可转债申购中签规则(为什么打新可转债，每次都只能中1000块或者2000块？)

为什么打新可转债，每次都只能中1000块或者2000块？

可转债申购和中签最低单位是一手（即10股，每股100元，共1000元），中一签就是1000元，两签就是2000元，以此类推！

由于可转债打新门槛低，申购的人特别多，所以普遍中签率不高，现在能中一签就可以偷笑了！[呲牙]

可转债中签后怎么办_新债中签后如何缴款？

1、首先申购可转债后，T+1个交易日，可以查询是否中签；（如周一申购，周二晚上即可查询是否中签）

2、具体查询办法，可以在电脑或手机APP中，中签新股or新债中签查询中查找；

3、T+2日为缴款日，15:00前账户中需留足额资金用于缴款；（缴款金额为每10张债券1000元，按此计算）

4、如账户中有足够资金，可直接等到收盘后16:00左右自动扣款；（查看账户中可用资金，是否足够）

5、如账户中资金不够，请15:00前通过银证转账转入足额资金；16:00后会自动扣款不需另行操作；

可转债申购中签概率翻倍的秘笈！

来源|安信研究

小编|木头 s1450616010001

可转债已经接二连三发行了好几只！可是小安居然听说,还有95%股民不知道这回事的？可转债采取信用发行方式，类似目前的打新股，无需冻结资金、且无需市值，操作完成待中签才进行缴款。由于申购可转债需要通过股票账户参与，因此开通融资融券账户，还能增加一个可转债申购的机会哦！

融资融券是什么？

融资融券打开多空双向交易模式，就像信用卡一样，你可以不用，不用则不收钱。但不能没有，一旦想用，可以随时启用！

有大市值股票处于停牌状态，

没有资金再操作；

有股票被套，想通过T+0操作摊低成本，但没有资金；

看好后市，想适当增加杠杆，获取收益；

单纯看空市场，做空特定股票；

想开通期权账户

如果你属于上述任何一个情况

你可能需要开通融资融券账户！

 融资融券

通俗一下来说，

融资：投资者向证券公司借钱买股票，客户到期偿还本息，此种行为也称“买多”；

融券：投资人向证券公司先借股票出售，然后再择机买回股票，到期返还相同的股票给证券公司并支付利息，此种行为也称“卖空”。

这里先说一个新词，就是杠杆，相信很多的投资者对这个概念并不陌生。杠杆，顾名思义就是本来你有10块钱，你却想买20块钱的东西，于是你决定借10块钱，而这借的10块钱就是杠杆。

其实，融资融券也是加杠杆的一种办法。

融资融券交易模式

（1）融资买入交易

使用融资资金参与市场交易，当市场上涨的时候，会放大您的收益。

举例：某股票从10元涨到17元。如果客户有10万元资金，有两种操作方式：

①　自有资金普通买入10万元；

②　自有资金和融资资金共买入20万；

在上涨的情况下，融资买入之后，该客户的获利超出单使用自有资金进行操作的获利。

（2）融券卖出交易

当市场下跌的时候，我们可以选择对应的券源（如510300，510500或个别股票）进行融券卖出，这样或者可以对冲我们持仓的损失，或者我们可以在市场的下跌中获得收益。

除了上面提到的优势外，两融的优势还包括当天偿还免息、创新交易方式、借贷手续方便、还款自主灵活。

（3）T+0滚动交易

投资者日终清算后的总头寸不变，但可以通过日内一次或滚动交易摊低成本，利用融资资金赚取日内股价上涨带来的收益。

(4)融资T+0冲销交易

适用情形：震荡行情中，因突发利好或其他原因，某股票开盘一路走高，但次日走势未知。

滚动操作：个股盘中震荡频繁，可多次滚动做低点融资买入、高点融券卖出的当日冲销交易。

基本策略：利用融券工具，锁定当天个股波动收益，避免隔夜持仓风险。

(5)根据券源的对冲交易

由于融资融券既可以融资做多又可以融券做空，当两只证券出现同涨同跌的走势时，可做多强势证券同时做空走势稍弱的证券，获取两只证券之间的相对收益。

假设投资者持有某只股票，先要看它是否是可以卖空的标的证券。在该股票属于标的证券的条件下，为了对冲该只股票下跌的风险，投资者只要融券卖出相同数量的股票即可；如果该股票不属于标的股票，投资者可以融券卖出与该股票相关系数较高的标的股票。

假设100万资金，普通买入海通证券和平安银行共80万市值，再利用剩余现金及股票共100万做担保，融券卖出相等80万市值的300ETF，由此形成对冲。如果海通及平安平均涨幅为5%而300ETF为2%，则赚80万×3%；如果还统计平安平均跌幅为2%而300ETF为4%，则赚80万×2%。

融资融券参与门槛

参与融资融券需满足的基本条件（包括个人和机构）

（1）证券交易时间满半年；

（2）申请日前20个交易日日均证券类资产不得低于50万（100万十个交易日即可、两百万五个交易日，以此类推）

注：证券类资产包括客户交易结算资金、股票、债券、基金、证券公司资产管理计划等资产。

常见问题

我的股票划到信用账户做担保物了，还能交易吗？

答：1、可以交易。

2、信用账户具备普通账户买卖股票的功能，使用担保物卖出即可。

3、如果信用账户已产生负债，则要具体情况具体分析。

若担保物和负债是同一只股票，则用担保物卖出会自动还款；

若担保物和负债不是同一只股票，则担保物卖出自己的股票不会帮您自动还款。

我可以在哪里进行融资融券交易？

单笔合约期限是多长时间？

答：单笔融资或融券交易的合约期限一般为6个月。

即将到期的合约能否展期？如何展期？

为什么我划转了担保物，但是不能用？

答：划转担保物T+1日生效，也就是今天划转的，第二个交易日可以用来融资。

我做了一笔融资融券交易，怎么还款啊？

1、融资交易有三种还款方式：

*卖券还款：选择“卖券还款”方式卖出信用证券账户内证券所得价款，按到期时间顺序优先偿还先到期融资欠款。

*担保物卖出：选择“担保物卖出”方式卖出信用证券账户内已开仓证券所得价款，优先偿还本券融资欠款。

*直接还款：选择“直接还款”方式，则直接偿还现有负债，包括融资负债和利息费用等。

2、融券交易有两种还券方式：

*买券还券：通过买入和融入证券同品种证券的方式偿还负债。

举例：融券卖出1000股重庆啤酒，选择“买券还券”方式，可通过再买入1000股重庆啤酒的方式偿还负债。

*直接还券：融券卖出1000股重庆啤酒，如果自己账户里本来就有1000股“重庆啤酒”，选择“直接还券”，可以直接偿还负债。

如果我融资买入又当天还款，有没有利息费用？

答：没有。

融资融券会不会有风险？

融资融券交易除具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险之外，还具有包括但不限于以下特有风险：

