新债溢价率高于多少容易破发(打新债的操作方法？)

打新债的操作方法？

“打新债”类似于“打新股”，是认购上市公司新发行的债券（可转债）。这原本是机构的游戏，因为打新债所需的持仓市值很高。今年9月8日，证监会发布新规，允许“信用申购”，即你在打新债之前不需持有一分股票，只要有股票账户即可参与。申购时也不需要预缴资金，等确认中签后，再根据中签数汇入等值资金——这就是免费彩票嘛，如果中了就赚点小钱，如果没中也不会有任何损失。

打新债的收益

打新债获取收益有两种方式：一种是正常持有债券到期，获取债券本身的利息；第二种是在债券正式上市时择机卖出，赚一波“打新收益”。

一般来说，“打新债”赚的是第二种钱。

跟打新股差不多，新债上市首日一般会有一定的溢价（价格上涨）。据统计，2016年以来有18只可转债上市，新债上市首日的收益在10%~30%之间，仅有4只收益低于10%，无一破发（收益为负）。所以，在新债上市第一天的时候，看收益差不多的时候，就可以卖出债券了（这不是股票，也不会有翻多少倍的情况）。

当然，历史仅作为参考，万一日后发生破发（债券上市首日收益为负），也可以继续持有，甚至到期——这样，你也会有盈利，只是时间就长了，收益会被摊薄。

怎么操作打新债

重点来了。

首先，你需要一个股票账户——最普通的那种即可。

然后，你可关注下上市公司的公告（一般股票软件也会有提示），了解会有哪家上市公司要发可转债、哪天发、代码是什么（如果你刚好持有这家上市公司的股票，则直接参加配售；如果你是跟我一样没股票的，就是看申购代码）。

等到了申购那天（简称T日），在股市开市时间（9:30-15:00，集合竞价时间之后），打开股票申购页面，输入你看好的代码，债券的申购价格默认是100元，不用填。

打新债破发了怎么操作比较好？

我一般是赔五个点内就清掉，多了可以先持有

农行上市日大盘变盘时？

猜想一：农行上市破发可能性小农行上市会不会破发，这是目前市场关注的焦点。实际上，农行还未询价，市场上的贬低之声就不绝于耳。其中，多数声音认为，农行发行价格不应超过2.50元，极端的甚至认为不应高于2元。当初市场贬低农行，在农行的中签率上也表现无遗。农行网上发行中签率达到9.29%，远高于之前市场预期的3%左右的中签率水平，为今年中签率第二高的新股。另外，在网下打新资金中，60家基金公司只有半数出动捧场农行，相对于681只基金的数量，105只基金的“有限”参与，其比例确实较低。虽然资金不愿追捧，中签率超高，但多数分析人士认为农行上市破发的可能性非常小。农行此次A股发行授予A股联席主承销商不超过A股初始发行规模15%的超额配售选择权，“绿鞋”机制的启动可以让农行根据市场情况调节融资规模，上市后30天内，主承销商有权根据市场情况运用绿鞋部分募集的资金，选择从二级市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者，从而在一定程度上维持股价在上市初期的稳定性。

如何打新债，打新债中签怎么办

客户直接申购新发行的债券基金产品即可。一般在债券型基金产品刚发行的时候，发行的价格都比较低，这时候投资者申购新发行的债券叫做打新债，申购时会通过抽签的方式选择出可以购买债券的投资者，即中签；中签的投资者以债券的发行价购入债券，所需的费用很少，之后再将债券卖出去可以获得比较高的收益，而新债上市后一般都不会跌破面值，几乎不会出现亏损，因此打新债的投资者一般都很多。另外，一般来说打新债溢价率越低，破发概率越小。其实一个可转债的估值高与低，可以通过他的溢价率来判断。通常转股溢价率越高，代表转债价值越低，上市后破发的概率也较大扩展资料：打新债的相关说明：打新债转股溢价率=（转债现价-转股价值）÷转股价值×100%打新债转股价值=正股价格÷转股价格×100大家应当综合判断一下新发行的可转债是否具有打新价值。因为除转股溢价率以外，可转债上市首日的表现还会受到转债条款、正股走势、市场环境等诸多方面的影响。参考资料来源：百度百科-可转债打新参考资料来源：百度百科-打新债

