基金单位净值意义(基金实时估值看不到了？或许不是坏事_手机新浪网)

基金实时估值看不到了？或许不是坏事_手机新浪网

今年六月，多家基金公司和银行宣布下线基金净值实时估值功能；近日，互联网第三方平台也下线了大部分基金的净值实时估值功能。

有媒体统计，截至上周六（7月22日），基金销售机构基本全部下线主动型基金的净值实时估算功能。

通常情况下，和股票价格相比，基金是组合投资，净值的波动要小得多。

虽然没有涨跌停，但是理论上讲，即使该基金持有的个股全部涨/跌停，其净值涨/跌幅也应该在10%以内。

2016年11月1日，某债券基金A单位净值由1.026元涨至2.845元，单日涨幅达177.29%！

同年4月18日，另一只混合基金的单位净值由1.272元涨至2.424元，单日涨幅达90.57%！

实际上，这些基金单日暴涨并不是因为它们买的资产表现好，而是由于巨额赎回产生的赎回费，计入了基金资产带来的。

根据相关法规，对于不收取销售服务费的基金来讲，基金赎回时，会收取不同比例的赎回费。

持有期不同，赎回费纳入基金财产的比例也不同。如果基金持有期不到30日，赎回费将全额计入基金财产。

假设A基金单位净值1元，总份额5000万份，基金资产合计5000万元。

某天，机构F将其持有4950万份A基金全部赎回（A基金还剩50万份），且机构F的持有时间超过7天但不满30天。

该赎回费全额计入基金资产，赎回后剩余的基金资产为50×1+37.125=87.125万元。

剩余总份额为50万份，当日基金净值=87.125/50=1.7425元。

由于机构F的大额赎回，A基金的净值由1元涨至1.7425元，单日暴涨74.25%。

2016年1月29日，某基金单位净值由1.039元跌至0.337元，单日跌幅达67.56%。

开放式基金每日要公布一个净值。根据基金合同约定，这个净值要保留到小数点后三位（从小数点后第四位开始四舍五入）或后四位（从小数点后第五位开始四舍五入）。

当时暴跌的这只基金，根据基金合同约定，其份额净值要精确到0.001元，也就是小数点后第四位四舍五入。

于是就出现了一种极端情况：

1月28日该基金的真实净值可能是1.0385元(当然也可能是1.0386元、1.0387元...)，这样四舍五入后公布出来是1.039元。

假如当日该基金的真实净值为1.0385元，这时有人要赎回的话，基金资产里，就相当于给每份赎回份额多付了“五入”的0.0005元钱。

如果当天只有1000份的赎回，多给这点钱(共计0.5元)，对于一个资产规模有15亿元的基金来说(2015年四季报数据显示，该基金的份额是15.85亿份)，影响不大。

但问题是，假设有15亿份要赎回，按照上述规定，将多付75万多元，而这笔钱将从基金资产支出，由留下的持有人共同承担。

假设2016年1月28日其份额为15.0107亿份，那么这多付的75万元，就要由剩下的107万份的持有人承担，也就是说，剩下的基金份额每份一下子亏掉了约0.7元。

这场暴跌并非是投资不善造成的，而是基金净值四舍五入的“五入”正巧与大额赎回这两件事情合在一起，才出现的小概率事件。

为避免基金持有人因估值方法造成净值波动受到利益损失，该基金对净值及时修复，2月1日，该基金的净值回到了1.040元。

上述特例出现在几年前。近年来，为了进一步保护持有人利益，各方都在努力。

比如2023年以来，就有超30只基金提高份额净值精度，尽量稳定大额赎回造成的净值异常波动。甚至有基金的份额净值精度精确到了小数点后八位，也就是说，从小数点后第九位四舍五入。

