基础设施建设是一个整体的、连续性的工程，难以单独进行切割，一次性完工有利于降低项目的建设成本。加之，2021年以来钢材等大宗材料价格上涨且在高位震荡运行导致建设成本增加，厂房单位造价整体提升，增加了建设成本。而公司市场开拓需一定周期，产能扩建需渐进式进行，相关设备投入亦为分批次投入，故本次项目投入中建筑工程投入占比较高。

2022年，公司产能利用率为103.81%，已处于满负荷生产状态。随着下游市场应用的不断拓展，公司现有产能已无法满足业务发展需求。本项目的实施有助于提高公司产能和生产效率，提升承接大额订单的能力，从而更好地应对行业竞争，为公司在改性塑料领域的长远发展提供有力的支撑。

公司房屋及建筑物原值占营业收入的比例与同行业可比公司对比情况如下：

单位：万元

公司名称

房屋及建筑物原值

营业收入

房屋及建筑物原值占营业收入比例

金发科技

847,490.72

4,019,862.32

21.08%

国恩股份

133,768.87

976,598.90

13.70%

会通股份

88,696.10

490,093.29

18.10%

禾昌聚合

6,122.40

112,089.89

5.46%

聚赛龙

11,836.77

130,351.14

9.08%

平均值

217,582.97

1,145,799.11

13.48%

发行人

4,627.96

46,759.27

9.90%

注：除禾昌聚合及聚赛龙外，同行业可比公司尚未披露2022年年报数据，故以2021年数据进行对比；

数据来源：同行业公司招股说明书、公开转让说明书、年度报告等公开披露文件

由上表可见，公司房屋及建筑物原值占营业收入比例低于同行业可比公司平均值。禾昌聚合、聚赛龙相关比例小于发行人，但上述公司均存在大额在建工程，在建工程占其房屋及建筑物原值的比例分别为86.17%、53.02%，且禾昌聚合2021年末使用权资产余额较大表明其通过租赁房产满足部分厂房需求。因此，公司通过厂房建设扩大产能，进而扩大业务规模，符合公司发展规划和行业特征。

综上，“富恒高性能改性塑料智造基地项目（一期）”中建设工程费用较高系工业厂房一次性建设及材料价格上涨等客观因素导致。公司目前产能利用率较高，通过项目建设增加产能具有必要性和合理性，符合行业特征。

（二）相关工程建设时间进度设置的合理性及工程建设的具体进展

公司相关工程建设时间进度设置及工程建设的具体进展情况如下：

项目阶段

具体内容

（预计）完成时间

整体设计

结构工程、建筑工程、给排水工程、消防水电工程、市政工程等图纸设计审图

2021年11月

地基

土方工程、桩基础工程、基坑支护工程

2022年4月

主体结构

混凝土及钢筋混凝土工程、钢筋工程、金属结构工程、门窗工程、屋面及防水工程

2022年10月

水电、消防设施安装及室内装修

室内外给排水工程、室内外消防报警及强弱电工程、楼地面工程、天棚工程、墙柱、楼地面及隔断幕墙装饰工程、其他装饰工程

2023年8月

项目验收

**相关部门验收

2023年9月

主要设备购置及安装调试

生产、环保相关设备购置、安装及调试

2023年11月

所有权证取得

向**相关部门申领所有权证书

2023年12月

公司相关工程建设时间进度按照前期规划及项目可行性研究的进度开展，项目进度设置和进展符合工程建设项目的普遍特征，设置合理。

三、结合未来改性塑料的需求量、下游细分行业以及在手订单情况，进一步说明募投项目新增产能的消化措施是否有效，募投项目效益分析是否谨慎合理，相关风险提示是否充分

......

