余额宝怎样换别的货币基金(余有培干核易续其额宝怎样换别的基金)

余有培干核易续其额宝怎样换别的基金

修改余额宝基金种类，首先要将余额宝中的资金全部转出，然后再点击转入，转入的时候，可以看到金额下方有“转入余额宝-xxxx”字样，点击该字样就会弹出“选择转入产品”，然后下滑手机屏幕会发现更多的基金产品，选择好基金后即可完成余额宝基金种类的切换。拓展资料：基金有广义和狭义之分，广义上指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金，如信托投资基金、公积金、退休基金等，狭义上指具有特定目的和用途的资金，平常所说的基金主要是指证券投资基金。证券投资基金的收益未来，收益表现与投资标的基础市场的表现密不可分，具有一定风险。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。中国的证券投资基金均为契约型基金。（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。操作技巧第一：先观后市再操作基金投资的收益未来，比如要赎回股票型基金，就可先看一下股票市场未来发展是牛市还是熊市。再决定是否赎回，在时机上做一个选择。如果是牛市，那就可以再持用一段时间，使收益最大化。如果是熊市就是提前赎回，落袋为安。第二：转换成其他产品把高风险的基金产品转换成低风险的基金产品，也是一种赎回，比如：把股票型基金转换成货币基金。这样做可以降低成本，转换费一般低于赎回费，而货币基金风险低，相当于现金，收益又比活期利息高。因此，转换也是一种赎回的思路。第三：定期定额赎回与定期投资一样，定期定额赎回，可以做了日常的现金管理，又可以平抑市场的波动。定期定额赎回是配合定期定额投资的一种赎回方法。

余额宝收益下行、货基退潮，短债基金取而代之，一种更强的选择？

（中）短债基金火了。

天弘余额宝最新的7日年化收益率是2.5%，你的宝宝还好么？2018年以来，央行引导货币市场利率中枢持续下行，货币基金收益也随之走低。眼看着各种宝宝的7日年化收益率越来越低，吸引力也在下降，自2018年一季度起规模已下降1000亿。

钱去哪儿了？

同期(中)短债基金规模增加了1000亿，你还没有赎货基，买(中)短债基金么？

什么是短债基金？它为什么能“取代”货基？如何投资短债基金？大家跟我一起来看。

01

当你买货币基金时，你在买什么？

大家接触货币基金或许是从余额宝开始的，这是市场上最大的货币基金了。截至2019年2月22日，我国货币基金规模已经超过了8万亿，在全部基金市场占比超过60%，每年产生的管理费收入估计超过200亿，多少基金公司收入就靠货基撑着。但我不知道大家知不知道，你买了个「货币基金」，你到底买了什么？

首先，你买了一种基金（产品）。

没问题。但我们都知道钱不会平白无故的增值。你把钱存在银行（定期or活期）会有回报，但你为啥去买「货币基金」呀，还不是因为定期利息少！所以你的货币基金能给你赚到比「存银行」更多的钱。

但是，它，你的「货币基金」买什么？

首先明确，我在这里讨论的货币基金是公募基金公司发行的货币基金产品，到目前为止已经有超过600只（按不同份额记），银行理财的其他宝宝类产品不在讨论范围。

货币基金这么多，其实买的“东西”都差不多。

原因很简单，证监会、人民银行的《货币市场基金监督管理办法》(证监会令第120号)对货币基金的投资范围、限制比例、投资组合流动性比例和平均剩余期限等有相当明晰详细的监督管理办法。

图1：货币基金有什么规定？

其实我知道这些东西大家很可能也很少去看，基金合同里甚至都不会这么详细的写出来。基金合同里往往只有这么一段：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括现金，期限在一年以内（含一年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及法律法规或中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

其实说起来核心就一个，货币基金得买期限短的、好变现的、等级高的固定收益类证券，归根结底就为了一个目的——保持流动性。

买货基的原因也就在于在保持流动性（随时申赎）的前提下多赚点儿。放活期有流动性，但是0.72%你受得了？存定期能高一点儿，但需要用钱了不能提前支取，提前支取了就按活期算，不可不可。

所谓的「固定收益类证券」或者叫「债券」，其实就是一种借钱的凭证，报酬依然和存银行差不多，是利息。只不过你存银行是银行给你利息，买债券可能就把钱借给了**、金融机构、企业等等。

