通化金马资金流向全览(异动快报：通化金马（000766）11月14日13点27分触及涨停板_同花顺圈子)

异动快报：通化金马（000766）11月14日13点27分触及涨停板_同花顺圈子

证券之星11月14日盘中消息，13点27分通化金马（000766）触及涨停板。目前价格13.97，上涨10.0%。其所属行业化学制*目前下跌。领涨股为通化金马。该股为阿尔茨海默病，林业，工业大麻概念热股，当日阿尔茨海默病概念上涨0.04%。

11月13日的资金流向数据方面，主力资金净流出2233.99万元，占总成交额2.41%，游资资金净流出1856.89万元，占总成交额2.0%，散户资金净流入4090.89万元，占总成交额4.41%。

近5日资金流向一览见下表：

通化金马主要指标及行业内排名如下：

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通化金马风湿祛痛来自胶囊是国*准字号*物吗？

你好，从国家食品*品管理*的网站上查询得知：通化金马风湿祛痛胶囊为处方*，具有批准文号：国*准字Z20020129，所以，其是国*准字号*物，在临床上能燥湿祛痛、活血化瘀、通络止痛、扶正祛邪，风湿性关节炎、类风湿性关节炎有很好的效果。

风湿祛痛胶囊通化金马生产的吗？质量如何呢？

风湿祛痛胶囊是由通化金马*业集团股份有限公司所生产的，*品的质量是符合国家相关监督部门制定的标准的，大家可以放心去当地的正规*店或者是医院购买，质量有保证，平时还应注意的饮食要有营养，好好调理自己的身体。

通化金马和北京源源泳注科技公司关系？

合作伙伴客户关系。

通化金马*业集团股份有限公司是一家是集*品生产、销售、研发为一体的综合性制*企业，成立于1990年，总部位于吉林省通化市。

静待政策落地，持续看好医保免疫方向【医*行业周报(12.7-12.11)|西南医*杜向阳团队】

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投资要点

行情回顾：本周医*生物指数下跌2.14个百分点，跑赢大盘1.34个百分点，行业涨跌幅排名第7，当前医*整体估值(PE)为43倍，相对剔除银行后全部A股溢价率为65%。医*分子行业来看，本周医疗服务为上升最大的子行业，上涨约0.6%，生物制品跌幅约5%。医疗器械和医疗服务是年初以来涨幅最高的两个医*子行业，累计涨幅分别为75.8%和70.7%。

创新升级：创新*及产业链(恒瑞医*、长春高新、君实生物、我武生物、博瑞医*、泽璟制*、康辰*业、冠昊生物、亿帆医*、贝达*业、康弘*业、前沿生物等)；CXO(*明康德、凯莱英、康龙化成、博腾股份、昭衍新*等)；创新疫苗(康泰生物、智飞生物、华兰生物、康华生物、华北制*、沃森生物等)；创新检测(迈瑞医疗、安图生物、金域医学、华大基因等)；血制品(华兰生物、双林生物、卫光生物、天坛生物、博雅生物等)；医疗服务(通策医疗、美年健康等)；消费中*(片仔癀、云南白*等)；零售*店(大参林、一心堂、老百姓、益丰*房)。

1

1.1

本周医*生物指数下跌2.14个百分点，跑赢大盘1.34个百分点，行业涨跌幅排名第7，当前医*整体估值(PE)为43倍，相对剔除银行后全部A股溢价率为65%。医*分子行业来看，本周医疗服务为上升最大的子行业，上涨约0.6%，生物制品跌幅约5%。医疗器械和医疗服务是年初以来涨幅最高的两个医*子行业，累计涨幅分别为75.8%和70.7%。

静待政策落地，持续看好医保免疫方向。经过上周反弹后，本周医*板块小幅调整，与大盘整体调整较大有关。前期市场普遍担心创新*医保谈判后，如果产品不能进入医保目录或者价格大幅下降都会对企业业绩带来影响，目前国家医保谈判结果快要落地，短期政策带来的不确定性逐步消失，估值压制因素解除后，医保板块有望迎来新一轮行情。目前来看，我们认为医保控费将是长期的政策方向，后续需继续重点关注医保免疫领域，包括自主消费的生物制品(血制品、疫苗、粉尘螨滴剂、生长激素等)、CXO、*店、中*消费品、医疗服务等。

新冠疫苗三期结果渐行渐近，建议重点关注疫苗板块。目前海外新冠疫苗逐步公布优异的三期临床结果，未来上市销售可期，疫苗板块景气度有望反弹，建议重点关注。血制品行业规模稳健增长，行业壁垒高，且不受医保控费影响，未来有一定提价预期，建议重点关注。

CXO持续保持高景气度，建议关注。全球研发投入、FDA批准新*数量等指标表明全球CXO行业规模仍将保持稳健增长，2020年二季度开始，我国CXO企业全面复工，海外疫情持续严峻，海外*企订单加速向我国转移，从而带动我国CXO企业二、三季度业绩快速增长，进入四季度，海外疫情加速爆发，有望进一步带动海外产能向国内转移，CXO行业有望继续保持高景气度。

内生增长有望提速，重点关注零售*房。零售*店板块一直处于景气度较高的周期中，目前在医保谈判和集采的大背景下，原研企业和未中标的仿制*企业会更加重视零售渠道的销售，从而带动*店板块的内生增长提速，零售*店渠道价值进一步凸显，处方外流的大逻辑更加通畅，建议重点关注。

