基金009618历史净值(为什么基金里的业能演测距装念绩走势和历史净值对不上号？)

为什么基金里的业能演测距装念绩走势和历史净值对不上号？

历史净值和业绩走势对不让号？？？你说的是不是，还没有更新到位的净值估算？？如果是净值估算的话，由于基金经理有操作，但是基金系统并没有及时更新，所以更新之后，有一定差异

基金净值怎么看？

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基金净值怎么查询？

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基金怎么看历史净值？

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交银启汇混合(009618)今日估值_基金速查网

交银启汇混合A基金009618今天基金净值为0.8898，累计净值为0.8898，最新净值公布日期为2023-11-17。009618交银启汇混合A基金上个交易日净值为0.8886，累计净值为0.8886。今日基金净值增加了0.0012，增幅为0.14%。交银启汇混合A009618基金净值查询，了解基金历史净值变化趋势，交银启汇混合(009618)今日估值...查看请点击>>(2023-11-20)

郭施亮也认为，爆款基金的发行背后，投资者更关注的其实是未来的投资回报预期，但随着整个市场估值溢价大幅提升，优质资产的估值已经不便宜，对爆款产品的基金经理来说，将面临很大的投资压力，虽然追涨优质资产或布*低估值资产，可能会造成不一样的投资结果，但必须要注意到，当下的投资风险已较此前1-2年更高。在郭施亮看来，建议投资者选择符合自身风险承受能力的产品，在目前的市场指数点位之上，稍微稳健一些，可能更有利于资产的持续稳健增值。(2021-01-2500:00:00)

一家大型公募基金投资总监对《证券日报》记者表示：“目前市场上有很多由绩优基金经理挂帅的爆款基金，发行规模明显提高，这一现状体现了近期的资金趋势和行业现象。(2020-07-1502:25:00)

基金净值怎么看？

1、投资者可以通过中国基金网查看，进入中国基金网官网，点击基金净值，就可以查看到基金的净值情况。

2、可以在买入基金的平台查看，点击基金后，投资者可以看到这支基金的单位净值、日涨跌幅。

3、还可以在基金公司官网查看，一般在股票清算后，各基金公司陆续公布当日各基金净值，可登录各基金公司官网查询。

基金净值如何算

单位净值即每一基金份的资产净值,是反、映基金业绩的重要指标,也是开放式基金的交易价格。.单位净值计算公式为：.单位净值=（总资产-总负债）/基金总份额。其中总资产是指基金拥有的股票、债券、银行存款和其他有价证券在内的资产总值。上市股票和债券按照计算日的收市价格计算，当日未交易的按照最近一个交易日的收市价格计算。未上市的国债及未到期的定期存款以至计算日的应计利息额计算。总负债是指基金运作所形成的负债，包括应付出的各项费用。　　由于基金持有的股票和债券基本上每个交易日的价格都会发生变化，因此单位净值也每个交易日的价格都会在变化，与上一日持平的情况很少见。每天股市收盘后，基金公司汇集当日股票和债券收市价格和基金的申购、赎回份额，计算出单位净值，自17：00-21：00陆续公布。　　在基金的单位净值中，已扣除了管理费和托管费，但在赎回是要扣除赎回费。　　赎回基金的收益=赎回净金额-本金　　赎回费用=赎回日基金单位资产净值×赎回份额×赎回费率　　赎回净金额=赎回日基金单位资产净值×赎回份额-赎回费　　赎回费和赎回金额经四舍五入后保留小数点后两位。　　例如,某投资者赎回某开放式基金9677.41份基金单位，赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金单位资产净值是1.1168元，则其可得到的赎回金额为：　　赎回费用=1.1168×9677.41×0.5%=54.04元　　赎回净金额=1.168×9677.41-54.04=10,753.69元　　即：投资者赎回某开放式基金9677.41份基金单位，假设赎回当日基金单位资产净值是1.1168元，则其可得到的赎回金额为10753.69元。

基金净值查询09005现在多少钱

大成货币A（基金代码090005）属于货币型基金，低风险，收益略高于定存，流动性好，高安全性（一般不会亏损，但是基金公司不承诺保本），是良好的现金管理工具；货币型基金比较特殊，净值永远为1元，每个交易日公布万份收益和七日年化收益率，万份收益即是一万元的收益，七日年化收益率即是把货币基金过去七日的万份收益总和折算成年化后的收益率。

