天瑞仪器下半年走势如何(华为3.0.0.165是安卓几)

华为3.0.0.165是安卓几

不是安卓版本。根据查询华为官网得知，华为Mate40Pro5G手机的操作系统版本是1EMUI11，1EMUI11是华为公司于2021年推出的一个版本，而不是安卓系统的版本。EMUI是华为自主开发的基于Android系统的操作系统，在功能和界面上与原生安卓系统有所不同。

华创事件驱动早报9-23：PCB产业掀涨价潮；国家基因库正式运行

一、【行业掘金】

1.【PCB产业掀涨价潮概念股受益需求超预期】

据媒体报道，连日来，部分PCB（印制电路板）企业纷纷挂出涨价通知，提出电路板价格上涨5%到20%不等。部分企业表示，提高电路板价格的原因是上游覆铜板、铜箔等原材料价格持续大幅上涨。另外，除了供应偏紧，电子产品的普及和更新换代使终端市场需求量增加，这也成为电路板价格上升的支撑因素。 

2016年二季度开始，CCL覆铜板订单火爆，PCB电路板下游市场中，汽车电子的增长很快。目前汽车电子PCB产值约53亿美元，预计2020达到约70亿美元，增速高于整个PCB产业增速。其他还有通讯、服务器、新能源汽车等市场PCB需求比较旺盛。机构认为，PCB涨价将是中长期趋势，目前行业库存水平较低，随着旺季的到来，相关企业的盈利也将大幅增长。

◆生益科技（600183）为全球第二大专业覆铜板生产厂家，国内市场份额第一，常熟扩产项目预计今年下半年投产，覆铜板产能提升15%。

◆金安国纪（002636）是覆铜板龙头企业，今年上半年产能进一步提升，覆铜板满产状态下能达4000多万张。

◆中京电子（002579）是国内先进的PCB生产企业，目前拥有年产量超过120万平方米的生产能力，募投项目达产后将新增产能36万平方米/年的高端HDI产品产能。

◆沪电股份（002463）是我国中高端PCB龙头企业，24GHz汽车高频雷达用PCB产品即将量产，新能源汽车BMS用PCB产品已实现小批量供货。

◆超华科技（002288）产品覆盖包括PCB、铜箔基板及铜箔、覆铜板等全产业链产品线，与飞利浦、松下等多个国内外知名企业深度的战略合作。

2.【国家基因库正式运行助基因测序产业发展】

总部位于深圳的中国国家基因库22日正式投入运行，这是全球第四个建成的国家级基因库，也是目前为止世界最大的基因库，目前存储的生物资源样本逾一千万份。同日，德国癌症研究中心、华为、阿里云等国内外机构与国家基因库签约，将进行癌症研究、大数据分析、高性能计算等方面合作。

以往人体基因测序的结果仅有1%能被读懂。国家基因库投入运行后，将推动基因测序在生育健康、肿瘤诊疗、新*研发等领域的进一步解读和利用。全球基因测序市场在2007年至2014年复合增速高达32%，预计2018年市场规模将达到117亿美元。

◆达安基因（002030）的胎儿染色体基因检测试剂盒及基因测序仪于2014年获得医疗器械注册证，率先进入这一市场。

◆迪安诊断（300244）今年7月推出了“基因小镇”重点项目，发力特检业务。

其他关注：千山*机（300216）、北陆*业（300016）、安科生物（300009）

3.【OLED大屏产品商业化加速产业链望受益需求爆发】

据媒体报道，全球首款搭载OLED屏幕的变形超级笔记本联想ThinkPadX1Yoga正式在国内发售。这款变形本同时主打轻薄，厚度只有16.8毫米，轻至1.27千克，并可以实现360度翻转。同时，在CES2016展会上，LG推出的一款号称是开创了电视新纪元的新品——LGSignatureOLED电视，已经正式开卖，这是目前全世界尺寸最大的OLED电视。

◆中颖电子（300327）是国内唯一量产AMOLED屏驱动芯片的厂商。

◆万润股份（002643）是全国主要的OLED中间体生产商。

其他关注：永太科技（002326）、锦富新材（300128）

4.【环保机构将垂直管理监测设备需求望扩容】

《关于省以下环保机构监测监察执法垂直管理制度改革试点工作的指导意见》近日印发。根据《意见》，试点省份将市县两级环保部门的环境监察职能上收；试点省份内生态环境质量监测、调查评价和考核工作由省级环保部门统一负责，现有的市级环境监测机构调整为省级环保部门驻市环境监测机构，现有县级环境监测机构主要职能调整为执法监测等。

专家认为，实施垂直管理制度是为了解决地方**对环境执法的干预及部分地区存在的执法不严、基层执法能力明显不足等问题。机构指出，作为税法执行基础的环境监测设备，“十三五”期间需求将达千亿规模，行业年均增速25%-30%。

◆先河环保（300137）主营环境监测系统，积极布*网格化监测业务。

◆盈峰环境（000967）环境监测业务覆盖烟气等多个领域。

其他关注：聚光科技（300203）、天瑞仪器（300165）、雪迪龙（002658）

5.【区块链峰会召开国内行业最大投资将亮相】

从22日召开的区块链全球峰会上了解到，万向集团将以1.5亿元投资一家区块链公司，详细信息将于23日下午正式对外宣布。这是迄今为止国内最大一笔区块链项目投资，也是今年世界第三大区块链项目融资。万向集团旗下万向区块链实验室是国内区块链领军机构，其成立了一家5000万美元的区块链基金，已投资23家区块链公司。