1)医*内循环：创新升级和进口替代是核心主线

2)医*外循环：疫情相关物资出口、特色原料*、制剂出口分享全球市场

风险提示：*品降价风险；医改政策执行进度低于预期风险；研发失败风险。

1.2

*明康德(603259)：业务恢复情况良好,下半年有望继续加速

迈瑞医疗(300760)：二季度业绩加速，IVD和影像业务下半年有望改善

长春高新(000661)：生长激素龙头发展正当时，未来仍可期

康泰生物(300601)：疫苗Licensein，全力保障国内新冠疫情防治

智飞生物(300122)：业绩保持强劲增长，代理品种需求旺盛

恒瑞医*(600276)：收入端增速逐步提高，研发投入持续增加

大参林(603233)：门店加速扩张，拥抱互联网医疗新趋势

通策医疗(600763)：扩张模式成熟复制性高，省内市场下沉可期

健帆生物(300529)：Q3利润增长加速，全年业绩可期

凯莱英(002821)：业绩高速增长，长期发展值得期待

组合收益简评：本周整体组合下跌1.5%，跑赢大盘1.98个百分点，跑赢医*指数0.64个百分点。

1.3

我武生物(300357)：定增有望进一步增强研发实力，看好公司长期发展

康辰*业(603590)：参股优锐开曼，创新布*再下一城

一心堂(002727)：夯实后勤物流保障，长期持续发展可期

金域医学(603882)：核酸检测增厚业绩,股权激励调动核心团队积极性

君实生物(688180)：收入高速增长，新冠中和抗体临床结果公布在即

冠昊生物(300238)：业绩同比明显提升，本维莫德持续放量

康华生物(300841)：人二倍体狂苗产能扩张可期，在研品种逐步推进

博腾股份(300363)：业绩加速增长，“API制剂生物*”战略快速推进

双林生物(000403)：业绩符合预期，综合竞争力有望提升

卫光生物(002880)：业绩符合预期，静丙、狂免增长较快

组合收益简评：本周整体组合下跌2.8%，跑赢大盘0.68个百分点，跑输医*指数0.66个百分点。

2

医*行业二级市场表现

2.1

本周医*生物指数下跌2.14个百分点，跑赢大盘1.34个百分点，行业涨跌幅排名第7。2020年初以来至今，医*行业上涨42.90%，跑赢大盘23.54个百分点，行业涨跌幅排名第4。

本周医*行业估值水平(PE-TTM)为43倍，相对全部A股溢价率为129%，相对剔除银行后全部A股溢价率为65%，相对沪深300溢价率为193%，本周溢价率环比上升3pp、2pp、5pp。

医*分子行业来看，本周医疗服务为上升最大的子行业，上涨约0.6%，生物制品跌幅约5%。医疗器械和医疗服务是年初以来涨幅最高的两个医*子行业，累计涨幅分别为75.8%和70.7%。

个股方面，本周医*行业A股(包括科创板)有67股票涨幅为正，下跌289家。

本周涨幅排名前十的个股分别为：东方生物(+23.6%)、国*股份(+22.5%)、广生堂(+18.6%)、英科医疗(+14.1%)、览海医疗(+13.3%)、南京新百(+11.1%)、*ST华塑(+10.8%)、金陵*业(+10.3%)、云南白*(+8.6%)、欧普康视(+7.9%)。

本周跌幅排名前十的个股分别为：本周跌幅排名前十的个股分别为：泽璟制*-U(-27.6%)、沃森生物(-23.6%)、贵州三力(-22.9%)、龙津*业(-21.8%)、通化金马(-21%)、葫芦娃(-12.4%)、新光*业(-17.7%)、特宝生物(-16.3%)、昊海生科(-13.8%)、东亚*业(-12.7%)。

2.2

医*陆股通持仓前五分别为：泰格医*、益丰*房、云南白*、恒瑞医*、华润三九；

医*陆股通增持前五分别为：贝瑞基因、迪安诊断、恩华*业、康龙化成、蓝帆医疗；

医*陆股通减持前五分别为：益丰*房、众生*业、万孚生物、上海医*、金城医*。

本周医*生物行业中共有32家公司发生大宗交易，成交总金额为29.81亿元，大宗交易成交前三名同仁堂、康龙化成、康泰生物，占总成交额的68.44%。

2.3

本周融资买入标的前五名分别为：沃森生物、复星医*、国*股份、智飞生物、恒瑞医*；

本周融券卖出标的前五名分别为：恒瑞医*、复星医*、长春高新、康希诺-U、迈锐医疗。

3

海外疫情反复，印度确诊情况持续恶劣

截至12月10日24时，据31个省(自治区、直辖市)和**生产建设兵团报告，现有确诊病例292例(其中重症病例5例)，累计治愈出院病例81762例，累计死亡病例4634例，累计报告确诊病例86688例，现有疑似病例3例。

全球来看，本周确诊新增增速最高的5个国家为立陶宛、爱沙尼亚、丹麦、斯里兰卡、克罗地亚。发展中国家疫情蔓延速度较快。其中印度已经确诊超过979万人，疫情扩散形势恶劣。

截至12月10日24时，全球除中国外累计确诊病例7066.2万例，全球死亡病例158万例，死亡率2.24%，呈下降趋势，低于中国死亡率3.11pp。

美国疫情最为严重，累计确诊病例达1603.9万例，占全球除中国外累计确诊病例的22.7%，累计死亡病例29.9万例，美国疫情状况反复。

印度本周确诊人数增速维持在较高水平，截至12月10日累计确诊979.7万人，约为总人口的0.74%，累计死亡病例13.9万人，过去一周新增确诊22.5万人，死亡率约为1.45%。印度是世界原料*的重要生产国，印度疫情的现状可能导致原料*产能转移。

2020年8月，全国(不含港澳台地区)共报告法定传染病47.5万例，死亡1766人。全国流感病例1.28万例，较上月下降4%，居丙类传染病中发病数第1位。

4

最新新闻与政策

4.1

1）12月10日，礼来的葡萄糖依赖性促胰岛素多肽(GIP)和胰高血糖素样肽-1(GLP-1)受体双重激动剂tirzepatide，在名为SURPASS-1的3期临床试验中获得积极顶线结果。治疗40周后，与安慰剂相比，tirzepatide单*组患者糖化血红蛋白(HbA1C)水平和体重显著降低.

2）12月10日，艾伯维的JAK抑制剂upadacitinib在治疗中重度溃疡性结肠炎**患者的3期临床试验中达到临床缓解的主要终点，以及所有关键性次要终点。

3）12月10日，诺华公布asciminib(STAMP抑制剂)III期ASCEMBL研究结果，临床试验在对至少2种TKI耐*或不耐受的费城染色体阳性慢性髓性白血病慢性期患者中开展，在治疗第24周，与辉瑞的博舒替尼治疗组相比，asciminib治疗组主要分子学反应率(MMR)几乎提高一倍。

4）12月10日，开拓*业的ALK-1抗体GT90001联合PD-1抗体Nivolumab二线治疗晚期肝细胞癌(HCC)患者II期试验安全性良好。

5）12月9日，阿斯利康的新冠疫苗AZD1222进行的3期临床项目的中期分析结果发表，结果显示该疫苗在预防出现症状的COVID-19方面安全有效，并且可以预防严重疾病和住院。

6）12月9日，强生获CDE批准在国内启动了EGFR/c-Met双抗Amivantamab的III期临床，联合第三代EGFR抑制剂Lazertinib一线治疗晚期不可切除的NSCLC。