风险揭示

可转债上市首日可能跌破面值100元，造成投资者损失，原股东可优先参与配售不代表任何机构和个人对于该可转债的投资价值判断，公众投资者参与网上申购亦需注意该风险。

参与网上申购并且中签，但未及时缴款者，可能被中证协计入“打新黑名单”：投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与网上新股、可转换公司债券及可交换公司债券申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股、可转换公司债券、可交换公司债券的只数合并计算。

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怎么知道可转债申购成功？

可转债全称为可转换公司债券，与其它债券一样，可转债也有规定的利率和期限，但和一般债券不同的是，可转债可以在特定的条件下转换为股票。不考虑转换，可转债单纯看作债券具有纯债价值或直接价值。如直接转换为股票，可转债的价值称为转换价值。在计算时，转换价值等于对应股票的价格乘以转股比例。　　

比如，某可转债的转股比例为10，当对应股票价格为11 元时，转换价值为110 元；当股票价格为9 元时，转换价值就是90 元。一般而言，可转债的价格不会低于其纯债价值或转换价值，因而价格存在下限。当可转债对应股票表现不好时，可转债股性偏弱债性偏强；而当股票表现出色时，可转债的价格更多受到股票价格的影响。　　

可转债的申购和新股申购类似，但也存在不同。　　

首先，可转债的发行面值都为100 元，申购的最小单位为1 手1000 元，且必须是1000 元的整数倍。由于可转债申购1 手需要的资金较少，因而获得的配号数较多，中1 手的概率较申购新股高。　　

其次，股票申购时实行T+3 规则，即申购资金在申购日后第三个交易日解冻，而可转债申购则采用T+4 规则，资金解冻在申购日后第四个交易日。投资者需要注意的是，每个股票账户只能申购一次，委托一经办理不得撤单，多次申购的只有第一次申购为有效申购。　　

除了直接申购外，由于可转债发行会对老股东优先配售，因而存在所谓的抢权申购策略，即投资者可以在股权登记日之前买入正股，然后在配售日行使配售权，获得转债。抢权申购需要持有股票至股权登记日，因而存在一定的风险，投资者在股票价格较低、市场较好时采用较为妥当。投资者认购转债时，可根据自己的意愿决定认购可配售转债的全部或部分，但每个账户中认购额不得超过规定的限额。配售的缴款期仅有一天，一般在股权登记日后的一个交易日。由于优先配售采取取整的办法，实际配售量以1000 元为单位，凡按照配售比例计算配售量不足1000 元的部分，视为投资者放弃，所以投资者必须拥有一定数量的股票数才可能配售到可转债，如果股票太少则可能失去优先配售获得可转债的机会。

可转债，性质介于股票和债券之间，波动性在牛市中类似于股票，在熊市中类似于债券，是个好东西。关于可转债的投资技巧，有很多很多，涉及对条款的解读和经验型的东西，以后慢慢谈，这次仅谈如何申购新上市的可转债。虽然俺认为申购新的可转债，获配几率不大，但作为一项基本技能，在资金闲置无用的时候，也可以试试。

新转债和新股相比，有以下几个特点。

（1）新股目前阶段的暴利有目共睹，新转债虽然不会像新股那样连续暴涨，但是一般也会有一个相当可观的涨幅。

（2）多可观呢？由于可转债没有涨跌停板制度，所以看第一天的收盘价即可（开盘价都是100），以今年上市的转债为例：吉视转债121，通鼎转债121，冠城转债118，东方转债106，国金转债107，久立转债103，长青转债105，深燃转债96，平安转债100.（3）可以看到绝大部分的转债上市都是赚钱的，只有小部分因为正股不给力，上市首日价格导致低于面值。

（4）申购可转债不是市值配售，这一点和股票不同。但同样分为网上（个人）和网下（机构）发售，个人投资者账户里有现金就可以参与，最小申购数量为10张，即1000元。机构投资者则可以以保证金的形式认购，例如新发行的浙能转债，保证金比例20%，那么机构投资者冻结200万现金，可以申购价值1000万的转债。

（5）所以个人投资者在机构面前通常被秒杀。虽然网上和网下的中签率是一样的，但是由于资金量小，网下的获配比率是很小的，很多连1%都不到。

（6）由于可转债的发行是对上市公司股票持有人潜在利益的稀释，所以一般可转债会设置一定的比例配售给老股东，剩下的部分再放到网上和网下发行。不过也有例外，浙能转债就没有给老股东配售。

申购新可转债的流程

（1）上市公司发布获批公告。（常识：发行可转债的必须是上市公司哦，否则就不存在对应的正股了）

（2）短则一两个月（居多）甚至几天，长则半年一年后，上市公司发布发行公告。披露发行条款、申购日期、代码、网上网下老股东配售比例等信息。

（3）一般两个工作日以后为申购日，老股东配售，网上、网下发行均在这一天进行。作为个人投资者，直接在软件上买入，填写申购代码即可，最小10张，100元。例如：

（4）晚上你就可以获得配号。每10张一个配号。可以在软件中查询。（5）T+2工作日晚上，上市公司会公告中签率。

（6）T+3工作日，上市公司会进行摇号。晚上会公布中签号码末尾几位数，你就知道中签没有了。

（7）T+4工作日，未中签的资金便回到了自己的账上。

（8）然后在一到两周左右，转债就会上市交易了。注意事项：可转债在上市之前，其对应的正股是一直在交易的，在这期间如果正股涨了很多，那可转债的内在价值也会上升，上市以后暴涨也就成了必然，如果正股表现不佳，转债的上市价格就不会很好。总之，相对于新股，可转债的上市首日价格还是比较好估计的。