简单一招教你避开可转债的坑

自9月后就没有写过可转债了，也慢慢地没再关注可转债的走势了

——因为太忙了！！！

9月初有同事突然要休长假，我的状态就是忙忙忙~

10月底又有同事突然要休长假，我的状态更是忙忙忙忙忙忙~

很多时候连打新债都忘了

所以去年下半年以投基金为主，基金相对来说不用花太多时间，前期选好基金之后，在有收益安全垫后逢低买入，长期持有。

最近可转债破发很多，怎样才能避开可转债的坑呢？

小羊觉得可以看一个数据作为参考，以华泰涨乐财富通APP为例

1、打开「打新神器」，点击「新股、新债发行计划」

2、点击即将发行的可转债，如「上银转债」

3、可以看到转债溢价率，如果超过30%，可以放弃申购

按上市首日收盘价计算，平均每个账户收益3882.3元。

可转债怎么投资？溢价率是什么？一篇详解，小白秒上手！

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日常生活中

经常会听到打新股

打新股赚钱已经周所周知了

随着买新股的人越来越多

难度也越来越大

除了打新股之外

有一种投资方式也非常适合小白投资

打新可转债

风险小，收益也不错

而且需要的专业知识也不多

为什么可转债风险小？

可转债，简单的说，就是可以转换成股票的债券。

可转债在发行的时候是债券，但是发行之后，在规定的时间内，投资者可以按照约定的价格和比例把手中的债券转换成股票。

这种债券相较于普通债券来说更为复杂，发行时的利息率也更加低。

比如，一张100元的普通的债券，发行时利息率为年6%，也就是每年会收到6元的利息。

而一张100元的可转债债券，发行时利息率可能会2%，也就是每年会收到2元的利息。

之所以会存在这样的利息差，是因为可转债在一定的时间是可以转化成股票的，具有升值潜力。

购买可转债对于投资者来说，是兼具保底和升值的好处的。如果股票行情不好，就可以手持债券，坐等利息。如果股票行情好，那就转成股票，享受股票升值的利益。

可转债打新可以无脑打新，不过在那之前，我们先要知道有哪些可转债。

在集思录和东方财富网都可以看到可转债的信息。集思录网站上，会给出是否可以申购的建议，但是有些需要付费。而东方财富网虽然不会给建议，但是数据也是够用的，只要我们自己掌握了相关的知识，完全可以自己判断。

接下来，我就选择东方财富网来作为我讲解的数据来源。

无脑打新记住两个重要日期

可转债打新可以无脑打新，记住两个日期就行：申购日期和上市日期。

最简单的方法就是：申购日期买入可转债，上市日期卖出可转债。我们在东方财富网上，就可以找到相关的信息。

比如今天是2020.4.21日，我们能看到22，23共有4只可转债参与打新，如果想参与，记得去证券账户购买。

而上市日期却还没有公布，一般可转债申购后两周左右会上市，一般上市日期出来后，就可以在上市日期一栏找到，我们在那天卖出即可。

可转债的转股价和正股价

可转债亏损的可能性很小，但是盈利的大小还是有区别的。

有的可以达到30%，有的只有8%，所以如果想提高盈利的可能性，减小破发的风险，还是可以适当挑选一下。

首先，我们需要看的是可转债的正股价和转股价。

正股价：指的是当天股票在股票市场上的价格。

而转股价，指的是，用可转债转换成股票时，用多少钱买一份股票。正股价是随市场波动的，而转股价则是相对固定的。

简单的说：正股价是市场定的，而转股价是公司定的。

但公司也不能随便确定转股价格，通常是根据可转债募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价或者和前一交易日公司股票交易均价，选择两者之间的较高者。

