外汇头寸与利率(什么叫头寸？（外汇交易里面的）？)

什么叫头寸？（外汇交易里面的）？

外汇头寸——是指外汇银行所持有的各种外币帐户余额状况，即外汇银行

的外汇买卖的余缺状况。外汇银行买入的外汇大于其卖出的外汇时，外汇

头寸出现多头（Long Position），亦称为超买（Overbought）；外汇银

行买入与卖出的外汇相等时，外汇头寸平衡，被称为轧平或持平（Square

Position）；外汇银行买入的外汇小于其卖出的外汇时，外汇头寸出现空

头或缺头（Short Position），亦称为超卖（Oversold）。外汇银行所持

有的各种期限的各种外币加总计算的净余额称为总头寸（Overall

Position）。

外汇风险管理基础知识

外汇风险管理概念

外汇风险管理，是指外汇资产持有者通过风险识别，风险衡量，风险控制等方法，预防、规避、转移或者消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。

外汇风险管理的原则

在处理企业、部门的微观经济利益与国家整体的宏观利益的问题上，企业部门通常是尽可能减少或避免外汇风险损失，而转嫁到银行、保险公司甚至是国家财政上去。在实际业务中，应把两者利益尽可能很好地结合起来，共同防范风险损失。

对于交易结算风险，应以选好计价结算货币为主要防范方法，辅以其他方法;对于债券投资的汇率风险，应采取各种保值为主的防范方法;对于外汇储备风险，应以储备结构多元化为主，又适时进行外汇抛补。

外汇风险管理策略

即采取各种措施消除外汇敞口额，固定预期收益或固定成本，以达到避险的目的。对于银行或企业来说，就是对于持有的外汇头寸，进行全部抛补。一般情况下，采用这种策略比较稳妥，尤其是对于势力单薄，涉外经验不足，市场信息不灵敏，汇率波动幅度大等情况。

即采取措施清除部分敞口金额，保留部分受险金额，试图留下部分赚钱的机会，当然也留下了部分赔钱的可能。

即任由外汇敞口金额暴露在外汇风险之中，这种情况适合于汇率波幅不大，外汇业务量小的情况，在面对低风险，高收益，外汇汇率看涨时，企业也容易选择这种策略。

外汇风险管理的过程

企业在对外交易中要了解究竟存在哪些外汇风险，是交易风险、会计风险、还是经济风险。或者了解面临的外汇风险哪一种是主要的，哪一种是次要的，哪一种货币风险较大，哪一种货币风险较小，同时要了解外汇风险持续时间的长短。

即预测汇率走势，对外汇风险程度进行测算。外汇敞口额越大，时间越长，汇率波动越大，风险越大。因此，应经常测算各时期的外汇敞口额有多少，汇率的预期变化幅度有多大。

即在识别和衡量的基础上采取措施控制外汇风险，避免产生较大损失。

一、认识外汇交易风险

在经营活动中的风险为交易风险。

交易风险指在约定以外币计价成交的交易过程中，由于结算时的汇率与交易发生时即签订合同时的汇率不同而引起收益或者亏损的风险。包括：

1.以即期或延期付款为支付条件的商品或劳务的进出口，在货物装运和劳务提供后，而货款或劳务费用尚未收付前，外汇汇率变化所发生的的风险。

2.以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未清偿前所存在的汇率风险。

例，某项目借入是日元，到期归还的也应是日元。而该项目产生效益后收到的是美元。若美元对日元汇率猛跌，该项目要比原计划多花许多美元，才能完成日元归还本息，结果造成亏损。

3.向外筹资中的汇率风险，借入一种外币而需要换成另一种外币使用，则筹资人将承受借入货币与使用货币之间汇率变动的风险。

4.待履行的远期外汇合同，约定汇率和到期即期汇率变动而产生的风险。

二、外汇交易风险成因

交易风险是未了结的债权债务在汇率变动后，进行外汇交割清算时出现的风险。这些债权债务在汇率变动前已发生，但在汇率变动后才清算。汇率制度体系是外汇交易风险产生的直接原因。固定汇率体制将风险给屏蔽了，而浮动汇率体制增加了未来货币走势的不确定性，扩大了风险敞口。