附图：14年新债

晶科转债中一签能赚多少,为什么有些人命好

无论是申购沪市的可转债还是深市的可转债，中一签都是1000元。而中一签能有多少收益并不是固定的，主要跟以下几个因素有关。首先，就是可转债的转股价值。对同一只可转债来说，转股价值越高，上市后价格也能涨得更多，收益也就越高。而可转债的转股价值则跟股票的市价与可转债的转股价有关，转股价固定之下，股票的市价越高，转股价值就越高。正常来说，一只新上市的可转债，价格都不会低于转股价值。不过，如果是不同的可转债，就未必是转股价值越高收益就越高。【拓展资料】可转换：是持有人可按照发行时约定的价格将转换成公司的普通股票的。如果持有人不想转换，则可以继续持有，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将转换成为股票，发债公司不得拒绝。该利率一般低于普通公司的利率，企业发行可转换可以降低筹资成本。可转换持有人还享有在一定条件下将回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回的权利。可转换具有债权和股权的双重特性。可转换兼有和股票的特征，具有以下三个特点：1.债权性与其他一样，可转换也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有到期，收取本息。2.股权性可转换在转换成股票之前是纯粹的，但转换成股票之后，原持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。3.可转换性可转换性是可转换的重要标志，持有人可以按约定的条件将转换成股票。转股权是投资者享有的、一般所没有的选择权。可转换在发行时就明确约定，持有人可按照发行时约定的价格将转换成公司的普通股票。如果持有人不想转换，则可以继续持有，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换利率一般低于普通公司利率，企业发行可转换可以降低筹资成本。可转换持有人还享有在一定条件下将回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回的权利。

新债上市后，大部分收益都能在10%以上，高的甚至能达到近50%的收益。比如你打新债中了2手，一手是10张，100块钱一张，也就是这次中签，你需要把2000元存入你的账户，然后新债上市后，你可能会赚200元到1000元。1、打新债的申购方式和新股一样，操作比较方便，但在新债中签前又不需要要投资者投入资金成本，因而打新债的门槛较低。2、打新债的中签率比较低，因此投资者一般都是顶格申购，顶格申购是100万元，不过通常投资者都只能中一签。中一签就是人们常说的中一手，一手是10张，每张可转债的价格通常是100元，那么中一签也就是需要支付1000元的投资成本。3、新债中签后，投资者在上市首日即可选择抛售，假设投资者所中的新债在上市首日价格涨到130元，那么中一签就能赚300元。反之，当上市首日价格跌破100元时，如果投资者选择在首日抛售，那么也会亏损。拓展资料1、关于申购新债第一步，了解新债发行日期、申购代码、申购上限。第二步，在买股票的界面，输入申购代码、申购上限。第三步，确认买入。2、关于中签结果T日申购，T+2日可在股票持仓或新股中签菜单中查询，如果中签则可以看到相应新债信息。3、关于缴款T日申购，T+2日日终前保证账户内有足够的缴款资金。例如：11月8日发现中签时达转债1000元，在11月8日下午4点时应保证账户内有1000元及以上的可用最近。如果不足，应及时卖出股票或银证转账。4、关于中签率中签率确实不高，最近6只中签率在万分之0.13-万分之9.1之间，比新股还低。不过打新债的优势是无任何前期成本投入，还能稳定盈利，举手就可能赚的钱，必须争取。

通常情况下，转债打新在中签首日卖出，收益率在10%—30%之间，也就是说如果中了1签一千元，在上市涨幅10%之后出手，可以赚100元。在新债上市之后可能跌破发行价，如果投资者不准备冒太大风险，在新债上市后，选择一个合适的价格卖出也是一个不错的选择。拓展资料：交易规则：交易原则：价格优先、时间优先。成交顺序：较高买进委托优先于较低买进委托；较低卖出委托优先于较高卖出委托；同价位委托，按委托顺序成交。交易品种：A股、B股、国债现货、企业、国债回购、基金。报价单位：A股、B股以股东为报价单位，基金以基金单位为报价单位，以“100元面额”为报价单位；国债回购以“资金年收益率”为报价单位。价格变化档位：A股、、基金为0.01元；深市B股为0.01港元，国债回购为0.01%；沪市A股、、基金为0.01元，B股为0.002美元。委托买卖单位与零股交易：A股、B股、基金的委托买单位为“股”(基金按“基金单位”)，但为了提高交易系统的效率，必以100股(沪市B股为1000股)或基整数倍进行委托买卖。如有低于100股(或B股1000股)的零股需要交易，必须一次性委托卖出。同时，也不能委托买进零股，、可转换的委托单位为1000元面值(手)。交易申报时间：每周一至周五，法定公众假期除外。上交所：9：15-9：25(集合竞价，9：20-9：25不接受撤单申报)、9：30-11：30、13：00-15：00深交所：9：15-9：25(集合竞价，9：20-9：25与14：57-15：00不接受撤单申报)、9：30-11：30、13：00-15：00两所在9：25-9：30只接受申报，不做其它处理。开市价：某只证券当日第一笔成交价(第一笔成交价有可能在连续竞价中产生)；收市价：深市为有成交的最后三分钟内所有成交价的成交量加权平均价，沪市为当日最后一笔成交价为收市价。涨跌幅限制：证券交易所对交易的股票(含A股、B股)、基金类证券实行交易价格涨跌幅限制。在一个交易日内，除上市首日证券外，每只证券的交易幅度不得超过10%，实施特别处理的股票(ST股票)涨跌幅度限制为5%，超过涨跌限价的委托为无效委托。

用户在申购可转债时最高是可以申购1万股的，价格为100元一股，其中10股为一手，但是申购这么多股却不意味着能中那么多。一般情况下，用户都是中一手（即10股），如果运气好的话，还可以中2-3手。

申请的可转债中签之后，一定要记得在规定的时间内将钱缴到账户上，不然超过3次的话，会被拉入黑名单的。这样一来，在很长一段时间都不能再申请可转债。

扩展资料：

可转债上市后的价格是由市场决定的。目前很多投资者，因为不熟悉正股，更不熟悉对应的可转债，所以基本上市就考虑取舍。要注意的是，上交所的可转债，上市首日如果达规定涨幅会启动熔断机制，发生临时停牌，深圳的可转债上市首日无此规则。