那转股价是不是确定以后就不变了呢？比如如果股票一直上涨，正股价涨到10元，而转股价一直是1元，那这之间9元的差距够我赚一笔了？

事实上，公司也会适当调整转股价的哦。当公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司将将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。

而且，转股价只能在转股期内才能使用。如果不在转股期内，价格相差再多你也没法操作的哦。

如果可转债的转股价高于正股价，那么转换成股票是不划算的。

而相对于纯债来说，投资者看中的就是可转债的转换价值，因此可转债的转股价高对投资者来说是不利的。

不过，如果想选到更优质的可转债，并长期持有的话，收益会大于上市就卖出。

可转债的转股溢价率

刚刚我们了解了可转债的转股价高于正股价对投资来说，不是一件有利的事情。

那具体高多少，我们才觉得不要入手呢？用绝对指标是很难解决这个问题的。

比如：A可转债的正股价是1块，转股价是2块，转股价高于正股价100%，而B可转债的正股价是10，转股价是11，转股价高于正股价10%。

如果单纯只是看可转债的转股价和正股价差，我们很难做出正确的判断，这个时候，我们可以用相对指标来判断：转股溢价率。

我们在网站上，同样能获得这些指标。

不过这个指标有什么用呢？要理解如何使用这个指标，我们需要深入理解这个指标是怎么计算出来的。

转股溢价率=（可转债价格-转股价值）/转股价值100%*

其中可转债价格就是指当日可转债卖多少钱，转股价值是指可转债转成股票能卖多少钱。

这个公式看起来很复杂，我们来看个例子：

有一只可转债申购当日，价格是100，转股价是2，正股价是1.8。

那么可转债当日的价格就是100，而要计算可转债转成股票的价格，需要做两个操作。

第一步：看看100块钱能换成多少股票，这个用可转债当日的价格/转股价就知道了，100/2=50

第二步：看看这些股票在市场上能卖多少钱，这个用股票的份数市场价就知道了，501.8=90这个90就是转股价值。

最后，我们可以算出转股溢价率=（100-90）/90*100=11.11%

从计算的过程我们可以知道，当溢价率高的时候，转成股票是不划算的；当溢价率低的时候，转成股票是赚钱的。

这个怎么影响我们买可转债呢？

转股溢价率高，意味着相对于当前的股价，债券的价格是高的，人们自然会保留可转债的债券特性，不会轻易转成股票。那么我们获得的收益，可能就只有纯债券那一部分，不会太高。

而转股溢价率低，甚至为负，就可能会出现套利机会（比如在转股期内，把可转债转成股票，再卖出，相当于低价买入股票，高价卖出），那么人们就很容易把可转债转成股票，所以这种可转债的价格容易跟着正股涨跌，受到正股涨跌影响大，投资获利的机会更大。

所以，我们选购可转债的时候，选择溢价率低的，有更大的概率盈利。

结论：一般来说，不要选择溢价率高于20%的可转债，能买到负溢价率的可转债更好。

长期持有注意转股期和强制赎回

购买可转债之后，如果不想上市日卖掉，而是想通过持有获利。那么要关注两个点。

第一个点是：转股期。

可转债并不是买入之后，就可以转成股票的。转股期一般是可转债上市6个月以后至退市。当然公司也可以发布公告，暂停转股期。

所以，如果想转成股票，要关注转股期的时间。

第二个点是：可转债的强制赎回

强制赎回是指：在可转债转股期内，如果本公司股票市场价格在一定的时间段内，高于设定的一个阈值（一般是当期转股价的130%），那么上市公司有权按照略高于可转债面值的一个约定赎回价格（一般是103元）赎回全部或部分未转股的可转债。

