流动负债比率高说明了什么(流动比率速动比率说明了什么？)

流动比率速动比率说明了什么？

流动比率和速动比率高说明短期偿债能力越强。

速动比率是对流动比率的补充，是计算企业实际的短期债务偿还能力。

速冻比率=速冻资产/流动负债x100%

流动比率是反映企业可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期债务的能力。衡量短期债务清偿能力最常用的比率，是衡量企业短期风险的指标。

流动负债比率高说明了什么

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非筹资性现金净流入与流动负债的比率说明什么问题？

这个比率，反映的是企业的经营现金流量对于企业短期负债偿还能力的影响，如果现金流量为负数，则表明对于企业负债的偿还，完全无法依靠经营活动产生的现金流量，只能依靠企业自有资金的周转，这对于企业的经营是很不利的，而且大大增加了企业的短期资金风险，并对企业的长期发展构成影响。非筹资性现金净流入与流动负债比率=报告期非筹资性现金流量净额/[(期初流动负债+期末流动负债)/2]×100%。非筹资性现金流量净额＝经营性现金流量净额+投资性现金流量净额。

p公司流动比率大于10,能否说明该公司有足够的偿还债务的能力

流动比率（CURRENTRATIO）反映企业运用流动资产变成现金偿还流动负债的能力。即：　　流动资产　　流动比率=——————　　流动负债　　流动比率高低反映企业承受流动资产贬值能力和偿还中、短期债务能力的强弱。　　流动比率越高，表明企业流动资产占用资金来源于结构性负债的越多，企业投入生产经营的营运资本越多，企业偿还债务的能力就越强。就债权人来说，一旦企业无力支付到期债务，债权人可要求企业破产。流动比率越高，流动资产扣除变现损失后，债权人获得破产企业全额清偿债务的可能性就越大。比如深圳康佳公司1993年底的流动比率为1.49，说明只要流动资产变现后贬值损失不超过49%，短期债权人可通过流动资产变现收回借给深圳康佳公司的全部款项。对企业经营者来说，流动比率应保持在合理水平。流动比率过低说明企业偿债能力不足，过高说明货币资金闲置或资金占用〈存货等〉过多，过低和过高对企业来说都是不利的。一般认为流动比率值为2时比较合理。　　流动比率指标也可在同行企业之间进行比较，也可和企业的历史水平作比较。如深圳康佳公司1993年底的流动比率为1.49，而佛山电器照明公司的流动率为3.31，后者明显有过多可变现资金。不过，　　流动比率指标值各行业差别较大，要具体分析。就上面两个电器行业企业来说，如果说电器企业的流动比率合理水平应为1.65左右的话，那么佛山电器照明公司的流动比率明显过高，该企业有较多可表现资产或闲置资金，而深圳康佳公司的流动比率基本合理。但是，佛山电器公司1993处在大规模建设时期，保持大量的可变现资产是必要的。因此要结合企业实际情况具体分析。　　下表是正常情况下部分上市股份制企业所在行业的流动比率数值。需要注意的是，在同一行业因各企业的经营管理水平和生产技术水平的不同，这个比率的正常值也应有所不同，下表仅供参考。　　表5-2部分行业企业1992—1993年流动比率值　　┌————┬—————————————————————————┐　　│行业│汽车房地产制*建材化工家电啤酒计算机│　　│流动比率│1.11.21.251.251.21.51.752│　　├————┼—————————————————————————┤　　│行业│电子商业机械玻璃食品饭店│　　│流动比率│1.451.651.81.3>2>2│　　└————┴—————————————————————————┘　　注:本组数据来自对60多家上市股份制企业1992、1993年年度或年中　　报告的分析，行业分类依据上海证券交易所分类标准。　　为了便于比较，现将日本企业1994年的流动比率数值摘录于表5-3。从表5-3可以看出，在日本流动比率最低的行业是电子业，1987年和1994年分别为0.283和0.231；最高的行业是精密机械制造业，1987年和1994年分别为1.50和1.60。总体来讲，在1987年和1994年之间，服务业、零售商业、电子业、农林水产业、船舶制造业、造纸业的流动比率有所下降，其它各行业的流动比率均有所提高，但没有一个行业的流动比率平均值能够达到一般标准2的要求。因此，　　表5-31994年日本企业的流动比率（第四季度数值）单位（％）　　┌——————┬———┬———┬——————┬———┬———┐　　│行业│1987年│1994年│行业│1997年│1994年│　　├——————┼———┼———┼——————┼———┼———┤　　│建筑业│113.9│117.5│一般机械制造│145.4│148.6│　　│制造业│125.7│136.2│精密机械制造│150.1│160.1│　　│矿业│102.4│104.8│电器机械制造│140.4│148.3│　　│食品业│127.7│141.1│船舶制造修建│124.5│121.4│　　│纺织业│127.4│145.2│运输机械制造│119.1│124.2│　　│钢铁业│101.3│113.6│零售商业│98.9│90.1│　　│造纸业│103.7│95.5│批发商业│111.5│112.6│　　│有色金属│114.2│115.9│电子业│28.3│23.1│　　│化工业│135.9│154.2│运输通讯│97.0│97.0│　　│金属制品业│124.6│142.8│煤气供水│66.9│73.2│　　│房地产业│109.3│114.3│农林水产业│89.5│80.7│　　│服务业│106.2│103.6││││　　│││││││　　│││││││　　│各行业平均│112.6│114.8││││　　└——————┴———┴———┴——————┴———┴———┘　　资料来源：日本大藏省编1995年1季度《财政金融统计季报》第103-106页。　　对日本企业来说，要求流动资产和流动负债之比达到2是不符合实际的。从表5-1可知，要求中国企业流动比率达到2对大多数行业来说也是不合实际的。　　使用流动比率指标的几点不足:　　(1)各行业的存货流动性和变现性有较大差别，该指标不能反映流由于动资产中存货不等所造成的偿债能力差别，　　因此需要用存货周转天数指标补充说明。　　(2)流动比率不能反映企业的日现金流量，而日现金流量对于企业确定合理的现金和存货持有量，即确定合理的流动比率数值是很重要的。　　(3)流动比率只反映报告日期的静态状况，企业很容易通过一些临时性措施或帐面处理，来形成不反映经营真实情况的"帐面"指标值，如长期借款的增加或存货的减少。　　(4)在计算流动比率时包括了变现能力较差的存货和无法变现的待摊费用，影响了用流动比率指标评价短期偿债能力的可靠性，需要用速动比率指标补充。　　可见，在使用流动比率指标时，既要注意企业的行业特点和经营特点，又要留心在流动资产组成中是否有异常增减变动项目，要揭示流动比率指标高低所代表的真实含义。