7）12月9日，东曜*业的TAA013(曲妥珠单抗/美坦新衍生物ADC)I期临床研究结果公布，显示TAA013安全耐受性良好，在接受过多线抗HER2靶向*物治疗的HER2阳性乳腺癌患者中看到了初步的疗效。

8）12月8日，罗氏公布了来自4项关键HAVEN研究(HAVEN1-4)中401例A型血友病患者的汇总三年随访数据的新分析结果，强化了A型血友病*物Hemlibra(凝血因子VIII类似物)的长期疗效和安全性。

9）12月8日，强生公布了Darzalex骨髓瘤3期临床试验积极数据，表明将DarzalexFaspro(CD38)与Celgene的泊马度胺(免疫调节剂)和类固醇地塞米松联用，可以减缓骨髓瘤疾病进展，与泊马度胺和地塞米松联用相比，可降低患者死亡风险达到37%。

10）12月8日，武田公布了白血病疗法帕纳替尼(多靶点酪氨酸激酶抑制剂)的长期分析结果，之前已经使用过两种或两种以上酪氨酸激酶抑制剂的CML患者接受帕纳替尼治疗，超过50%的患者在开始服用45mg/天剂量的*物后仍然存活，并且在治疗5年后病情没有恶化。

11）12月8日，英派*业的Wee1抑制剂IMP7068的临床试验申请获得NMPA受理。

12）12月7日，德琪医*的XPO1抑制剂selinexor联合R-GDP用于治疗复发难治性弥漫性大B细胞淋巴瘤的临床试验申请获NMPA受理。

4.3

1)12月11日，*石科技与亚盛医*宣布就建立*物开发和生产合作平台签署战略合作协议。

2)12月8日，拜耳与AtaraBiotherapeutics向外宣布了一项独家全球许可协议，达成6.7亿美元合作，主要涉及以间皮素为导向的CAR-T细胞疗法治疗实体瘤项目的合作开发。

4.4

1)12月10日，国家卫健委发布《关于深入推进“互联网+医疗健康”“五个一”服务行动的通知》。主要内容包括：推进“一体化”共享服务、“一码通”融合服务、“一站式”结算服务、“一网办”政务服务、“一盘棋”抗疫服务等5个方面、14项重点举措。

2）12月10日，医保*在对曾文明等5位人大代表关于“关于将罕见病用*纳入医保目录的建议”提案建议的回复中给出了官方回应，下一步将把包括罕见病用*在内的更多品种纳入集采。

3）12月10日，为加强医疗器械产品注册工作的监督和指导，进一步提高注册审查质量，国家*品监督管理*组织制定了《家用体外诊断医疗器械注册技术审查指导原则》《特定蛋白免疫分析仪注册技术审查指导原则》《泌乳素检测试剂注册技术审查指导原则》《总三碘甲状腺原氨酸检测试剂注册技术审查指导原则》《25-羟基维生素D检测试剂注册技术审查指导原则》《血清淀粉样蛋白A检测试剂注册技术审查指导原则》和《类风湿因子检测试剂注册技术审查指导原则》。

4）12月9日，***通过了《医疗保障基金使用监督管理条例(草案)》，确定了医保部门、定点医*机构、参保人员等的权责，规定按照便民原则，强化医疗保障服务，及时结算和拨付医保基金，提高服务质量。

5）12月8日，据河北省医保*消息，《河北省医用耗材集中带量采购文件(一次性使用输液器类和静脉留置针类)(征求意见稿)》当日发布，内容的核心为进一步降低医用耗材虚高价格，规范医疗服务行为，保障临床需求，减轻群众就医负担。

5

本周研究报告

【周策略】(11.30-12.04)医*反弹or反抽？2020-12-6

【投资月报】板块调整后迎来布*良机，医保免疫将是最强投资方向2020-12-6

【专题报告】浪潮之巅，中国创新*迎来黄金时期2020-12-7

【批签发】2020年1-11月血制品批签发：11月人白、静丙等出现明显下滑2020-12-8

6

重点覆盖公司盈利预测及估值

7

风险提示

历史点评回顾

医*反弹or反抽？-医*行业周报(11.30-12.4)

西南医*杜向阳团队

团队成员

杜向阳

医*行业首席分析师，中国科学院博士生，理学硕士，6年医*行业研究经验，目前实现全行业覆盖，此前主要覆盖部分创新*及产业链、生物制品、医*流通等。曾就职于兴业证券、光大证券、国联证券，曾作为团队核心成员获得多项荣誉；新财富：2019、2017、2016年最佳分析师医*生物行业第1名、第1名、第6名；水晶球：2019、2018、2017年最佳分析师医*生物行业第1名、第1名、第5名。

陈  进

医*行业资深分析师，南京大学*学硕士，曾从事3年新*研发工作，5年医*行业研究经验，作为西南医*团队多年核心成员，2019、2017、2016年分别获得新财富最佳分析师第4、第4、第5名。对创新*及产业链研究深入细致，善于跟踪把握国内重磅品种审评审批进展。重点覆盖化*和中*板块。

张  熙

张熙：医*行业资深分析师，复旦大学*学硕士，具有实业和券商5年经验。曾在美敦力、长江证券、平安证券工作，对于创新*上市公司、*品流通领域公司具有深入研究。现已加入西南证券，主要研究创新*、*店和分销等板块。

马云涛

马云涛：医*行业资深分析师，上海交通大学生物医学工程硕士，4年医*行业经验，曾就职于东北证券、西部证券，拥有扎实的专业背景和资源，研究深入细致，现已加入西南证券，目前重点跟踪医*外包服务、生物*等板块。

周章庆

周章庆：医*行业高级分析师，中国科学技术大学本硕，有2年二级市场医*投资经历，对医*有丰富的研究经验和准确的分析视角。现已加入西南证券，主要覆盖医*器械等板块。

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医保谈判落地，医*板块有望开启新一轮上涨【医*行业周报(12.7-12.11)|西南医*杜向阳团队】

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投资要点

行情回顾：本周医*生物指数上涨4.25个百分点，跑赢大盘1.99个百分点，行业涨跌幅排名第3，当前医*整体估值(PE)为44倍，相对剔除银行后全部A股溢价率为69%。医*分子行业来看，本周化学制剂为上升最大的子行业，上涨约9.2%，医*商业跌幅约2.9%。医疗服务和医疗器械是年初以来涨幅最高的两个医*子行业，累计涨幅分别为82.8%和81.2%。