近期全球首笔基于区块链技术的贸易交易完成，充分体现了区块链在提高效率、无纸化担保方面的价值。机构认为，区块链将为金融带来“深度+广度”的全业务重构，具备链技术和应用的IT厂商将受益。

◆飞天诚信（300386）具备安全加密技术基因，有望与区块链技术发生共振。

◆海立美达（002537）子公司联动优势已成为金链盟、中关村区块链产业联盟的会员。

其他关注：四方精创（300386）、赢时胜（300377）

6.【大数据大会即将召开中国将成全球中心】

2016中国国际大数据大会将于9月27—28日在北京举行。据了解，本届大会将以“数聚新动能数创大未来”为主题，讨论内容将覆盖网络安全、互联网+、分享经济、**治理与智慧城市发展、通信、大数据技术、交易、金融、市场、营销、征信、旅游等市场热点。

国家发改委副主任林念修称，“2020年中国将成为全球数据中心。”未来5年，中国大数据产业规模年均增长率将超过50%，到2020年中国的数据总量将占全球数据总量比例的20%，成为世界第一数据资源大国和全球数据中心。另外，大数据产业“十三五”发展规划正在制定，下半年将发布。这是实施国家大数据战略的又一政策举措。A股上市公司可关注华胜天成（600410）、浪潮信息（000977）、鹏博士（600804）、东方国信（300166）、银信科技（300231）等。

7.【草甘膦出厂价两连涨多重利好助推景气回升】

22日国内草甘膦龙头之一的乐山福华农化上调95%草甘膦原*提货价500元/吨至20000元/吨，这是该企业继8月底后不到一个月内第二次上调价格，累计上涨达到2000元/吨，涨幅超过11%。福华农化目前以完成订单为主，仅接受少量现货订单。从行业看，厂家主流报价19500-20000元/吨，上一轮调价顺利完成。下游采购稳定，供需双方心态趋于平稳。

业内认为，行业面临多个积极因素，包括本周召开的行业会议上，主流企业对形成合理定价机制达成共识，推涨意愿强烈；10月美洲市场采购旺季来临，出口市场转好；中央环保督查组10月进驻四川、湖北等草甘膦大省，行业开工受限；草甘膦危废处理技术规范明年4月有望出台，届时或掀起新一轮环保核查。多重利好叠加，行业下半年业绩或超预期，利好江山股份（600389）、新安股份（600596）、和邦生物（603077）、扬农化工（600486）等龙头。

8.【硅锰价格强势上涨相关公司受关注】

中秋休假后硅锰价格迎来大涨，硅锰6517#价格直奔7000元/吨以上。9月22日，国内各地硅锰价格大涨450元，内蒙宁夏地区硅锰6517#出厂价在6800-7000元/吨（现金含税），贵州地区硅锰6517#出厂价在6700-6900元/吨。最近7个交易日，硅锰价格涨幅已逾18%，而期货价格走势同样强劲，主力合约已刷新了8月份的两年高点。

业内认为，在锰价持续攀升、兰炭/焦炭价格暴涨、电费调高以及运输限制导致运费上涨等多重因素下，成本高的企业面临停产或者减产，硅锰企业涨价态度强硬。目前硅锰市场攀涨心里浓厚，硅锰合金涨价大势所趋。目前尚未有钢厂最新采购价出台，但10月硅锰涨价毫无疑问。

◆鄂尔多斯（600295）是全球最大的硅铁合金生产和销售企业，硅类铁合金主要包括硅铁合金、硅锰合金。

◆湘潭电化（002125）是国内规模最大的电解二氧化锰生产企业。

9.【液晶面板价格出现持续上涨】

据悉，9月下半月电视、笔记本、显示器面板价格出现了持续上涨。涨幅最高的是14寸平面LED，幅度达到了3.9%，价格达到28.1美元/片。面板价格自二季度以来震荡走强，原因主要是台湾地震及预期三星关闭相关生产线导致。可关注抛出11亿回购A/B股方案的京东方A（000725）以及莱宝高科（002106）等产业链个股。

