中金基金产品有哪些(中金基金李耀光：通过公募REITs主动运营管理为持续投资人创造价值)

中金基金李耀光：通过公募REITs主动运营管理为持续投资人创造价值

    本报记者昌校宇

    2023年6月21日，首批上市的9只REITs产品将迎来两岁生日。中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“中金普洛斯REIT”）是首批产品中的首单沪市仓储物流类项目，中金基金正是该产品的基金管理人。

    回望两年来在开展公募REITs业务方面的成效，中金基金副总经理、创新投资部负责人李耀光近日面对面接受《证券日报》记者采访时表示，“中金基金始终从各个方面探索、优化公募REITs的运营管理，力求切实有效地服务实体经济高质量发展。”

    截至目前，中金基金参与的公募REITs产品中，已有3只上市、1只成立、1只产品获批发行，目前在管产品规模居市场首位。李耀光坦言，“中金基金通过发行上市、运营管理公募REITs项目，积极服务国家战略、实体经济，借力资本市场发挥金融企业服务区域发展和人民生活的作用。同时，对存续期产品，中金基金致力于不断提升运营管理专业化、数字化水平，通过主动的运营管理为持续投资人创造价值，助力提升长期获得感。”

    具体来看3只上市产品，中金普洛斯REIT完成扩募后，基础设施资产合计由10个仓储物流园组成，分布于京津冀、长三角、环渤海经济区、粤港澳大湾区和成渝经济圈，有力地承载和支持所在地区的民生和经济发展，是高标准现代化园区的行业标杆。同时，扩募资产凭借着交通便利、产业聚集等优势，吸引了众多优质客户，通过引领传统物流向供应链的融合和升级、建设新一代绿色智慧仓储物流产业，为区域产业发展、保障当地民生、扩大居民消费提供了长期保障。

    中金厦门安居REIT是厦门市保障性住房机制创新和金融创新的重要成果，对贯彻落实“房住不炒”政策、探索建立新时期房地产行业长效机制具有深远意义。中金厦门安居REIT将推动原始权益人不断扩大优质项目供给，让厦门市民、“新厦门人”以及为厦门发展作出贡献的各类群体住有所居，住有宜居，实现住得进、住得好的“安居梦”。李耀光介绍，“中金基金将与外部管理机构紧密合作，不断提高运营效率和服务水平，持续为投资者创造长期稳定分红收益，推动厦门保障性租赁住房事业的可持续发展。”

    中金安徽交控REIT底层资产是G50沪渝国道安徽段的重要组成部分，也是串联皖江城市群的高速“项链”，服务于国家“长三角一体化”和“长江经济带”发展战略。李耀光表示，“从整个行业类别上来看，高速公路公募REITs作为盘活存量资产的有效措施，有助于存量资产与新增投资良性循环，扩大有效投资，助力产业转型发展，对推动交通基础设施可持续发展、助力‘交通强国’的发展战略具有重要意义。”

    “随着业务的不断推进，中金基金进一步加深了对于公募REITs项目投资、运营管理等方面的理解。”李耀光举例道，例如，基金管理人如何通过预算管控与激励机制，促进底层资产高效运营，使得可供分配金额达到或超出预期，实现基金份额持有人、原始权益人与基金管理人三方共赢。

    目前，中金基金已具备较成熟的公募REITs资产管理体系和专业的项目管理能力，并通过多种手段持续提升资产运营管理能力。特别是在印章证照管理、预算管理、账户管理、资金划拨、信息披露和外部管理机构执业监督等方面通过各项制度和操作手册，形成了一套行之有效的管理方法和流程。同时，通过上线“长安REITs运营管理系统”，以数字化手段打通基金管理人、外部管理机构及项目公司信息交互和管理通道，筑牢全过程管理体系。

    展望未来，李耀光表示，中金基金将与外部管理机构在运营层面上紧密协作、各展所长，努力实现资产持续稳健运营；同时发挥在资本市场的优势，与原始权益人共同探索资产收购与内生发展，助力公募REITs做大做强，以后端管理良好口碑带动前端业务持续发展。

（编辑白宝玉）

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中金：以服务实体经济为初心，加快证券行业高质量发展_同花顺圈子

近年来，实体经济的转型发展和资本市场的改革深化，共同促进了市场深度和广度的不断提升，为证券行业的高质量发展提供了土壤。同时，居民资产加速向金融资产配置、外资持续流入中国市场、专业资管机构的壮大等，为直接融资的长期发展注入了源头活水。在此背景下，我国证券公司把握住了发展机遇，在扶持实体经济、支持企业创新发展中发挥了更加重要的枢纽作用，并推动了行业自身的业务模式升级、行业格*优化、市场竞争力强化。往前看，证券业的改革和发展正在主动融入国家战略，推动实体经济进一步走向开放和全球化。中国实体经济是富有活力的土壤，是哺育中资世界领先投行的有利环境，辅佐以与国际领先投行可比开放的监管环境，中国的头部券商成长成为具有全球竞争力及影响力的领先投行指日可待。

资本市场加速扩容，并呈现机构化、国际化、居民资产加速入市等多重向好趋势。时至今日，中国的资本市场已经发展成为仅次于美国的第二大资本市场。更难能可贵的是，我国资本市场始终保持着改革开放的初心，与实体经济同步成长，充满生机与活力。资本市场加速扩容、机构参与度不断提高、外资占比逐年提升、居民财富配置加速向金融资产倾斜等趋势持续强化。

我国证券行业在扶持实体经济、支持企业创新中发挥了重要作用。资本市场是连接经济和金融的枢纽，在支持实体经济高水平发展、高质量运行方面发挥着重要作用。相较于债权类融资而言，股权类直接融资由于更加关注企业中长期的成长性、创新性及潜在投资回报，能够更好地支持实体经济转型与创新发展。证券公司作为资本市场的核心主体，在帮助企业获取股权资本，推动实体经济发展，同时反向助推资本市场改革中扮演着重要角色。

证券行业高质量发展取得良好进展，行业格*优化、服务实体经济及投资者能力不断增强。据协会数据，我国证券行业2020年营业收入同比+24%至4,485亿元，对应2011-20年CAGR14%；净利润同比+28%至1,575亿元，对应2011-20年CAGR17%；收入结构更加多元均衡，经纪等高波动通道业务占比有效降低。此外，监管扶优限劣导向下，业务资源向头部及优质券商集中，行业格*优化、集中度波动向上，创新业务集中度明显高于传统业务。

对比国际投行，由于所处发展阶段的差异，中资大型券商或具备更高的ROA水平及中长期收入增长预期；在PB-ROE回归估值体系下，当前较低的ROE及估值水平或主要来自较低的杠杆率。随着头部券商并表监管试点的逐步放开，以及资本市场广度和深度持续提升带来的需求强化，我们预计中资头部券商的杠杆水平有望稳步提升、进一步抬升ROE中枢；同时，以资产管理和财富管理为代表的主动管理业务的转型发展，亦将助力中资券商ROA水平稳中有升。

风险：市场大幅波动、监管政策不确定性。

资本市场加速扩容，并呈现机构化、国际化、居民资产加速入市等多重向好趋势

时至今日，中国的资本市场已经发展成为仅次于美国的第二大资本市场。更难能可贵的是，我国资本市场始终保持着改革开放的初心，与实体经济同步成长，充满生机与活力。资本市场加速扩容、机构参与度不断提高、外资占比逐年提升、居民财富配置加速向金融资产倾斜等趋势持续强化。

图表：过去十年资本市场监管政策变迁及证券板块行情变化（以2010年初为基点）

资料来源：中国人民银行，银保监会，证监会，上交所，深交所，中国金融期货交易所，万得资讯，中金公司研究部

经济增长及资本市场改革深化下，A股市场总市值快速增长、资本化率持续提升。据沪深交易所数据，A股总市值已由2010年末的26.5万亿元提升至2021年5月末的85.1万亿元、位列全球第二位，对应2010-2020年CAGR为11.6%，超越同期名义GDP增速的9.4%；上市公司总数由2010年末的2,063家增至2021年5月末的4,338家。资本市场改革深化下，我国A股市场资本化率持续提升，A股上市公司总市值占名义GDP比重已由2010年的64.4%增至2020年的78.5%。

图表：过去十年，我国资本市场迎来快速扩容

资料来源：万得资讯，上交所，深交所，国家统计*，中金公司研究部

沪深交易所国际影响力快速提升，规模体量已居全球前列。据沪深交易所和WFE数据，截至2020年末，上海证券交易所和深圳证券交易所的总市值分别为45.5万亿元和34.2万亿元，位列全球交易所第3和第7位（2010年仅位列第6和第16位）。就股票总成交额来看，2020年沪深交易所成交额分别为84万亿元和122.3万亿元，位列全球第4和第3位（2010年位列第4和第8位）。就募集额来看，2020年沪深交易所股票集资金额分别为9,152亿元和5,638亿元，分列全球第1和第4位。

图表：过去十年，沪深交易所规模体量快速提升，已成长为全球市值第3和第7大交易所

资料来源：上海证券交易所，深圳证券交易所，WFE，中金公司研究部注：数据来源沪深交易所披露数据，排名来自WFE统计；股票集资金额包含首发及再融资（公开增发、定向增发、配股、转债转股、优先股）