私募基金的2022：管理规模站上20万亿历史高点 直面成长的烦恼(附新晋百亿级私募名单)_手机新浪网

越来越多的私募管理人正在形成一个共识：只有以持有人利益为先，回归绝对收益本源，不断提升专业化、机构化水平，私募基金才能在资管大潮中迎风搏浪，不辜负投资者的信任

这一年，私募基金资产管理总规模站上了20万亿元历史高点，但许多私募基金也面临着成长的烦恼。

这一年，市场的跌宕起伏令诸多明星基金经理业绩折戟，百亿级私募基金纷纷向投资者道歉。

这一年，一些私募基金因违法违规受到监管部门的处罚，一些发展步子迈得太快的头部私募频现合规漏洞。

如果说20万亿元是新的起点，那么提升增长质量是私募基金未来新征程上面临的重要课题。如今，越来越多的私募管理人正在形成一个共识：只有以持有人利益为先，回归绝对收益本源，不断提升专业化、机构化水平，私募基金才能在资管大潮中迎风搏浪，不辜负投资者的信任。

中国证券投资基金业协会数据显示，截至11月末，私募管理基金规模高达20.01万亿元，较年初增加了0.25万亿元。

与此同时，百亿级私募持续扩容。据私募排排网统计，截至12月26日，百亿级私募成员增至112家，其中22家是今年新晋的，包括上海宽德、洛书投资、仁桥资产、远信投资、合远私募、运舟资本等。

沪上某头部私募人士表示：“今年私募管理规模能够迈上新台阶，主要得益于两个因素：其一，虽然今年市场跌宕起伏，资金入市节奏有所放缓，但在‘房住不炒’政策基调以及信托、银行理财打破刚兑的背景下，居民财富向资本市场转移的趋势没有改变；其二，近年来私募行业快速发展，投资者对私募基金的接受度和了解度显著提升。而且私募运作机制比较灵活，公募、券商资管等领域的人才纷纷涌入私募业，为行业注入了新的活力。”

据上海证券报记者不完全统计，截至12月26日，今年以来“奔私”的公募基金经理超过20位，其中不乏明星基金经理。

比如，原华安基金投资部总监崔莹、原易方达基金经理林森加盟上海勤辰私募，原兴证全球基金副总经理、研究部总监董承非加盟睿郡资产，原宝盈基金权益投资部总经理肖肖创立海南上善如是私募，原中欧基金明星基金经理周应波则创立新私募运舟资本，原汇添富明星基金经理雷鸣创立润时私募。

除了“公奔私”潮起，今年以来上市公司也纷纷设立或参股私募股权投资基金。

12月20日，闻泰科技发布公告称，公司全资子公司闻泰通讯作为有限合伙人在闻芯一期（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）中认缴出资3亿元。至此，今年以来有近60家上市公司设立或参股私募基金。

某私募研究员表示：“资管大时代浪潮奔涌，私募行业迎来了发展的黄金时期，相关人才、机构类型将愈发多元化。”

遭遇考验：偏离绝对收益本源

2022年市场跌宕起伏，私募行业存在的一些问题逐渐暴露出来。

今年以来，美联储加息等各种超预期因素构成了复杂的宏观环境，A股、港股波动加大。在此背景下，本应凸显灵活运作机制、绝对收益理念的头部私募未能经受住考验。

8月，有网友称希瓦私募旗下产品巨亏60%。对此，希瓦私募相关人士表示，旗下部分产品今年以来回撤较大，主要原因是重仓了物业板块。8月初在产品净值高位买入的投资人，回撤幅度确实超过了60%。

8月，正圆投资基金经理戴旅京表示，2021年之后，快速扩张的管理规模与其集中持股、灵活交易的风格不匹配。根据第三方平台数据，戴旅京管理的产品今年一度回撤超50%。

另外，某大型公募基金掌门人转行私募基金后，由于投资风格过于激进，短短1年多时间，产品净值便遭腰斩，今年初遭到投资人联合实名举报。

东方港湾掌门人但斌今年也发文道歉：“自2021年2月开始，这两年东方港湾业绩没做好，都怪我自己！”据渠道透露，截至12月20日，东方港湾旗下多只产品单位净值跌至0.7元以下。