因为想发可转债的公司，必须3年连续盈利，是相对优质的且处于盈利周期的上市公司。对照正股的走势，如果正股总体基本面、技术面、资金面都向好，可以考虑持有可转债，随着正股上涨，可转债会跟着上涨;但是如果正股最近不振，也可以随时了结。总之，看正股走势，决定去留。

可转债申购中签率与申购数量有关,申购数量越多,获得的配号就越多，申购10000张中签在10张左右。具体分析如下：可转债申购的话一般都是顶格10000张申购，出现一千张申购都是没有顶格申购的。建议顶格申购，这个无市值要求。可转债可申购10000张而中签，就是10张，不是一张。每一张面值100元，10张就是1000元。因此需要缴款1000元。没有钱申请可转换。可以在账户里留下1000元，以备中标。只要有相应的账户，就可以认购；可转换发行当天，到自己的账户，点击购买，按上限申请。中签并扣除后，将完成一次可转换的购买。

可转债不中签？这里有一个100%中签的办法~

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如何参与可转债打新

双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券发行公告_股东_优先配售_申购

原标题：双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券发行公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

双良节能系统股份有限公司（以下简称“双良节能”、“发行人”或“公司”）、中国国际金融股份有限公司（以下简称“保荐人（联席主承销商）”或“中金公司”）、华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”）（中金公司及华泰联合证券合称“联席主承销商”）根据《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行注册管理办法》（证监会令〔第206号〕）、《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第208号〕）、《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》（上证发〔2023〕34号）（以下简称“《实施细则》”）、《上海证券交易所证券发行与承销业务指南第2号——上市公司证券发行与上市业务办理》（上证函[2021]323号）、《上海证券交易所证券发行与承销业务指南第4号——上市公司证券发行与承销备案》（上证函[2023]651号）等相关规定组织实施本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“可转债”或“双良转债”）。

一、投资者重点关注问题

本次发行在发行流程、申购、缴款和投资者弃购处理等环节的重要提示如下：

1、原股东优先配售特别关注事项

（1）原股东优先配售均通过网上申购方式进行。本次可转债发行向原股东优先配售证券，不再区分有限售条件流通股与无限售条件流通股，原则上原股东均通过上交所交易系统通过网上申购的方式进行配售，并由中国结算上海分公司统一清算交收及进行证券登记。原股东获配证券均为无限售条件流通证券。

本次发行的原股东优先配售日及缴款日为2023年8月8日（T日），所有原股东（含限售股股东）的优先认购均通过上交所交易系统进行。认购时间为2023年8月8日（T日）9:30-11:30，13:00-15:00。配售代码为“704481”，配售简称为“双良配债”。

（2）原股东实际配售比例调整。本公告披露的原股东优先配售比例0.001389手/股为预计数，若至本次发行可转债股权登记日（T-1日）公司可参与配售的股本数量发生变化导致优先配售比例发生变化，发行人和联席主承销商将于申购日（T日）前披露原股东优先配售比例调整公告。原股东应按照该公告披露的实际配售比例确定可转债的可配售数量，请投资者于股权登记日收市后仔细核对其证券账户内“双良配债”的可配余额，作好相应资金安排。

（3）发行人现有总股本1,870,661,251股，全部可参与原股东优先配售。

2、本次发行的原股东优先配售日和网上申购日同为2023年8月8日（T日），网上申购时间为T日9:30-11:30，13:00-15:00。原股东参与优先配售的部分，应当在2023年8月8日（T日）申购时缴付足额资金。原股东及社会公众投资者在2023年8月8日（T日）参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。

3、参与可转债申购的投资者应当符合《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》（上证发〔2022〕91号）的相关要求。

投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模，合理确定申购金额。联席主承销商发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模或资金规模申购的，联席主承销商有权认定该投资者的申购无效。投资者应自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代为申购。

4、投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户，申购一经确认不得撤销。同一投资者使用多个证券账户参与同一只可转债申购的，或投资者使用同一证券账户多次参与同一只可转债申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。对于参与网上申购的投资者，证券公司在中签认购资金交收日2023年8月11日前（含T+3日），不得为其申报撤销指定交易以及注销相应证券账户。

确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-1日日终为准。

5、2023年8月9日（T+1日），发行人和联席主承销商将公告本次发行的网上中签率及优先配售结果。当网上有效申购总量大于本次最终确定的网上发行数量时，采取摇号抽签方式确定发售结果。2023年8月9日（T+1日），根据本次发行的网上中签率，在公证部门公证下，由发行人和联席主承销商共同组织摇号抽签。

6、网上投资者申购本次发行的可转债中签后，应根据《双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券网上中签结果公告》（以下简称“《网上中签结果公告》”）履行缴款义务，确保其资金账户在2023年8月10日（T+2日）日终有足额的认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。网上投资者放弃认购的部分由保荐人（联席主承销商）包销。

7、上海证券交易所已制定了《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书必备条款》。自2020年10月26日起，投资者参与向不特定对象发行的可转债申购交易的，应当以纸面或者电子形式签署《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》（以下简称“《风险揭示书》”）。投资者未签署《风险揭示书》的，证券公司不得接受其申购或者买入委托，已持有相关可转债的投资者可以选择继续持有、转股、回售或者卖出。符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定条件的专业投资者，可转债发行人的董事、监事、高级管理人员以及持股比例超过5%的股东申购、交易该发行人发行的可转债，不适用前述要求。

8、当原股东优先认购的可转债数量和网上投资者申购的可转债数量合计不足本次发行数量的70%时，或当原股东优先缴款认购的可转债数量和网上投资者缴款认购的可转债数量合计不足本次发行数量的70%时，发行人及联席主承销商将协商是否采取中止发行措施，并及时向上交所报告，如中止发行，将公告中止发行原因，择机重启发行。

本次发行由联席主承销商中金公司、华泰联合证券承销，认购金额不足260,000.00万元的部分由保荐人（联席主承销商）中金公司余额包销。包销基数为260,000.00万元，保荐人（联席主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额，保荐人（联席主承销商）包销比例原则上不超过本次可转债发行总额的30%，即原则上最大包销金额为78,000.00万元。当包销比例超过本次发行总额的30%时，联席主承销商将启动内部承销风险评估程序，并与发行人协商一致后继续履行发行程序或采取中止发行措施，并及时向上交所报告。

9、投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自中国结算上海分公司收到弃购申报的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转债及可交换债的网上申购。