A股市场机构投资者持股比例持续提升。历史上，A股市场散户交易及持股占比较高、投机氛围较重、有效性有待提升；但近年来随着A股市场的加快开放以及本土机构投资者的发展，A股的投资者结构已渐趋机构化。据中金策略组统计，A股机构投资者在自由流通市值中的持股比例已经从2014年的28%提升至当前近50%。其中，外资机构和公/私募基金是2015年以来最重要的增量资金。

图表：A股机构投资者占自有流通市值的持股比例提升至当前近50%

资料来源：上市公司季报，上交所，基金业协会，保监会，社保基金理事会，证券业协会，人社部，中国人民银行，证监会，万得资讯，中金公司研究部注：公募基金包括专户，不包括保险、社保基金、年金等账户的部分；信托投资不包括私募基金通道；券商包括自营和主动资管（数据截至2020年10月30日）

越来越多的外资机构将中国视作单独资产类别，外资在资本市场的占比逐年提升

资本市场更开水平开放、A股对外资的吸引力不断提升。近年来，随着沪深港股票通、沪伦通、债券通、中港基金互认等互联互通机制的持续推进及扩容，以及QFII/RQFII投资额度限制取消、MSCI/富时罗素/标普等国际指数相继纳入A股、外资持股比放开等对外开放举措持续推进，我国资本市场双向资金流动加快、国际化空间大幅提升。据中金策略组统计，当前外资在A股自由流通市值中持股比例已从2014年3.9%提升至2020年10月底的9.0%，外资已成为A股重要的力量。

图表：A股国际化步伐稳步推进

资料来源：MSCI，FTSE，标普道琼斯，中金公司研究部

伴随收入水平持续抬升、房产增值预期发生改变、20~55岁人口数占比继续降低、资本市场改革成效日益显现、及低利率环境下寻求更多投资渠道等，我国居民资产配置正在经历由实物资产配置更多转向金融资产的拐点，且金融资产中股票/基金类风险资产占比提升明显。据中金策略组测算，我国居民金融资产占总资产比重已由2004年的19%提升至2019年的32%，同时金融资产中股票/基金资产占比由2004年的8%增至2019年的19%。

图表：我国居民配置中非金融资产比重下降明显，且金融资产中股票/基金占比提升明显

资料来源：CEIC，万得资讯，中金公司研究部注：数据基于中金策略组估算。

我国证券行业在扶持实体经济、支持企业创新中发挥了重要作用

资本市场是连接经济和金融的枢纽，在支持实体经济高水平发展、高质量运行方面发挥着重要作用。其中，相较于债权类融资而言，股权类直接融资由于更加关注企业中长期的成长性、创新性及潜在投资回报，能够更好地支持实体经济转型与创新发展。证券公司作为资本市场的核心主体，在帮助企业获取股权资本，推动实体经济发展，同时反向助推资本市场改革中扮演着重要角色。

更多新经济企业通过科创板、创业板实现上市融资

过去三年，伴随注册制改革的试点，证券公司更多参与到科创板/创业板企业上市、中概股/红筹股回归等项目中，促使更多国家重点鼓励行业的独角兽/龙头企业以市场化的方式实现上市融资，为实体经济发展注入活力。据万得数据统计，2020年通过科创板和创业板新上市的企业数分别为145家和107家、合计占比达64%，较2018年28%的占比明显提升。从上市公司行业结构来看，更多消费、信息技术及医疗保健等新经济企业通过科创板和创业板实现上市融资，而金融、地产等传统经济企业在新上市企业中数量占比明显下降。

图表：近三年，更多新经济企业通过科创板及创业板实现上市融资

资料来源：万得资讯，中金公司研究部

推进产品及业务模式创新，帮助盘活存量资产、降低民企融资成本

近年来，针对部分企业信用风险暴露问题，证券公司大胆试行市场化重组方案，有效化解债务危机，促进资源优化配置，避免行业系统性风险事件发生。例如，2015年渤钢集团受经济下行和内部管理失控影响，旗下多个公司表外贷款陆续违约、引发债务危机。2018年，法院正式受理“渤钢系”破产重整方案，中金公司作为财务顾问操刀河北民营企业德隆集团对渤钢集团旗下多家企业的收购和重组工作，新组建的新天钢集团通过灵活管理机制和市场化改革盘活存量资产逐步走出困境。2020年，新天钢集团全年实现销售收入815亿元，利润总额40.3亿元，整体盈利能力显著提高，进入中国民营企业500强，位列第101名。

此外，部分头部证券公司亦积极参与到公募REITs等创新产品中，助力企业盘活存量资产、降低民企融资成本。2021年5月17日，中国证监会正式准予首批9单基础设施公募REITs项目注册，浙商证券资管、东吴基金、中金基金等作为ABS管理人参与其中。

图表：部分证券公司大胆试行市场化重组方案，有效化解债务危机

资料来源：公司公告，中金公司研究部

图表：首批9单基础设施公募REITs基本信息

资料来源：基金招募说明书，中金公司研究部注：数据截至2021年5月21日

大力发展券商私募股权业务，积极支持产业调整、区域发展和新经济增长

近年来，证券公司通过参与设立产业引导基金、科创基金、**引导基金等，引导资本流向国家重点扶持的产业。众多券商私募子公司通过担任基金管理人或作为合作机构的形式，与国有资本、**引导基金等实现联动，主要投向医疗健康、大消费、大科技、互联网、环保与清洁能源及高端制造等新兴行业，助力发掘新兴产业的优质企业、带动区域经济发展。据清科研究院统计，2010年至2020年上半年，我国证券公司累计通过直投业务，投资企业3,157起、投资金额2,428亿元，出资子基金280起、累计金额459亿元。其中，新兴领域投资占比持续提升，生物技术/医疗健康和互联网领域的投资案例数占比已由2010年的19.3%提升至2020年上半年的62.5%。

图表：2010-1H20，我国证券公司累计通过直接投资业务投向企业2,428亿元

资料来源：清科研究院《2020年中国证券公司直接投资业务研究报告》，中金公司研究部

图表：证券公司主要投向新兴产业领域

资料来源：清科研究院《2020年中国证券公司直接投资业务研究报告》，中金公司研究部注：按投资案例数计算

发展养老金、企业年金等业务，为实体企业员工提供投资管理服务、助力解决后顾之忧

近年来，头部证券公司响应监管号召，积极开展企业年金、职业年金、全国社保基金、养老金等业务，不断提升受托管理能力，并针对个人账户管理需求、开发了更多个性化产品与服务，助力发展养老保险第三支柱、打造多层次养老体系。截至2020年，中信证券、中金公司和华泰证券开展的企业年金组合数分别为155、89和35个，年末企业年金组合资产总额分别为957亿元、858亿元和259亿元。

图表：具备养老金、社保基金、企业年金业务投管资格的券商名单及业务情况

资料来源：中国证券投资基金业协会，中金公司研究部注：资格名单截至2021年6月13日

积极推动财富管理转型、提升居民生活水平和消费能力

证券公司综合财富管理服务能力持续提升、逐步推进“买方模式”转型。伴随改革开放以来的经济高速增长，我国居民收入水平大幅提升，居民财富不断累积。据麦肯锡数据，截至2020年底，中国个人金融资产已达205万亿元、位列全球第二位，超过日本、仅次于美国。针对居民日益增长的财富管理需求，证券公司积极推进产品创设、丰富产品种类、向以买方投顾业务为代表的规划类理财业务转型。券商财富管理由“卖方模式”向“买方模式”转型的过程中，一方面可获得更好的业务稳定性、提升资产收益率，另一方面也能站在客户立场，真正满足其财富管理需求，实现与客户的共同成长。我们看到，头部证券公司在“客户基础+产品体系+投顾团队+中后台建设”方面的持续投入初见成效，以客户资产留存、代销金融产品收入、客户资产收益率为代表的财富管理转型指标呈现趋势性改善。据证券业协会数据，2020年，证券行业代理销售金融产品净收入同比+149%至134.4亿元（vs.经纪收入同比+47%）。

图表：近年来头部券商财富管理客户资产快速增长，代销金融产品收入贡献度及客户资产收益率稳步提升

资料来源：公司公告，中金公司研究部注：资产收益率=（经纪收入+两融净利息收入）/年均客户资产规模

图表：买方投顾和卖方销售模式对比

资料来源：公司公告，中金公司研究部

积极发展绿色金融基层实践，助力经济绿色高质量发展

近期，我国证券公司积极响应落实国家关于“碳达峰、碳中和”的重大决策部署，推动打造绿色金融体系，助力金融资源更加有效地流向绿色低碳领域。总结而言，目前头部券商已开展的绿色金融服务主要包括：1）绿色投行业务：包括绿色债券发行承销、绿色企业上市融资等；2）绿色资产管理业务：包括发起设立或参与ESG基金、绿色产业基金等；3）绿色投资及机构业务：包括绿色债券投资、参与ESG交易等；4）绿色研究业务：包括发布绿色金融相关研报、组织相关论坛活动等；5）市场建设及其他：包括参与低碳市场建设、促进低碳相关产品和交易市场的设立运行等；6）投资者教育及绿色公益：包括推进投资者绿色投资理念教育及投身绿色领域公益事业等。