二、【公司动态】

◆金融

九鼎投资获间接控股股东九鼎集团增持近233万股

◆环保

博世科完成定增报价工作23日复牌

◆公用事业

金鸿能源拟1.25亿元购买苏州天泓燃气80%股权

国投电力控股股东累计完成增持527万股

深圳能源：“深能1”轮搁浅事故赔付3930万澳元

◆新能源与电力设备

露笑科技拟12亿元收购新能源资产23日复牌

孚日股份拟推资金上限为6882万元的员工持股计划

国轩高科控股股将质押3000万股公司股份提前购回7250万股

泰豪科技第一大股东泰豪集团减持1000万股

华仪电气控股股东拟减持不超过7000万股

首航节能筹划战略合作事项23日起停牌

金冠电气进行重大资产重组继续停牌

江苏国泰筹划重大资产重组事项继续停牌

◆通信

北纬通信实际控制人增持公司股份

合众思壮发行股份及支付现金购买资产

◆计算机

东软集团发布未来十年新战略将打造以信息技术为核心的创业平台

兆日科技子公司收到行政处罚决定书

◆电子

远方光电加速打造智能检测产业平台

聚飞光电拟推739万股股权激励

长方集团控股股东减持公司股份

*ST宇顺第四次降价甩卖雅视科技继续停牌

◆机械

森远股份联合体预中标44.43亿元PPP项目

兰石重装签订逾41亿元EPC工程总包合同

胜利精密子隔膜订单大幅增加

巨轮智能全资子公司投资设立广州巨轮机器人与智能制造研究院

坚瑞消防：部分客户违规申报补贴或影响还款能力

◆军工

天和防务控股股东将质押1960万股公司股份

◆医*生物

广誉远重组事项获有条件通过23日复牌

国农科技终止筹划资产购买事项23日复牌

康美*业与重庆战略合作产业服务全面落地西南

◆石油化工

东华能源实际控制人完成增持计划

◆煤炭

宝泰隆控股股东1.18亿股解除质押

◆金属

昇兴股份拟近2亿元收购资产加码包装罐产业23日复牌

宝钢武钢合并方案正式出炉武钢并入宝钢继续停牌

◆建筑与装饰材料

亚厦股份参股公司拟参与美国超级高铁建设

◆交通运输仓储

山东高速拟募资40亿元安邦资管认购九成23日复牌

龙洲股份发行股份及支付现金购买兆华领先100%股份

◆汽车

宁波华翔部分股权协议转让

拓普集团：股东宁波金仑累计减持2700万股

S佳通：股改方案未获得股东会审议通过继续停牌

◆家电

格力电器调整募资方案两高管退出认购

◆纺织和服装

金宇车城终止非公开发行股票事项

◆食品饮料

皇氏集团与新东方合作发展早教产业

◆农林牧渔

壹桥海参实际控制人减持公司股份

◆新股申购

来伊份（732777）发行价11.67元，市盈率23倍，申购上限2.4万股，主营休闲食品。

路畅科技（002813）发行价6.89元，市盈率23倍，申购上限1.2万股，主营车载导航系统。

三、【机构和游资龙虎榜】

新元科技（300472）：两家机构席位买入949万

安图生物（603658）：一家机构席位买入4961万

深赛格（000058）：华泰广州体育东路及国君成都北一环路游资封板，两机构买6335万

天翔环境（300362）：华泰广州体育东路及浙商宁波四明中路游资封板，两机构买1.24亿

金科股份（000656）：华泰荣超商务中心及中信山东交易单元游资封板，四机构卖5577万

方大化工（000818）：华泰南京瑞金路及中信杭州四季路游资封板，一机构卖1305万

东方精工（002611）：中投无锡清扬路及广州体育东路游资封板，一机构卖3616万

西安旅游（000610）：银河福州及光大宁波中山西路游资封板，一机构卖816万

上海钢联（300226）：华泰荣超商务中心及华鑫苏州时代广场游资封板

四川双马（000935）：中信北京安外大街及华泰南京广州路游资封板

广信材料（300537）：华泰嘉兴纺工路及东海青岛香港中路游资封板

龙洲股份（002682）：华泰荣超商务中心及成都南一环路游资封板

天鹅股份（603029）：中山上海零陵路及华鑫乐清双雁路游资封板

金字火腿（002515）：华泰绍兴上大路及荣超商务中心游资封板

四、【财经要闻】

两部门对上市公司股票期权和股权奖励适当延长纳税期限

路透：中国CDS业务已正式获批相关交易指引将于近期发布

外管*：支持正常合规的跨境并购和“中概股”回归

外管*：8月中国外汇市场成交11.84万亿

外汇交易中心拟引入境外机构参与外币拆借业务

第三批PPP示范项目正在财政部走会签程序，预计最快国庆节前后发布

2015中国对外投资创历史新高，首居世界第二

我国金融业对外直接投资九成投向境外金融机构

商务部：前八个月中企海外并购金额超2015年全年

央行上海总部正牵头研究建立人民币资产池

央行22日开展1800亿元逆回购净投放1600亿元

22日沪股通出现近8个交易日以来的首次净流入，港股通出现近29个交易日以来的首次净流出

股转公司：新三板资产重组信披要进行三性审查

上海加快研究推出“沪伦通”将提高证券期货外资持股比例

上海探索构建开放经济下金融安全网建设

天津将搭建金融租赁、融资租赁登记流转平台

前海金融创新政策解读论坛成功举办

南京拟实行积分落户政策：买房需超80平，社保满2年

四川16个试点城市“十三五”海绵设施投资450亿元

四川集中开工345个重大产业项目总投资1557亿元

山东启动专项工程加快发展农村电商

武汉将发起100亿元基金发展氢能汽车产业

“十三五”期间江西新能源汽车充电设施累计投资将达19亿元

河南72家企业受益贫困县上市“绿色通道”

***批准三亚市城市总体规划

保监要求险企报送自查内容"五虚"开出史上最大罚单

国家发改委取消原定本周的稀土国储招标，此前全部流标

彭博：发改委23日将召开会议研究今年煤炭供需形势

中国5G技术研发试验的第一阶段测试结果发布，华为、中兴通讯、大唐电信参与

工信部推进绿色制造体系建设将建百家绿色园区

工信部22日发布征求意见稿拟对乘用车企业实施积分管理

货运汽车新标准出炉业内：短期运价或涨约20%

日前国家林业*颁布实施了《林业科技创新“十三五”规划》

农业部通报“国家转基因检测中心造假”调查结果

腾讯发布创新创业白皮书：2018年或迎来创投新高潮

中国卧龙控投集团拟投资俄罗斯地方供水改造工程

前8个月世界粗钢产量为10.65亿吨同比降0.9%

美股连续第三个交易日收涨纳指再创历史新高

美油攀升2.2%连续第四个交易日走高；金价连续第四个交易日上涨创下两周新高

天瑞仪器：2023年前三季度亏损1404.77万元_手机搜狐网

中证智能财讯天瑞仪器（300165）10月26日披露2023年三季报。2023年前三季度，公司实现营业总收入6.16亿元，同比下降12.58%；归母净利润亏损1404.77万元，上年同期亏损3997.92万元；扣非净利润亏损1471.07万元，上年同期亏损4234.80万元；经营活动产生的现金流量净额为-2.24亿元，上年同期为-1.21亿元；报告期内，天瑞仪器基本每股收益为-0.0283元，加权平均净资产收益率为-0.93%。