放弃认购情形以投资者为单位进行判断。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券累计计算；投资者持有多个证券账户的，其任何一个证券账户发生放弃认购情形的，放弃认购次数累计计算。不合格、注销证券账户所发生过的放弃认购情形也纳入统计次数。

证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按不同投资者进行统计。

10、本次发行的联席主承销商的自营账户不得参与申购。

11、投资者须充分了解有关可转换公司债券发行的相关法律法规，认真阅读本公告的各项内容，知悉本次发行的发行流程和配售原则，充分了解可转换公司债券投资风险与市场风险，审慎参与本次可转换公司债券申购。投资者一旦参与本次申购，联席主承销商视为该投资者承诺：投资者参与本次申购符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一切违法违规行为及相应后果由投资者自行承担。

12、可转债的信用评级可能因发行人经营管理或者财务状况等因素而出现下调，继而影响可转债的债券市场交易价格。投资者应当关注可转债的跟踪评级报告。

13、可转债二级市场交易价格受上市公司股票价格、转股价格、赎回以及回售条款、市场利率、票面利率、市场预期等多重因素影响，波动情况较为复杂，可能出现跌破发行价、价格大幅波动、与投资价值相背离，甚至交易价格低于面值等情况。投资者应当关注相关风险。

14、本次发行的可转换公司债券转股股份全部来源于新增股份。

15、公司聘请中金公司担任本次可转债的受托管理人，并订立受托管理协议。

1、向在股权登记日（2023年8月7日，T-1日）收市后登记在册的原股东实行优先配售。其中：

（1）原股东的优先认购通过上交所交易系统进行，配售代码为“704481”，配售简称为“双良配债”；

（2）原股东持有的“双良节能”股票如果托管在两个或两个以上的证券营业部，则以托管在各营业部的股票分别计算可认购的手数，且必须依照登记公司配股业务指引在对应证券营业部进行配售认购；

（3）原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的网上申购。

2、本次发行的可转债优先配售后的余额通过上交所交易系统网上发行，申购代码为“733481”，申购简称为“双良发债”。参与本次网上发行的每个证券账户的最低申购数量为1手（1,000元），超过1手必须是1手的整数倍。每个账户申购数量上限为1,000手（100万元），如超过该申购上限，则该笔申购无效。申购时，投资者无需缴付申购资金。

1、双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券已获得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2023]1351号同意注册。本次发行的可转债简称为“双良转债”，债券代码为“110095”。

2、本次发行可转债募集资金总额为人民币260,000.00万元，发行数量为26,000,000张，2,600,000手，按面值发行。

3、本次发行的可转债将向发行人在股权登记日（2023年8月7日，T-1日）收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统向社会公众投资者发行。

4、原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日（2023年8月7日，T-1日）收市后中国结算上海分公司登记在册的持有双良节能的股份数量按每股配售1.389元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，再按1,000元/手的比例转换为手数，每1手（10张）为一个申购单位，即每股配售0.001389手可转债。原股东可根据自身情况自行决定实际认购的可转债数量。原股东的优先认购通过上交所交易系统进行，配售代码为“704481”，配售简称为“双良配债”。原股东优先配售不足1手的部分按照精确算法（参见释义）原则取整。

原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股东参与优先配售的部分，应当在T日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售后余额的网上申购部分无需缴付申购资金。

5、发行人现有总股本1,870,661,251股，全部可参与原股东优先配售。按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先认购的可转债上限总额为2,600,000手。

6、社会公众投资者通过上交所交易系统参加发行人原股东优先配售后余额的申购，申购代码为“733481”，申购简称为“双良发债”。每个账户最小认购单位为1手（10张，1,000元），每1手为一个申购单位，超过1手的必须是1手的整数倍，每个账户申购上限是1,000手（100万元），如超过则该笔申购无效。申购时，投资者无需缴付申购资金。

7、本次发行的双良转债不设持有期限制，投资者获得配售的双良转债上市首日即可交易。投资者应遵守《中华人民共和国证券法》、《可转换公司债券管理办法》等相关规定。

8、本次可转债发行并非上市，发行人在本次可转债发行结束后将尽快办理有关上市手续，上市事项将另行公告。

9、投资者请务必注意公告中有关双良转债的发行方式、发行对象、申购时间、申购方式、申购规则、申购程序、申购数量、认购资金缴纳和投资者弃购处理等具体规定。

10、投资者不得非法利用他人账户或资金进行申购，也不得违规融资或帮他人违规融资申购。投资者申购并持有双良转债应按相关法律法规及中国证监会的有关规定执行，并自行承担相应的法律责任。

12、投资者须充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受**、经济、行业环境变化的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。本次发行的可转债无流通限制及锁定期安排，自本次发行的可转债在上交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意发行日至上市交易日之间公司股票价格波动和利率波动导致可转债价格波动的投资风险。

除非特别指明，以下词语在本发行公告中具有下列含义：

一、本次发行基本情况

本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。本次可转换公司债券及未来转换的公司股票将在上海证券交易所上市。

本次发行可转债募集资金总额为人民币260,000.00万元，发行数量为26,000,000张，2,600,000手。

1、债券期限：本次发行的可转债期限为发行之日起6年，即自2023年8月8日至2029年8月7日。（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）

2、票面利率：第一年0.2%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。

3、债券到期赎回：在本次发行的可转换公司债券期满后5个交易日内，公司将按债券面值的110%（含最后一期年度利息）的价格赎回未转股的可转债。

4、付息方式：本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金并支付最后一年利息。

计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为：I=B×i

I：指年利息额；

B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；

i：指可转换公司债券的当年票面利率。

本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日（2023年8月8日，T日）。

付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

5、初始转股价格：12.13元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价之间的较高者，且不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

6、转股期限：本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2023年8月14日，T+4日）起满6个月后的第一个交易日（2024年2月14日）起至可转债到期日（2029年8月7日）止。（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）

7、信用评级：主体信用评级为AA级，债券信用评级为AA级。

8、信用评级机构：联合资信评估股份有限公司。

9、担保事项：本次发行的可转债未提供担保。

本次可转债发行的原股东优先配售日和网上申购日为2023年8月8日（T日）。

1、向发行人原股东优先配售：本发行公告公布的股权登记日（2023年8月7日，T-1日）收市后登记在册的发行人所有普通股股东。本次向不特定对象发行的可转债不存在无权参与原股东优先配售的股份数量。若至股权登记日（2023年8月7日，T-1日）公司可参与配售的股本数量发生变化，公司将于申购起始日（2023年8月8日，T日）披露可转债发行原股东配售比例调整公告。