医保谈判落地，医*板块有望开启新一轮上涨。本周万众瞩目的创新*医保谈判落地，短期内政策利空出尽，医*板块迎来反弹，尤其是前期受政策压制较大的创新*公司股价反弹程度较大，龙头企业恒瑞医*因PD-1降价幅度好于市场预期，股价创新高。我们认为医*板块的反弹是可以持续的，第一，短期政策不确定性消除；第二，四季度医*板块业绩增速有望环比持续提升，叠加今年一季度基数较低，明年一季度业绩有望继续加速；第三，医*板块需求相对刚性，政策逐步引导行业保持健康发展，优质企业长期业绩增长确定性强。建议关注前期受政策压制的创新*领域，以及不受医保控费影响的自主消费的生物制品(血制品、疫苗、粉尘螨滴剂、生长激素等)、CXO、*店、中*消费品、医疗服务等板块。

根据2021年度策略，从“内循环”和“外循环”角度选股

1) 医*内循环：创新升级和进口替代是核心主线

产品升级：创新*及产业链(恒瑞医*、长春高新、君实生物、我武生物、博瑞医*、泽璟制*、康辰*业、冠昊生物、亿帆医*、贝达*业、康弘*业、前沿生物等)；CXO(*明康德、凯莱英、康龙化成、博腾股份、昭衍新*等)；创新疫苗(康泰生物、智飞生物、华兰生物、康华生物、华北制*等)；创新检测(迈瑞医疗、安图生物、金域医学、华大基因等)。

消费升级：血制品(华兰生物、双林生物、卫光生物、天坛生物、博雅生物等)、医疗服务(通策医疗、美年健康等)、消费中*(片仔癀、云南白*等)。

模式升级：零售*店(大参林、一心堂、老百姓、益丰*房)和分销商(上海医*、九州通、柳*股份等)积极探索DTP、O2O等新模式。

消费升级和进口替代是医疗器械行业核心逻辑。建议关注1)集采避风港领域：化学发光(迈瑞医疗、安图生物)、消费性器械(欧普康视、伟思医疗、鱼跃医疗)；2)创新器械领域：TAVR、外周介入(心脉医疗)、神经介入、电生理等；3)耗材集采品种：如眼科(爱博医疗)、内镜诊疗(南微医学)、骨科(凯利泰、大博医疗)、肾科(健帆生物、三鑫医疗)、心血管(乐普医疗、微创医疗)、吻合器(天臣医疗)。

2) 医*外循环：疫情相关物资出口、特色原料*、制剂出口分享全球市场

本周稳健组合：*明康德(603259)、恒瑞医*(600276)、迈瑞医疗(300760)、长春高新(000661)、康泰生物(300601)、智飞生物(300122)、大参林(603233)、通策医疗(600763)、健帆生物(300529)、凯莱英(002821)。

本周弹性组合：我武生物(300357)、卫光生物(002880)、康辰*业(603590)、一心堂(002727)、金域医学(603882)、君实生物(688180)、冠昊生物(300238)、康华生物(300841)、博腾股份(300363)、双林生物(000403)。

风险提示：*品降价风险；医改政策执行进度低于预期风险；研发失败风险。

1

1.1

1.2

*明康德(603259)：业务恢复情况良好,下半年有望继续加速

恒瑞医*(600276)：收入端增速逐步提高，研发投入持续增加

迈瑞医疗(300760)：二季度业绩加速，IVD和影像业务下半年有望改善

长春高新(000661)：引入重组人促卵泡激素-CTP融合蛋白注射液，辅助生殖产品线进一步丰富

康泰生物(300601)：疫苗Licensein，全力保障国内新冠疫情防治

智飞生物(300122)：业绩保持强劲增长，代理品种需求旺盛

大参林(603233)：门店加速扩张，拥抱互联网医疗新趋势

通策医疗(600763)：扩张模式成熟复制性高，省内市场下沉可期

健帆生物(300529)：Q3利润增长加速，全年业绩可期

凯莱英(002821)：业绩高速增长，长期发展值得期待

组合收益简评：本周整体组合上涨9.0%，跑赢大盘6.73个百分点，跑赢医*指数4.74个百分点。

1.3

我武生物(300357)：定增有望进一步增强研发实力，看好公司长期发展

卫光生物(002880)：业绩符合预期，静丙、狂免增长较快

康辰*业(603590)：参股优锐开曼，创新布*再下一城

一心堂(002727)：夯实后勤物流保障，长期持续发展可期

金域医学(603882)：核酸检测增厚业绩,股权激励调动核心团队积极性

君实生物(688180)：收入高速增长，新冠中和抗体临床结果公布在即

冠昊生物(300238)：业绩同比明显提升，本维莫德持续放量

康华生物(300841)：人二倍体狂苗产能扩张可期，在研品种逐步推进

博腾股份(300363)：业绩加速增长，“API制剂生物*”战略快速推进

双林生物(000403)：业绩符合预期，综合竞争力有望提升

组合收益简评：本周整体组合上涨0.9%，跑输大盘1.33个百分点，跑输医*指数3.33个百分点。

2

2.1

本周医*生物指数上涨4.25个百分点，跑赢大盘1.99个百分点，行业涨跌幅排名第3。2020年初以来至今，医*行业上涨48.97%，跑赢大盘26.92个百分点，行业涨跌幅排名第4。

本周医*行业估值水平(PE-TTM)为44倍，相对全部A股溢价率为134%，相对剔除银行后全部A股溢价率为69%，相对沪深300溢价率为191%，本周溢价率环比上升6pp、4pp、-2pp。

医*分子行业来看，本周化学制剂为上升最大的子行业，上涨约9.2%，医*商业跌幅约2.9%。医疗服务和医疗器械是年初以来涨幅最高的两个医*子行业，累计涨幅分别为82.8%和81.2%。

个股方面，本周医*行业A股(包括科创板)有190股票涨幅为正，下跌168家。

本周涨幅排名前十的个股分别为：立方制*(+33.1%)、泽璟制*-U(+21%)、长春高新(+19.8%)、心脉医疗(+18.2%)、恒瑞医*(+18.1%)、信立泰(+17.6%)、华北制*(+16.7%)、美迪西(+14.3%)、华熙生物(+13.1%)、*明康德(+11.7%)。

本周跌幅排名前十的个股分别为：济民制*(-25.9%)、国*股份(-22.5%)、览海医疗(-16.3%)、国新健康(-14.4%)、博晖创新(-14.3%)、创新医疗(-14.1%)、神州细胞-U(-13.3%)、亚太*业(-13.1%)、国华网安(-12.5%)、一心堂(-11.4%)。

