如何选择主动型基金(怎样挑选基金)

怎样挑选基金

先了解基金分類基金经历了上百年的发展，家族成员已相当丰富，对于任何一种投资工具，几乎都有相对应的基金产品。您在投资前应先了解该基金的特点，选择适合自己的基金品种。下面我们就来介绍四种主要的分类方式。分类方式一：基金按运作方式的不同，可以分为封闭式基金与开放式基金。1．封闭型基金：基金份额在基金合同期限内固定不变，发行期满、基金募集达到预计规模后，便不再接受投资人申购或赎回。2．开放式基金：基金份额不固定，投资人可以在交易日按照基金净值，通过基金销售渠道买进、赎回或转换。分类方式二：基金按照投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、混合基金和货币市场基金。1．股票基金：根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金，预期风险收益水平较高。2．债券基金：根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。国内债券基金主要投资于国债、金融债和企业债，收益率相对稳定，长期预期收益高于货币市场基金。3．混合基金：根据中国证监会对基金类别的分类标准，同时投资于股票、债券市场，但股票投资和债券投资比例既不属于股票基金，也不属于债券基金的，即为混合基金。4．货币市场基金：基金投资于安全且具有流动性的货币市场工具，年收益率较低，但风险也很低，申购赎回相当灵活，甚至可与活期存款媲美。分类方式三：基金按照投资目标的不同，可分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金。1．成长型基金：以追求资本增值为目的，主要投资于具备良好成长潜力的上市公司股票，较少考虑当期收入。2．价值型基金：以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要以大盘蓝筹股、**债券、公司债券等稳定收益证券为投资对象。3．平衡型基金：以兼顾资本增值和当期稳定收益为目标。一般而言，成长型基金的预期风险收益水平最高，价值型基金的预期风险收益水平最低，而平衡型基金介于二者之间。分类方式四：基金按照投资理念的不同，可分为主动型基金和被动型（指数）基金。1．主动型基金：是一类力图超越业绩比较基准表现的基金，预期风险收益水平高于被动型基金。2．被动型基金：不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，并且一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常被成为指数型基金。此外，还有一些特殊种类基金：1．系列（伞型）基金：是指多个基金共享一个基金合同，子基金的投资管理工作均独立进行，子基金之间可相互转换，通常不须额外负担费用的基金结构形式。截至2006年底，国内共有9只系列基金（包括24个子基金）。2．保本基金：运用特殊的投资技术，在锁定基金下跌风险的同时，力争有机会获得潜在的高回报。截至2006年底，国内共有6只保本基金。3．etf（交易所交易基金）：在交易所上市交易的，基金份额可变的一种开放式基金。4．lof（上市开放式基金）：既可以在场外市场进行基金份额申购赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易的开放式基金。5．fof（基金的基金）：投资对象就是基金，又被称为组合基金。如何购买你的第一只基金?这是初次涉足基金投资的新人需要仔细了解的。毕竟,有一个良好的开始十分重要。首先可以通过基金公司网站和证券类报纸获取相关基金的招募说明书,也可以直接拨打基金公司客户服务电话进行咨询。以下将以开放式基金为例进行说明。一旦选择了投资某只基金,你可以到代销该基金的银行网点、证券公司营业部或者基金管理公司的直销中心申请开户,包括基金账户和资金账户。具体申购程序在招募说明书中会有详细的说明。申购的时候需要填写申请表。这时候你需要决定的是投资金额,而不是购买多少份额的基金单位。国内申购开放式基金采用未知价法,即基金单位交易价格取决于申购当日的单位基金资产净值(当日收市后才可计算并于下一交易日公告)。其中,申购份额＝(申购金额-申购费用)÷申购日基金单位净值,申购费用＝申购金额×申购费率。例如,你投资5000元申购某基金,申购费率1%,申购当日基金单位净值1.06元。那么,申购费用＝5000×1.0%＝50元,申购份额＝(5000-50)÷1.06＝4669.81份。填写申请表时,还有一系列的选项需要确定,有几项很关键。例如,是采取一次性投资还是定额定期投资,是选择现金分红还是红利再投资。倘若选择红利再投资,则基金每一次分红后,你拥有的基金份额将增加。值得注意的是,关于基金总回报的计算数据,往往是以投资人都选择红利再投资为假设前提的。一次性投资和定额定期投资孰优孰劣并不能一概而论。相对于前者的一次性投入大量资金,后者定期(例如每个月)从你的资金账户中划出较小数量的固定金额用于申购,因此后者对偏好细水长流风格的投资人有较强的吸引力。但是,有些基金对于一次性申购金额较大者采取优惠费率,这时一次性投资就能享受低费用的好处。无论采取哪种方式,都要保存好申购的确认凭证,这样才可以对自己的投资有个记录。一般的,填写申购申请表和交付申购款项后,申购申请即为有效。你可以在申购当日(t日)致电基金管理公司客户服务中心确认申请是否被受理,但是交易结果(即是否买到基金单位、买到多少份额)要等到t＋2日才能确认。投资人要记得领取确认凭证并完整地保存。多数基金管理公司每个季度或每个月都会向投资人寄送对账单。另一个需要关注的事项,是基金对首次申购的最低金额要求。目前,不同基金对于每个账户首次申购的最低金额要求不等；而同一只基金代销网点和直销网点对每个账户的最低金额要求也不等。例如,代销网点为5000元,而直销网点可能为10万元。如果你只是一般的个人投资者,投资金额不大,则到代销网点开户和申购是比较好的选择。