开放式基金分红是基金将收益的一部分派发给投资人，这部分收益原来就是基金资产的一部分，分红本身是不会增加你的收益的，其实是分了自己的钱。

在不考虑分红除权日基金本身涨跌的情况下：

由于分红是从基金资产中“拿走”了一块，分红除权日当天，单位净值相应地就下降了。如果分红的比例比较大，单位净值就会大幅度减少。

因为“累计净值=单位净值+基金成立以来的累计单位分红”，所以在分红基金除权日单位净值下降的同时，其累计净值一般变化不大。

比如说，一只基金单位净值原先是1.5元，分红后到了1元，累计净值会加上现金分红的0.5元，依旧是1.5元。

基金分红方式除了现金分红外，很多人会选择红利再投资。

累计净值反映不了红利再投资产生的收益，这时候，就可参考复权净值。

复权净值是对基金的单位净值进行了复权计算，对基金的分红或拆分因素进行了综合考虑，将分红加回单位净值，并作为再投资进行复利计算。

举个例子，期初基金的累计净值和复权净值都是2元。

某日基金分红0.1元，不考虑分红除权日基金本身涨跌的情况下，此时基金单位净值是1.9元，基金的累计净值和复权净值都是2元。

之后基金上涨10%。此时：

单位净值是2.09元，即1.9*110%；

累计净值是2.19元，即1.9*110%+0.1；

通过数字看出，复权净值是对分红的0.1元进行了10%的上涨计算，而累计净值没有对分红的0.1元进行10%的上涨计算。

累计净值和复权净值的意义在于公平地对比基金历史业绩，还原基金历史增长率的真实面貌。

一般情况下，大多数开放式基金交易遵循未知价原则（ETF基金、lOF基金场内份额除外），基金合同里一般都有写：

简单而言，“未知价”的意思就是说投资者在申购和赎回时，是不知道确定的交易价格的。

比如你在T日（T日为交易日）15点之前申购基金，T日就是申请日，你申购的价格是以T日收市后的基金份额净值为基准进行计算。

而你在T日下单时能看到的最新份额净值，一般是上一个交易日(T-1)日的净值，仅供参考，不是实际交易价。

如果基金持有的股票停牌了，如何计算净值呢？是按停牌前一日的价格估算吗？

关于停牌股票的估值办法，中国证券业协会发布的《关于停牌股票估值的参考方法》给出了四种估值方法：指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、采用估值模型。

基金公司多采用“指数收益法”对停牌股票进行估值，一般也会在估值调整公告中予以披露。

简单来讲，对于需要进行估值的股票，如果使用指数收益法进行估值，通常分为两个步骤：

第一步：在估值日，以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率。

第二步：根据第一步所得的收益率计算该股票当日的公允价值。用来作为股票估值依据的行业指数通常是中基协基金行业股票估值指数(简称“AMAC行业指数”)。

通常情况下，要等停牌股票复牌、且其交易体现了活跃市场交易特征后，才会恢复用当日收盘价进行估值。

本文章是作者基于已公开信息撰写，但不保证该等信息的准确性和完整性。作者或将不时补充、修订或更新有关信息，但不保证及时发布该等更新。文章中的内容和意见基于对历史数据的分析结果，不保证所包含的内容和意见在未来不发生变化。本文章在任何情况下不作为对任何人的投资建议或出售投资标的的邀请。

尊敬的投资者：

根据有关法律法规，融通基金管理有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。融通基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

基金的单位净值与累计净值是什么意思？指代什么？怎么看有什么好或不好？怎么判断哪个基金值得去买？

8.基金单位资产净值基金单位资产净值是指计算日基金资产净值除以计算日基金单位总数后的价值。9.基金累计净值基金累计净值是基金单位资产净值与基金成立以来累计分红的总和。累计越高说明过去业绩越好。。。看这个基金的累计净值和过去收益率判断好坏

基金单位净值和累计净值是什么意思？作用是什么？

基金单位净值，是指当前的基金总净资产除以基金总份额。基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和。基金净值的作用是更准确地评估和报价基金，使基金价格更准确地反映基金的真实价值。基金累计净值的作用反映了基金成立以来的累计收益，更直观、全面地反映了基金在经营中的历史业绩。无论哪一种基金，在首次发行时，基金总额被分为几个相等的组成部分，每个部分都是一个基金单位。在基金运作过程中，基金的单价会随着基金资产价值和收益的变化而变化。扩展资料累计净值等于基金设立后的净单位价值与累计单位股利金额之和。基金净值不是选择基金的主要依据。未来基金净值的增长是判断基金投资价值的关键。