2.2

本周南向资金合计17.01亿元，沪港通累计净买入-8.82亿元，深港通累计净买入25.83亿元；北向资金合计84.84亿元，沪港通累计净买入79.13亿元，深港通累计净卖出5.71亿元。按自由流通股占比计算：

医*陆股通持仓前五分别为：益丰*房、泰格医*、恒瑞医*、华润三九、云南白*；

医*陆股通增持前五分别为：恒瑞医*、迪安诊断、中新*业、司太立、开立医疗；

医*陆股通减持前五分别为：紫鑫*业、凯利泰、通化金马、辽宁成大、云南白*。

本周医*生物行业中共有42家公司发生大宗交易，成交总金额为31.57亿元，大宗交易成交前三名长春高新、康龙化成、赛升*业，占总成交额的61%。

2.3

本周融资买入标的前五名分别为：复星医*、恒瑞医*、沃森生物、长春高新、国*股份；

本周融券卖出标的前五名分别为：恒瑞医*、复星医*、康希诺-U、凯莱英、长春高新。

3

截至12月17日24时，据31个省(自治区、直辖市)和**生产建设兵团报告，现有确诊病例304例(其中重症病例8例)，累计治愈出院病例81851例，累计死亡病例4634例，累计报告确诊病例86789例，现有疑似病例4例。

全球来看，本周确诊新增增速最高的5个国家为丹麦、立陶宛、爱沙尼亚、韩国、斯里兰卡。发展中国家疫情蔓延速度较快。其中印度已经确诊超过997万人，疫情扩散形势恶劣。

截至12月17日24时，全球除中国外累计确诊病例7530万例，全球死亡病例167万例，死亡率2.21%，呈下降趋势，低于中国死亡率3.27pp。

美国疫情最为严重，累计确诊病例达1763万例，占全球除中国外累计确诊病例的23.4%，累计死亡病例31.8万例，美国疫情状况反复。

印度本周确诊人数增速维持在较高水平，截至12月17日累计确诊997.8万人，约为总人口的0.75%，累计死亡病例14.5万人，过去一周新增确诊18万人，死亡率约为1.45%。印度是世界原料*的重要生产国，印度疫情的现状可能导致原料*产能转移。

2020年10月，全国(不含港澳台地区)共报告法定传染病57.4万例，死亡1739人。全国流感病例2.04万例，较上月上升11%，居丙类传染病中发病数第1位。

4

4.1

1)12月18日，吉利德子公司Kite制*宣布，欧盟委员会已授予CAR-T细胞疗法Tecartus(原名KTE-X19)有条件的营销许可。Tecartus是一种自体抗CD19、嵌合 抗原受体T细胞疗法(CAR-T)，适用于经过两次或更多次的系统治疗(包括Bruton酪氨酸激酶BTK抑制剂)的复发或难治性套细胞淋巴瘤成年患者。

2)12月18日，勃林格殷格翰(Boehringer-Ingelheim)TKI抑制剂尼达尼布(nintedanib，Ofev)在中国提交的新适应症上市申请获得NMPA批准。此次获批的新适应症为用于治疗进行性纤维化性间质性肺疾病(PF-ILD)。此外，FDA曾授予尼达尼布用于PF-ILD的突破性疗法认定。

3)12月17日，NMPA受理复宏汉霖利妥昔单抗生物类似*HLX01用于新适应症类风湿关节炎(RA)的上市注册申请。此前，HLX01已于2019年2月获NMPA批准上市，目前可用于非霍奇金淋巴瘤和白血病适应症的治疗。

4)12月16日，NMPA发布公告，由罗氏(Roche)旗下的日本中外制*株式会社(ChugaiPharamceutical)新*艾地骨化醇软胶囊(eldecalcitol，研发代号ED-71)已正式在中国获批上市。这是一款用于治疗骨质疏松症的活性维生素D3衍生物，最早于2011年在日本上市。体外试验证明，该产品作用于人破骨前体细胞，抑制破骨细胞的形成。动物试验证明，艾地骨化醇能促进小肠对钙的吸收，增加血钙浓度。艾地骨化醇能同时改善骨代谢和促进钙吸收，改善骨密度和骨强度，进而降低骨质疏松性骨折的发生率。

5)12月16日，美国FDA已接受武田制*在研布地奈德(budesonide)口服混悬剂TAK-721递交的新*申请(NDA)，用于治疗嗜酸性粒细胞性食管炎(EoE)。FDA同时授予这一NDA优先审评资格。如果获批，TAK-721将是FDA批准的首个治疗EoE这一慢性炎症性疾病的*物。TAK-721此前获得了FDA颁发的突破性疗法认定和孤儿*资格。

6)12月15日，诺诚健华公司BTK抑制剂奥布替尼的两项上市申请进入“在审批”，诺诚健华即将迎来首款获批上市的产品。两项申请对应的适应症分别为慢性淋巴细胞白血病/小淋巴细胞淋巴瘤(CLL/SLL)、套细胞淋巴瘤患者(MCL)。奥布替尼是一款具高度靶标选择性的新型BTK抑制剂，可选择性地阻断BTK激酶活性、通过调节信号通路干预B细胞发育，从而控制各种B细胞恶性肿瘤的致癌进展。

7)12月14日，NMPA官网显示，辽宁海思科1类新*HSK3486乳状注射液(环泊酚)获批上市，其适应症为消化道内镜诊断和治疗镇静和/或麻醉。HSK3486(即环泊酚，商品名为思舒宁)是由海思科自主研发、具有完全自主知识产权的1.1类创新*，同时也是我国首个自主化合物创新的静脉麻醉*。该*是是经典麻醉镇静*丙泊酚的改良型新*，其效能显著高于丙泊酚，且安全性好于丙泊酚。

8)12月14日，NMPA通过优先审评审批程序附条件批准恒瑞医*申报的1类创新*氟唑帕利胶囊(商品名：艾瑞颐)上市。该*为我国自主研发并拥有自主知识产权的创新*，用于既往经过二线及以上化疗的伴有胚系BRCA突变(gBRCAm)的铂敏感复发性卵巢癌、输卵管癌或原发性腹膜癌患者的治疗。氟唑帕利为小分子PARP抑制剂，可抑制BRCA1/2功能异常细胞中的DNA修复过程，诱导细胞周期阻滞，进而抑制肿瘤细胞增殖。目前全球共有3款PARP抑制剂上市，此次获批的氟唑帕利胶囊成为首个获批的国产PARP抑制剂。