流动比率增加说明什么

问题一:流动比率高说明什么流动资产处以流动负债,高说明流动负债相对于流动资产在减少,说明企业偿还短期债务的能力越来越好问题二:流动比率增加,速动比率减小,说明什么?举案例分析。流动性怎么变?流动比率=流动资产/流动负债速冻比...

短期借款占流动负债的比例高说明什么？

企业短期借款占流动负债的比例高说明流动负债主要依赖于银行贷款，而银行贷款是有利息支出的，并且还款期限较为刚性，所以企业的偿债压力大，还存在较大的财务风险。

因为流动负债不仅仅包括短期借款，还包括应付票据，应付账款等对供应商的欠款，包括合同负债，预收账款等，对客户的欠款，这些流动负债都不会产生利息，属于无偿提供资金给企业使用的，所以，偿债压力相对较小。

流动比率过高意味着什么

2、吸收资金能力较弱：企业过分依赖流动性资产，可能导致企业吸收资金能力较弱，难以获得更多的融资支持，从而影响企业的持续发展。3、风险暴露度高：如果企业资产结构偏重于流动资产，而流动负债比例很低，企业可能存在较大的...

流动比率越高偿债能力是越好还是越坏？

不完全是的。

1、一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。

2、一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。

3、现金流动负债比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。但是，该指标也不是越大越好，指标过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强。

4、一般情况下，资产负债率越小，说明企业长期偿债能力越强。

5、一般情况下，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强。

6、一般情况下，已获利息倍数越高，说明企业长期偿债能力越强。

什么是流动负债率

非流动负债是指偿还期在1年以上或者超过1年的一个营业周期以上的负债主要是长期借款非流动负债率=非流动负债/负债总额*100%

再聊企业的偿债能力

以前的文章我们聊过如何衡量一家企业的偿债能力，用到的是“资产负债率”这个指标，但这个指标不够精确。今天我们就更深入地再聊一下。

我们都知道恒等式:

资产=负债+所有者权益

最开始，我们筹钱（所有者权益）去买资产;若钱不够，我们就再借钱（负债）去买资产。这些钱都到了“资产”当中。

那么这些资产中到底有多少钱是借来的呢？我们有必要去了解一下。

01什么是无息负债和无息负债？

企业的负债分两种:“有息负债”和“无息负债”。

其中占比多的是“无息负债”，比如企业欠供货商的钱（应付账款），要发的员工工资（应付员工薪酬）。这些钱都不用付利息，企业可以拿这些钱去投资，去购买原材料，去扩大生产，相当于占用了别人的钱来赚钱。所以，“无息负债”越多越好！