图表：2020年，证券公司积极参与绿色金融项目

资料来源：公司社会责任报告，中金公司研究部

证券行业高质量发展取得良好进展，行业格*优化、服务实体经济及投资者能力不断增强

行业收入及盈利实现跨周期发展，收入结构持续优化

过去十年，我国证券行业营业收入和盈利水平实现了跨越周期的持续增长，各业务线服务能力不断提升。据证券业协会数据，我国证券行业2020年度实现营业收入4,484.8亿元，同比增长24.4%，对应2011-2020年CAGR为14.2%；实现净利润1,575.3亿元，同比增长28.0%，对应2011-2020年CAGR为16.7%，127家证券公司实现盈利。截至2020年底，证券行业总资产为8.9万亿元、净资产为2.31万亿元，同比分别增长22.5%、14.1%，对应2011-2020年CAGR分别为21.3%、15.5%。从收入结构来看，行业收入呈现明显的多元化和均衡化趋势，经纪业务（收入随市波动明显、业务同质化程度高）收入占比已由2013年的47%降至2020年的27%。

图表：过去十年，证券行业收入、盈利CAGR分别为14%和17%、实现了跨周期增长

资料来源：证券业协会，中金公司研究部注：自有资金杠杆率=（总资产-代理买卖证券款）/归母净资产

图表：证券行业收入结构更加多元化、均衡化；经纪业务收入占比下降

资料来源：公司公告，中金公司研究部注：采用上市券商数据，不含其他业务收入

行业格*优化、集中度波动向上，其中创新业务的集中度高于传统业务

监管扶优限劣导向下，业务资源向头部及优质券商集中；头部公司竞争优势明显、市场份额提升。2019年，证监会发布《券商股权管理规定》明确专业类及综合类券商分类管理，引导龙头券商做强机构业务。2020年3月，证监会宣布将中金公司、招商证券、中信证券、华泰证券、中信建投、国泰君安等6家头部券商纳入并表监管试点，并逐步允许试点机构试行更为灵活的风控指标体系，将母公司风险资本计算系数由0.7降至0.5，将表内外资产总额计算系数由1降至0.7，有利于试点券商释放更多资本空间、提高可达杠杆率上限。我们认为，行业扶优导向下，更多业务资源及创新试点机会向头部及优质券商倾斜，使其在盈利能力、杠杆水平、业务成长性和稳健性等方面的领先优势持续拉大，助力行业格*改善、集中度提升。2020年，券商收入和归母净利润CR10为50%和58%，较2014年的47%和52%提升明显。

图表：我国证券行业格*优化、集中度呈现波动向上

资料来源：证券业协会，公司公告，中金公司研究部

图表：头部券商在盈利能力、杠杆水平、成长性和业务稳健性方面均领先行业

资料来源：证券业协会，公司公告，中金公司研究部注：行业指标来自协会披露

头部券商在引领行业发展的创新业务方面占据主导地位，创新及复杂产品业务的集中度高于传统牌照业务。头部券商在品牌形象、资本实力、人才建设、客户基础、业务竞争力水平等方面具备全面领先优势，前瞻的创新业务布*使其在增量市场上具备更明显的份额领先优势。例如，1）机构业务方面，头部券商凭借其领先的资本实力、产品设计能力、风控能力及先发优势，在以场外衍生品和跨境业务为代表的客户需求驱动的产品业务上占据绝对领先份额，并通过较高的业务杠杆率实现较高的边际ROE水平。2）投行业务方面，注册制试点对于投行的业务水平、公司的合规及风控能力提出了更高的要求。差异化的投行服务有助于维持业务的收费水平，同时提高投行业务的集中度。以注册制试点下科创板IPO业务为例，截至2020年12月，科创板排队企业券商主承销数量CR5为43.5%、CR10为60.8%，集中度水平高于传统投行业务。

图表：整体来看，创新及复杂产品业务的集中度高于传统牌照业务

资料来源：证券业协会，公司公告，中金公司研究部注：各项业务收入集中度情况为2019年数据；场外衍生品存续名义本金为截至2020年12月末数据

大券商的估值水平反映了其业务增长及盈利能力，较国际投行的估值及ROE差距或主因杠杆水平较低所致

对于A/H大型券商而言，因市场流动性及投资者结构的差异，A股较H股存在明显估值溢价，但其在各自市场内的PB-ROE回归估值体系基本合理，部分头部券商因更高业务增长预期，体现出一定的成长性溢价。对比国际投行，由于所处发展阶段的差异，中资大型券商或具备更高的ROA水平及中长期收入增长预期、而当前较低的估值及ROE水平或主要来自较低的杠杆率水平。我们认为，一方面随着头部券商并表监管试点的逐步放开，以及资本市场广度和深度持续提升带来的需求强化，我们预计中资头部券商的杠杆水平有望稳步提升，进一步抬升ROE中枢，并驱动估值水平提升；另一方面，以资产管理和财富管理为代表的主动管理业务的转型发展，亦将助力中资券商ROA的水平稳中有升。

图表：A/H大券商当前估值水平对应的PB-ROE回归基本合理，部分头部券商因较高的收入增速和盈利增长预期、体现出成长性溢价

资料来源：公司公告，中金公司研究部注：数据截至2021年6月11日；A股不含次新股和具有股权变更预期的券商；由于去年中信证券和东方证券大幅计提信用减值损失、导致2020年ROE较低，考虑其为一次性事件、且中信和东方买入返售金融资产累计计提比例已较高、边际计提压力较小，故假设信用减值损失与2019年一致，计算出调整后ROE

图表：中资大型券商相较于国际投行的ROE差距主要来自于较低的杠杆率水平

资料来源：公司公告，中金公司研究部注：为与国际投行可比，此处杠杆率采用期末总资产/归母净资产、未剔除客户资金；数据截至2021年6月11日；高盛及摩根士丹利盈利增速采用non-GAAP归母净利润口径

往前看，证券行业的改革和发展正在主动融入国家战略，推动实体经济进一步走向开放和全球化。中国实体经济是富有活力的土壤，是哺育中资世界领先投行的有利环境，辅佐以与国际领先投行可比开放的监管环境，中国的头部券商成长成为具有全球竞争力及影响力的领先投行指日可待。

本文摘自：2021年6月15日已经发布的《以服务实体经济为初心,加快行业高质量发展》

姚泽宇SAC执业证书编号：S0080518090001SFCCERef：BIJ003

蒲寒SAC执业证书编号：S0080517100003SFCCERef：BNR210

黄月涵SAC执业证书编号：S0080120070178

免责声明：本文仅供参考，并不构成投资的依据。投资者应根据个人投资目标、财务状况和需求来独立做出投资决策并自行承担相应风险，我公司及其雇员不对据此而引致的任何直接或间接损失负任何责任。

中金配置基金920008到期后咋样处理？

这是混合型的理财产品，也是存在收益或者亏损的可能的。目前基金净值不到1元，说明1元买入的还是亏损的。可以赎回，但最好在有收益的情况下赎回为好。

中国国际金融股份有限公司

原标题：中国国际金融股份有限公司

2公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3本报告经公司董事会审议通过，除以下董事外，公司董事均亲自出席董事会会议。未有董事对本报告提出异议。

4本公司按照中国企业会计准则及国际财务报告准则编制的2021年度财务报表，分别经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）和德勤·关黄陈方会计师行审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。除特别说明外，本报告所列数据以人民币为单位。

5经董事会决议通过的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司2021年度利润分配拟采用现金分红的方式向股东派发现金股利，拟派发现金股利总额为人民币1,448,177,060.40元（含税）。以公司截至最后实际可行日期的股份总数4,827,256,868股计算，每10股派发现金股利人民币3.0元（含税）。若公司于实施权益分派的股权登记日的已发行股份总数目发生变化，每股派发现金股利的金额将在人民币1,448,177,060.40元（含税）的总金额内作相应的调整。该方案尚需提交股东大会审议批准。

1、股权融资

2021年，A股IPO共完成520单，融资规模人民币6,030.01亿元，同比增加24.7%；A股再融资共完成471单，融资规模人民币7,122.17亿元，同比增加18.6%。

港股一级市场方面，港股IPO共完成95单，融资规模428.41亿美元，同比下降17.0%；港股再融资和减持共完成286单，交易规模718.76亿美元，同比增加62.4%。

美股一级市场方面，中资企业美股IPO共完成41单，融资规模136.90亿美元，同比下降3.5%。中资企业美股再融资和减持共完成73单，交易规模75.05亿美元，同比下降69.6%。

2021年，本公司作为主承销商完成了A股IPO项目23单，主承销金额人民币1,005.38亿元，排名市场第二。持续巩固大项目优势，牵头完成了包括中国电信、百济神州在内的A股IPO项目。本公司作为主承销商完成A股再融资项目37单，主承销金额人民币813.14亿元，排名市场第二。