那为什么货币基金还是要比银行活期收益高呢？讲白了，因为相对比来看，货币基金毕竟是一种基金产品，然后你是在借钱给别人（**、金融机构、企业），必然需要承担相应的风险，比如借钱给企业风险就比存银行大，收益也相应更高。

虽然货基是风险很低的基金了，关于货币基金的风险，还是值得说上一说。

例如，某货币基金招募说明书的风险揭示里就烦烦种种的列举了共计4个大类16个小项的风险，大多数是基金产品共有的风险，只有两点是货币基金独有的风险，却也是老百姓最容易忽视（其实应该基本上没人看）的。

图2：货币基金的特有风险

谁去看这玩意儿，真烦，看也看不懂在说什么。

其实，这里还是证监会和人民银行的规定，目的还是为了保证货币基金的安全性和流动性。翻译成大白话就是：

第一，你买的货基正常来说每天净值是稳定增长的，不会像股基那样大涨大跌。

为什么？因为监管不允许！

但凡事总有个万一，万一出现了「大涨大跌」怎么办？

“涨”多了，这个货币基金可能会暂停申购，就是说你看到这个货基“大涨”想买，但买不进了。“跌”多了，基金公司需要用“自己的钱”把“亏损”补上。这里基金公司自己的钱，用行话说叫风险准备金或者固有资金。如果连续两个交易日都没有把「跌幅」调整到合理区间内，就要用市价法估值或者清盘了。

第二，这是对货基流动性的规定。

跟老百姓的认知或许相反，买货币基金买的更多的是银行、银行理财、企业之类的法人主体，而不是普通老百姓。大众可能胜在人数，但法人主体买的量大，因此如果他们因流动性需求需要赎回，货币基金的规模变动相应也会更大，往往以百万、千万甚至上亿元记。所以呢，问了应对这个问题，监管的要求就是买短期限的债券，原因还是短的风险低和好变现。

所以，总结起来，流动性是货币基金的核心。货币基金（各种宝宝）就是一种流动性管理的工具，在你有闲钱但不多、不知道什么时候需要用钱、又不想只拿银行活期利息（0.72%）的时候，花点钱（没错，是基金都有管理费，货基管理费年化0.3%左右）让货币基金经理给你「赚点小钱」。而你的货币基金买的是各种好变现的玩意儿，风险很低（流动性好、信用等级高）但又不能太低（把你的钱存其他银行风险低但收益就不高），绝大多数时候能够保证你随时支取。

货币总有万种好，无奈收益还是“低”。

02

看完你还不懂短债基金和货基的区别，算我输

其实最早的短债基金成立于2006年，可比货币基金早多了，但是在2018年年中之前，市场上的短债基金只有6只，基本上是一种无形的存在。但是2018年5月起到2019年2月短短几个月期间密集发行了接近50只（中）短债基金。

别的你可能不知道，但银行理财利率在这段时间大幅降低这个你一定有所耳闻。另外，你可能还被营销过说“短债基金收益比货基高，安全性和货基差不多……”

那么这是为什么？短债基金和货币基金有什么区别？为什么短债基金收益（有可能）比货基高，但两者安全性却差不多？

解开束缚才能大展拳脚，高速驾驶可能翻车。

图3：短债基金与货币基金比较（1）

这么多，都是字，我知道基金销售不会告诉你们，你们也不会/不想去看的。

让我们换个角度来对比…

图4：短债基金与货币基金比较（2）

这简明了一些，虽然还是会有专业术语，但明显的短债基金可投资范围更广，限制还比货币基金少。

其实，关于短债基金和货币基金，下面认真仔细阅读下面几点，你起码能了解个大概了：

1、大家关心的收益

图5：（中）短债基金与货币基金收益对比（年化）

2018年下半年以来(中)短债基金数量才有所增加，并且笔者选择的是(中)短债基金而不是「短债基金」，原因是为了扩大样本数，短债基金数量更少。而(中)短债基金和短债基金的区别在于投资债券的期限长度，短债基金是397天内，(中)短债基金能达到1-3年。

我们可以明显看到，从各期限比较来看(中)短债基金收益均在货币基金之上。

这一轮，(中)短债基金，胜。

2、哪类管理费更便宜？

表1：（中）短债基金与货币基金费率比较

（中）短债基金费率与货币基金稍贵，但总体来看差不多。

这一轮，货币基金，小胜。

但你会为了省下0.06%的收费放弃更高的收益么？也就是投资1万元(中)短债基金每年比货基贵6块钱，收益要比货基高155块（用6个月回报差额换算）。6块钱换155块，谁不做？