什么是基金净值？它有什么意义？

基金净值有净值和累计净值两种.如果你是在1元时认购的,就看累计净值,如果不是就看净值.举例:投资10000买了基金,买进时净值是1.00,今天累计净值是1.03,计算公式是这样的:市值＝累计净值×份额,份额=(10000-手续费)÷买时的净值盈亏(就是赚的或者赔的)＝市值－本金不知道你看明白了没有?

基金单位净值来自和平均成本的关系

基金单位净值和平均成本的关系为；单位净值是有基金的涨与跌决定的，基金上涨单位净值就变大，反之就变小。而平均成本是我们购买该基金的一份所花的钱，当多次买入基金时，就是总投资除以总基金份额。

基金的单位净值和累计净值，有什么区别？

普及中国人的财商知识

日进一勺金，招纳八方财。各位听众朋友早上好，我是一勺财商教育创始人黄维。

最近，基金投资越来越受到投资者们的欢迎。

我们很多朋友在购买基金的时候都会看到基金有单位净值和累计净值，我们都要根据这个指标来选择基金。

今天我就来跟大家分享一下，基金的单位净值和累计净值到底是什么呢？都有怎样的参考价值？

首先，我们要知道，基金净值代表了什么？

基金净值是指基金所拥有的全部资产，在每个营业日根据交易市场收盘价所计算出来的总资产价值，在扣除基金当日各类成本及费用后所得到的净资产价值。

简单来说，基金净值就是某一时点上资产总市值扣除负债后的余额。基金净值代表了基金持有人，也就是投资者的权益。

一般来说，基金净值分为单位净值和累计净值。单位净值就是基金的销售价格，基金单位净值=（总资产－总负债）/基金份额总数。

基金的总资产是指基金拥有的所有资产(包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等)按照公允价格计算的资产总额。

基金的总负债是指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给托管人或管理人的报酬、应付利息等。

新成立的基金，净值都是1元。我们在认购新基金时，扣除认购费后的1000元，就可以买到1000份基金了。

假如过了一段时间后，基金的单位净值是1.31元，即相当于每一份基金当前的价值是1.31元，我们是在1元净值时购买的。

如果现在卖掉，市场会按照1.31元进行交易，扣除原来购买的成本，投资者相当于每一份赚了0.31元，相当于赚取了31%的收益。

基金单位净值是交易的基础，也是基金申购和赎回的依据。

那么基金的累计净值又是什么呢？

基金的累计净值是指基金最新净值加上基金成立以来的分红业绩之和，其计算公式为：基金累计净值=基金份额净值+基金成立后份额的累计分红金额。

例如某基金成立以来有过两次分红，第一次分红为1份0.6元，第二次分红为1份0.2元。如果当天公布的基金份额净值为1.11元，那么累计净值应为1.11+0.6+0.2=1.91元。

从累计净值上可以看出该基金历史上给投资者分过多少红利，因此累计净值更能准确地体现一只基金的赚钱能力。

我发现很多投资基金的朋友都患有“净值恐高症”，觉得这支基金净值已经很高了，没有了上涨的空间。其实，基金净值的高低并不是我们选择基金的主要依据。

我们要知道，基金净值高，不一定涨不动，反而代表基金经理管理得好。如果一支基金净值低，可能分红或拆分了，也有可能是一直以来表现都不好，并不代表可以抄底买入。

所以购买基金不能只参考单一指标，基金净值只表明了该基金总体的业绩水平，对投资者虽有一定的参考意义，但是对未来的收益不产生直接影响。购买基金还是要全方位考察基金未来的成长性，这才是正确的投资方法。