以10月25日收盘价计算，天瑞仪器目前市盈率（TTM）约为-36.01倍，市净率（LF）约为1.87倍，市销率（TTM）约为2.33倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

根据三季报，公司第三季度实现营业总收入2.15亿元，同比下降23.92%，环比下降14.20%；归母净利润-1849.96万元，同比增长54.32%，环比下降362.69%；扣非净利润-1814.24万元，同比增长56.46%，环比下降362.63%。

资料显示，公司是专业从事分析检测、环境监测、生态治理及相关服务的高新技术企业。

2023年前三季度，公司毛利率为40.62%，同比上升8.40个百分点；净利率为-2.98%，较上年同期上升3.05个百分点。从单季度指标来看，2023年第三季度公司毛利率为35.96%，同比上升16.50个百分点，环比下降2.17个百分点；净利率为-9.39%，较上年同期上升4.89个百分点，较上一季度下降12.11个百分点。

数据显示，2023年前三季度公司加权平均净资产收益率为-0.93%，较上年同期下降0.29个百分点；公司2023年前三季度投入资本回报率为0.00%，较上年同期增长2.11个百分点。

2023年前三季度，公司经营活动现金流净额为-2.24亿元，同比减少1.03亿元，主要系本期收到其他与经营活动有关的现金减少所致；筹资活动现金流净额5548.97万元，同比减少4.55亿元，主要系本期PPP项目贷款减少所致；投资活动现金流净额-1229.49万元，上年同期为-2.87亿元，主要系本期PPP项目购建资产减少所致。

进一步统计发现，2023年前三季度公司自由现金流为-3.04亿元，上年同期为-7.67亿元。

2023年前三季度，公司期间费用为2.74亿元，较上年同期增加1364.39万元；期间费用率为44.56%，较上年同期上升7.54个百分点。其中，销售费用同比下降1.97%，管理费用同比下降5.96%，研发费用同比下降6.3%，财务费用由去年同期的-1685.00万元变为803.74万元。

资料显示，财务费用的变动主要因为本期PPP项目贷款利息增加。

资产重大变化方面，截至2023年三季度末，公司合同资产较上年末增加16.19%，占公司总资产比重上升5.70个百分点；货币资金较上年末减少44.19%，占公司总资产比重下降4.55个百分点；应收账款较上年末减少30.90%，占公司总资产比重下降3.34个百分点；预付款项较上年末增加39.58%，占公司总资产比重上升1.17个百分点。

负债重大变化方面，截至2023年三季度末，公司应付账款较上年末减少38.93%，占公司总资产比重下降4.48个百分点；长期借款较上年末增加16.38%，占公司总资产比重上升5.54个百分点；应交税费较上年末减少28.34%，占公司总资产比重下降0.74个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末减少44.43%，占公司总资产比重下降0.61个百分点。

在偿债能力方面，公司2023年三季度末资产负债率为57.73%，相比上年末下降1.08个百分点；有息资产负债率为40.92%，相比上年末上升4.60个百分点。

三季报显示，2023年三季度末公司十大流通股东中，持股最多的为吴铁，占比1.09%。十大流通股东名单相比2023年半年报维持不变。在具体持股比例上，郝继伦持股有所上升，吴铁、梁艾、吴红燕持股有所下降。

筹码集中度方面，截至2023年三季度末，公司股东总户数为2.98万户，较上半年末下降了2225户，降幅6.94%；户均持股市值由上半年末的11.01万元下降至9.95万元，降幅为9.63%。

指标注解：

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。

000738走势如何。20元成本可以解套吗？

阿～看吧看吧，不早点抛，套住了吧～

技术分析：天瑞仪器、润达医疗、迪安诊断、达安基因 - 知乎

​​1、天瑞仪器

基本面，天瑞仪器现价5.44属于电器仪表板块，主营业务，高端分析仪器与应用软件的研制、生产及技术服务，贴合概念食品安全+垃圾分类+新冠检测。

资金面，天瑞仪器目前主力资金净流入5119.3万，主力净流入额市场排名67，流通市值占比2.69%，主力资金连续2日呈净流入状态。

技术面，天瑞仪器在经历了近一个半月的下跌走势之后于目前走出一根平开高走且阳柱实体同时上穿5日、10日和20日3条均线的20CM涨停大阳线*势，表现亮眼，上方压力位在250日年线位置。

基本面，润达医疗现价10.01属于商业连锁板块，主营业务，体外诊断产品与技术支持综合服务的供应，贴合概念新冠检测。

资金面，润达医疗目前获主力加仓2214万，主力净流入额市场排名178，流通市值占比0.38%，主力资金连续2日呈净流入态势。

技术面，润达医疗近期处于震荡走势中，目前该股走出一根平开高走且股价同时突破5体和10日2条均线的10CM涨停大阳线走势，后市密切关注上方压力位20日均线的突破。

基本面，迪安诊断现价36.33属于医疗保健板块，主营业务，向各级医疗卫生机构提供医学诊断服务外包为主要业务的医学诊断服务解决方案，贴合概念新冠检测+冷链物流+肝炎概念。

资金面，迪安诊断目前获主力增仓9091.3万，主力净流入额市场排名26，流通市值占比0.52%。

技术面，迪安诊断目前走出一根高开高走且涨幅逾11%的大阳线格*，前高点压力位为39.21元，目前股价距前高点压力位39.21位置尚有一定空间，后市一旦突破前高点压力位，该股后续的上涨空间将被打开。