2、向一般社会公众投资者网上发行：持有中国结算上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

3、本次发行的联席主承销商的自营账户不得参与申购。

本次发行向原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行，认购金额不足260,000.00万元的部分由保荐人（联席主承销商）包销。网上向社会公众投资者发售的申购数量下限为1手（1,000元），上限为1,000手（100万元）。

1、向发行人原股东优先配售

原股东可优先配售的双良转债数量为其在股权登记日（2023年8月7日，T-1日）收市后登记在册的持有双良节能的股份数量按每股配售1.389元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，再按1,000元/手的比例转换为手数，每1手（10张）为一个申购单位，即每股配售0.001389手可转债。

发行人现有总股本1,870,661,251股，全部可参与原股东优先配售。按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先认购的可转债上限总额为2,600,000手。

公司原股东（含有限售条件股东）的优先认购通过上交所交易系统进行，优先认购时间为T日（9:30-11:30，13:00-15:00），配售代码为“704481”，配售简称为“双良配债”。原股东优先配售不足1手的部分按照精确算法原则取整。原股东参与优先配售的部分，应当在T日申购时缴付足额资金。

原股东除可参加优先配售外，还可在T日通过上交所交易系统参加优先配售后余额的申购。

社会公众投资者通过上交所交易系统参加网上发行。网上发行申购代码为“733481”，申购简称为“双良发债”。每个账户最小认购单位为1手（10张，1,000元），每1手为一个申购单位，超过1手的必须是1手的整数倍，每个账户申购上限是1,000手（100万元），如超过则该笔申购无效。

全国所有与上交所交易系统联网的证券交易网点。

本次发行的双良转债不设持有期限制，投资者获得配售的双良转债上市首日即可交易。

本次发行由联席主承销商中金公司、华泰联合证券承销，本次发行认购金额不足260,000.00万元的部分由保荐人（联席主承销商）中金公司余额包销。包销基数260,000.00万元，保荐人（联席主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额，包销比例原则上不超过本次可转债发行总额的30%，即原则上最大包销金额为78,000.00万元。当包销比例超过本次发行总额的30%时，联席主承销商将启动内部承销风险评估程序，并与发行人沟通：如确定继续履行发行程序，将调整最终包销比例；如确定采取中止发行措施，将及时向上交所报告，公告中止发行原因，并将在批文有效期内择机重启发行。

发行结束后，发行人将尽快申请本次发行的可转债在上交所上市，具体上市时间将另行公告。

债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。

其中：Q：指可转换公司债券的转股数量；V为可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P为申请转股当日有效的转股价格。

可转换公司债券持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换1股的可转换公司债券部分，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的有关规定，在转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面余额以及该余额对应的当期应计利息。（当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容）。

在本次可转债发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股、配股及派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；

增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；

上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；

派送现金股利：P1=P0－D；

上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）

其中：P1为调整后转股价，P0为调整前转股价，n为送股或转增股本率，k为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规、证券监管部门和上海证券交易所的相关规定来制订。

1、修正权限与修正幅度

在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价。

1、到期赎回条款

在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将以本次可转债的票面面值的110%（含最后一期年度利息）的价格向本次可转债持有人赎回全部未转股的可转换公司债券。

转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：

1）在转股期内，如果公司股票在连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；

2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3,000万元时。

当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365

IA：指当期应计利息；

B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；

i：指可转换公司债券当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

1、附加回售条款

若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目与公司在募集说明书中的承诺相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容。

在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度内，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的全部或部分可转换公司债券按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。

最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权。可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与现有股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

注：上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，联席主承销商将及时公告，修改发行日程。

本次向不特定对象发行的可转债将向发行人在股权登记日（2023年8月7日，T-1日）收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售。本次向不特定对象发行的可转债不存在无权参与原股东优先配售的股份数量。若至股权登记日（2023年8月7日，T-1日）公司可参与配售的股本数量发生变化，公司将于申购起始日（2023年8月8日，T日）披露可转债发行原股东配售比例调整公告。

原股东可优先配售的双良转债数量为其在股权登记日（2023年8月7日，T-1日）收市后登记在册的持有双良节能的股份数量按每股配售1.389元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，再按1,000元/手的比例转换为手数，每1手（10张）为一个申购单位，即每股配售0.001389手可转债。（具体参见本公告“一、本次发行基本情况（七）发行方式”）

1、原股东的优先认购方式

原股东的优先认购通过上交所交易系统进行，认购时间为2023年8月8日（T日）上交所交易系统的正常交易时间，即9:30-11:30，13:00-15:00。如遇重大突发事件影响本次发行，则顺延至下一交易日继续进行。配售代码为“704481”，配售简称为“双良配债”。

认购1手“双良配债”的价格为1,000元，每个账户最小认购单位为1手（1,000元），超过1手必须是1手的整数倍。

若原股东的有效申购数量小于或等于其可优先认购总额，则可按其实际有效申购量获配双良转债；若原股东的有效申购数量超出其可优先认购总额，则该笔认购无效。请投资者仔细查看证券账户内“双良配债”的可配余额。

原股东持有的“双良节能”股票如果托管在两个或两个以上的证券营业部，则以托管在各营业部的股票分别计算可认购的手数，且必须依照登记公司配股业务指引在对应证券营业部进行配售认购。

（1）投资者应于股权登记日收市后核对其证券账户内“双良配债”的可配余额。

（2）原股东参与优先配售的部分，应当在T日申购时缴付足额资金。

（3）投资者当面委托时，填写好认购委托单的各项内容，持本人身份证或法人营业执照、证券账户卡和资金账户卡（确认资金存款额必须大于或等于认购所需的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券交易网点，办理委托手续。柜台经办人员查验投资者交付的各项凭证，复核无误后即可接受委托。

（4）投资者通过电话委托或其它自动委托方式委托的，应按各证券交易网点规定办理委托手续。

（三）原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的网上申购。原股东参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。

持有中国结算上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金以及符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