四、结合发行人报告期内的分红情况和经营现金流，说明将3,000.00万元用于偿还银行贷款、1亿元用于补充流动资金的必要性和合理性

（一）发行人报告期内的分红情况及现金流情况

报告期内，公司累计分红金额为1,233万元，占报告期内净利润的比例为11.40%，分红金额及比例相对较小。公司分红支出综合考虑了资金情况、融资进度和未来发展规划，符合《公司章程》关于利润分配的相关规定，系结合公司盈利能力对股东的合理投资回报。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、现金及现金等价物净增加额情况如下：

单位：万元

项目

2022年

2021年

2020年

经营活动产生的现金流量净额

2,971.56

9,012.67

1,102.95

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

15,909.91

11,210.09

537.78

现金及现金等价物净增加额

168.16

856.25

-558.63

报告期内，公司以自有资金持续投入富恒高性能改性塑料智造基地项目（一期）建设，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较多，虽经营活动产生的现金流量净额持续为正，但整体资金需求较为紧张。

（二）将3,000.00万元用于偿还银行贷款、1亿元用于补充流动资金的必要性和合理性

发行人结合公司实际经营情况以及二级市场表现，经发行人股东大会授权的第四届董事会第十八次会议审议通过，公司对本次发行方案以及募投项目进行调整，取消“偿还银行贷款”募投项目。关于补充流动资金项目的合理性及必要性情况说明如下：

公司2020-2022年营业收入复合增长率为13.40%，假设公司2023年至2025年营业收入年增长率为13.00%，根据销售百分比法，假定未来三年各项经营性资产、经营性负债占营业收入的比例与2022年保持一致，公司2023年至2025年三年流动资金新增需求测算过程如下：

单位：万元

项目

占销售收入比例

基期

预测期

2022年

2023年

2024年

2025年

营业收入

100.00%

46,759.27

52,837.98

59,706.92

67,468.82

应收票据及应收款项融资

7.37%

3,447.92

3,896.14

4,355.28

4,974.99

应收账款

61.69%

28,847.20

32,597.34

36,438.68

41,623.54

预付款项

2.64%

1,233.60

1,393.97

1,558.24

1,779.96

存货

8.88%

4,153.89

4,693.89

5,247.03

5,993.63

经营性流动资产合计A

80.59%

37,682.60

42,581.34

47,599.23

54,372.12

应付票据

2.14%

1,000.00

1,130.00

1,263.16

1,442.90

应付账款

15.05%

7,036.72

7,951.50

8,888.52

10,153.27

预收款项及合同负债

0.93%

436.88

493.67

551.85

630.37

经营性流动负债合计B

18.12%

8,473.60

9,575.17

10,703.53

12,226.54

流动资金占用额A-B

62.47%

29,209.00

33,006.17

36,895.70

42,145.58

未来三年流动资金缺口

12,936.58

注：以上测算不构成公司对未来年度盈利情况的承诺，也不代表公司对未来年度经营情况及趋势的判断。

经测算，公司2023年至2025年三年流动资金新增需求总额为12,936.58万元，本次补充流动资金的金额为10,000.00万元，未超过未来营运资金需求。

随着公司业务规模的扩大，公司仅依靠目前货币资金余额难以满足业务增长对长期资产投入和营运资金的需求，本次发行使用部分募集资金补充流动资金，有利于减少财务费用，优化资本结构，降低财务风险，增强日常经营的灵活性和应变力，促进公司持续、健康、稳定发展，具有必要性和合理性。

五、中介机构核查意见

（一）核查程序

保荐机构、发行人律师、申报会计师执行了如下核查程序：

1、查阅募投项目可行性研究报告、监理单位月报，访谈发行人相关人员，对相关项目进行实地走访，核查项目投资概况、建设费用明细、建设进度及预计建设周期、投资概算及经济效益等情况；

2、查阅募投项目的备案及环评文件，募投项目对应土地权证，访谈发行人相关人员，确认是否存在无法取得相关权证的风险；

3、查阅行业研究报告等公开资料，了解行改性塑料业市场需求、下游市场需求变动等情况；

4、查阅公司在手订单、销售明细表等资料，核查并判断富恒高性能改性塑料智造基地项目（一期）新增产能的消化措施是否有效；

5、查阅发行人相关公告及年度报告，了解发行人报告期内的分红、现金流情况；查阅发行人财务报告，对发行人未来流动资金需求进行测算。

（二）核查结论

经核查，保荐机构、发行人律师及申报会计师认为：

1、发行人“富恒高性能改性塑料智造基地项目（一期）”项目进展情况正常，预期完工时间、所有权证预计取得时间为2023年12月前。项目已完成项目投资备案及环评手续，已取得项目用地的土地使用权，并按土地用途进行建设，厂房所有权证的取得不存在重大风险；