外汇风险一般包含两个因素：货币和时间

汇率与利率的变化总是与时间期限相对应的，没有时间因素也就无外汇风险可言。经济主体账款收付与最后清算日的时间跨度越大，汇率波动的幅度可能越大，货币间的折算风险也越大。外币与本币间的兑换，成为外汇交易风险产生的先决条件，而时间因素则是外汇交易风险产生的催化剂。

三、外汇交易风险控制的目标

对所有交易风险都进行防范是不可能的，而且对某些风险的防范要付出代价，所以必须根据自身实际情况确定风险管理目标，一般来说防范外汇交易风险的目标主要有两个：

短期收益最大化

外汇损失最小化

四、外汇交易风险控制的原则

1.全面重视原则

涉外经济主体要对自身经济活动中面临的外汇风险高度重视，并站在全*的高度，综合运用多种分析方法，全面系统地考察各种风险事件的存在和发生的概率，损失的严重程度，以及风险因素和风险的出现导致的其他问题，以便及时准确地提供比较完备的决策信息。

2.管理多样化原则

经济主体的经营范围，经营特点，管理风格各不相同，因此每个经济主体都应寻找最适合自身风险状况和管理需求的外汇风险战术及具体的管理方法。实际上，没有一种外汇风险管理办法能够完全消除外汇风险，因此，在选择风险管理办法时，需要考虑企业发展战略，相关外汇管理政策，风险头寸的规模结构等多种因素，不宜长期只采用一种风险管理方法。

3.收益最大化原则

在确保实现风险管理目标的前提下，以最低成本追求最大化的收益，这是风险管理的出发点和立足点。因此，经济主体需根据实际情况和自身的财务承受能力，选择效果最佳，经费最省的方法。

外汇交易成本不只是点差，你还要注意这些！

点值是指一个货币对每变动一个点（即0.0001或0.01）所产生的金额变化。点值的大小取决于货币对、合约单位和汇率。一般来说，外汇交易中常用的合约单位有标准手（100,000）、迷你手（10,000）和微型手（1,000）。

计算点值的公式如下：

如果美元是计价货币（即货币对中第二个货币），比如EUR/USD、GBP/USD和AUD/USD等，则点值=合约单位x0.0001。

如果美元是基准货币（即货币对中第一个货币），比如USD/JPY、USD/CHF和USD/CAD等，则点值=合约单位x0.0001/汇率。（USD/JPY的点值=合约单位x0.01/汇率）

如果是交叉货币对（即货币对中没有美元），比如EUR/GBP、EUR/CHF和EUR/JPY等，则点值=合约单位x0.0001x目标货币兑美元价。（EUR/JPY或GBP/JPY的点值=合约单位x0.01/USDJPY汇率；EUR/CHF点值=合约单位x0.0001/USDCHF汇率）

举例说明：

如果你买入1标准手（100,000）欧元/美元（EUR/USD），当欧元/美元从1.1120涨到1.1130时，你赚了10个点，那么你的盈利就是10x100,000x0.0001=100美元。

如果你卖出2迷你手（20,000）美元/日元（USD/JPY），当美元/日元从109.40跌到109.20时，你赚了20个点，那么你的盈利就是20x20,000x0.01/109.20=36.58美元。

如果你买入3微型手（3,000）欧元/日元（EUR/JPY），当欧元/日元从121.48涨到121.52时，你赚了4个点，那么你的盈利就是4x3,000x0.01/109.20=1.10美元。