本次可转债发行总额为人民币260,000.00万元，网上向社会公众投资者发行的具体数量可参见本公告“一、本次发行基本情况（七）发行方式”。

2023年8月8日（T日）9:30-11:30，13:00-15:00。如遇重大突发事件影响本次发行，则顺延至下一交易日继续进行。

投资者应在指定的时间内通过与上交所联网的证券交易网点，以确定的发行价格和符合本公告规定的申购数量进行申购委托。一经申报，不得撤单。

1、申购代码为“733481”，申购简称为“双良发债”。

3、参与本次网上发行的每个账户最小申购单位为1手（10张，1,000元），每1手为一个申购单位，超出1手必须是1手的整数倍，每个账户申购上限为1,000手（100万元），如超过该申购上限，则该笔申购无效。投资者各自具体的申购和持有可转债数量应遵照相关法律法规及中国证监会的有关规定执行，并自行承担相应的法律责任。投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模，合理确定申购金额。联席主承销商发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模或资金规模申购的，联席主承销商有权认定该投资者的申购无效。投资者应自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代为申购。

4、投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只可转债申购的，或投资者使用同一证券账户多次参与同一只可转债申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。投资者参与可转债网上申购一经申购不得撤单。

确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-1日日终为准。

5、不合格、休眠和注销的证券账户不得参与可转债的申购。

6、投资者在T日参与可转债网上申购时无需缴付申购资金。

1、办理开户手续

凡参与本次网上申购的投资者，申购时必须持有上交所的证券账户卡，尚未办理开户登记手续的投资者，必须在网上申购日2023年8月8日（T日）（含该日）前办理好上交所的证券账户开户手续。

申购手续与在二级市场买入股票的方式相同。申购时，投资者无需缴付申购资金。

投资者当面委托时，应认真、清楚地填写买入可转债委托单的各项内容，持本人身份证或法人营业执照、证券账户卡和资金账户到与上交所联网的各证券交易网点办理申购委托。柜台经办人员查验投资者交付的各项凭证，复核各项内容无误后即可接受申购委托。投资者通过电话或其他方式委托时，应按各证券交易网点规定办理委托手续。

投资者网上有效申购数量与最终网上发行数量确定后，发行人与联席主承销商按照以下原则配售可转债：

1、当网上有效申购总量小于或等于最终网上发行数量时，按投资者的有效申购量配售；

2、如网上有效申购数量大于最终确定的网上发行数量，则在公证部门监督下根据总配号量和中签率组织摇号抽签，按摇号抽签结果确定有效申购中签号码，每一中签号码认购1手可转债。

中签率=（最终确定的网上发行数量/网上有效申购总量）×100%。

当网上有效申购总量大于本次最终确定的网上发行数量时，采取摇号抽签方式确定配售数量。

1、申购配号确认

2023年8月8日（T日），参与本次网上申购的投资者可以通过其指定交易的证券公司在申购时间内进行申购委托。上交所将于T日确认网上投资者的有效申购数量，同时根据有效申购数据进行配号，按每1手（10张，1,000元）配一个申购号，并将配号结果传到各证券交易网点。

2023年8月9日（T+1日），向投资者公布配号结果。投资者应到原委托申购的交易网点处确认申购配号。

发行人和联席主承销商将于2023年8月9日（T+1日）在《双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券网上发行中签率及优先配售结果公告》中公布网上发行中签率。

2023年8月9日（T+1日）在公证部门公证下，由发行人和联席主承销商主持摇号抽签，确认摇号中签结果，上交所于当日将抽签结果传给各证券交易网点。发行人和联席主承销商将于2023年8月10日（T+2日）在《双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券网上中签结果公告》中公布中签结果。

2023年8月10日（T+2日）公告摇号中签结果，投资者根据中签号码确认认购双良转债的数量。每一中签号码认购1手（10张，1,000元）可转债。

2023年8月10日（T+2日）日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

网上投资者放弃认购的部分以实际不足资金为准，根据中国结算上海分公司的相关规定，放弃认购的最小单位为1手。投资者放弃认购的可转债由保荐人（联席主承销商）包销。

投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自中国结算上海分公司收到弃购申报的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转债及可交换债的网上申购。

放弃认购情形以投资者为单位进行判断。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券累计计算；投资者持有多个证券账户的，其任何一个证券账户发生放弃认购情形的，放弃认购次数累计计算。不合格、注销证券账户所发生过的放弃认购情形也纳入统计次数。

证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按不同投资者进行统计。

网上投资者中签未缴款金额以及保荐人（联席主承销商）的包销比例等具体情况详见发行人和保荐人（联席主承销商）于2023年8月14日（T+4日）发布的《双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券发行结果公告》。

2023年8月11日（T+3日），中国结算上海分公司根据中签结果进行清算交割和债权登记，并由上交所将发售结果发给各证券交易网点。

本次网上发行双良转债的债权登记由中国结算上海分公司根据上交所电脑主机传送的中签结果进行。

当原股东优先认购的可转债数量和网上投资者申购的可转债数量合计不足本次发行数量的70%时，或当原股东优先缴款认购的可转债数量和网上投资者缴款认购的可转债数量合计不足本次发行数量的70%时，发行人及联席主承销商将协商是否采取中止发行措施，并及时向上交所报告，如中止发行，将公告中止发行原因，择机重启发行。

中止发行时，网上投资者中签的可转债无效且不登记至投资者名下。

原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行。本次发行由联席主承销商中金公司、华泰联合证券承销，认购金额不足260,000.00万元的部分由保荐人（联席主承销商）中金公司余额包销。保荐人（联席主承销商）包销比例原则上不超过本次可转债发行总额的30%，即原则上最大包销金额为78,000.00万元。当包销比例超过本次发行总额的30%时，联席主承销商将启动内部承销风险评估程序，并与发行人协商一致后继续履行发行程序或采取中止发行措施，并及时向上交所报告，如中止发行，将公告中止发行原因，择机重启发行。

本次可转债发行对投资者不收取佣金、过户费和印花税等费用。

发行人和联席主承销商就已知范围内已充分揭示本次发行可能涉及的风险事项，详细风险揭示条款参见《募集说明书》。

1、发行人：双良节能系统股份有限公司

办公地址：江苏省江阴市利港镇西利路88号

联系人：王磊

电话：0510-86632358

2、保荐人（联席主承销商）：中国国际金融股份有限公司

地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

电话：010-89620585

传真：010-89620607

联系人：资本市场部

3、联席主承销商：华泰联合证券有限责任公司

地址：北京市西城区丰盛胡同22号丰铭国际大厦A座6层

电话：010-56839584、010-56839516

联系人：股票资本市场部

发行人：双良节能系统股份有限公司

保荐人（联席主承销商）：中国国际金融股份有限公司

联席主承销商：华泰联合证券有限责任公司

责任编辑：

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可转债一般中签后多久可以卖出?