你想啊，正股价格比转股价高130%，那么此时可转债转成股票，再卖掉是非常划算的；所以一般此时可转债的价格也会上涨，跟随正股价格波动。

可能你持有的可转债价格已经高达130元了，但是因为你没有及时卖掉，只能以103块被公司强制赎回，损失掉了很大一笔收益。

所以，如果有公司发布强制赎回的公告，一定要及时处理手中的可转债。

实操可转债打新

说了那么多，怎么具体买入可转债呢？我们一起来看下具体的操作流程吧。

首先，你需要有一个证券账户。

打新可转债要求很低，几乎人人都可以参与。

不需要你的账户里有钱，也不需要你买过股票。只要你开一个证券账户就可以参与。

账户里也不需要有钱，打中后会有短信提醒，到时候，你再根据打中的可转债准备资金即可(一般也就几千块），所以参与非常方便。

找到打新可转债的专区，可以看到今日有没有新债申购：

在可转债专区，会有新债申购指南，你可以点开阅读。也可以直接点击立即申购新债，点中所有的可转债，按照最大限购的数量进行申购即可。

一般来说，购买时会出现提示：可转债交易有风险，到时候要准备足额的款项，一年3中签3次不缴款，会被停止6个月打新权利。

不用害怕，直接确认即可。因为可转债的中签率不高，你可能只会中几千块钱。

T日配号，T+1日公布中签。

一般来说，当日点击可转债申购后，就会给你的交易配号。

配号后，你的号码如果在中签的号码之中，你就中签了。

你可以自己去对比。不过也可以等T+1日，也就是购买的第二天再来看看，是否中签。

一般会收到短信提醒。

怎么样？很简单的。你学会了吗？有什么疑问或者可转债的投资经验，欢迎给小火君留言讨论哦。

—END—

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打新债aa—风险高吗

任何投资方式都是有风险的，打新债也不例外。打新债的风险主要来源于新债上市破发，即上市后的价格跌破100元成本价。打新债最小中签单位为1手，一手是10张可转债，在不考虑收费的情况下，中一手的投资成本为1000元。若上市后新债价格跌破100，例如跌至95元，那么卖出后就会亏损1000-95*10=50元。不过相对而言，打新债的风险并不高。一方面，新债价格下跌幅度是有限的，一般中一手的亏损在50元以内。另一方面，可转债具备债性，债券持有者即使不卖出，持有到期后也可获得约定的利息预期收益并拿回本金。拓展资料：新债中签后，如果不缴费，系统就会默认为放弃申购，中签将失效。缴费与否均可由投资者自行决定。一般而言，判断新债申购价值可从新债溢价率和债券等级两方面考虑。新债溢价率越低越好，若溢价率为正数，说明转股价高于正股价格，新债破发的风险相对较高，溢价率高于5%以上就可考虑放弃。债券分为A、B、C三等九级，若新债评级在AA级以下，也可考虑放弃。新债中签虽然可选择弃购，但若12个月内累积弃购达到3次，那么账号有可能被拉入黑名单，被限制申购新债。所以建议投资者在申购前就了解好债券的溢价率和等级，尽量避免弃购。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资。股票是股份制企业（上市和非上市）所有者（即股东）拥有公司资产和权益的凭证。上市的股票称流通股，可在股票交易所（即二级市场）自由买卖。非上市的股票没有进入股票交易所，因此不能自由买卖，称非上市流通股。这种所有权为一种综合权利，如参加股东大会、投票标准、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等，但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资金市场的主要长期信用工具。