2、“富恒高性能改性塑料智造基地项目（一期）”建设工程费用较高，主要系该项目涵盖了未来产能扩张拟规划建设的工业厂房，且建设期内钢材等建筑材料价格较高，提升了工程单位造价；

3、公司相关工程建设时间进度按照前期规划及项目可行性研究的进度开展，项目进度设置和进展符合工程建设项目的普遍特征，设置合理；

4、结合公司客户拓展情况、改性塑料行业发展及下游行业需求等情况，相关产能消化措施有效；

5、“富恒高性能改性塑料智造基地项目（一期）”项目效益根据公司历史财务数据并结合未来业务预测，针对本次扩大产能的具体建设支出和产品产量等测算得出，与公司目前情况不存在重大差异，募投项目效益分析谨慎合理，风险提示充分；

6、本次发行使用部分募集资金补充流动资金，有利于减少财务费用，优化资本结构，降低财务风险，增强日常经营的灵活性和应变力，促进公司持续、健康、稳定发展，具有必要性和合理性。

请教一个简单问题,什么是流动资产比率

流动资产比率=流动资产/流动负债

读书笔记-第四篇资产负债表-流动资产

一、前言

对于初涉价值的我们，要让自己恐惧时不恐惧，让好的公司在手里拿的更久。我想我们应该多学习一些财务相关的知识，读懂财报是一个价值投资的基本功。

我把我看到和学到的一些财报相关的知识做了一些笔记。希望能帮助有缘人。

二、资产负债表

1、资产负债表是上市公司三张财报表中最核心、最底层的核心报表，现金流量表和利润表是其表象的体现。

2、流动资产

看资产负债表的核心是看懂其资产的相关性，通过这些资产想象这个公司；另外就是看到资产负债表的异常项。

 3》现金与应收票据

货币资金与应收票据，是流动性最好的资产。

注意事项：

我们一般要关注期初和期末的变化；另外，关注营收在增长的情况下，货币资金和应收票据是否持续增长还是维持，如果下降了，意味着应收款增加；营收多寡好与坏，要跟公司的同期对比，还有同行业对比。有些行业本身应收款就很多，例如工程类，金螳螂，如图2

图2

图3

4》应收账款

俗称白条，赊账。企业在扩大经营同时，很多企业并不会马上结账付款，例如部分工程类的企业，是按照工程进度分批付款。诸如此类，营收账款不可避免。像茅台如此牛叉，也是有些应收账款，只是其比例不高而已。完全没有营收账款，似乎也不太合理。

本公司的应收款对应下游公司的就是应付款。

注意事项：

  a、应收款增长要与营收去做对比，例如图3，九阳营收款比例占比并不高，但图4的金螳螂应收款占比就很高。这个是行业性质决定，我们关注重点是看占比趋势，从图3，图4来看，企业在应收款的状况在转好。

b、同行业比较，如果企业所在的行业公司都是应收款占比不高，而企业应收款占比很高，我们就要从年报/半年报查看明细数据。

c、应收款占比高低并不最重要，最重要的是应收款与营收同期占比的趋势。如果持续走高，我们就要很小心；反之，企业经营出现好的趋势。

5》其他应收款

这是一个企业可以藏污纳垢的地方。例如，很多企业的关联方向企业借款也不收取利息。这个借款既不是投资，也与经营无关。这类的应收款基本都纳入其他应收。每个企业或多或少都有，不可避免。当然，并不是说其他应收款都是有问题，只是说这里容易说不清道不明。类似带“其他"项目的金额越少越好。

注意事项：

  a、注意关键的问题是这个金额是否足够大。如果是，就要很仔细的查看年报，很有可能是企业在搞事。当初康美*业，就有明显的关联应收款。

6》预付款

公司按照合同规定，提前支付款项。一般给上游企业的款项或者工程类公司的预付款。 这里对应上游公司的项目是预收款。

 注意事项：

 a、预收款如果占比过大。有以下几种可能：企业对于上游的公司来说，话语权偏弱；还有一种是长期的预付款可能存在企业挪用资金体外循环（存在假账的可能）。企业挪用资金体外循环，资金出去，挂在应收账款，利润表很好看，但没有钱进账。