9)12月14日，欧洲*品管理*(EMA)已发布一份积极审查意见，建议批准ViiVHealthcare的Rukobia(fostemsavir)600mg缓释片，联合其他抗逆转录病毒(ARV)*物，用于治疗无法构建抑制性抗病毒方案的多重耐*HIV-1**感染者。ViiVHealthcare是一家由葛兰素史克(GSK)控股的HIV/AIDS*物研发公司。Rukobia是一种治疗HIV-1感染的新型附着抑制剂，将为无法用现有*物抑制和维持病毒抑制的HTE多重耐*HIV-1**感染者提供一个重要的治疗选择。此前，美国FDA已授予Rukobia快速通道资格、优先审查资格、突破性*物资格。欧盟EMA已授予Rukobia加速评估资格。

10)12月13日，巴林国家卫生监管*已正式批准国*集团中国生物研发的新冠灭活疫苗在巴林王国注册上市。这款疫苗的III期临床试验结果显示，在对42299名接种志愿者进行检测后，数据表明其有效率为86%，中和抗体血清转化率为99%，能100%预防中度和重度的新冠肺炎病例。

4.2

1)12月18日，华领医*宣布其第二项III期注册临床研究DAWN(黎明研究，也称HMM0302)28周安全评估阶段的核心结果，目的是研究多扎格列艾汀(75mg/次，每日两次)的有效性和安全性。在两组不同的人群中，多扎格列艾汀表现出了同样积极的疗效和安全性结果，不仅如此，多扎格列艾汀在两项试验中均能够持续改善β细胞功能和胰岛素抵抗，显著降低餐后两小时血糖值。

2)12月17日，荣昌生物提交的“注射用重组人源化抗HER2单抗-MMAE偶联剂”拟被纳入突破性治疗品种，拟定的适应症为既往经过化疗失败后进展的HER2过表达*部晚期或转移性尿路上皮癌患者。抗HER2单抗-MMAE偶联剂为抗体偶联*物维迪西妥单抗(disitamabvedotin，RC48)。今年9月，该*已被美国FDA授予突破性疗法认定，用于尿路上皮癌二线治疗。

3)12月17日，塔吉瑞生物以化学*品第1类递交的TGRX-326片获得两项临床试验默示许可，拟开发适应症为：ALK阳性或/或ROS1阳性晚期非小细胞肺癌(NSCLC)。TGRX-326是用于治疗间变性淋巴瘤激酶(ALK)阳性NSCLC的新一代强效抑制剂，具备成为“best-in-class”的潜力，有望为肺癌患者带来全新的治疗方案。此外，它能够透过血脑屏障，预计对晚期肺癌脑转移患者有优异效果。

4)12月16日，恒瑞医*创新*注射用卡瑞利珠单抗(艾瑞卡)在两项3期临床研究中分别达到主要研究终点：一项为联合紫杉醇和顺铂用于晚期食管癌一线治疗；另一项为联合化疗用于晚期或转移性鳞状非小细胞肺癌患者一线治疗。公司将于近期向中国国家*品监督管理**品审评中心(CDE)递交上市前的沟通交流申请。卡瑞利珠单抗是恒瑞医*自主研发并具有知识产权的人源化PD-1单克隆抗体，可与人PD-1受体结合并阻断PD-1/PD-L1通路，恢复机体的抗肿瘤免疫力，从而形成癌症免疫治疗基础。

5)12月16日，默沙东和日本卫材共同向外宣布，共同合作的III期临床试验KEYNOTE-775/Study309在既往至少接受过一种铂类*物治疗的晚期子宫内膜癌患者治疗上达到了总生存期(OS)和无进展生存期(PFS)的双重主要终点，以及客观缓解率(ORR)的次要疗效终点，与化疗方案相比临床效果显着，这一结果将加速监管机构在该适应症上的审批。

6)12月15日，安斯泰来注射用enfortumabvedotin获得CDE两项临床试验默示许可，拟开发用于*部晚期或转移性尿路上皮癌。这是一款靶向Nectin-4的“first-in-class”抗体偶联*物(ADC)，曾获得FDA授予的突破性疗法认定和优先审评资格，已于2019年底在美国获批上市，用于治疗*部晚期或转移性尿路上皮癌患者。Enfortumabvedotin是一款将抗Nectin-4单克隆抗体与微管破坏剂MMAE连接起来生成的抗体偶联*物，由SeattleGenetics公司和安斯泰来联合开发。Nectin-4是在多种实体瘤表面表达的细胞粘附分子，尤其在尿路上皮癌中高度表达。

7)12月15日，美国FDA授予AvelasBiosciences的pegloprastide(AVB-620)突破性疗法认定，用于在乳腺癌手术中检测和呈现阳性切缘(positivemargins)。此前Avelas已完成2/3期临床研究并报告了积极的顶线数据。在接受手术治疗的原发性、非复发性乳腺癌女性患者中，pegloprastide达到了实时检测边缘样本中癌症组织的主要终点(p

8)12月15日，深圳埃格林医*研发的中/重度新冠肺炎的口服治疗*品EG009软胶囊的临床1期试验已于美东时间12月10日正式启动，将开发其用于治疗新冠病毒引发的细胞因子风暴(CytokineReleaseSyndrome，CRS)。CRS是一种机理复杂的炎性反应，在CRS发生时，体液内多种细胞因子如TNF-α、IL-1、IL-6、IL-12、IFN-α、IFN-β、IFN-γ、MCP-1和IL-8大量产生。研究表明，CRS可引起急性呼吸窘迫综合征和多脏器衰竭，是中/重度新冠肺炎的主要死亡原因之一。此外，不少新冠患者病愈出院之后还会出现第二次细胞因子风暴。

9)12月15日，和铂医*与乌得勒支大学共同宣布由其授权艾伯维的针对COVID-19和相关冠状病毒预防和治疗的全人源中和抗体ABBV-47D11，已开展一期临床试验。艾伯维将先行在美国开展该临床研究项目，并扩展至欧洲地区。在临床前研究中，该抗体表现出阻断SARS-CoV-2以及SARS-CoV-1感染的潜力。

10)12月15日，默沙东公司在IASLC2020北美肺癌会议上公布了其Quavonlimab(Q*)联合Keytruda(K*)疗法(“Q+K”)的I/II期临床数据。Quavonlimab(MK-1308)是2015年默沙东从康方生物引进的抗CTLA-4抗体，默沙东获得了Quavonlimab全球独家开发和销售权，总对价高达2亿美元。上述Q+K治疗方案为首次、非盲、多臂的I/II期临床试验，主要评估Quavonlimab联合K*用于一线治疗晚期NSCLC患者的安全性和可耐受性，其次是ORR、PFS、总生存期(OS)和DOR等指标。