基本面，达安基因现价19.45属于医疗保健板块，主营业务，以分子诊断技术为重点方向，临床检验试剂与仪器的开发及制造，贴合概念生物疫苗+新冠检测+肝炎概念，达安基因披露2022年一季度报告显示该企业一季度净利润为16.80亿，同比增加48.85%。

资金面，达安基因目前获主力抢筹8876万，主力净流入额市场排名32，流通市值占比0.33%。

技术面，达安基因过去5个交易日股价处于震荡行情中，表现优于大盘，强于行业平均水平，前高点压力位为20.21元，后续前高点压力位20.21位置的突破是关键。

如果你也是技术控，也在潜心研究股市里的技术操作，不妨关注公重浩（南风论市）,你会有更多的收获！

策略周报（10月09日）

行情回顾与前瞻 

9月A股出现明显回调，细分行业中仅休闲服务和汽车录得正收益，此前超涨行业跌幅较多。9月A股走势疲软，市场呈现普跌格*，资金观望情绪强烈：其中，上证综指下跌5.25%，沪深300下跌5.42%。细分行业中仅有休闲服务和汽车录得正收益，而此前涨幅较高的医*、食品饮料、电子、计算机等行业跌幅显著。

10月配置策略：中美关系持续紧张，风偏下降，关注科技、医*等回调优质个股错杀机会。库存周期进入主动补库阶段，“顺周期”主线仍可关注，整体配置更为均衡。美国大选之前，中美关系不确定性仍存，影响较大的行业如半导体、通信、软件等在负面情绪持续冲击的情况下，已经有明显回调。目前风险偏好处于相对低位，被错杀的基本面优质的细分行业和标的有一定的投资机会，主要集中于9月跌幅较大的科技、医*等领域。而目前国内宏观经济复苏趋势持续，秋冬季来临可能会有新一波疫情，但是国内整体管控效果好，或对宏观经济整体冲击有限。另外，从库存周期角度，目前国内已进入主动补库阶段，若新一轮疫情冲击有限，“顺周期”行业景气度或将持续提升，业绩逐步兑现，亦可持续关注。10月具体配置上小幅提升科技行业配置比例，主要增加计算机行业的配置权重。消费方面基本变化不大，另外周期小幅降低有色金属的配置比例。整体看，配置仍然以消费科技为底仓，同时配置部分金融周期等行业。

行业最新动态/观点

大消费：信心恢复叠加旺季加持，Q3整体向好大势已明朗当前我国疫情已基本得到控制，8月我国社零增速疫后首次转正，餐饮增速降幅持续收窄，叠加各地消费刺激政策改善消费环境，对消费者信心恢复构成支撑。宏观层面看，我国经济复苏仍在途中，国际环境不确定性因素凸显，疫情反复风险尚未解除。消费作为拉动经济增长三驾马车之首与国内大循环重要支柱，必将持续受益于制度导向下政策层面支持。中观角度看，我国居民可支配收入水平稳步提升，中产阶级群体有序扩张，居民消费升级将成为消费行业长期发展动力，加强行业穿越景气周期的能力，并导致市场份额加速向头部龙头集中。行业角度看，疫情影响基本消退、居民消费意愿修复下，8、9月我国食品饮料/汽车/家电产销端降幅均显著收窄，其中食品饮料行业受益于餐饮恢复、双节旺季需求释放的确定性较高；汽车行业彻底走出疫情阴影，9月乘用车销量高增提振市场信心；家电方面，地产后周期产业链需求释放逻辑明确，白电淡季销售增速仍具韧性，厨电复苏势头良好。行业配置方面，我们坚持以可选消费行业为配置主线，建议关注家电、家居及汽车等地产后周期行业。必选消费业绩确定性强，但估值压力仍有释放空间，预计板块调整将持续。

1、汽车：传统汽车景气明确回升，新能源汽车产销持续向上传统汽车：彻底走出疫情阴影，行业复苏态势明朗。我国汽车产业疫后至暗时刻已过，近几月销售连续同比高增，走强趋势较为明确。中汽协数据显示，2020年1-8月国内汽车销量1455.1万台，降幅继续收窄至9.7%,月销量已连续5个月正增长；8月销量218.6万台，同比增11.6%，增速较上月放缓4.8pct。零售方面，乘联会周度零售数据显示9月第三周日均零售为4.7万辆，同比增长16%，北京车展+国庆中秋双节预热下市场零售表现超预期。经济持续平稳恢复、消费信心逐渐改善、上半年汽车消费政策刺激叠加9月底北京车展等提振下，国内汽车金九银十消费旺季业绩放量预期已较明确，预计Q4汽车消费复苏态势有望维持。建议把握汽车行业基本面与估值共振的配置机会，重点关注销量增长较快的整车车企以及低估值的行业龙头。

1）新能源汽车：行业复苏态势持续，产业链渐入佳境。9月特斯拉股东大会与电池日上公布2020年有望实现30-40%的销售增长，其中8月Model3中国境内销量1.18万辆，稳居中国最受欢迎电动车宝座。同时特斯拉宣布2022年将完成自制电池投产、电池降本与2.5万美元车型的推出。我们认为特斯拉整车销售有望加速放量，叠加产业链本土化率逐步提升将为我国新能源汽车供应链注入长期增长动力。关注国内参与特斯拉、大众等国际车企供应链的行业龙头，以及下半年业绩增长确定性较高的细分板块和公司。宁德时代、上汽集团、广汇汽车、璞泰来。

2）家电/家居：地产销售高增态势持续，关注盈利弹性向好的优质标的;重点关注：格力电器、美的集团、老板电器、欧派家居、顾家家居、索菲亚、金牌厨柜.