兴业发债中签能赚多少？新债申购方法有哪些？_巴中在线

兴业转债中签率高达98.57%，中签1000元的人很多很多，而且有很多小伙伴甚至中了2000元3000元。

中签了当然开心，但问题是兴业转债的转股价值只有83元，很多人心里不免打鼓。。

目前全市场上市的银行系可转债，一共12只，加上现在的兴业转债，一共13只。

1.有可能的，在梦里

3.500亿发行量的转债，在开盘头几天想要炒起来几乎不可能。

兴业银行战略执行从图纸样本阶段进入全面推广阶段，在绿色金融、财富管理、投资银行三大领域有望持续发力。而战略的推进，涉及表内资产的投放，需要资本弹*的支撑。可转债落地后，如顺利转股，有望催化战略执行，带动经营业绩超预期。

考虑到公司题材比较好，结合AAA评级、类似转债等综合分析，当前转股价值75.73，预计上市价格110元。

转债上市预估盈利：(110-100)元/张*10张=100元

1、顶格申购：新债申购的最大限制为100万，许多证券公司系统都是会默认设置申购100万，用户不用手动式输入。依据过去的经验，顶格申购后全中的可能性几乎为零，而中签的用户中，中一签的几率是较大的;

2、选择新债：并不一定的新债都合适选购，溢价率是分辨新债跌破发行价风险的主要指标之一，溢价率越高跌破发行价的隐患就越大。一般新债溢价率在5%之内是比较正常的，可考量选购;

3、售卖新债：很多人会咨询新债售卖的机会，最笨的法子便是上市即卖。新债跌破发行价的概率是比较小的，许多新债上市首日上涨幅度都可以做到10%以上。尤其是首日上涨幅度做到20%以上的新债，后期下跌的可能性会更高。当然了，假如用户尤其看重正股，也可以考虑到再次拥有，因为有债券利息做保底，因此相对是比较安全的。

打新债溢来自价率30要不要打

新债溢价率越低越好,若溢价率为正数,说明转股价高于正股价格,新债破发的风险相对较高,溢价率高于10%以上就不要申购。转股溢价率的计算公式为：转股溢价率=转债价格÷转股价值-1，转股价值=转债价格÷转股价*正股价。可转债的转股溢价率越高，其股性就越弱，正股价格的上涨就越难传导至可转债中，但是溢价较高时，也同样说明投资者普遍对后期市场行情看好。而若是新债溢价率为负数，那就代表转债价格低于转股价值，们就可以通过“买入正股+卖出可转债”的方式来套利。溢价率高低，主要受对正股价格的未来预期、转债市场的流动性等因素影响，较低或较高的溢价率都存在缺陷。较低的溢价率可能反映了正股潜力有限，而太高的溢价率可能透支了未来涨幅，因此溢价率适中即可，一般新债溢价率为负数也是正常情况。

哪些地方可以看所有可转债？

太多了，券商交易软件，上交所，深交所，集思录（网站/APP）

1. 集思录网站可转债模块（比较推荐，可以结合APP一起看，方便）

2. 东方财富网可转债模块

3. 部分券商APP：部分券商APP有单独的可转债模块，支持查看

4. 集思录APP（不用充值会员，直接看转债数据即可）

-如何查询可转债呢？

1. 下载APP也可以百度搜索

2. 点击“可转债”模块，就可以看到全部可转债列表

3. 可以点开转债，查看具体信息介绍

包括转债的价格、发行公司、赎回价、回售和赎回条款等

上海交易所的可转债：在证券交易页面，委托卖出，输入转股代码，再输入要转股的数量即可。

建议加入自选列表，方便日后查看

4.填入买入数量和价格，点击提交即可

价格默认是卖一价格，是可以自己设置的

不要设的太低太离谱就好，否则成交不了

5.买入成功后在持仓页可看到买入的转债和收益率

一般可转债投资选择在合适价位卖出即可，只有在溢价率为负时才选择转股。

在这里要提醒：可转债适合在100元附近买入，长期持有，等到130元以上时选择卖出，这是最理想也是最低风险的投资。切记不可把可转债当成短期交易工具，那样风险非常大，因为可转债没有涨跌幅限制，一旦在高位，下跌起来也是非常惊人的。

有帮助的话关注哟，靴靴！