盈亏是指你在买入或卖出一个货币对时，所获得或者损失的金额。计算盈亏的公式如下：

如果美元是计价货币（即货币对中第二个货币），比如EUR/USD、GBP/USD和AUD/USD等，则盈亏=(卖出价-买入价)x合约单位x合约数量。

如果美元是基准货币（即货币对中第一个货币），比如USD/JPY、USD/CHF和USD/CAD等，则盈亏=(卖出价-买入价)/买入价x合约单位x合约数量。

如果是交叉货币对（即货币对中没有美元），比如EUR/GBP、EUR/CHF和EUR/JPY等，则盈亏=(卖出价-买入价)x合约单位x合约数量x目标货币兑美元价。

举例说明：

如果你买入1标准手（100,000）欧元/美元（EUR/USD），当欧元/美元从1.1120涨到1.1130时，你赚了10个点，那么你的盈利就是(1.1130-1.1120)x100,000x1=100美元。

如果你卖出2迷你手（20,000）美元/日元（USD/JPY），当美元/日元从109.40跌到109.20时，你赚了20个点，那么你的盈利就是(109.40-109.20)/109.40x20,000x2=36.58美元。

如果你买入3微型手（3,000）欧元/日元（EUR/JPY），当欧元/日元从121.48涨到121.52时，你赚了4个点，那么你的盈利就是(121.52-121.48)x3,000x3x0.0091=3.29美元。

外汇交易的成本和收益是相互影响的，降低成本就意味着提高收益。那么，如何降低外汇交易的成本呢？这里给大家分享一些实用的方法：

交易时间是外汇交易的重要条件，选择一个合适的交易时间可以为你提供更多的交易机会。在选择交易时间时，应该综合考虑以下几个方面：

时区和市场：外汇市场是一个24小时不间断运作的市场，但不同时区和市场有不同的活跃程度和特点。一般来说，应该选择时区重叠或者市场活跃的时间段进行交易，比如亚欧盘（北京时间16:00-24:00）或者欧美盘（北京时间20:00-04:00），这样可以享受高流动性、低点差、多机会等优势。避免选择时区单一或者市场冷清的时间段进行交易，比如亚太盘（北京时间04:00-12:00）或者美洲盘（北京时间04:00-12:00），这样会面临低流动性、高点差、少机会等劣势。

经济数据和事件：外汇市场是受到各种经济数据和事件的影响，这些因素会导致汇率的剧烈波动和方向变化。一般来说，应该选择在重要经济数据和事件公布前后进行交易，比如非农就业报告、利率决议、**选举等，这样可以抓住市场的动态和机遇。避免选择在无关紧要的经济数据和事件公布前后进行交易，比如消费者信心指数、贸易平衡、**言论等，这样会增加市场的不确定性和风险。

个人状态和习惯：外汇交易不仅需要考虑市场的因素，还需要考虑个人的因素，比如你的身体状况、心理状态、交易习惯等。一般来说，应该选择在你精力充沛、心情平和、交易熟练的时间段进行交易，比如你习惯的白天或者晚上，这样可以保持良好的判断力和执行力。避免选择在你疲惫不堪、情绪波动、交易生疏的时间段进行交易，比如你不习惯的凌晨或者午休，这样会影响你的决策能力和操作水平。

外汇交易是一种有趣而又有挑战的投资方式，如果你想要在外汇市场上赚钱，你就需要了解外汇交易的成本和收益，并且掌握一些降低成本、提高收益的方法。本文为你介绍了外汇交易成本包括哪些方面，如何计算外汇交易的盈亏，以及如何选择合适的经纪商平台、货币对和交易时间。希望这些信息对你有帮助。

金融里的头寸是什么意思

头寸指投资者拥有或借用的资金数量。头寸是一种市场约定，承诺买卖外汇合约的最初部位，买进外汇合约者是多头，处于盼涨部位；卖出外汇合约为空头，处于盼跌部位。http://baike.baidu.com/view/64756.htm

交易头寸的概念

交易头寸是金融行业（如股票、证券、期货交易等）经常用到的一个词，是指投资者拥有的资金数量。头寸是一种市场约定，承诺买卖合约的最初部位，买进合约者则是多头；卖出合约者则为空头。在外汇交易中，“建立头寸”即意味...