2021年，本公司作为保荐人主承销港股IPO项目31单，完成理想汽车、携程等项目，主承销规模59.81亿美元，排名市场第二；作为全球协调人主承销港股IPO项目38单，主承销规模56.51亿美元，排名市场第一；作为账簿管理人主承销港股IPO项目41单，主承销规模40.00亿美元，排名市场第一。本公司作为账簿管理人主承销港股再融资及减持项目21单，主承销规模53.07亿美元，排名市场第五。

2021年，本公司作为账簿管理人主承销中资企业美股IPO项目8单，主承销规模12.56亿美元，排名市场第四。2021年，本公司作为账簿管理人主承销中资企业美股再融资项目1单，主承销规模0.60亿美元。

2021年，我们全面落实*中央、***的重大决策部署，在服务国家发展的大格*中推动投行业务高质量发展。在服务国家科技创新方面，完成科创板和创业板IPO融资规模近人民币600亿元，包括时代电气、铁建重工等标杆项目。在服务绿色发展战略方面，完成相关股本项目交易规模人民币1,323.07亿元，市场规模排名第一，完成包括**大全科创板IPO、阳光电源A股再融资、比亚迪H股配售等项目。

数据来源：公司统计，A股市场为万得资讯，境外市场为Dealogic数据库；

注：境内再融资包括定向增发、公开增发和配股；港股和中资美股再融资包括增发、配股和大宗减持交易

2022年，本公司将不断提高**站位，发挥专业优势，以服务国家战略作为工作指引，全面推动投行业务高质量发展；我们将把握全面注册制改革及境外上市相关制度落地等带来的机遇，加强能力建设，加大客户覆盖广度和深度，提高项目储备数量，提升市场份额和排名；我们将持续落实地区战略部署，加强区域龙头企业覆盖，增强客户储备，坚定推进区域下沉；持续提升国际化能力，拓宽国际网络布*，加大跨国公司覆盖，精准把握国际环境变化趋势下的主题性机会，打造国际客户全产品服务能力，提升中金海外影响力。

境内方面，2021年，宏观经济情况持续复苏，在国内经济基本面向好及适度均衡的货币政策下，债券市场收益率全年整体下行、整体发行规模小幅增长。2021年境内信用债发行规模为人民币20.06万亿元，同比增长5.1%，持续稳步扩容；地方**债发行规模为人民币7.48万亿元，同比增长16.1%，实现快速增长；资产证券化产品发行规模为人民币3.14万亿元，同比增长8.7%，持续稳步增长。

境外方面，年初起始利率水平处于低位，随后受美国通胀及经济增长预期影响，利率水平大幅攀升后小幅回落。下半年房地产融资环境显著收紧，叠加四季度高收益地产板块信用事件发生，中资美元债收益率逐步上行。2021年中资境外债券发行规模为2,030.84亿美元，同比下降12.5%。

2021年，我们已累计完成固定收益项目1,062个，同比增长29.4%；其中包括境内债券承销项目850个，承销规模为人民币7,296.84亿元；境外债券承销项目212个，承销规模为125.09亿美元。

2021年，中金公司债务及结构化融资业务坚持以服务实体经济为目标，在推进基础设施公募REITs产品、支持国家双碳战略、助力乡村振兴等方面取得了突出成绩。2021年，中金公司境内债券承销规模排名行业第五、资产支持证券承销规模排名行业第二、境内可转债承销规模排名行业第二。基础设施公募REITs领域，中金公司财务顾问规模排名市场第一，并在做市、战略投资与研究覆盖等方面持续市场领先。境外债券方面，中金公司中资企业境外债承销规模排名全市场第一，细分领域中，在中资企业境外可转债承销数量排名行业第一，并连续6年保持中资企业投资级美元债券承销规模中资券商第一。

完成的代表性项目及产品创新方面，基础设施公募REITs领域中，中金公司协助普洛斯中国、沪杭甬高速完成全国首批基础设施公募REITs发行。碳中和债券领域中，中金公司协助国家能源集团、华能集团等公司完成交易所首批碳中和公司债发行，协助国家开发银行完成首次面向全球投资者的碳中和金融债发行，协助中能建投完成首单碳中和类REITs发行。此外，中金公司协助深圳市**发行首单中国内地地方**离岸人民币债，协助广东省**完成首单澳门市场中国内地地方**债发行，协助温氏股份完成创业板非金融企业最大规模可转债发行。在境外方面，中金公司作为唯一中资投行连续5年合计8次作为主承销商及簿记管理人参与中国财政部外币主权债券发行。ESG主题领域中，中金公司作为唯一中资投行协助亚投行完成全球可持续发展债券发行，协助百度、武汉地铁等企业完成境外可持续发展债券发行。

2022年，本公司将继续坚持服务国家战略及区域经济发展，积极把握市场机遇，持续进行业务区域化布*与国际化探索。本公司将持续提高市场份额，基础设施公募REITs业务保持先发优势，力争巩固市场领先地位，完成具有市场影响力的标志性项目；国际化业务中积极布*多品种跨境产品，以创新产品为抓手，争取市场先机。此外，本公司也将进一步强化风险意识，提升执行质量，降低项目风险。

根据Dealogic数据，2021年，中国并购市场共公告并购交易5,064宗，合计交易规模约5,881.16亿美元，同比上升6.3%。其中：境内并购交易4,506宗，交易规模约5,097.83亿美元，同比上升3.2%；跨境并购交易558宗，交易规模约783.33亿美元，同比上升31.9%。

2021年，根据Dealogic数据，中金公司并购业务在中国并购市场连续第八年排名第1，保持领先地位。2021年，根据Dealogic数据，本公司已公告并购交易116宗，涉及交易总额约1,170.23亿美元，其中境内并购交易95宗，涉及交易总额约1,078.76亿美元，跨境及境外并购交易21宗，涉及交易总额约91.47亿美元。Dealogic录入交易之外，本公司亦公告多宗大型央国企重组交易，涉及总资产逾万亿元。

2021年，并购业务持续发力国企改革、新经济市场化、跨境交易等重点领域。服务国企改革重组，覆盖化工、电气装备等国家支柱产业，完成中国中化与中国化工联合重组、四川交投铁投合并成立蜀道集团、山西省属煤炭企业专业化重组等项目。推动市场化并购交易，完成振东制*出售朗迪钙片、智联招聘控股权出售、全亿健康出售等项目。保持港股领先优势，公告首创置业、创兴银行、中国机械工程等私有化交易；进一步提升跨境能力，完成长城汽车投资戴姆勒巴西车厂、中邮人寿战略引入友邦保险等项目。此外，我们在2021年成立债务重组管理组，助力**和企业化解风险，保障职工就业，牵头完成盐湖股份重整恢复上市、中国平安重整投资方正集团、海航集团债务重整、天津物产债务重整、重庆力帆债务重整等项目；助力化解金融风险，牵头中国华融人民币420亿元战略引资等项目。

2021年公告的标志性项目包括：

注：债务重整项目规模均为涉及债务规模

2022年，本公司将持续深入服务国家战略，把握资本市场新趋势和新格*下蕴含的并购业务机会，助力实体经济高质量发展，促进境内外资本双循环，继续积极参与困境企业债务重组和金融风险化解工作，加强地方国企及地方民营龙头企业覆盖，巩固优势、发力创新、争取进一步提高市场份额。

2021年，全球资本市场表现分化，欧美股市普遍上扬，亚太市场整体表现偏弱，港股市场在科技股拖累下大幅下跌。A股整体走势平稳，行业板块轮动。

截至2021年底，上证综指较年初上涨4.8%、深证成指上涨2.7%，创业板指上涨12.0%；恒生指数下跌14.1%，恒生中国企业指数下跌23.3%。2021年全年，A股日均交易额人民币1.06万亿元、同比上升24.8%；港股市场日均交易额1,667.30亿港元，同比上升28.8%，但下半年较上半年下降22.3%；沪深港通北向净流入人民币4,321.69亿元，南向净流入4,543.95亿港元。

2021年，本公司以服务国家战略为指引，推动股票业务高质量发展，境内外股票业务同比均大幅增长，显著超越市场水平，机构覆盖、创新产品、跨境业务排名保持市场前列。

积极推动“机构化”。深耕机构客群，以客户为中心，全面覆盖多元客群，为境内外机构投资者提供“投研、销售、交易、产品、跨境”等一站式综合金融服务。2021年，新开户数量大幅增长，交易额和市场份额再创新高；QFII客户覆盖率超55%，连续18年排名市场首位；公募及保险客户投研服务能力持续提升，市场排名居前；重点私募客群全面覆盖，外资私募(WFOE)排名市场领先；与银行理财子公司构建全方位合作，多家银行客户投研排名第一。

深入推进“资本化”。作为衍生品核心交易商，境内产品业务持续提升全生命周期产品服务能力，保持市场优势地位，深化产品创新，加强支持区域发展、绿色金融等方面的产品布*，推出首单银行理财碳中和配置指数。境外产品业务不断丰富产品及客户结构，形成具有国际竞争力的产品线，在境外中资券商中名列前茅。资本引荐业务品牌效应逐步显现，股票自营业务平稳发展，提升了权益类资产配置能力。