“前两年结构性行情演绎得较为极致，因此持仓集中的私募业绩非常亮眼，其打法和很多公募明星产品类似。而且，在享受鲜花和掌声后，一些私募基金经理对高仓位、高集中度的打法过于自信，一旦潮水退去，这类产品便大幅回撤。”沪上某私募研究员直言。

北京某百亿级私募人士也表示：首先，高仓位、高集中度的打法在前两年的市场中非常有效，让私募机构在短时间内名利双收。但这也导致投资人高位进场，承受巨大的风险。其次，在规模快速扩张之后，大多数私募在投研团队和水平上无法同步跟上，能够覆盖的投研范围有限，难以在不断变化的市场中持续获取收益。该私募人士说：“经过2020年和2021年的狂飙突进，不少头部私募‘规模超载’，一些管理人的打法也出现‘公募化’倾向。2022年跌宕起伏的市场，让这些问题迅速暴露出来。”

对于大多数阳光私募来说，2022年是经受考验的一年。可喜的是，越来越多的私募管理人在挫折中不断反思，认识到要以投资人利益为先，不断提升自身的机构化、专业化水平。

记者采访获悉，多家头部私募以实现中长期稳健收益为目标，探索平滑净值波动的方法。

仁桥资产有关人士近日透露，会阶段性使用一些股指期货工具，同时学习期权等相关对冲工具。

沪上某券商人士也坦言，今年以来，包括私募在内的机构对定制化风险对冲工具的需求明显增多。清和泉资本今年初引入金融工程团队，希望能紧密跟踪市场情绪、交易特征、行业个股层面的驱动因素，辅助投资决策，降低净值波动。

与此同时，百亿级私募还积极“出海”，引入“长钱”优化资金结构，真正做到长钱长投。据渠道人士透露，目前幻方量化、九坤投资、金锝资产、鸣石投资、重阳投资、高毅资产、中欧瑞博等知名私募均在积极开拓海外业务，将海外长期投资机构引入中国资本市场。

除了回归绝对收益本源，面对监管部门不断升级的“扶优限劣”措施，许多私募管理人通过招募合规专业人才、加强员工合规培训等方式提升公司合规风控水平，优化服务。

据记者不完全统计，今年以来，阿巴马资产、聚宽投资、宽德投资、相聚资本等百亿级私募招募了合规风控方面的专业人才。

思勰投资总经理吴家麒表示，从海外一流资产管理机构的发展历程看，私募若要走得远、走得稳，不仅要为投资人创造长期稳健的绝对收益，还要高度重视合规、风控、运营各个环节，以投资人利益为先，真正履行对投资者的忠诚义务。

公司简称公司成立时间核心策略今年以来收益率

仁桥资产2017-5-25股票策略1.83%

数据来源：私募排排网截至12月26日制表：马嘉悦

腾讯大跌5%，港股还不是掘金之地

“今年如果港股真的上涨，解套之后我再也不投港股了。”一位在2021年6月进入香港股市的投资者这样表达自己的无奈：“我抓不住这个市场的投资逻辑。” 

此时，正值市场上关于“港股是价值洼地”的呼声愈演愈烈之际。数据显示，香港恒生指数的动态市盈率（TTM）为11.3倍，既低于全球其他主要市场，也低于其历史均值。

但是作为价值洼地的港股是否能够平地而起，投资者的态度却截然不同。

《巴伦周刊》中文版从对历史数据的分析之后，认为港股并不是投资者的掘金地。

2月21日，受到腾讯等中概互联网公司大跌的影响，香港恒生科技指数（HSTECH.HK）大幅下跌，截至收盘下跌2.78%。 

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从“价值洼地”到“敬畏之心”，港股到底是什么？

虎年以来，香港股市逆全球股市颓势上涨。截至2月21日收盘，恒生指数（HSI）录得3.3%涨幅。与此同时，全球股市表现差强人意，MSCI全球指数下跌11.51%，标普500下跌9.33%。

2022年各市场主要指数回报

2021年，香港股市遭受重创，恒生指数全年下跌14%，录得10年来最大年度损失，使得香港成为2021年全球表现最差的主要市场之一。 

其中原因众多。2021年，中国**对电子商务、游戏、房地产、博彩和课外辅导等行业实施了一系列监管举措，这些行业的股票都出现了下跌；新冠疫情的影响，以及中国经济增长的悲观情绪，也都拖累了港股。