7》存货

一般是指生产所需的“原材料”，“产成品”，“半成品”。

图5九阳2020年年报中的存货明细

注意事项：

a、存货是流动资产中流动最差的资产。

b、存货变现，一般需要折价。

c、我们需要了解存货的计价方法。例如先进先出。

我查到九阳的存货计价方法：

如图6

d、原材料价格波动大的企业，谨防存货跌价产生大额计提坏账。例如华友钴业，存货就出现多次存货跌价计提，以此操控利润。

e、2020年，新的会计准则，增加了合同资产。

合同资产[名词解释]：指企业已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。如企业向客户销售两项可明确区分的商品，企业因已交付其中一项商品而有权收取款项，但收取该款项还取决于企业交付另一项商品的，企业应当将该收款权利作为合同资产。企业拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利应当作为应收款项单独列示。

有些公司存货没了，而在存货下面增加了一个合同资产科目，之前的存货转移到了合同资产。例如工程、园林的企业。

1、流动资产中，货币和应收票据，一般不需要特别特别关注；预付款和应收款这2两项是必须要关注。

2、存货，我们要从年报或者半年报找到这些明细项，只有找到这些明细项，我们才好做进一步推测。例如图5。

流动资产占用水平是什么意思

资产占用费，就是资产拥有者出让资产使用权，资产承租者占用资产使用权而支付的成本。这是资产的时间价值与使用价值的货币体现资产包括流动资产和固定资产资产占用费的多少取决于银行同期贷款利率水平和供求关系，再由双方协商确定资产占用费的计算所需要的比率。可以说资产占用费可以算得上是企业之间变相的贷款。

流动资产占资产总额比例高,说明什么?

1、存货周转率低，囤积了大量存货；2、有大量的应收账款；3、最好的原因是企业有大量的现金。所以要彻底说明，必须结合报表和账簿；4、该企业是资金密集型的企业，原材料价值高。

面试自己开的薪水，公司给的更高，这是什么意思？

谢谢邀请！我觉得像这种情况有以下几种可能。

一：公司通过你的个人简历看到了他想要的人才。比如你的文化程度，是一个什么大学生，研究生什么的。所以公司看好你，赏识你，想重用你。还有你以前的工作经历，比如在某单位工作的时间有多久多久，以及辞职原因，公司觉得你这个人有耐心够坚持。公司就缺像你这样的人才，所以才给了你更高的薪水来留住你，表现好的话就重用你。

二：公司现在正是旺季，订单特别多，人手又紧缺，天天加班很晚，怕你坚持不住不干了，所以给了更高的薪水。

三：有可能就是公司面试的这个岗位的问题，比如温度过高，太热了一般人受不了。还有要接触很多有毒有害的化学物品，一般人都会觉得对身体伤害太大做不了。所以给了更高的薪水希望能留住你。

好了我觉得就是这样，希望可以帮助到提问人！

流动比率和流动资产比率有什么不一样，分析这两项代表了什么？

流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%流动资产比率跟固定资产比率相似，它表示企业流动资产占所有者权益的比例，在这里可以有两种计算公式，一种是用期末的流动资产除以所有者权益，另外一种是用平均流动资产除以平均所有者权益。第一种方法主要衡量的是期末时点企业流动资产占所有者权益的比例，而第二种方法是对流动资产与所有者权益的比例整体考量，考察两者的全年比例。第一种计算公式：期末流动资产/期末所有者权益*100%第二种计算公式：[（期初流动资产+期末流动资产）/2]/[（期初所有者权益+期末所有者权益）/2]*100%

流动资金占公司总资产的百分比

如果我有1000w，那么我不会买300w的房子，不过如果我有2000w，那么我就会考虑买300w的房子，因为300w的房子，光物业费就不少钱！所以没有充足的资金是不会买这么贵的房子的！毕竟要考虑以后的费用！房子并不是一次性投资！所以我觉得，我只能拿出资产的20％或是更少来买房子，因为我还要有生活，以及以后的费用考虑！回答补充：那到不用，那你就能省好多钱，如果是自建的，那么这个房子的资产可能是其总资产的30％－50％。我想不会有人把自己的50％以上去建房子，因为当人有了那么多钱的时候，这个人往往会很有计划的花钱，不会乱花的！