3、哪类更安全？

(中)短债基金不是千般好。

笔者在这里所说的「安全」有两个方面，一个是你的钱会不会遭受“损失”，也就是说会不会被亏掉；另一个是你想赎回的时候能不能及时拿回钱。

你的钱会不会被基金经理亏掉？

其实没人敢说买货币基金就不会亏钱。

第一，需要明确的是，基金产品都是有（亏钱）风险的。

第二，货币基金用「摊余成本法」估值，(中)短债基金用市价法估值。摊余成本法，简单来说就是你的基金买入了一只债券后投资收益每天是固定的，或者说净值是每天稳定（小幅）增长的，这只债券价格的涨跌与你无关。但市价法估值的话，你的基金净值就可能会起起落落了。你懂的，菜市场的白菜可能昨天还卖1.5元，今天就只卖1块钱了。

你想赎回的时候能不能及时拿回钱？

基金招募说明书中总有关于“巨额赎回情形下的流动性风险管理措施”的风险揭示，其中用大段文字明确了在发生巨额赎回时基金公司的权力，有些甚至还规定了强制赎回费用。

货币基金受到的管制更多（基金里都是流动性好的玩意儿，你想赎我就卖），这种限制来自监管；货币基金规模比其他任何种类的基金都大，往往是支撑一家基金公司收入的关键，基金公司相当重视；“亏”（负偏离）得多了，还得用基金公司自己的钱来补；货币基金每天都会留足一定数量的现金在账上……所做的一切，都是为了让客户想赎就赎。

(中)短债基金虽然投资限制少，不像货基对基金的现金比例有要求，但买的债券依然是评级较高、流动性较好的品种。

我知道这句话太无力了，不过，有哪家基金公司胆敢不让客户赎回的呢，除非他们不想做了。基金招募说明书中还有这样的语句“基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限、单日或单笔申购金额上限，具体规定必须在开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。”

「公告」？基金公司可最怕发这种公告了，再加上当今信息传播这么快，一旦发出来，可能就会被认为这家公司流动性有问题，那他们的产品说不定也有问题，后面好别做了。

不过，投资有风险，还是需谨慎。

4、短债基金是怎么做到收益比货基高的？

前面已经说过了，是因为相对于货基(中)短债基金投资限制少，但是这个「少」，体现在哪些方面呢？

第一，期限长。

隔壁老王问你借钱，一个星期还利息不要就算了，借个一年你多多少少想问他要点儿利息，毕竟你们也不是那么熟。

这个道理在这里是一样的。(中)短债基金比货币基金投资的债券期限更长，收益自然会更高一些。

说得更专业一点，由于我国的货币基金中机构占比更多，平均期限在70-80天附近，对比起(中)短债基金能达到397天的极限期限，相差还是很多的。同样是AAA级，中债3个月中短期票据的到期收益率为2.81%，1年期的能达到3.07%，两者相差26个基点。

第二，范围广。

货币基金不能投资可分离交易可转债、国债期货，(中)短债基金可以。

货币基金不能投资信用等级在AA+以下的债券，(中)短债基金可以。

货币基金不能投资信用等级在AAA以下的资产支持证券，(中)短债基金可以，(中)短债基金可投BBB级以上的资产支持证券。

……

03

你还不赎货基，买短债基金？

2018年以来，面对经济下行压力，为疏通货币政策传导渠道，助力实体经济发展，央行通过5次（定向）降准引导货币市场利率下行。以天弘余额宝为例，收益率已从2018年年初的4.371%下降至2019年2月的2.496%，同期大型商业银行银行7天期理财收益率也从4.2%下降至3.4%。

图6：天弘余额宝和银行理财收益率走势（2017-至今）

从图形上可以明显看出，以天弘余额宝为代表的货币基金收益率从2018年起成明显回落趋势，目前已是货基诞生以来的最低收益率水平。而购买银行理财往往受限于发行计划以及无法提前赎回，购买便利性低于公募基金。