持续拓展“国际化”。加大国际布*力度，中金（香港）跨境业务持续领先，互联互通交易份额保持市场前列；中金（新加坡）交易台已正式展业；中金（美国）在当地市场进一步确立中资机构领导地位；中金（英国）成为广大欧洲机构客户的主要中资券商合作伙伴。同时，股票业务继续拓展德国、瑞士等其他国际市场，积极推进中欧通。境外团队配合执行90余个一级、二级市场项目，为上市公司引入境外战略、基石投资者。

持续加强中控平台建设，提升运营效率和竞争优势；全面建立部门风险防线，形成多层次、全方位合规风控体系，防范金融风险；加快推进数字化进程，实现科技赋能。

本公司将依托广泛的国际和区域专业客户基础，大力推进跨部门交叉销售，进一步打造全球领先、跨境联通、一站服务的股票业务平台。持续完善业务系统，提升运营管理效率和客户体验，强化风险管理能力，牢牢守住不发生重大风险的底线，努力为客户创造更大价值。

2021年海外疫情趋于好转但仍反复不断，全球经济在此背景下逐渐复苏，境内债券市场震荡走强，海外债券市场走势分化。境内市场一季度初资金面偏紧，自春节后至二季度，资金面整体宽松，收益率震荡下行，受货币政策、供需关系影响，三季度前半季度利率快速下行，后转为震荡；四季度受地产相关政策、宏观经济预期等影响利率先升后降。境外市场中资美元债上半年呈震荡走势，下半年开始受房地产信用事件影响，高收益债券价格大幅下跌，11月后受政策影响有所回暖。跨境投融资方面，境外机构对我国债券的增持规模继续大幅提高，债券南向通正式启动。2021年全年，银行间市场现券交易总量达人民币141.47万亿元，其中债券通业务累计交易量达人民币6.46万亿元，同比上升33.1%。境内公募REITs产品正式上市，全年累计交易量人民币225.14亿元，市场反响热烈。

2021年，公司持续推动固定收益业务发展。以客户为中心，做大做强市场规模，债券承销和交易量实现了较快增长，市场排名取得突破。其中，中资美元债承销全市场第一，记账式国债现货交易量全市场第一；不断加强国际化客户覆盖和交易服务能力，以境内和香港为双中心，搭建纽约、伦敦、新加坡、东京等地的全球化销售网络，实现跨境做市结算量券商第二。

积极把握机遇，加强产品创新和客户服务，持续发展衍生品业务。率先布*公募REITs、碳交易、绿色金融、专精特新等市场机会，成为国内领先的公募REITs做市商，践行服务国家战略；加强境内外产品创新，实现诸多创新业务落地，打造定制化服务能力；持续发展跨境衍生品业务，拓展利率和外汇业务范围，大宗商品做市重点品种排名市场前列。

大力推进业务和科技的融合，积极探索前沿金融科技创新，持续加强风控能力和运营体系建设。

2022年，公司将继续推进固定收益业务的战略转型，继续提升综合客户服务能力，打造跨国界、跨市场、跨平台的一流固收产品做市平台，持续扩大影响力。继续提升做市交易能力，加强风险控制，争取实现较好的回报，形成与业务发展相匹配的风控机制；进一步加强产品定制化创设能力，持续推动产品创新，提升服务实体经济能力，构建全产品、一站式客户服务平台；提高跨境业务能力，深化国内国际双循环联动，提速国际化布*；继续推进数字化转型，加强数字经济能力建设，着力打造一流的FICC金融科技平台。

1、资产管理

2021年是资管新规过渡期收官之年，资管行业统一监管的框架已经初步建立，行业治理取得了重要成效，有效地促进了资管行业价值链的转型升级，行业新格*、新生态逐步确立，各类资管机构聚焦主动管理精耕细作，主动管理业务高速发展。随着“十四五”规划的实施，在新的发展阶段，我国资管行业迎来了新的机遇，跨行业、跨领域、跨机构融合协作成为重要趋势，数字化进程将成为资管行业提升服务效能、拓展服务覆盖面的重要推动力。后资管新规时期，资管机构要继续深挖主动管理，重点关注精准服务实体经济、切实防范化解金融风险。

2021年，公司持续丰富产品线，加强绿色金融、科技创新等方面的产品布*，结合市场环境、围绕客户需求加大力度研发创新策略、创新产品及综合解决方案，客户综合服务能力不断加强；进一步强化投研能力建设，改进投研管理体系，加强团队建设与人才培养，提升投资研究能力；进一步加强客户覆盖，延伸客户服务深度和广度，加大央企、行业性客户年金业务开发力度，深挖银行理财子公司需求，大力开拓城农商行业务，加强与零售渠道的深度合作，提升客户响应及增值服务能力，不断加强国际客户及海外中资机构覆盖，拓展境外渠道，整体资产管理规模实现大幅攀升。公司加快推动资产管理业务数字化建设，快速推进机构服务平台、投研一体化平台建设，加速金融科技转型，通过数字化服务增强客户黏性，助力业务发展。同时，公司进一步加强风险管控，提升全员风险意识，加强制度流程梳理及系统建设，提升管理效能。

截至2021年12月31日，本公司资产管理部的业务规模为人民币11,283.47亿元，较2020年末增加120.0%。产品类别方面，集合资管计划和单一资管计划管理规模（含社保、企业年金、养老金及职业年金）分别为人民币5,683.21亿元和人民币5,600.26亿元。管理产品数量747只，较2020年末增加24.9%。

2022年，公司将积极贯彻落实国家战略部署，把握行业重大发展机遇，大力推进常规业务发展与战略业务布*，践行新发展理念、推动高质量发展，保持业务稳健快速增长，加快打造国际一流资管机构。

2022年，公司将持续夯实资管业务能力，推进完善投研体系建设，持续优化产品布*，丰富产品种类，加强客户覆盖，推进金融科技建设，提升为各类客户提供综合性资管服务的能力，促进向更高附加值的业务模式转化。坚定对关键领域的战略投入，对服务国家战略、国际化、数字化等方面持之以恒进行布*，打造高质量发展新引擎。

2021年，在疫情反复、地产调控从严、行业监管政策趋紧、“双碳”提速前行的大背景下，股票市场表现分化，债券市场温和上涨。市场震荡之下，公募行业仍实现了较快发展，公募基金规模同比增27%突破25万亿大关再创新高。当年新发规模3万亿是历史第二高点，偏股型公募基金全年平均收益达11%，公募基金日益成为大众理财的主力。2021年行业创新层出，基础设施证券投资基金（“公募REITs”）酝酿多年终于拉开帷幕，良好的后市表现为公募REITs打开好*。围绕碳中和、北交所、科技创新、专精特新等主题产品、以及科创创业50ETF、MSCI中国A50互联互通ETF、同业存单指数基金成为新热点。

2021年，中金基金坚持打造投研能力，继续推动完善产品布*，抓住行业发展新机遇，加大数字化转型力度，在“中金一家”的紧密联动下推出新产品、拓展新客户。全年新发行公募产品9支，推出了首支短债基金、ETF基金、成功参与首批公募REITs试点发行了最大的产权类公募REITs，并完成了公募FoF、同业存单指数基金、行业ETF等新产品的布*。当年，公司继续投入投研团队建设，坚持稳扎稳打，提升长期业绩；渠道区域化布*深化，继续开拓重要机构客户，服务客户多元化投资需求；推动第三方线上营销和销量转化，系统开展线上直播。全面推进公司数字化建设，通过金融科技助力业务发展。全年业务总体运行平稳，无重大违法违规情况或重大合规风险隐患。

截至2021年12月31日，中金基金管理资产规模为人民币851.91亿元，同比增长人民币298.93亿元。其中，公募基金规模增长至人民币813.07亿元，同比增长50.6%；私募资产管理计划规模为人民币38.84亿元。

2022年，中金基金将继续发挥“中金一家”优势，持续提升投资管理能力，扎实积累产品业绩，提高对客户服务水平，以打造稳定输出的投资能力为目标，继续聚焦投研团队培养，提升投研核心竞争力；积极孵化权益投资策略，完善指数产品布*；继续深入服务零售市场，强化机构业务的开拓与维护，进一步提升线上第三方的运营能力；大力推进公募REITs在执行项目，丰富项目储备，提升运营管理能力，努力打造行业领先的公募REITs管理人品牌；继续加大信息化建设投入，加速推进数字化转型；加强合规风控管理，守住不发生重大风险的底线。

得益于中国疫情得到有效控制，中国私募股权投资行业在2021年实现了稳健发展。从总量角度看，中国证券投资基金业协会数据显示，截至2021年4季度末，中国私募股权投资市场资产规模已达人民币13.7万亿元(包括私募股权投资基金10.77万亿元、创业投资基金2.37万亿元、证券公司私募子公司私募基金0.55万亿元。)，同比上升13.1%。从募资角度看，人民币基金募资市场明显回暖，美元基金虽然受到一些挑战，但从中长期来看，中国资产的红利对于海外投资人的吸引力依然显著。在国家政策的支持下，中国私募股权投资行业的发展有效增加社会直接融资、加速促进创新资本形成、全面支持科技创新和产业结构调整。