根据交易的相关规定可知,可转债中签后大约两周内就可卖出。具体分析如下：中签后债券持有人可按照发行时约定的价格，将债券转换成公司的普通股票的债券。通常情况下，可转债由发行申购到上市时间是需要在2到4周左右的，一般上市后就可以自由卖出。注意强制赎回条款：一般而言正股在连续30个交易日内至少15个交易日收盘价不低于转股价格的130%，上市公司就有权按照面值强制赎回可转债。如果高价买入，则会陷入亏损。注意临时停牌规则：涨跌20%，可转债停牌30分钟，涨跌30%，则停牌至14：57。此外还包括可转债的转换价格、期限、转股期等。

可转债申购了一结光称基另万张怎么办

可转债是指发行人依法定程序发行，在一定时间内依据约定的条件可以转换成股芬够份的公司债券，按照现行规定，网上申购每人最多只能申购一万张。可转债发行时，原股东有优先配售的权睡沟利，剩下的才轮得到网上申购者，在面对可转债少，申购者多的情况下，顶格申购（一万张）不代表夏争称就能中一万张。按照今年可转债申购的情况来看，每次可转债发行时都有几百万户申购，中签的概率很低，申购一万张能够中10张已经算运气好，所以说，不要慌张。弄懂可转债交易规则，只有在明白游戏规则的情况下，交易才能游刃有余，不会慌张，不会害怕，找到正确的投资道路。

中石化的可转债要怎么申购?请详解!谢谢!

希望对你有所帮助(一)上网定价发行可转换公司债券的发行方式目前主要参照A股的上网定价发行办法，即通过证券交易所的证券交易系统上网按面值平价发行。投资者应当在详细阅读可转换公司债券募集说明书和发行公告的基础上按照发行公告的提示进行申购。申购程序1.申购当日(T日)，投资者凭证券帐户卡申请认购可转换公司债券(每个帐户的申购不少于1000元面值，超过1000元面值的必须是1000元的整数倍，每个帐户的认购上限为公开发行总额的1‰)。并由交易所反馈认购情况；2.T+1日，由交易所结算公司将申购资金冻结在申购专户中；3.T+2日，由主承销商和有从事证券业务资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告；交易所进行申购配号工作。4.T+3日，由主承销商负责组织摇号抽签，并于当日公布中签结果；5.T+4日，对未中签的申购款予以解冻。申购规则1.转债申购单位为“手”，每10张为1手。每个帐户申购可转换公司债券不少于1000元面值，超过1000元面值的，必须是1000元面值的整数倍，每个帐户认购上限为不超过公开发行的可转换公司债券总额的1‰。2.每个股票帐户只能申购一次，委托一经办理不得撤单。多次申购的(包括在不同的证券交易网点进行申购)，视第一次申购为有效申购。3.投资者申购可转换公司债券不收取任何手续费。4.深市可转换公司债券发行申购代码为125***，如鞍钢转债(125898)；沪市可转换债券发行申购代码为733***，如机场发债(733009)。(二)配售与上网定价结合上市公司发行可转换债券对股权登记日股东(亦即老股东)优先配售的方式，与配股和增发新股一样，是上市公司在融资方式的一种，与配股缴款、增发新股的操作有相类似的地方。此外，还可同时向证券投资基金定向发售和上网定价发行。例如鞍钢转债采用向鞍钢新轧A股股东优先配售、向证券投资基金定向发售和上网定价发行方式。上市公司发行可转换债券，投资者申购操作应以公司发布公告为准。本篇以上市公司鞍钢新轧发行的“鞍钢转债”(125898)为例，可转换债券的发行基本程序分三步，如下：注：一些公司并不向证券投资基金配售，而是经向老股东配售后余额直接上网定价向社会公众发行，例如的沪市的机场转债(100009)。配售流程1.配售权登记日(T日)：确定可以享有本次可转债配售的股东；2.配售缴款日(T+1日)：配售缴款期仅为1天，一般在股权登记日后的第二个交易日。配售规则配售对象配售权登记日登记在册的股东。配售价格人民币100元配售单位认购单位为1手(即10张，每张面余额余额1.向老股东配售2.向证券基金配售3.上网定价发行值100元)。配售比例：以截止配售权登记日收市后登记持有的股份数，按每股A股股票配售*元可转债的比例进行配售。优先配售采取取整的办法，实际配售量以1000元为单位，凡按照配售比例计算出配售量不足仟元的部分，视为投资者放弃。(如鞍钢转债)按每100股可认购**张的比例计算，以四舍五入原则取整为1手的整数倍。(如机场转债)社会公众股股东可配售的转债手数计算公式为：可配售可转债手数=股权登记日收市后持有股数×**/1000(四舍五入取整)配售申报每个股票帐户的认购数量不得低于1手(10张)，超过1手的必须为1手(10张)的整数倍。缴款时间：配售缴款期仅为1天，一般在配售权登记日后的第二个交易日。缴款地点：投资者认购转债时，可根据自己的意愿决定认购可配售转债的全部或部分，但每个帐户中认购额不得超过规定的限额。配售名称与代码：深市：名称为“**配债”，代码为128***(如鞍钢配债128898)沪市：名称为“**配债”，代码为7***(如机场配债700009)注意事项1.不同公司对社会发行可转换债券的方式多样，对不同的投资者(如机构投资者、个人投资者、股东)发行方式和内容又不一样，因此，投资者应当注意招募说明书的内容；2.无论是上网定价方式还是配售方式，投资者申购数量必须是每个股票帐户的认购数量不得低于1手(10张)，超过1手的必须为1手(10张)的整数倍；不足1手的视投资者自动弃权处理；3.上网定价方式或配售方式的缴款时间很短，只有一天，逾期未缴视为自动放弃认购或配售权，因此，投资者必须注意缴款时间。4.上网定价方式的申购应注意每个帐户只能申购一次，重复申购为无效申购。配售申报允许多次申报。