在2018年第四季度货币政策执行报告中，央行对2018年四季度末到2019年前的DR007中枢的判断仍在2.6%，而三季度报告提到运行区间大体在2.50%-2.75%，并明确指出未来将引导货币市场利率中枢下行。未来更加明显的资金中枢下行信号可能来自于政策利率的下调。在“两轨合一轨”进程中，应该更加关注“政策利率”即公开市场工具操作利率的调控，政策利率的下调将会是资金中枢下行更加明显的信号。

图7：余额宝与银行间7天回购利率均呈下行趋势

因为货基主要投资于货币市场工具和短期同业存单，同业存单收益率与货币市场利率走势趋同，因此货币基金收益率与货币市场利率高度相关，预期未来货币基金收益率还有进一步下行可能。

2018年下半年，终于有基金公司关注到(中)短债基金这块香饽饽，(中)短债基金密集发行，民众可选择的(中)短债基金也越来越多。作为一种风险略高于货币基金而收益往往也高于货币基金的基金品种，你会选择吗？

#不构成投资建议，数据均来自万得资讯

余额宝怎么换回天弘基金

操作路径：1、进入余额宝首页后，点击右下角【转入】；2、符合条件的用户可在转入金额下方看到当前转入的基金，点击即可选择更换。切换需满足的条件：1、余额宝总资产为0，且无不可用余额；2、没有发放中的余额宝收益；3、没有余额宝、基金、定期等红包；4、未开通余额宝家庭账户、小钱袋等功能。温馨提醒：您如果当前余额宝中已经有资产，可以先操作转出后（转出时请选择全部资金转出到卡，不可转出到卡的部分资金，再转出到余额），再操作转入，如您在体验范围内，在转入时可以选择要转入的基金。（如您还未升级余额宝，请勿随意转出）

支付宝里的余额宝怎么重新选基金？

方法一

步骤/方式一

打开支付宝，点击右下角“我的”→余额宝。

步骤/方式二

进入余额宝界面后，点击“总金额”旁边的“＞”符号。

步骤/方式三

进入后，点击“基金详情”

步骤/方式四

在基金详情的右下方有四个灰色字“更换产品”，点击进入

步骤/方式五

进入后，点击“选择更换产品”一栏最右方的“＞”。

步骤/方式六

弹出来很多基金产品，选择收益率最高的一款就好。

步骤/方式七

选择好想更换的基金产品后，点击“确认更换”就可以了。

轻松战胜余额宝——货币基金增强版：短期债基

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文 银行螺丝钉

昨天在雪球做了个访谈，简单讲了下债基。有的朋友还有些疑问，打算写几篇关于债基的文章~

不同基金的收益与风险

其实熟悉我的朋友都知道，我主要资金都是在股票基金上，例如低估值的指数基金。为啥呢？原因很简单，因为股票基金的投资收益最高。

wind有个基金指数，专门统计各种基金的平均收益，是从2003年底开始统计的，都是从1000点开始。

从2003年底到现在，

货币基金从1000点涨到1400点

债券基金从1000点涨到2271点

股票基金从1000点涨到5995点

不同资产类别的收益差别很大，股权类资产的长期收益是最高的，无论A股还是海外市场。“90%的收益取决于资产配置”，这句话是非常有道理的，就基金来说，我们股票基金配置比例越高，长期收益率也会越高。

但是还有两个问题：

1.股票基金并不总是值得配置的，估值比较高的时候，我们应该卖出股票基金，换成其他风险更低的品种

2.还有非常重要的一点，股票基金需要长期投资来实现高收益。如果只能短期投资，很可能在账面浮亏的时候需要被迫卖出，导致亏损。这是期限配对的问题。

期限配对

啥是期限配对呢？

简单说就是资金的使用要跟投资目标的周期相匹配。例如资金可能一个月内就要用，这时候我们去买一年期银行理财，就是非常不合适的，因为不匹配。

股票基金投资周期最长。即使是在低估值开始定投指数基金，估值恢复的时间也可能超乎我们的想象。所以投资指数基金的钱，必须是“闲钱”，至少做好3-5年以上的准备。

那3年内可能会用到的钱呢？甚至更短的时间里可能会用到的钱该如何打理呢。我们可以依靠债基。

债券基金的分类

货币基金大家都比较熟悉了，像场内的华宝添益，场外的余额宝。申赎都挺方便的，我们可以把它作为现金替代品。

再长一些的资金我们可以依靠债基。债基也有加杠杆或投资可转债的基金，但是因为我们已经配置指数基金，所以我们投纯债债基就好。

纯债债基主要有两类：

一是短期债基。主要投资短期固定收益品种，受利率影响比较小，波动也小。收益比货币基金高。

二是中长期债基。我习惯从中长期债券指数基金挑选。中长期纯债债基也有很多债券指数基金，例如专门投资城投债的海富通城投债ETF，雪球“二八轮动”组合选择的上证5年期国债ETF。这些都是中长期债券指数基金。