投资方面，在募资回暖、中国多层次资本市场建设不断完善的背景下，2021年中国私募股权投资数量和金额出现疫后“反弹”式增长。2021年创投市场持续升温，成长期投资走势平稳，大型产业投资与并购投资频发，投资集中在先进制造、新能源、半导体、医疗健康和物流等行业。

退出方面，2021年退出市场虽受赴美上市政策调整影响，但在境内上市渠道持续畅通的背景下，退出端整体表现保持良好。境内方面，注册制维持平稳运行，助推优质项目上市退出；另外，为支持中小企业创新发展，深化新三板改革，北京证券交易所正式注册成立，中企IPO或将迎来新的发展阶段。境外方面，在中美双方对美股中概股监管不断加强的背景下，2021年第三季度后，中企赴美上市遭遇挑战。

2021年是“十四五”开*之年，中金资本管理部在这一年里凝心聚力、砥砺前行，取得了市场领先的业绩。在基金募集方面，中金资本管理部持续做大规模，截至2021年末在管认缴规模人民币3,278.18亿元，巩固行业龙头地位。2021年围绕“科技创新”、“碳中和”等国家战略完成多支基金的募集，2021年新募集认缴规模超过人民币550亿元(募集规模为2021年新成立基金及扩募基金新募集部分累计认缴管理规模总计，已扣除穿透结构下的重复规模。)，并在中金启元国家引导基金层面引入全国社保基金资金，同时完成对北京科创基金管理公司的控股。中金资本管理部以高质量投资助推中国双创事业，依托“中金一家”平台优势，为**、产业集团、企业家提供多元服务，将投行业务与投资管理相结合，为被投企业提供多样化赋能。

2021年，中金资本管理部围绕总公司战略，“三化一家”实现显著进展。国际化方面，中金资本管理部积极拓展美元基金产品。区域化方面，中金资本管理部坚持区域下沉，与各地**开展多元合作，2021年在北京、长三角、川渝、湖南等地的区域化布*取得突破进展。数字化方面，2021年中金资本管理部数字化团队积极响应数字化转型战略，推动部门业务流程线上化、规范化。经过一段时间的推进，数字化服务能力显著增强、赋能模式创新取得新突破。“中金一家”方面，中金资本管理部与兄弟部门积极开展多项业务合作，2021年中金资本管理部实现近300单跨部门合作，将“中金一家”真正落到实处。

2021年，中金资本管理部进一步明确内控目标，营造风险管理文化。积极推动组织与制度创新，全面强化风控合规管理，着力构建全面风险管理闭环，加快建设高素质人才队伍，全方位提升专业能力。

中金资本管理部将坚持服务国家战略布*，把握我国经济高质量发展的重大机遇，全力支持国家科技创新战略，助力区域协调发展，积极推动碳中和战略落地。紧跟中金公司指引，不断扩大成长期投资基金、母基金等方面的领先优势，加速布*美元基金、并购基金、创业投资基金等重点业务。围绕中金公司“三化一家”战略，快速推进中金资本管理部的国际化进程，提升中金资本管理部的全球影响力。深化区域化布*，加速区域下沉。持续增强数字化服务能力，不断创新数字化赋能模式。以客户服务为中心，积极推进跨部门合作更上一层楼。

同时，中金资本管理部将牢牢守住不发生重大风险的底线，持续做好合规文化牵引。落实好中投公司、中金公司的合规风控管理要求，不断夯实自身组织能力建设，加强与其他部门的协同，为实现战略目标打下坚实基础。

截至2021年12月31日，集团各业务部门及子公司所管理的资产规模合计如下：

单位：人民币百万元

注：公募基金包括中金基金管理的公募证券投资基金及私募资产管理计划。

2021年，在海外疫情蔓延、国际金融市场动荡等多重因素冲击下，我国资本市场仍保持稳健发展。沪深股票成交金额人民币257.2万亿元，同比增长24.8%，市场投资者新增超1,800万人。此外，在资管新规过渡期最后一年财富管理继续深化净值化转型，公募基金规模人民币25.5万亿元，同比增长27.1%。政策层面，设立北京证券交易所令多层次资本市场“拼图”进一步完整。资本市场的深化改革丰富了金融市场的层次和产品，为个人投资者财富管理提供了更大的市场空间，助力新格*下行业整体的高质量发展和转型，财富管理行业已迎来历史性发展机遇。

产品配置业务实现跨越式增长，平台“留长钱”能力持续加强。截至年末，产品保有量突破3,000亿，同比增长近90%。尤其在买方投顾模式上，继续引领行业转型，在“中国50”之后推出了“微50”，为券商行业领先的低门槛配置类产品，惠及更多的财富人群。截至年底，财富管理买方收费资产(包括"中国50"、"微50"、基金投顾、各类主题FoF等基于买方投顾服务收费的解决方案)近人民币800亿元，同比大幅增长超180%，进一步确立了在财富管理业务模式和规模上的领先地位。交易业务方面，持续加强系统建设、产品联动及客户运营，交易市场份额进一步提升至2.24%。

投顾团队规模快速扩张，投顾品牌市场影响力进一步提升。截至年末，中金财富投顾团队超3,000人，其中服务高净值客户的私人财富顾问超过1,000人。私人财富管理业务规模高速增长，聚焦个人客户资产配置诉求，推动财富管理净值化转型。大众富裕客群业务稳定发展，公司坚持金融普惠性，立足于服务更广大居民资产保值增值需求，通过数字化、智能化的金融科技手段，提升对大众富裕客户的服务质量及深度。

不断夯实全光谱客群基础，以线上线下多渠道覆盖更广大的客群。截至年末，中金公司财富管理客户数量达453.51万户，较上年增长22.9%，客户账户资产总值达人民币3.00万亿元，较上年增长16.2%。其中，高净值个人客户(高净值个人客户为客户资产超过（含）人民币300万元)数量为3.49万户，较上年增长36.2%，高净值个人客户账户资产总值达人民币8,204.35亿元，较上年增长22.0%。

落地“全敏捷”组织架构，并完成行业首家柜台系统和法人同步整合案例。全敏捷组织架构方面，为推动数字化转型，中金财富组建立了“三大部落两大中心”的全敏捷组织，包括客群发展、产品与解决方案、全渠道平台三大部落，以及运营与客服、数字化能力发展两大中心，新架构内设30个敏捷团队，实现前、中、后台全面升级、改造、重构。2021年，本公司完成境内从事财富管理业务的20家证券营业部整合至中金财富，进一步实现了双方的业务整合。

2022年，将继续围绕服务国家战略规模化发展，与客户一起成就更大的人生价值与社会价值。客户体验层面，继续强调金融普惠性，聚焦面向全光谱客群的买方投顾与模式创新。投顾团队层面，继续加大吸引市场优秀人才力度，并优化投顾人才成长体系。解决方案层面，在产品、模式、服务上的不断开拓创新，做好质量风控并持续提升效率。科技与数字化层面，落实十四五规划科技创新发展战略，初步形成中金财富金融科技品牌，夯实基础能力，聚焦客户端与投顾端体验，并通过全面赋能提升客户服务能力。组织文化层面，深化落地全敏捷转型，提高核心人员的领导力和敏捷能力，继续推动自驱、协同、合规文化。

公司研究团队关注全球市场，通过公司的全球机构及平台向国内及国际客户提供服务。公司的研究产品及投资分析涵盖宏观经济、市场策略、固定收益、金融工程、资产配置、股票、大宗商品及外汇。截至2021年12月31日，公司的研究团队由逾300名经验丰富的专业人士组成，覆盖40多个行业及在中国内地、香港特区、纽约、新加坡、法兰克福、伦敦及巴黎证券交易所上市的1,300余家公司。

中金研究部因为独立性、客观性及透彻性获得国内及国际投资者的认可。2021年，公司共发表中英文研究报告16,000余篇。在大量的行业和公司报告基础之上，还出版了“中国基础设施REITs系列研究”、“数字银行：重构金融供给能力”、“立足内外循环，掘金物流行业”、“共赢国货崛起的新消费时代”、“中国大消费－优势赛道，谁主沉浮”、““碳”至中和方兴未“AI””、“驶向未来－百年未有之汽车科技大变*”、“ESG投资的机遇与挑战”、“2022进退有度”等专题报告，展现了公司对中国的深刻理解。正是基于在研究报告广度和深度上的双重优势，公司在客户中赢得了“中国专家”的声誉。

中金研究院积极开展各项工作，全方位打造公共政策研究品牌及社会影响力。聚焦新发展理念，2021年中金研究院联合研究部推出《碳中和经济学：新约束下的宏观和行业分析》、《创新：不灭的火炬－科技与产业链发展研究报告》两部重磅报告，并出版《碳中和经济学》中文图书，印数将近10万册。成功举办“碳中和2060”论坛、“创新中国：2021科技创新与产业链发展论坛”。在生态环境部指导下，与“一带一路”绿色发展国际联盟联合举办“共话绿色丝绸之路”，推出中金研究院《“一带一路”研究白皮书(2021)》，并共同发起《推进“绿色丝绸之路”智库研究合作的倡议》。响应乡村振兴战略，在六地开展“乡村振兴”调研，形成《走进稻香深处：六区县乡村振兴调研报告》。同时，在支持公共政策研究决策、搭建国内／国际交流平台、开展对外合作等领域，中金研究院也取得丰硕成果。