华西证券研究所分析师李立峰在2月12日的研报中指出，截至2022年1月，恒生指数PE倍数为11.55，低于过去十年均值。

恒生指数PE变化（TTM）

在这样的背景下，市场一种观点认为，港股估值处于历史低位、安全边际较高，可向下修正的幅度有限，呈现出抗跌属性且未来回报可期。

看好2022年香港市场走势的机构投资者认为，港股市场将受益于：1）中国针对互联网平台公司的监管接近尾声；2）2021年11月以来针对房企的融资政策有边际放松，信用风险担忧逐步缓和；3）股市估值降低，价格有吸引力，在2022年可能会迎来估值修复。

比如兴业证券首席策略分析师张忆东认为，港股2022年具有明显的跌深反弹的动能，特别是在下半年，随着中国经济的企稳，内外资配置性的力量将会推高香港指数。中金公司在2月9日发布的《公募4Q21港股持仓》报告中指出，“港股明显估值比较优势、国内的明显宽松政策环境和可能进一步发力的稳增长力度，都有望推动南下资金进一步流入，为港股提供缓冲空间、甚至提供跑赢的可能性。因此，预计2022年也将成为港股均值回归的一年。”

这一预测像极了2021年初的状况。2021年的港股市场高开低走，年初时南下资金“抢夺定价权”的愿景犹言在耳。

但是到了年末，很多投资者谈港股色变。众多港股基金发生较大回撤，多位基金经理在四季报中表达了对港股的“敬畏之心”。

“回顾全年的港股市场，在我们过去十余年的港股从业经历来说，也是非常罕见的一年。我们既经历了年初短暂的火爆行情，也经历了年中市场的跌宕起伏，然后在冬天的此刻也感觉到了市场的‘冰冷’。”中欧丰泓沪港深的基金经理沈悦、罗佳明在四季报中写道。

银华沪港深增长的基金经理周晶在四季报中表示：“港股市场一系列灰犀牛风险的暴露也让我们更加深刻的认识到，对离岸市场投资机会的评估，必须充分考虑其与本土市场的对比，必须遵从更为严苛的价值投资标准谨慎为之。”

2022年，港股到底会表现如何呢？

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中概互联很关键

港股的走势如何，非常关键的是中概互联网公司的因素。

根据Wind数据，2022年1月，香港上市公司市值中，资讯科技业占港股总市值比重高达30.02%，以腾讯、阿里巴巴、美团等平台类的互联网公司为代表；金融业占比为15.75%，排名第二；非必需性消费品和地产建筑业占比分别为13.51%和10.6%。

从市值来看，中概互联网公司代表了香港市场近三分之一的体量，是港股市场最大的板块。从流动性来讲，也占到了30%。 

2022年1月，港股各行业板块占总市值比重、总交易量比重

数据来源：wind

因此，中概互联的走势对港股的走势非常重要，而当前市场对中概互联公司影响最大的就是关于互联网平台的监督问题。

2月21日，作为中概互联代表的港股恒生科技指数（HSTECH.HK）大幅下跌，截至收盘下跌2.96%。其中B站（09626.HK）下跌9.37%，快手（01024.HK）下跌6.91%、京东健康（06618.HK）下跌6.2%，腾讯控股（00700.HK)下跌5.53%、阿里巴巴-SW（09988.HK）下跌4.44%。 

据称，雪球上一名用户发布了一条有关互联网大厂的帖子，而这名用户已经销户。

上一个交易日，也就是2月18日，中国发改委等14部门印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》，引导外卖等互联网平台企业进一步下调餐饮业商户服务费标准，降低相关餐饮企业经营成本。当日收盘，美团（03690.HK）股价大跌近15%。该消息拖累中概互联网公司集体下跌，中国海外互联网ETF——KWEB收跌5.04%。