“有息负债”只需要还本付息的借款。主要包括五大块——

“短期借款”:从银行和其他金融机构借入的、偿还期在一年以内的借款，包括生产周转借款、临时借款等。

“一年内到期的非流动负债”:指一年内到期的长期借款、长期应付款和应付债券。

“长期借款”:公司向银行和其他金融机构借的，偿还期一年或以上的负债。

“长期应付款”:主要包括应付融资租入固定资产的租赁费和以分期付款方式购入固定资产所发生的应付款项。

“应付债券”:企业为筹集长期资金而发行的债券的本金和利息。

PS:以上截图为胡老师上课时的用图。

02真实负债情况

看一家企业的负债情况，尤其高负债的公司，一定要了解它的真实负债情况——

1.有息负债占负债的比率是多少？（有息负债/总负债）

2.是否是延长了下游付款周期、从而使负债率增加的？

即是否“应付账款”和“应付职工薪酬”增多？这种负债没有利息，企业拿下游供应商的钱和员工工资去投资扩大，不花自己一分钱去赚钱，妥妥的良性负债。

3.是否发行股票或债券？

经常增发股票，会稀释我们投资者的权益。初创型公司，经营现金流暂时为负，它只能靠增发股票来投资扩大。但如果是成熟型公司还这样，那就说明它正在走向衰退。

企业发行债券，属于正常的融资渠道。

4.是否为扩大生意需求而增加了短期负债？

比如格力，经常需要一些短期借款来周转，它的周转期只有两个半月，而且它账上货币资金很充足，所以不必担心。

但如果赚钱能力很弱、货币资金很少的公司，又要借很多钱，我们就要小心了。

03衡量公司债务风险的指标​

1.资产负债率

资产负债率=负债总计/资产总计

＜50%，没有债务风险。

>50%，有债务风险。

当资产负债率大于50%时，就要查看“有息负债率”。

2.有息负债率

“资产负债率”指标太过笼统，需要转化成“有息负债率”。

有息负债率=有息负债/总资产

=（短期借款+一年内到期的非流动负债+长期借款+应付债券+长期应付款）/总资产，即“有息负债的五大块”除以“总资产”。

看看它的有息负债占总资产的比例是多少？以此来判断企业的资产负债情况更准确。

3.有息负债支付利率

看企业为有息负债支付的利率是多少？

有息负债支付利率=利息费用/有息负债

“利息费用”哪里找？利润表——财务费用——利息支出。

利率在2%~5%之间正常，太高就危险了。

有些公司的年报可能没有披露有息负债，这就需要我们自己去深入挖掘——年报中搜“利率风险”，可能会有蛛丝马迹。

04企业偿债能力判断指标

（一）长期偿债能力

1）有息负债安全系数

考量企业的现金资产以及可快速变现的资产，能不能覆盖有息负债？

在银行财报上叫“拨备率”。

有息负债安全系数=（货币资金+其他流动资产）/有息负债

“其他流动资产”主要含固定收益类产品，比如:企业存进“余额宝”的钱。

数值>1，债务安全;

数值＜1，有风险。

2）资本负债率

企业用全部现金偿还有息负债，如果还不够，没还完的部分，占净资产的比例是多少？

资本负债率=（有息负债–货币资金–其他流动资产）/净资产

占比越小＜10%，财务越安全最好。

3）动态资本负债率

非到逼不得已，企业不会轻易动用它的所有者权益（净资产）。那怎么办？——我就用每年赚的钱来还吧，这就有了“动态资本负债率”这个指标。

动态资本负债率=（有息负债–货币资金–其他流动资产）/自由现金流

数值＜2合理。

4）利息收入倍数

利息收入倍数=息税前利润EBIT/利息费用

即偿还利息的能力——企业赚到的钱够不够还利息？

（二）短期偿债能力

看两个指标:流动比率和速动比率。

流动比率=流动资产/流动负债。衡量企业是否有足够的流动资产，支付短期负债的能力。

当流动比率＜1时，说明流动资产＜流动负债，流动资产变小了——可能是“存货”少了（销量好了），“应收账款”（收回来了）——快收模式;

而流动负债变多了，可能是“应付账款”（拖欠供应商的钱）增多了——慢付模式。

“流动比率＜1”——“快收慢付模式”，是良性的优秀公司，显示出公司强大的规模优势和管理能力。

速度比率=（流动资产–存货）/流动负债。减去了不一定能变成现金的“存货”，更能有效反映公司的偿债能力。

但是因为流动资产中的“存货”是以原材料计价，而流动负债中的“预收款项”是按出厂价计价，所以用这个指标衡量偿债能力不够精确。

所以，衡量企业偿债能力的最好指标，是用有息负债安全系数或利息收入倍数，动态资本负债率，更好！