3）白酒：旺季加持消费热度提升，头部酒企强者恒强。9月内白酒板块连续四周回调，高估值压力得到一定释放。我们认为高端白酒享有优质赛道与稳定竞争格*，系业绩高确定性的优质头部品种；而20H1业绩低基数与疫情影响消退、宴饮需求恢复趋势下，次高端、区域酒企或拥有更高业绩弹性，存在择优配置机会。长期来看，疫情冲击下行业加速分化，中小酒企加速出清，龙头酒企市场份额提升以及消费升级是行业主要看点。重点关注：贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、今世缘。

1）电子：继续关注高确定性的苹果产业链，长期关注国产替代苹果新机是电子行业后续主要看点。苹果首款5G功能新机将在下半年发布，预计新机型将在10月发售；虽然部分iPhone新机出货有所推迟，但下游需求确定性强，苹果消费者等待5G换机，产业链在三季度后半段随iPhone订单开始拉货，带来景气度提升。而华为则将面临更为严峻的美国商务部制裁措施，未来制裁影响可能开始逐步显现。中短期看，苹果新机出货将成为电子行业主要关注方向，有望提振电子行业预期。另外，半导体方面，中美关系恶化使得国产替代必要性更加凸显，华为仍是国产替代的排头军。短期看，华为制裁升级可能对国产替代的速度以及相关产业链有一定程度影响，但长期看，国产替代必将成为我国科技发展的大势所趋，长期具有配置价值。关注：信维通信、东山精密、歌尔股份、蓝思科技、立讯精密.

2）计算机：板块估值继续回落，关注细分领域龙头近一个月市场分化明显，上证指数小幅回落，但以创业板、科创板为代表的科技类股票估值大幅回撤，计算机行业指数也明显下跌，但计算机板块整体估值分位仍处于历史前15%分位附近。美股的科技股也表现出冲高回落的态势，短期市场不确定性较强，需要注意市场风险。我们从2020年半年报中观察到中等规模的公司在收入增速和利润增速相对较快，原因可能是过去几年这些公司的基数相对较低，同时我们也考虑到一些细分领域的龙头公司开始呈现出较快的增长潜力。未来建议关注具备科技领先优势、具有良好成长空间以及产品化程度高的行业龙头公司，关注：海康威视、中科曙光、广联达、用友网络、四维图新、中科创达、深信服。

3）光伏：需求拾级而上，资本开支确定性高国内景气度快速提升。国内630抢装提振短期景气，下半年竞价项目逐步落地。去年竞价项目630抢装带来短期景气提升，随着7月今年的竞价项目开始装机，国内需求将持续回暖。在由于突发事件导致硅料涨价后，硅片、电池片等下游纷纷调涨，本质反映了下游需求较旺，价格传导顺畅。长期平价进程顺畅，在降本增效下，组件价格持续下降，电站预期收益率趋于合理，光伏对比传统火电的性价比优势日益明显，未来光伏替代空间广阔。另外，在下游需求快速增长以及技术升级加速的情况下，光伏行业未来资本开支确定性高，光伏设备可持续关注。关注：隆基股份、通威股份、福莱特、迈为股份、晶盛机电。

3.医*：欧洲第二波疫情爆发，医*景气度有可能回升.

1）血液制品：Q3业绩预计环比好转，供给缩紧逻辑开始兑现二季度，由于静丙新冠需求回落，医院诊疗服务又尚未完全恢复，血制品常规医疗需求同比大幅下滑，两者对冲之后，血制品Q2业绩同比增速以持平为主。环比来看，一方面，Q3血制品常规需求持续回暖；另一方面，由于疫情导致的供给缩紧逻辑已经开始兑现，部分产品开始提价、经销商也开始补库存，整体来看，Q3业绩相比Q2预计有大幅好转。同时，在第二波疫情担忧下，血制品板块关注度和景气度有可能再次提升。关注，华兰生物、天坛生物、双林生物等。 

2）疫苗：新冠疫苗即将陆续披露III期临床数据，板块继续分化目前，全球已经有十余款新冠候选疫苗进入III期临床试验，进度处于第一梯队的项目预计将在10月份开始陆续披露部分III期临床试验数据。关注当前新冠疫苗研发进展较快的企业，比如国*股份（母公司国*集团）、智飞生物、康泰生物等；流感疫苗需求爆发下关注华兰生物。 

3）创新产业链：国家医保目录谈判在即，持续看好创新产业链根据已公布的2020年国家医保目录谈判已经通过形式审查的名单，里边有大量刚上市不久的创新品种。一方面，创新*上市后，及时纳入国家医保目录，可以解决研发企业后续营销推广的后顾之忧；另一方面，创新*通过谈判纳入国家医保再次彰显了我国由仿制*向创新*转型的决心，我们持续看好创新产业链。作为卖水人的CRO企业，随着医院诊疗服务的恢复，业绩有望环比好转，业绩增长有望提速。关注恒瑞医*、信立泰、泰格医*、康龙化成、*明康德等。 

4）高值耗材：需求随诊疗服务持续回暖，带量采购下中标者胜出高值耗材主要使用场景是临床手术或诊断环节，受新冠疫情影响，下游需求大幅下滑，相关企业业绩同比大幅下滑。Q2医院诊疗人次和手术量环比大幅好转，但仍未恢复到疫情前水平，大多企业业绩同比仍是下滑。展望未来，一是医院诊疗人次持续恢复，预计Q3可以实现同比增长；二是冠脉支架全国集采在即，部分企业前期股价大幅回调已经消耗集采预期，如中标，估值有望反弹。关注：乐普医疗、大博医疗、凯利泰等。 