如何挑选主动型基金和被动型基金？

主动型基金的挑选标准主要有基金的过往业绩：虽然过去不能代表未来，但由于基金的运作和人员配置都有很强的延续性，所以基金的过往业绩是评价基金的重要指标。要注意，我们不应只看1个月或3个月的短期表现，因为这很容易到市场波动的影响，而是应该更关注3-5年的长期业绩表现。基金经理资质：基金经理是基金的灵魂，基金经理的从业经验是否丰富，以往业绩好坏，以及投资风格是否适合基金策略，都需要重点关注。基金的规模：对于主动基金来讲，基金规模不宜过大，因为那会造成船大难掉头，难以持续获得高收益，也不宜过小，因为一旦投资者加快赎回，容易造成基金的不稳定。一般来讲，除货币基金外，主动型基金规模最好在30-150亿。基金投资理念和策略：仅仅从文字上，我们很难比较投资理念策略的优劣，我们只需要知道基金的风格适不适合我们自己的风格和风险承受能力就好。基金评级：晨星等第三方专业机构会给基金评级，可以作为我们的参考。被动型基金的挑选标准主要有指数估值水平：由于被动型基金复制指数表现，因此指数当下的估值水平和未来走势是被动基金最主要的指标。基金费率：由于复制同一个指数的被动型基金有着相同的策略，因此费率越低越好，这也是被动型基金的一个重要指标。基金规模：被动型基金的规模越大越好。不同于主动型基金，被动型基金一般不追求超越市场基准的回报，规模越大，它的稳定性越好。跟踪误差：跟踪误差是被动型基金实际表现和所复制指数的差异，跟踪误差越小，被动型基金越有效。对于指数增强型被动基金，它允许有一定的跟踪误差，但它的实际表现应该优于指数。银行理财可以参考辨险识财上面的评价报告。

如何挑选主动管理型基金？

上期跟大家聊了聊为什么要配置主动管理型基金？那这期咱们就浅聊一下

如何挑选主动管理型基金？

众所周知，选主动管理型基金就是选基金经理。面对市场上众多位权益基金经理，我们该如何快速了解与识别出符合自身偏好或符合当前市场风格的基金经理呢？

方法一

基金经理的业绩

虽然说基金的过往业绩并不能代表未来的表现，但确实也是评价基金经理投资能力的重要参考。

我们在看基金经理业绩时，会有很多的时间维度，如果仅靠看短期业绩就选择基金的话，市场热点和风格一但切换，对基金经理是否能迅速切换热点或者是否能覆盖能力圈的要求就非常高，风险还是相对较大。

我们建议把握一下几个核心：一看三年以上的长期业绩表现；二看基金经理在不同市场行情和风格中的表现；三看基金经理的超额收益情况。

如果各个阶段都能表现稳健，那么大概率是一个相对不错的基金经理

注意，这里说的“不错”，并不是说任何时候都要获得前几名。实际上，一个基金经理能够在大部分时间跑赢同类，就绝对是“不错”的代表。

方法二

基金经理的背景

首先，要看基金经理的从业时间，最好经历过一轮甚至多轮牛熊市，这样才能更好的看出他的投资能力。如果从业时间较短，那么我们无法判断他取得的成绩是因为投资能力还是恰好踩对了风口。

其次可以看看基金经理的投研背景，比如学校专业和工作经验等，这对管理基金也是非常重要。

方法三

基金经理的投资风格

通过基金经理过去管理的多只基金的表现，我们可以大概判断出这个基金经理的风格和水平。

我们既要观察他在牛市期间管理的基金业绩，也要关注他在熊市期间管理的基金业绩。市场上一直普遍有种说法——“盈亏同源”。要想一只基金涨的时候猛，跌的时候又跌的少，是一件比较困难的事。比如说有一些基金经理，他的风格是比较偏激进的，往往在牛市业绩起飞，但是到了熊市可能亏损也会比较严重，有一些基金经理他的风格比较的稳健，在牛市业绩不是那种爆发式的成绩，但是遇到熊市的时候却能够较好地避免过大的亏损。

我们一般把主动基金分为三种投资风格，价值型、成长型、均衡型。选基金经理，尽量选与自己投资风格、投资三观一致的基金经理。这对我们投资和持有的心态也非常重要。

方法四

基金经理的能力圈

优秀的基金经理往往有自己的能力圈，我们可以通过看基金定期报告中公开披露的前十大重仓股的行业分布、基金的投资策略和运作分析、基金经理访谈等内容，了解基金经理的投资策略和看好的方向。