外汇头寸是什么？

头寸就是随时可以动用的资金。

请问，什么是现行利率风险头寸？

先将资产和负债中能生息的部分挑出，再将生息资产和生息负债按自报告日起到最近可重定价日（可重新确定利率日）或到期日（合同到期日）的期限区分开，如自报告日至可重新定价日剩余期限分为1个月、1-3个月、3-6个月等。各期限内的生息资产与生息负债的差额就是利率风险头寸。假设生息资产有100万元，生息负债有90万元，按期限分配后1个月内到期生息资产10万，生息负债20万，利率风险头寸就是-10万；1-3个月内到期生息资产60万，生息负债40万，利率风险头寸就是20万；3-6个月内到期生息资产30万，生息负债30万，利率风险头寸就是0。银行每天进行的外汇交易,贷款和存款存在差额,就叫风险头寸

外汇储备增加的同时,央行为什么要按照汇率发行等量的人民币?

强制结售汇制度：是指除国家规定的外汇账户可以保留外，企业和个人必须将多余的外汇卖给外汇指定银行，外汇指定银行必须把高于国家外汇管理局头寸的外汇在银行间市场卖出。在这套制度里，央行是银行间市场最大的接盘者，从而形成...

什么叫头寸？

头寸是指交易者在某个金融市场中持有的某种资产或证券的数量。头寸通常是用单位或合约数量来表示，如股票、期货、外汇等。头寸的大小决定了交易者的风险和潜在利润。在交易过程中，交易者需要根据市场走势和自身风险承受能力来调整头寸大小，以达到最优的风险收益比。

因此，头寸是交易过程中非常重要的概念之一，能够帮助交易者更好地管理风险，实现最大利润。

什么叫“头寸”？

头寸，是一种市场约定，承诺买卖外汇合约的最初部位，买进外汇合约者是多头，处于盼涨部位；卖出外汇合约为空头，处于盼跌部位。头寸可指投资者拥有或借用的资金数量。　　“头寸”一词来源于近代中国，银行里用于日常支付的“袁大头”，十个袁大头摞起来刚好是一寸，因此叫“头寸”　　例如：投资者买入了一笔欧元多头头寸合约，就称这个投资者持有了一笔欧元多头头寸；如果做空了一笔欧元，则称这个投资者持有了一笔欧元空头头寸。当投资者将手里持有的欧元空头头寸卖回给市场的时候，就称之为平仓。　　1、头寸（position）也称为“头衬”就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为“多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸”。对预计这一类头寸的多与少的行为称为“轧头寸”。到处想方设法调进款项的行为称为“调头寸”。如果暂时未用的款项大于需用量时称为“头寸松”，如果资金需求量大于闲置量时就称为“头寸紧”。　　2、头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。　　比如在期货开户交易中建仓时，买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸，简称多头；卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。　　在外币交易中，“建立头寸”是开盘的意思。开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。开盘之后，长了（多头）一种货币，短了（空头）另一种货币。选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。　　另外在金融同业中还有扎平头寸、头寸拆借等说法。　　头寸日有分很多种的：第一头寸日（期货交割过程的第一日）等等，多数就是指对款项动用的当日。　　3、建立头寸注意事项　　当您在分析基本面，技术面成熟以后，千万不要重仓，成熟的做手，也要少使用满仓，要严格控制头寸。我现在每次下单就在心里默念轻仓、轻仓、再轻仓，但赢利头寸可适度加仓，作反了也有回旋余地。如9次重仓赢利1次做错就完了，比如9次从1万赚到10万元，如把10万再重仓操作，作反后一次毙命10万没了，9次也前功尽弃。赢输有时不在做对做错，完全在于头寸管理上。　　4、长头寸与短头寸　　当金融机构购入某资产时，就拥有了长头寸；相反，如果金融机构向另一方售出某资产，并约定在未来某日交割，就获取了短头寸，金融机构同样会面临风险。风险的规避可以通过进行金融交易实现，这一交易可以是通过获取额外的短头寸来抵消长头寸，也可以是通过获取额外的长头寸来抵消短头寸。