4.、大金融行业：稳增长预期下政策红利释放，金融行业有望受益稳增长下政策宽松仍是今年主旋律，流动性仍将保持合理充裕，金融行业始终受益。资本市场改革红利不断，包括出台创业板相关四部规章和八项主要规则，为改革后平稳运行奠定基石；加速推进新三板改革，分层机制、允许公募基金投资精选层和转板等机制的设立等，长期红利逐步释放，券商充分受益。另外保险资负两端有望持续修复。重点关注：中信证券、华泰证券、东方财富、招商银行、宁波银行。

5、周期行业：宏观经济复苏持续，估值相对偏低周期行业受益于国内及全球经济的持续复苏，基本面具有一定支撑。另外，相比于消费以及科技行业，周期行业的估值相对偏低，配置价值凸显。目前来看，相对较好的行业包括建材以及工程机械等，可适当增加关注。

1）建材：需求端如期好转，价格将出现恢复性上调

水泥：天气转晴，销量如期恢复。持续强降雨基本结束，排涝等工作深度展开，多地水泥销量如期恢复；待库存去除到一定水平，价格将出现恢复性上调，看好上半年因疫情和水灾积压的需求释放。消费建材：地产后端需求逐步复苏。伴随地产销售的复苏、期房交房的限制以及潜在旧改项目的增量需求，地产后端需求逐步复苏。玻璃：已过低点，近期价格持续上涨。近期，玻璃价格连续上涨，而原材料成本持续走，企业盈利能力大幅改善。

2）工程机械：基建发力，挖机销量持续超预期；业绩好、估值低，中报迎来修复动力行业景气持续超预期。持续好于预期。基建发力，全年挖机销量有望超过20%，混凝土机械增速超过20%。行业集中度继续提升。1-6月挖机CR5达到67.3%，较去年同期提高2.67pct，龙头企业话语权提升。板块中报业绩确定性高，全年业绩向好，龙头PE在10倍左右，估值较低，有修复动力。

宏观要闻

长假刚刚开始，美国总统就以确诊新冠的头条新闻震惊全球。这期间，除了病情多次反复，政策以及美国国内股市行情也跟着经历了过山车走势，昨日，在特朗普叫停经济刺激计划之后不久后，又在社交媒体上敦促白宫与国会民主d人合作，以批准一些独立的刺激措施，并表示愿意签署独立的刺激措施法案。受消息刺激影响，美股周三高开高走，截至收盘三大指数均涨近2%。

特朗普还发表推文称支持分发独立的1200美元（相当于8000多人民币）刺激支票，以及敦促国会立即批准对航空公司的援助计划等。表现那是相当给力，股市也迅速反应。除了政策方面，随着新冠疫情在部分欧洲国家的二次爆发，疫苗能否在四季度看到曙光也将成为影响资本市场的重要因素。

外汇*：我国经济潜力足、韧性大、活力强、回旋空间大、政策工具多的基本特点没有变

国家外汇管理*副*长、新闻发言人王春英：当前，境外疫情和世界经济形势依然复杂严峻，不稳定不确定因素明显增多。但我国已进入高质量发展阶段，经济稳中向好、长期向好的基本面没有变，我国经济潜力足、韧性大、活力强、回旋空间大、政策工具多的基本特点没有变，我国发展具有的多方面优势和条件没有变，有利于外汇储备规模总体稳定。

外汇*：汇率折算和资产价格变化等因素综合作用当月外汇储备规模有所下降

中国9月外汇储备31425.62亿美元，前值31646.1亿美元，环比减少220.47亿美元。国家外汇管理*副*长、新闻发言人王春英表示，9月，我国外汇市场供求基本平衡，跨境资金流动总体稳定。国际金融市场上，受境外新冠肺炎疫情反复、主要国家货币和财政政策等因素影响，美元指数小幅上涨，资产价格涨跌互现。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模有所下降。

世界黄金协会：全球央行近一年半以来首次净卖出黄金储备

世界黄金协会7日发布数据显示，8月份，全球各国央行净卖出黄金储备12.3吨。这是近一年半以来，全球央行首次净卖出黄金储备。8月份集中买入黄金的国家包括：吉尔吉斯斯坦增持了5吨，印度增持了4吨，土耳其增持3.9吨，阿联酋增持了2.4吨。

今日发行新股简介

据彭博社报道，特朗普**正在探索对蚂蚁集团和腾讯控股有限公司的限制，原因是担心它们的数字支付平台威胁着美国的国家安全。值得注意的是，不但对中国科技公司下手，美国对自己的科技巨头也可能下狠手。据美国国会众议院，Facebook、亚马逊、谷歌母公司Alphabet、苹果存在“垄断嫌疑”，建议相关科技公司做出大幅调整。

美联储也有重磅发声。美联储委员会和联邦公开市场委员会发布了该委员会于2020年9月15日至16日举行的会议记录，美联储表示，今年下半年的实际GDP增长率和失业率的下降速度比7月份的预测要快。预计财政政策措施、货币政策的支持以及美联储的流动性和贷款工具将继续支持下半年的复苏。美联储表示，如果没有采取额外的政策措施，经济复苏的步伐可能会放缓。此外，一些参与者表示，高度宽松的金融市场状况可能导致过度冒险，并导致金融不平衡的加剧。

就在国内还在欢度“双节”假期之际，离岸人民币兑美元汇率市场已悄然大涨近500点。截至10月7日19:00，离岸人民币兑美元汇率为6.7350，日内涨超130点，较9月30日上涨近500点，且一度涨超600点达到近6.72的高点。