很多投资者朋友们可能对某个行业并不了解那么深，那挑选一只持仓行业分散些的产品也是不错的，一般会相对稳健一些。

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以上就是小财建议大家在考察基金经理时重点要关注的四点。我们选择基金投资，就是因为更加相信专业人士的专业能力能够帮助我们在市场上更好的发掘投资机会，投资者可以通过结合自身风险偏好、投资需求和投资风格选择适合自己的基金经理。只有这样，才能在短期震荡的市场中，不抛弃，不放弃，坚持长期持有。

风险揭示：本文内容来源于公开资料，由财信证券整理发布。本栏目信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等做出决策。财信证券对任何依据本内容所作出的决策，不承担任何责任。产品有风险，投资需谨慎！

●今日编辑|Fika

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怎么选基金？

首先，确定自己的投资目标和投资期限。如何是为养老等长期目标，可以选择股票型基金和指数型基金等风险收益高的基金品种；如果是为了一些中短期投资目标，例如买房、子女教育等，可以适当增加平衡型或偏债型基金的投资比重。其次，确定基金类型后，要选择合适的基金。这主要通过考察基金累计净值增长率和分红记录来选择。基金累计净值增长率＝（份额累计净值－单位面值）/单位面值。例如，某基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值1.00元，则该基金的累计净值增长率为18％。成立期限相同的基金累计净值增长率越高的投资运作业绩越好。此外，能实现分红甚至持续分红的基金，也在一定程度上表明该基金运作状况较为理想。第三，可将基金收益与大盘走势相比较。如果一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么可以说这只基金的管理比较有效，选择这种基金进行定期定额投资，风险和收益都会达到一个比较理想的匹配状态。第四，可以将基金收益与其他同类型的基金比较。一般来说，风险不同、类别不同的基金应该分类比较，将不同类别基金的业绩直接进行比较的意义不大。最后，投资者还可以借助一些专业公司的分析（如晨星、理柏、银河证券、中信证券等），对基金经理的管理能力进行客观衡量。

新手怎么选主动型基金和被动指数基金

一般是基金经理根据基金投资方向、投资类型和投资策略等主动选股，目标是寻求取得超越市场的业绩表现。通俗点理解，就是把钱交给基金经理，由基金经理根据自己的专业能力来进行选股投资。被动型基金是选取特定的指数成分股作为投资...

如何区分主动和被动型基金？

主动基金与被动基金的区别?

1.决定人不同。主动型基金的选择是由基金公司和基金经理来决定的；被动型基金选择时，基金公司和基金经理是不参与的。

2.买卖的费用不同。主动型基金的管理难度较高，所以基金的管理费比较高；被动型基金难度较低，所以基金管理费较低。

3.操作方式不同。主动型基金是比较灵活的，基金经理可以主动增仓建仓；被动型基金只能根据指数的变化来增仓建仓。

4.风险和收益性不同：被动型基金波动小，风险相对较小，收益性也较小，主动型基金交易具有较强的主观性，风险大，收益性也较大。

普通人如何挑选主动型基金？

且慢用户-小韭菜           

2020年05月04日提问

如何选择主动型基金，需要考虑哪几个方面，有什么坑需要注意？

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主动型基金如何理解？举例谢谢

主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类：一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。与其对应的有被动型基金（通常被称为指数型基金）一般选取特定的指数成份股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。基金根据投资对象不同分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。根据投资理念不同，基金又可分为主动型基金与被动（指数型）基金。主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。与主动型不同，被动性基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象，因此通常又被称为指数基金。

如何挑选主动型基金

主动型基金与指数型基金的最大差异便是体现在人的因素，也就是基金经理投资能力的差异，因此分析基金经理和基金公司投研实力变成了挑选基金的关键。与挑选指数基金类似，选择主动型基金依然会考虑市场、行业状况及基金规模、费率...

主动型基金和被动型基金是什么意思

主动型和被动型说的是基金的运作方式。x0dx0a　　主动就是主动管理，一只基金选择行业，选择个股完全由基金公司和基金经理决定，是主动进行投资管理。而被动型管理是完全被动式的，基金公司和基金经理几乎不参与到选择行业和股票上，比如指数基金。x0dx0a　　由于各种指数是有成分股的，且不用成分股所占权重也有规定。那如果是一只被动管理的指数基金，则基金就投资于这些成分股，并且按照权重配置就可以了。是完全复制的行为，不需要基金公司主动选择个股，都是现成的。x0dx0a　　主动管理型的基金管理费较高，考研基金公司整体实力和基金经理的水平。被动管理型基金管理费就较低，是该指数成分股的平均收益。主动型管理的基金业绩稳定性相对差，由于人的管理会出现正常的水平波动，也就是很难有持续好的基金，也很难有持续差的基金，这也是为什么很多人通过排名选择基金，但是结果都不是特别好的原因。而被动管理型基金做不到最好，也做不到最差，就是平均水平。如果选择好的指数，长期也会取得相当好的收益。