在基金里面什么是单位净值？

单位净值可以简单理解为买一份基金的价格，比如你今天买入1万元基金，需要明确的是，你下单时并不知道自己以什么价格买了多少份，因为根据规定，我们提交申购申请若是交易日下午三点钟之前，应以当日基金净值申购，但这一净值一般来说在晚上七点或者更晚才能公布，若是非交易日或者交易日下午三点收市后提交申请，则申购基金的价格是下一个交易日的单位净值。 有了净值，我们就可以轻松计算自己买了多少份基金了，具体的公式为：基金份额=（申购资金-手续费）/单位净值。

未来想要知道自己拥有的基金市值，直接通过基金净值乘以份额就可以了，更加简单。

开放式基金（ ）公布基金单位资产净值。

A解析：开放式基金每日公布单位资产净值，每季度公布资产组合，每6个月公布变更的招募说明书。【知识点】封闭式基金与开放式基金【考点】激励约束机制与投资策略不同【考查方向】概念释义【难度】易

基金名词基金净值、单位净值、累计净值，一文说清楚_财富号_东方财富网

宝贝们在投资基金的过程中，有没有发现有很多似懂非懂的名词？

基金投资不仅会有很多似懂非懂的名词，还有很多长得很像的名词。

今天财宝要讲的这些基金名词，可谓是一胎三胞，他们在某些情况下，是一样的哦。（宝贝们可以猜猜有哪些情况哦，财宝文末会揭晓哦~）

基金净值，可以理解为基金的净资产，即总资产减去总负债。

每个交易日基金公司会根据基金所投资证券市场的收盘价所计算出的基金总资产价值，扣除基金当日的各类成本及费用，得到该基金当日的资产净值。

举个例子，咱们去菜市场买菜，有些菜品很轻，单独称不太准，会需要菜篮子进行辅助称重。咱们买的菜的重量是扣除掉菜篮子重量后的净重。

新基金封闭运作期内是一周更新一次，正常单位净值是每天晚间更新的，宝贝们可以在第二天的早上查看前一天的净值。

基金资产净值除以基金当日的单位份额总数，就是每单位基金净值，即基金单位净值。

举个例子，新成立的基金，净值都是1元。宝贝们在认购新基金时，单位净值为1元，一万元资金可以买到一万份的基金。（忽略各项费用）

经过一段时间后，假设宝贝们购买的基金单位净值变为1.2元，那就相当于这只基金涨了20%，即（1.2-1）/1=20%。

如果这个时候赎回，市场会按照1.2元的单位净值进行交易，扣掉各项费用，宝贝们相当于每份基金赚了0.2元，赚了20%的收益。（举例忽略认购费和赎回费等各项费用）

累计净值是指在单位净值的基础上累加这只基金成立以来的累计分红和拆分的金额。

假设宝贝们看中了一只基金，某日的单位净值是1.1元，这只基金自成立以来曾经产生过每份基金分红0.2元，那么，这只基金的累计净值是1.1+0.2=1.3元。

基金单位净值是交易的基础，也是基金认/申购和赎回的依据；

基金累计净值则反映基金的历史表现，过往投资运作的效果。

基金净值高说明基金成立以来积累了较高的收益，但是并不保证该基金未来的收益。因此，宝贝们在做基金投资时，不要只看基金净值这一指标，还要全方面考察基金未来的成长性，基金经理的投资管理能力等。

Q：基金净值、单位净值、累计净值在哪些情况下可视为一体？

A：未产生分红或拆分的基金，单位净值、累计净值是一样的。

如新基金的基金单位净值是1元，基金累计净值也是1元，即基金净值是1元。

温馨提示：市场有风险，投资需谨慎！

证券交易系统中基金每天的收盘价与基金的单位净值有什么关系？

　　收盘价是基金的交易价格，一般是指封闭式基金、ETF基金，这些基金可以在证券交易所和股票一样的进行交易，当然也和股票一样有开盘价、收盘价！一般的开放式基金则不能交易。　　当日净值是基金当日的真实价值，一般和交易价格接近，否则就出现折价、溢价等情况！交易价格低于净值，则说明该基金折价，相当于低价买了价值高的基金。