行业动态

文旅部：国庆假期前七天共接待国内游客6.18亿人次

据文旅部数据中心统计，国庆假期前七天，全国共接待国内游客6.18亿人次，实现旅游收入4543.3亿元。

中国银联：“十一”前7天假期消费金额达到2.16万亿元

今天从中国银联了解到，国庆长假前7天（1至7日）银联网络的交易金额达到2.16万亿元，相比去年同期增长了6.3%；今年国庆与中秋双节合一，当天交易金额超过3300亿元，同比增长15.5%。

海南免税购物“双节”前5日日均揽金过亿元

今年国庆中秋“双节”长假期间，海南离岛免税购物“热”不可挡，前5日平均每天吸金过亿元，免税购物游已逐渐成为海南自贸港建设一大亮点。从海口海关获悉，10月1日至5日，海口海关共监管海南离岛免税购物金额5.3亿元、旅客8.2万人次、件数54万件，同比分别增长136.9%、34.8%、86.2%。

国庆七天北京旅游消费增长显著王府井接待157万人次居游客接待量排名首位

10月1日至7日，北京市重点监测223家景区和地区累计接待游客1379.8万人次，恢复到去年同期的99.7%；营业收入高达8.5亿元，较去年国庆假期前七天营业收入增幅显著，达63.1%。游客接待量排名前五名的景区和地区是：王府井接待157.0万人次，南锣鼓巷接待118.0万人次，什刹海风景区接待61.4万人次，北京首创奥莱休闲驿站景区接待46.5万人次，奥森公园接待39.0万人次。

交通运输部：长假期间全国交通运输运行总体平稳有序

“十一”长假期间，全国交通运输运行总体平稳有序。10月1日至8日，全国公路网交通流量处于持续高位状态。全国道路预计发送旅客3.79亿人次，日均客运量4737万人次，与去年国庆假期日均客运量（6858万人次）同比下降30.93%；全国水路发送旅客736.3万人次，同比去年1468.23万人次下降49.85%。日均发送旅客92万人次，同比去年长假日均下降53.28%。

连续8天超千万：铁路10月8日预计发送旅客1300万人次

从中国国家铁路集团有限公司获悉，国庆长假最后一天，全国铁路迎来返程客流高峰。10月8日，全国铁路预计发送旅客1300万人次，加开旅客列车1234列。9月30日至10月7日，全国铁路已经连续8天发送旅客超千万人次。

国庆档电影总票房破30亿

财联社10月6日讯，根据猫眼专业版实时数据，国庆档总票房（含预售）破30亿。《我和我的家乡》以13.5亿票房领跑大盘，《姜子牙》11.7亿。9月25日上映的《夺冠》累计票房达5.4亿，9月30日上映的《急先锋》1.9亿，10月4日上映的《一点就到家》累计票房已接近5000万。

携程报告：超级黄金周旅游复苏过八成大交通、酒店、景区增长全破100%

携程发布《中秋国庆假期旅游大数据报告》显示，8天的假期率先带动旅客出行，国内民航、铁路、汽车等交通板块率先爆发。黄金周前7天，全国接待国内游客达6.6亿人次，实现旅游收入5494亿元，同比去年恢复过8成。在携程平台上，机票、火车票、汽车票、用车等各类出行方式均实现全面增长。其中，机票订单量环比9月增长超过100%，火车票订单量环比增长超过300%，汽车票环比增长超过200%。

全球最大沙漠集中式光伏发电基地将并网发电

日前，内蒙古达拉特旗光伏发电领跑奖励基地1号项目顺利建成完工。该项目装机容量69.03兆瓦，建成后与基地内一期光伏电站连成一体,占地面积约120万平方米，年发电量可达20亿度，产值6.2亿元，将成为全球最大的沙漠集中式光伏电站。补贴退坡有望推动四季度国内需求集中释放，欧洲、美国等海外市场预计在圣诞节前迎来抢装，四季度全球光伏装机需求持续向好。上市公司中，福斯特主营业务为光伏封装材料中的光伏胶膜（EVA/POE胶膜）和背板，其中胶膜全球市场占有率超50%；捷佳伟创是国内晶体硅太阳能池设备供应龙头，电池片核心设备PECVD的市占率均超过50%，公司已对下一代异质结电池技术深入研究。

5G建设加速中国通信基站对备电电池需求量激增

近日，生态环境部固体废物与化学品管理技术中心总工程师韦洪莲表示，国家加速5G建设，通信基站对备电电池需求量激增。据测算，实现全国5G网络信号全覆盖需要基站770万个，单个5G基站备用电源典型值是4G基站的2倍以上，2020年中国基站备用电池需求量为14.4Gwh，2021年将达21.2Gwh。

在5G建设过程中，大功耗的MassiveMimo和AAU等设备及BBU的分离集中式管理都对通信电源的改造提出需求。预计未来5G基站建设及4G扩容能够带来新增450亿元以上的市场。上市公司中，科泰电源属于华为合格供应商体系，华为一直是公司的战略客户，在通信和数据中心备用电源领域有稳定的业务合作；鹏辉能源已大批量生产销售通信基站电源，2019年6月份左右直接进入中国铁塔供应商名录，并通过招标拿到比较大的订单。

科技板块汇编

第三代半导体概念股

大消费

区块链/数字货币

特斯拉

产品制作人：南京证券宁夏分公司：沈 涛  证券从业21年，资深投资顾问；SAC执业证书编号：S0620611030023

怎样看待赤天化后半年走势

应该是以盘整为主

太赫兹概念股有哪些？

太赫兹技术概念股一览：　　四创电子600990　　天瑞仪器300165　　聚光科技300203　　TCL集团000100

天瑞仪器的知名度和实力怎么样?

挺好的，据说最近要上市啊。水泥人网上的名录里有他的介绍。