债券指数可以获取对应等级债券的平均收益，像城投债平均收益就比国债高。债券指数基金因为持有很多只债券，风险也比较低。

这篇文章我们先来看一下短期纯债债基。

货币基金的增强版：短期债基

短期债基是什么？它与货币基金有什么不同呢？

货币基金主要投资的是通知存款、1年期以内的定期存款哇票据哇、剩余期限一年内的债券等等。主要都是安全性非常高的品种，货币基金虽然没有说承诺一定保本，但到目前为止货币基金只有一两起亏损记录，而且幅度非常非常小。货币基金的收益一般是跟7天通知存款比，是现金的替代品。

短期债基也可以投资这些，不过短期债基可以投资的范围更广，国债、金融债、高等级企业债等也可以投资了。我们可以理解为短期债基是货币基金的增强版。一般短期债基的收益是跟一年期定存比。

因为短期债券基金投资的一般都是高等级短期债券，所以持有6个月-1年，都是大概率盈利的。不过时间再短些就不一定了。

我们拿货币基金中规模最大的“余额宝”（天弘货币基金）和短期债基中历史最长的嘉实超短债举例。

这是余额宝的7日年化收益率曲线。虽然收益率有高有低，但从来都是大于零的。换句话说，买入余额宝，按天计算，没有亏损记录。

这是嘉实超短债净值的日线。可以看到，相比较货币基金，超短债基金的风险增大了些，某些日子里出现了下跌。

但是从年线看，都是盈利的。区别只是盈利的高低。

如何挑选短期债基呢？

其实也没多少可挑的，短期债基在国内还是个小众品种，目前只有场外版本。

可以申购的只有这么几只：

000084博时安盈A

000085博时安盈C

000128大成景安短融A

000129大成景安短融B

002086大成景安短融E

070009嘉实超短债

000394融通通源短融A

001941融通通源短融B

其中大成景安短融B和融通通源短融B申购需要500万起，我们一般用不到。博时安盈、大成景安短融E在天天基金和蚂蚁聚宝都买不了不方便。所以综合下来，我们可以从三只里选。

000128大成景安短融A

070009嘉实超短债

000394融通通源短融A

这里面收益率最好的是大成景安，波动也适中，比较适合普通投资者。

这三个基金都不收取申购赎回费，但会收销售服务费。销售服务费一般是一年千三，按日算，即持有几天交几天，后天收取。这种收费方式很适合我们普通投资者：万一持有过程中发现什么别的投资机会，可以很方便的赎回，只需按持有日期交销售服务费即可。

总结

短期债基是货币基金的增强版，收益比货基高，持有达到一定时间，风险也不大。是不错的6-12个月的资金打理渠道。

1. 投资场内基金，降低成交费用是非常重要的，可以参考我这篇文章如何将场内基金的交易成本降低98%？

2. 关于如何定投，以及投资指数基金的策略，可以参考我的电子书《指数基金投资指南》，已经看完书的朋友欢迎去评论下哦~^_^

关于电子书的介绍和下载可以戳这里：

雪球：http://xueqiu.com/3746414875/61771253

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作者：银行螺丝钉（转载请注明出处）

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余额宝换基金怎么换？

步骤/方式1

打开支付宝，点击右下角我。

步骤/方式2

在我的界面点击余额宝。

步骤/方式3

点击余额宝右上角的三个点图标。

步骤/方式4

点击基金详情。

步骤/方式5

即可看到更换产品的一项

步骤/方式6

进入后，点击确定更换即可完成操作。

为什么我的余额宝收益比别人低！

而且哦，这两天余额宝的大基窝里，又添了一支新基～

我发现，现在大家的备用金，基本上是货币基金和银行理财的一个搭配。

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余额宝升级后怎么更换基金

谁说余额宝升级后可以换基金呀，现在根本就不能更换基金，只有升级时是可以选择基金的