2021年，中金研究部继续收获有国际影响力的权威奖项。公司于2006年至2021年连续十六年被《亚洲货币》评为“最佳中国研究”，公司亦于2012年至2021年连续十年被《机构投资者》授予“大中华地区最佳分析师团队奖（第一名）”。

3.1.1主要会计数据

单位：元币种：人民币

3.1.2主要财务指标

单位：元币种：人民币

注：以上每股收益和加权平均净资产收益率系根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的相关规定进行计算。

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露的定期报告数据不存在重大差异。

截至报告期末，公司共有普通股股东127,027户，其中A股股东126,632户，H股登记股东395户。截至2022年2月末，公司共有普通股股东127,225户，其中A股股东126,830户，H股登记股东395户。

报告期内及直至最后实际可行日期，公司不存在优先股。

单位：股

注：

1.上表持股数量及报告期内增减情况来源于公司自股份登记机构取得的在册股东情况。

2.香港中央结算（代理人）有限公司为公司H股非登记股东所持股份的名义持有人，其持股中包括TencentMobilityLimited及DesVoeuxInvestmentCompanyLimited登记在其名下的股份。

3.香港中央结算有限公司为沪股通投资者所持公司A股股份的名义持有人。

4.据公司合理查询所知，DesVoeuxInvestmentCompanyLimited为阿里巴巴集团控股有限公司的全资子公司，其通过香港中央结算（代理人）有限公司持有公司202,844,235股H股非登记股份。阿里巴巴集团控股有限公司亦通过全资子公司阿里巴巴（中国）网络技术有限公司持有公司13,757,670股A股。相关主体于本公司股份及相关股份拥有权益的情况详见本公司2021年年度报告“股份变动及股东情况”之“五、权益披露”。

5.据公司合理查询所知，TencentMobilityLimited为腾讯控股的全资子公司，其通过香港中央结算（代理人）有限公司持有公司216,249,059股H股非登记股份。相关主体于本公司股份及相关股份拥有权益的情况详见本公司2021年年度报告“股份变动及股东情况”之“五、权益披露”。

6.公司未知全国社保基金一一八组合于报告期初的持股情况。

4.3公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

5.1年度报告批准报出日存续的公开发行公司债券情况

单位:亿元币种:人民币

报告期内，境内评级公司对公司的信用评级未发生调整。

5.2截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币

1公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

证券代码：601995证券简称：中金公司公告编号：临2022-006

中国国际金融股份有限公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、监事会会议召开情况

中国国际金融股份有限公司（以下简称“公司”）第二届监事会第十五次会议（以下简称“本次会议”）于2022年3月30日通过现场结合电话的形式召开。本次会议通知于2022年3月18日以书面方式发出。本次会议应出席监事3名，实际出席监事3名，由监事会**高涛先生主持，公司部分高级管理人员列席会议。本次会议的召集、召开及表决程序符合有关法律法规和《中国国际金融股份有限公司章程》的规定。

表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。本议案尚需提交股东大会审议。

表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。本议案尚需提交股东大会审议。

监事会对《2021年年度报告》出具如下书面审核意见：《2021年年度报告》的编制和审核程序符合相关法律、法规、其他规范性文件和境内外证券监管机构的规定，报告的内容能够真实、准确、完整地反映公司的实际情况。

（五）《关于〈2021年度社会责任暨环境、社会及管治报告〉的议案》

表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。本议案尚需提交股东大会审议。

表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

证券代码：601995证券简称：中金公司公告编号：临2022-008

中国国际金融股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

●拟续聘的境内会计师事务所：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

中国国际金融股份有限公司（以下简称“公司”或“中金公司”）第二届董事会第二十一次会议审议并通过了《关于续聘会计师事务所的议案》，同意续聘德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“德勤华永”）和德勤·关黄陈方会计师行（以下简称“德勤·关黄陈方”）分别担任公司2022年度境内和境外会计师事务所，并续聘德勤华永担任公司2022年度内部控制审计机构，续聘期均为1年。本事项尚需提交公司股东大会审议。现将拟续聘的境内会计师事务所情况公告如下：

一、拟聘任会计师事务所的基本情况

1、基本信息

德勤华永的前身是1993年2月成立的沪江德勤会计师事务所有限公司，于2002年更名为德勤华永会计师事务所有限公司，于2012年9月经中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）等部门批准转制成为特殊普通合伙企业。德勤华永注册地址为上海市黄浦区延安东路222号30楼。

德勤华永具有财政部批准的会计师事务所执业证书，并经财政部、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）批准，获准从事H股企业审计业务。德勤华永已根据财政部和中国证监会《会计师事务所从事证券服务业务备案管理办法》等相关文件的规定进行了从事证券服务业务备案。德勤华永过去二十多年来一直从事证券期货相关服务业务，具有丰富的证券服务业务经验。

德勤华永首席合伙人为付建超先生，2021年末合伙人人数为220人，从业人员共6,681人，注册会计师共1,131人，其中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超过220人。

德勤华永2020年度经审计的业务收入总额为人民币40亿元，其中审计业务收入为人民币31亿元，证券业务收入为人民币6.88亿元。德勤华永为60家上市公司提供2020年年报审计服务，审计收费总额为人民币2.05亿元。德勤华永所提供服务的上市公司中主要行业为制造业、金融业、信息传输、软件和信息技术服务业、房地产业及采矿业。德勤华永为12家A股金融业上市公司提供审计服务。

德勤华永购买的职业保险累计赔偿限额超过人民币2亿元，符合相关规定。德勤华永近三年未因执业行为在相关民事诉讼中被判定需承担民事责任。

德勤华永及其从业人员近三年未因执业行为受到刑事处罚、行政处罚，未受到证券监督管理机构的监督管理措施或证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分。

1、基本信息

拟任项目合伙人及签字注册会计师马庆辉先生，自1994年开始从事上市公司审计及与资本市场相关的专业服务工作，1996年成为香港会计师公会会员并注册为香港会计师，2014年注册为中国注册会计师，现为中国注册会计师执业会员及香港会计师公会资深会员。马庆辉先生自2004年加入德勤华永，近三年签署或复核6家上市公司审计报告。马庆辉先生自2022年开始为中金公司提供审计专业服务。

拟任签字注册会计师韩云飞先生，自2007年开始从事上市公司审计及与资本市场相关的专业服务工作，2013年注册为中国注册会计师，现为中国注册会计师执业会员。韩云飞先生自2018年加入德勤华永，近三年签署或复核1家上市公司审计报告。韩云飞先生自2019年开始为中金公司提供审计专业服务。

拟任质量控制复核人杨丽女士，自2000年开始从事上市公司审计及与资本市场相关的专业服务工作，2003年注册为中国注册会计师，现为中国注册会计师执业会员。杨丽女士自2013年加入德勤华永，近三年签署或复核1家上市公司审计报告。杨丽女士自2022年开始为中金公司提供审计专业服务。

以上人员近三年未因执业行为受到刑事处罚、行政处罚，未受到证券监督管理机构的监督管理措施或证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分。

德勤华永及以上项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人不存在可能影响独立性的情形。

公司系A+H股上市公司，根据境内外监管要求，预计2022年度法定财务报表审计、中期财务报表审阅及季度财务报表商定程序费用合计不超过人民币720万元（含税），内部控制审计费用不超过人民币155万元（含税）。公司将提请股东大会授权董事会在法定财务报表审计、中期财务报表审阅、季度财务报表商定程序及内部控制审计范围、内容等变更导致超出前述费用上限的情形下根据实际情况调整并确定具体费用。

公司董事会审计委员会2022年第一次会议审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》，审计委员会认为：德勤华永和德勤·关黄陈方具备应有的专业胜任能力、投资者保护能力、独立性及良好的诚信状况，同意续聘，并同意将该议案提交董事会审议。

（二）独立非执行董事的事前认可意见及独立意见

1、独立非执行董事的事前认可意见

独立非执行董事认为：德勤华永和德勤·关黄陈方作为拟聘会计师事务所，在专业胜任能力、投资者保护能力、独立性和诚信状况等方面符合监管规定，声誉良好，具备为公司继续提供审计服务的经验与能力，同意将《关于续聘会计师事务所的议案》提交董事会审议。

独立非执行董事认为：德勤华永和德勤·关黄陈方作为拟聘会计师事务所在专业胜任能力、投资者保护能力、独立性和诚信状况等方面符合监管规定；公司聘任会计师事务所的决策程序符合法律、法规和《公司章程》的规定，且不存在损害公司及中小股东利益的情形；同意续聘德勤华永和德勤·关黄陈方分别担任公司2022年度境内和境外会计师事务所，同意续聘德勤华永担任公司2022年度内部控制审计机构，以及同意相关费用的金额与确定方式，并同意在《关于续聘会计师事务所的议案》经董事会审议通过后提交股东大会审议。