11)12月14日，CDE临床默示许可显示，贝达*业自主研发的1类新*BPI-43487胶囊获批临床，拟用于成纤维细胞生长因子19(FGF19)扩增的肝细胞癌、胆管细胞癌等实体瘤的治疗。BPI-43487是贝达*业自主研发的拥有完全自主知识产权的新分子实体化合物，是一种新型强效、高选择性的成纤维细胞生长因子受体4(FGFR4)口服小分子抑制剂，拟用于成纤维细胞生长因子19(FGF19)扩增的肝细胞癌(HCC)、胆管细胞癌等实体瘤的治疗。

12)12月14日，绿叶制*自主研发的创新制剂注射用醋酸戈舍瑞林缓释微球(LY01005)在中国完成针对乳腺癌III期临床研究的首例患者入组，针对前列腺癌的III期临床亦进展顺利。此外，LY01005在美国已完成I期临床。戈舍瑞林是一种促性腺激素释放激素激动剂。LY01005用于乳腺癌、前列腺癌及子宫内膜异位症等多种病症的治疗。该*物通过肌肉注射的方式以每月一次的频率给*，在给*周期内可实现平稳的*物释放。

13)12月13日，由上海肺科医院牵头的紫杉醇脂质体联合顺铂对比健择联合顺铂一线治疗晚期肺鳞癌临床研究结果发布。结果显示，紫杉醇脂质体联合顺铂一线治疗晚期肺鳞癌疗效与吉西他滨联合顺铂近远期疗效相当，紫杉醇脂质体联合顺铂一线治疗晚期肺鳞癌受试者总生存期长于GP组2.1个月(14.6mvs12.5m)，两组中位PFS分别为5.2m和5.5m(p>0.05)，两组客观缓解率与疾病控制率方面总体无显著差异(p>0.05)。

4.3

1)12月17日，华润双鹤发布公告，根据公司整体战略规划，为进一步丰富心脑血管抗凝领域产品、获得抗凝领域技术平台，公司利用自有资金收购东营天东制*有限公司38.75%的股权，收购价格为3.41亿元。东营天东制*有限公司成立于1992年，是一家从事专业研发生产和销售肝素、低分子肝素系列抗凝*物的制*公司。其原料*已通过欧盟EDQM和美国FDA现场审计，产品除国内销售外，销往欧美等几十个国家和地区。

2)12月16日，礼来宣布以约10.4亿美元的价格收购基因治疗公司PrevailTherapeutics。此次收购将为*物发现和开发建立新的模式，还将通过建立基因治疗计划来扩展礼来的研究工作，该计划将以Prevail的临床阶段和临床前神经科学资产组合为基础。礼来公司将以每股22.50美元的现金价格支付总计8.8亿美元的现金。该交易还包括每股4美元现金的“或有价值权”。

3)12月16日，华润三九与Oncoceutics达成授权合作，获得脑胶质瘤创新*产品“ONC201”在大中华区(中国大陆、香港、澳门、台湾)的独家开发、生产及商业化权益。ONC201作为Oncoceutics开发的核心产品，目前处于关键性临床阶段，是一种具有独特作用机制的新型小分子，已在多项临床试验中证明了其抗癌活性和安全性。这些试验主要聚焦在含有H3K27M突变的胶质瘤上，该突变可以通过免疫组化或基因测序识别，包括FDA批准的伴随诊断技术FoundationOneCDx。

4)12月16日，辉瑞中国和基石*业在上海举行战略合作启动仪式，双方宣布将加速推进合作项目落地，同时成立协作小组，携手并进满足中国肿瘤患者未被满足的需求。辉瑞获得基石*业的授权，在中国独家负责PD-L1抗体*物舒格利单抗(CS1001)的商业化经营。目前，基石*业正在对舒格利单抗开展多项临床研究，适应症覆盖非小细胞肺癌(NSCLC)、胃癌和食管癌等多个中国高发癌症类型。该产品的新*上市申请于2020年11月获NMPA受理，用于联合化疗一线治疗晚期鳞状和非鳞状非小细胞肺癌患者。

5)12月12日，阿斯利康宣布达成收购收购罕见病*物公司Alexion的确定性协议。Alexion股东每股将获得60美元现金和2.1243份阿斯利康美国股票(ADS)。根据阿斯利康的平均ADR参考价格54.14美元，阿斯利康对Alexion的总出价为390亿美元，每股175美元。两家公司的董事会都一致批准了此次收购，收购预计将于2021年第三季度结束。

4.4

1)12月16日，国家卫健委、国家中医*管理*联合制定并于近日印发《全国公共卫生信息化建设标准与规范(试行)》，通过公共卫生机构信息化建设与应用能力的提高，促进医防融合，健全重大疫情应急响应机制，明确了病例报告、流行病学调查、呼吸道传染病实验室检测等多个三级指标的具体内容和要求。

2)12月14日，2020年国家医保目录*品谈判开展。咸达*海数据统计，共有378个产品在《2020年国家医保*品目录调整通过形式审查的申报*品名单》中，其中西*有280个，中成*有98个。属于新增的产品共361个，其中西*264，中*97个。而这些品种，很有可能进入谈判竞价，具体结果如何仍需要以随后官方发布为准。

3)12月11日，山西省和四川省*械集采网接连发出第四批国采报量通知，第四批国采各省正式启动报量。根据集采报量通知的时间线，12月12日是各省正式启动采购量上报的时间，12月21日要完成报量，12月30日完成报量审核工作。

5

【专题报告】集采重塑仿制*竞争格*，重视创新及医保免疫方向2020-12-15

【批签发】2020年1-11月疫苗批签发：11月重磅品种恢复快速增长2020-12-14

【周策略】(12.7-12.11)静待政策落地，持续看好医保免疫方向2020-12-12

【公司研究】长春高新(000661.SZ)：引入重组人促卵泡激素-CTP融合蛋白注射液，辅助生殖产品线进一步丰富2020-12-14

6

7

*品降价预期风险；医改政策执行进度低于预期风险；研发失败的风险。

历史点评回顾

静待政策落地，持续看好医保免疫方向-医*行业周报(12.7-12.11)

医*反弹or反抽？-医*行业周报(11.30-12.4)

医保免疫将是最强投资方向-医*行业周报(11.23-11.27)