尽管经历了糟糕的一年，但中概互联当前的价值是否被低估，市场尚未达成一致。 

惠理投资资产管理(上海)的基金经理廖欣宇属于看好的一派，他认为中国监管层对互联网公司的监最严厉的时候已经过去，预测《反垄断法》会在2022年的三、四月份出台，这可以被视为互联网行业的监管政策见底信号。他表示，“2022年我们已经明显地加大了对港股的配置，但不会一步到位，而是会选择在不同阶段逐步加仓。他认为长线投资者2022年对港股的配置在当前时间点上可以到30-40%，同时“随着互联网行业监管政策的落地，和对地产行业的风险控制，我们今年对港股的配置可能到50%甚至更多。”

兴业证券首席策略分析师张忆东则认为，互联网平台公司2022年阶段性反弹20-30%甚至更多也很正常。申宏万源和华创证券亦认为互联网行业曙光初现，预计互联网(反垄断和数据安全)和传媒(游戏版号限制、内容审核)政策冲击造成的悲观预期逐步消化。 

另一位公募基金经理的观点完全相反，他对《巴伦周刊》中文版表示：“目前中概互联网的价格远不算是深度折价，而更像是2020年的大涨之后的回调。市场上经常有人用FANGM做对标，认定中概互联网的股被低估，这是不合适的，因为双方优秀程度、企业文化截然不同。”

基于我们的分析，《巴伦周刊》中文版更倾向于后者，认为港股目前还不是投资者的掘金地。

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港股不是掘金地

首先，中概互联网公司的估值并没有很低。

按照华西证券研究所的统计，2月11日，以龙头互联网公司为主的恒生资讯科技业PE为33.15倍，略低于过去十年的中位数34.06，远高于19.03的最小值。

港股行业指数PE(TTM)比较

数据来源：华西证券研究所

拉长时间来看，港股并不是一个容易赚钱的市场。在截至2月21日的过去5年，恒生指数的持有回报率只有0.85%。同期，标普500的持有回报率高达83.7%。

恒生指数过去5年回报率

图片来源：谷歌

MSCI全市场指数过去5年的回报率

同时，Wind数据显示，2022年2月以来，港股交易量环比并未发生巨大变化，意味着当前抄底港股并未成为机构标配，市场仍处于观望姿态。

数据来源：wind

而美联储加息悬念未定、本轮奥密克戎疫情拖累香港经济、**对互联网行业的监管常态化、以及与中国股市的联动，都将成为2022年港股走势的影响因素。

从市盈率角度看，过去两年，恒生指数市盈率在全球主要市场中位列最低。而当对比全球主要股指市盈率历史后可以发现，港股估值与全球主要指数相比始终处于低位，几乎从未表现出对A股或美股的估值回归。

全球主要指数估值（TTM）

数据来源：华西证券研究所

惠理投资资产管理（上海）的基金经理廖欣宇解释，与A股和美股相较，在香港上市交易公司的流动性更弱，导致公司估值有折价，而这个折价是长期存在的。他表示：“相较美股，港股成分股的构成相对单一。随着未来更多新经济类型公司在港交所上市，同时更多追逐股利和分红的配置资金流入香港市场，港股的价值洼地才有可能发生结构性的变化。”

1月25日，资管巨头贝莱德旗下首只中国科技ETFTCHI，正式登陆纳斯达克市场。截至2月18日，该基金前十大重仓股分别为百度(BIDU)、腾讯(00700)、网易(009999)、舜宇光(002382)、京东(009618)、小米(001810)、阿里巴巴(009988)、宁德时代(300750)、拼多多(PDD)、美团(003690)。港股互联网公司占据60%的重仓股席位。但截至2月18日美股收盘，该基金资产净值仅有953.18万美元。投资者观望情绪可见一斑。

而曾经连续多次测港股转折点及走势的摩根士丹利首席亚洲股票策略师郭强盛（JonathanGarner）预测香港恒生指数2022年终目标为25000点，与2月21日收盘点位相比，上升空间不大。

截至2月21日收盘，恒生指数报24170点。 

因此，《巴伦周刊》中文版认为，从历史经验看，港股并非避险之地。投资港股意味着更长的等待期和更大的波动率，关注港股的投资者在下注之前应系好安全带。 

虎年中国股市怎么走？

“老虎”在十二生肖中的IP属性名列前茅，大家都希望从传统的“虎文化”中汲取力量，为工作和生活注入能量，那么2022年的中国股市能否在老虎这个吉祥物的庇佑下释放更多的财富效应呢？

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