公司第二届董事会第二十一次会议审议并全票通过了《关于续聘会计师事务所的议案》。

（四）本次续聘会计师事务所事项尚需提交公司股东大会审议，并自股东大会审议通过之日起生效。

证券代码：601995证券简称：中金公司公告编号：临2022-009

中国国际金融股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

●本次日常关联交易预计不会导致公司对关联方形成较大的依赖

中国国际金融股份有限公司（以下简称“公司”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）批准从事证券业务，开展证券及其他金融产品的交易和中介服务，交易对手和服务对象广泛并且具有不确定性，可能包括公司的关联方。根据《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上交所上市规则》”）《中国国际金融股份有限公司关联交易管理制度》等相关规定，为做好关联交易管理和信息披露工作，结合公司日常经营和业务开展的需要，公司对《上交所上市规则》下的2022年度日常关联交易进行了预计。具体情况如下：

一、日常关联交易基本情况

2022年3月30日，公司召开第二届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于预计2022年度日常关联交易的议案》，相关关联董事对本议案回避表决。本议案将提交公司股东大会审议，在股东大会审议上述议案过程中，关联股东及其相关公司将回避表决。

公司全体独立非执行董事对本议案出具了同意的事前认可意见及独立意见，认为：公司与关联方之间是互利双赢的平等互惠关系，相关关联交易为基于公司业务特点和正常经营活动提供或接受的服务或交易，有助于公司业务开展，有利于提高公司综合竞争力；相关关联交易不影响公司独立性，公司主要业务未因上述关联交易而对关联人形成依赖；且相关关联交易不存在损害公司及中小股东利益的情形。

1、证券和金融产品服务

单位：人民币万元

单位：人民币万元

单位：人民币万元

公司对2022年度及至召开2022年度股东大会期间可能发生的日常关联交易进行了预计，具体如下：

1、与以下关联法人或其他组织之间的关联交易：

（1）由董事谭丽霞控制或担任董事、高级管理人员的关联法人，包括但不限于青岛银行股份有限公司、海尔金融保理（重庆）有限公司、海尔集团（青岛）金盈控股有限公司等；

（2）由董事段文务控制或担任董事、高级管理人员的关联法人，包括但不限于中国投融资担保股份有限公司等；

（3）其他关联法人或其他组织（定义详见“二、关联方介绍和关联关系（二）其他关联方”）。

主要包括：公司现任及离任未满十二个月的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，以及《上交所上市规则》规定的其他关联自然人。

在公司日常经营中，关联自然人可能存在接受公司提供的证券及金融产品服务，或通过认购、申购公司发行的理财产品等与公司进行证券和金融产品交易等情况。因业务的发生及规模的不确定性，相关关联交易以实际发生数计算。

1、青岛银行股份有限公司（以下简称“青岛银行”）：公司董事谭丽霞女士现兼任青岛银行非执行董事。该公司为在深圳证券交易所及香港联合交易所有限公司上市的公司。

2、海尔金融保理（重庆）有限公司（以下简称“海尔保理”）：公司董事谭丽霞女士现兼任海尔保理董事长，海尔保理成立于2015年5月，注册资本人民币12亿元，注册地在重庆市，经营范围为以受让应收账款的方式提供融资；应收账款的收会结算、管理与催收；销售分户（分类）账管理；与本公司业务相关的非商业性坏账担保；客户资信调查与评估及相关咨询服务；再保理业务；金融类应收账款资产转让、承销。

3、海尔集团（青岛）金盈控股有限公司（原名：海尔集团（青岛）金融控股有限公司，以下简称“海尔金控”）：海尔金控现为持有公司5%以上股份的法人。公司董事谭丽霞女士现兼任海尔金控董事长，海尔金控成立于2014年2月，注册资本人民币1,173,664.06万元，注册地在青岛市，经营范围为以自有资金从事投资活动；财务咨询；数据处理服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息系统集成服务；物联网技术研发；塑料制品销售；五金产品零售；五金产品批发；包装材料及制品销售；金属制品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；机械设备研发；家用电器销售；健康咨询服务（不含诊疗服务）；第一类医疗器械销售。

4、中国投融资担保股份有限公司（以下简称“中投保”）：公司董事段文务先生兼任中投保董事长，中投保成立于1993年12月，注册资本人民币45亿元，经营范围为融资性担保业务：贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保及其他融资性担保业务；监管部门批准的其他业务：债券担保、诉讼保全担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担保业务，与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务，以自有资金投资；投资及投资相关的策划、咨询；资产受托管理；经济信息咨询；人员培训；新技术、新产品的开发、生产和产品销售；仓储服务；组织、主办会议及交流活动；上述范围涉及国家专项规定管理的按有关规定办理。

持有公司5%以上股份的法人（或其他组织）及其一致行动人；公司关联自然人直接或者间接控制的，或者担任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除公司、控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或其他组织）；中国证监会、上海证券交易所或者公司根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系，可能或者已经造成公司对其利益倾斜的法人（或者其他组织）。在过去12个月内或者相关协议或者安排生效后的12个月内，存在前述情形之一的法人（或者其他组织）。

在日常经营中发生相关关联交易时，公司在符合法律、法规、监管机构要求和内部管理制度的前提下，严格按照价格公允的原则与关联方确定交易价格，定价参照市场化价格水平、行业惯例、第三方定价确定。上述日常关联交易预计不存在损害公司及股东，特别是中小股东利益的情形。

（一）上述关联交易均因公司日常业务经营所产生，将有助于公司业务的正常开展；

（二）上述关联交易的定价参考了市场价格进行，定价合理、公平，不存在损害公司非关联方股东及公司利益的情况；

（三）上述关联交易不影响公司的独立性，公司主要业务未因上述关联交易而对关联方形成依赖。

证券代码：601995证券简称：中金公司公告编号：临2022-005

中国国际金融股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、董事会会议召开情况

中国国际金融股份有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第二十一次会议（以下简称“本次会议”）于2022年3月30日通过现场结合视频、电话的形式召开。本次会议通知于2022年3月16日以书面方式发出。本次会议应出席董事9名，实际出席董事9名，其中，董事段文务先生委托朱海林先生代为出席并表决。本次会议由董事长沈如军先生主持，公司监事和部分高级管理人员列席会议。本次会议的召集、召开及表决程序符合有关法律法规和《中国国际金融股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定。

本议案为分项表决，黄朝晖先生在审议其自身薪酬分配方案时回避表决。

黄朝晖先生2021年薪酬分配方案表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

其他高级管理人员2021年薪酬分配方案表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

同意2021年高级管理人员薪酬分配方案；同意《董事会关于合规负责人的考核报告（2021年度）》，并授权董事长沈如军先生、董事会薪酬委员会**彼得·诺兰先生签署。独立非执行董事对本议案发表了同意的独立意见。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。本议案尚需提交股东大会审议。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。本议案尚需提交股东大会审议。

（四）《关于〈2021年度社会责任暨环境、社会及管治报告〉的议案》

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。本议案尚需提交股东大会审议。

公司2021年度利润分配拟采用现金分红的方式向股东派发现金股利，拟派发现金股利总额为人民币1,448,177,060.40元（含税）。以公司截至本公告披露日的股份总数4,827,256,868股计算，每10股派发现金股利人民币3.0元（含税）。

若公司于实施权益分派的股权登记日的已发行股份总数目发生变化，每股派发现金股利的金额将在人民币1,448,177,060.40元（含税）的总金额内作相应调整。如后续总股本发生变化，公司将另行公告具体调整情况。

独立非执行董事对本议案发表了同意的独立意见。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。本议案尚需提交股东大会审议。

同意续聘德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）和德勤·关黄陈方会计师行分别担任公司2022年度境内和境外会计师事务所，并同意续聘德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2022年度内部控制审计机构，续聘期均为1年。

独立非执行董事对本议案出具了事前认可意见，同意将本议案提交董事会审议，并对本议案发表了同意的独立意见。

表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。谭丽霞女士、段文务先生与本议案存在利害关系，回避表决。本议案尚需提交股东大会审议。

独立非执行董事对本议案出具了事前认可意见，同意将本议案提交董事会审议，并对本议案发表了同意的独立意见。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

独立非执行董事对本议案发表了同意的独立意见。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

（十二）《关于修订〈公司章程〉及〈管理委员会工作制度（试行）〉的议案》

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

本议案为分项表决，关于《公司章程》的修订尚需提交股东大会审议。

同意结合实际情况对《公司章程》进行修订，并相应调整《管理委员会工作制度（试行）》。前述修订内容将自股东大会审议通过本次《公司章程》修订之日起生效。

（十三）《关于董事会战略委员会更名及修订委员会工作规则的议案》

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

同意将董事会下设战略委员会更名为“战略与ESG委员会”，并相应修订《董事会战略委员会工作规则》，增加ESG相关职责。战略委员会的名称变更及修订后的《董事会战略委员会工作规则》自董事会审议批准之日起生效。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。本议案为分项表决，尚需提交股东大会审议。

萧伟强先生