业绩真空期，精选两大投资方向-医*行业周报(11.16-11.20)

关注事件性驱动板块以及长期价值投资领域-医*行业周报(11.9-11.13)

关注政策避风港&创新产业链-医*行业周报(11.2-11.6)

顺应中长期趋势，布*高景气度板块-医*行业周报(10.26-10.30)

无惧调整，价值投资进入布*良机-医*行业周报(10.19-10.23)

冠脉支架国采政策落地，10月医*反弹进入第一阶段-医*行业周报(10.12-10.16)

看好10月黄金反弹时机-医*行业周报(9.28-10.9)

持续布*高景气板块，开始关注三季报预期-医*行业周报(9.21-9.25)

医*进入布*良机，精选高景气度板块-医*行业周报(9.14-9.18)

疫苗个股回调到位，持续看好疫苗板块高景气-医*行业周报(9.7-9.11)

中报落地，*店、CXO、器械等延续高景气-医*行业周报(8.31-9.04)

寻找业绩确定性，延续看好*店和创新*械产业链-医*行业周报(8.24-8.28)

集采背景下，看好*店及创新*械产业链-医*行业周报(8.17-8.21)

近期板块有望迎来反弹-医*行业周报(8.10-8.14)

医*“双循环”，看好创新*械进口替代+消费升级-医*行业周报(8.3-8.7)

疫苗板块表现强势，建议关注相关产业链-医*行业周报(7.27-7.31)

无惧短期调整，与时间做朋友-医*行业周报(7.20-7.24)

短期集采或带来波动，关注中长期四大投资方向-医*行业周报(7.13-7.17)

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分析师承诺：本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，报告所采用的数据均来自合法合规渠道，分析逻辑基于分析师的职业理解，通过合理判断得出结论，独立、客观地出具本报告。分析师承诺不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的补偿。

西南医*杜向阳团队

团队成员

杜向阳

医*行业首席分析师，中国科学院博士生，理学硕士，6年医*行业研究经验，目前实现全行业覆盖，此前主要覆盖部分创新*及产业链、生物制品、医*流通等。曾就职于兴业证券、光大证券、国联证券，曾作为团队核心成员获得多项荣誉；新财富：2019、2017、2016年最佳分析师医*生物行业第1名、第1名、第6名；水晶球：2019、2018、2017年最佳分析师医*生物行业第1名、第1名、第5名。

陈  进

医*行业资深分析师，南京大学*学硕士，曾从事3年新*研发工作，5年医*行业研究经验，作为西南医*团队多年核心成员，2019、2017、2016年分别获得新财富最佳分析师第4、第4、第5名。对创新*及产业链研究深入细致，善于跟踪把握国内重磅品种审评审批进展。重点覆盖化*和中*板块。

张  熙

张熙：医*行业资深分析师，复旦大学*学硕士，具有实业和券商5年经验。曾在美敦力、长江证券、平安证券工作，对于创新*上市公司、*品流通领域公司具有深入研究。现已加入西南证券，主要研究创新*、*店和分销等板块。

马云涛

马云涛：医*行业资深分析师，上海交通大学生物医学工程硕士，4年医*行业经验，曾就职于东北证券、西部证券，拥有扎实的专业背景和资源，研究深入细致，现已加入西南证券，目前重点跟踪医*外包服务、生物*等板块。

周章庆

周章庆：医*行业高级分析师，中国科学技术大学本硕，有2年二级市场医*投资经历，对医*有丰富的研究经验和准确的分析视角。现已加入西南证券，主要覆盖医*器械等板块。

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通化金马主要产品？

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通化金马*业怎么样？

通化金马*业集团股份有限公司成立于1990年，注册资本4.49亿元。通过股份制改造，于1997年公司股票在深交所上市。现资产总额8.63亿元，占地面积8.53万平方米，建筑面积3.15万平方米，现有员工795人，是集*品生产、销售、研发为一体的综合性制*企业。

601890是怎么回事呀资金流入股价不涨总在13.10徘徊请高手解答，急！

你好！资金流入这个概念实际上是有问题的,买入股票那必然是有人卖出来的.那么买入的资金流入了卖出的资金是不是流出了?这完全是一个误导投资者的指标.不要过于相信什么流入.我的回答你还满意吗~~

东北所有上市公司名单？

东北地区包括辽宁、吉林和黑龙江三个省份，目前共有90家上市公司。其中辽宁省有47家，吉林省有23家，黑龙江省有20家。

辽宁省上市公司：锦州银行、沈阳机床、华泰证券、沈阳化工、沈阳机床、潍柴动力、抚顺特钢、鞍钢股份、中国国旅、大连热电、大连港、大连友谊、大连圣亚、大连北方、辽宁成大、辽宁能源、盘锦钢铁、辽宁控股、营口港、宜华健康、锦州石化、沈阳农商、辽通科技、保利联合、辽宁成大、东软集团、辽宁发展、振兴生化、华锐风电、天成控股、航锦科技、华信国际、鑫龙电器、玉龙股份、锦州港、唐山港、大连电瓷、亚普股份、辽宁有色、韵达股份、辽宁成大、丰原*业、苏宁易购、东北制*、大连重工、天士力、辽宁鸡西、华中数控、大唐发电、特变电工、万钢集团、摩登大道、东北证券、紫金矿业、抚顺特钢、鞍钢股份、中通客车、洛阳钼业、高德红外、三峡水利、阜新蒸汽、滴滴出行、鼎立新材、五矿稀土、中新*业、新大洲A、大连电机、朗姿股份。

吉林省上市公司：吉林化纤、长春高新、长春燃气、吉电股份、吉林敖东、吉林森工、长春经开、吉林银行、吉林东北、吉林化工、吉恩镍业、吉视传媒、航天长峰、吉林化纤、长春燃气、吉林永安、吉林森工、吉林雷伊、吉林银行、吉大通信、二重重工、通化金马、吉林电力、云南城投、长春一汽、龙江交通、万华化学、吉林敖东、吉安地产。

黑龙江省上市公司：中煤能源、黑龙江九三、黑龙江长运、黑龙江高速、哈尔滨银行、黑龙江东方、龙建股份、朗源股份、亿利化学、三维丝、道道全、林海股份、黑龙江旅游、哈尔滨电气、黑牡丹、黑龙江省广厦、农发种业、黑龙江电力、众信旅游、中化国际、东方日升、黑龙江省物资、黑龙江出版、哈工智能、昊华能源、海伦哲、北安热电、哈尔滨啤酒。