etf期权集合竞价规则(股票期权——交易规则、权限管理及行权 - 广发投资者教育基地)

股票期权——交易规则、权限管理及行权 - 广发投资者教育基地

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（1）每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13：00至15:00。

其中，9:15至9:25为开盘集合竞价时间，14:57-15:00为收盘集合竞价时间，其余时段为连续竞价时间，交易所另有规定的除外。

（2）每个交易日的9:20－9:25、14:59－15:00时段不能撤单。

买卖类型：买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓。

1、买入开仓：买入认购期权或认沽期权，形成权利仓。

2、买入平仓：客户持有义务仓，买入期权，以了结合约或减少义务仓数量。

3、卖出开仓：卖出认购期权或认沽期权，形成义务仓。

4、卖出平仓：客户持有权利仓，卖出期权，以了结合约或减少权利仓数量。

5、备兑开仓：客户在拥有标的证券（含当日买入）的基础上，卖出相应的认购期权（100%现券担保，不需现金保证金），形成义务仓。

6、备兑平仓：客户持有备兑义务仓，买入期权，以了结合约或减少义务仓数量。

1、委托数量

（1）委托单位：“张”。

（2）委托数量：1张或其整数倍。

（3）委托上限：限价申报的单笔申报最大数量为50张，市价申报的单笔申报最大数量为10张。

（1）合约标的为股票的，委托及成交价格为每股股票对应的权利金金额，申报价格最小变动单位为0.001元。

（2）合约标的为ETF基金的，委托及成交价格为每份ETF基金对应的权利金金额，申报价格最小变动单位为0.0001元。

期权交易实行价格涨跌停制度，申报价格超过涨跌停价格的申报无效。（最后交易日不设跌幅限制）

A、认购期权最大涨幅=max｛合约标的前收盘价×0.5％，min[（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]×10％｝

C、认沽期权最大涨幅=max｛行权价格×0.5％，min[（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝

（1）竞价方式：集合竞价、连续竞价。

A、集合竞价：在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。

B、连续竞价：对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

竞价成交原则：价格优先、时间优先

（2）连续竞价时段，以涨跌停价格进行的申报，按照平仓优先、时间优先的原则撮合成交；

平仓优先的原则为：以涨停价格进行的申报，买入平仓（含备兑平仓）申报优先于买入开仓申报；以跌停价格进行的申报，卖出平仓申报优先于卖出开仓申报。

（3）集合竞价的所有交易以同一价格成交时，成交价格的确定原则依次为：

B、高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；

C、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格；

D、有两个以上申报价格符合上述条件的，以在该价格以上的买入申报累计数量与在该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的申报价格为成交价格；

E、仍有两个以上申报价格符合上述条件的，以最接近前结算价格的申报价格为成交价格；

F、仍有两个申报价格符合上述条件的，以其中间价为成交价格。

（4）连续竞价时，成交价格的确定原则为：

A、最高买入申报价格与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价格；

B、买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格的，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价格；

C、卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格的，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价格。

交易指令类型：限价指令、市价剩余转限价指令、市价剩余撤消指令、FOK限价申报指令、FOK市价申报指令。

1、限价指令：客户须设定价格，成交价格等于或优于该设定价格。委托当日有效，未成交部分可以撤销。

2、市价剩余转限价指令：客户无须设定价格，仅按照当时市场上可执行的最优报价成交（最优价为买一或卖一价）；未成交部分转限价（按成交价格申报）。

3、市价剩余撤消指令：客户无须设定价格，仅按照当时市场上可执行的最优报价成交（最优价为买一或卖一价）；未成交部分自动撤销。

4、FOK限价申报指令：立即全部成交否则自动撤销指令，限价（需提供价格）申报。

5、FOK市价申报指令：立即全部成交否则自动撤销指令，市价申报。

（FOK：FillorKill）

1、证券锁定与解锁指令

在交易时段，客户可以将已持有的证券（含当日买入，仅限标的证券）作为备兑开仓的保证金，由交易所进行锁定（当日有效），亦可解锁。

（1）当日买入的标的证券，当日可操作“证券锁定”；当日操作“证券锁定”，当日可用于备兑开仓。

（2）当日锁定的标的证券，当日未用于备兑开仓的，当日日终自动解除锁定。

（3）备兑开仓的合约平仓后，客户当日可以提交备兑证券解锁指令，解除后，标的证券实时到账可以卖出；当日未提交的，于收盘时自动解除锁定。

对认沽期权的义务方（卖出认沽期权方），如被指派行权且在交割日部分或全部行权款项由公司垫付的，公司可以向交易所交易系统申报会员申请转处置证券账户指令。

交易费用包括以下几项：

1、交易经手费：交易所收取。合约标的为ETF的按1.3元/张收取，双边收取。（试点初期，暂免卖出开仓（含备兑开仓）交易经手费）

2、交易结算费：登记公司收取。合约标的为ETF的按0.3元/张收取，双边收取。（试点初期，暂免卖出开仓（含备兑开仓）交易结算费）

3、行权结算费：登记公司收取。合约标的为ETF的0.6元/张对行权方收取。

4、佣金：券商收取。即交易和行权的净手续费，按张收取，（试点初期，暂免卖出开仓（含备兑开仓）佣金）

注：若上交所或中国结算调整相关费用收取标准，各券商将做相应调整，具体以公告为准。

1、限仓

公司对投资者持仓数量由交易系统进行前端控制，规定投资者可以持有的、按单边计算的某一标的所有合约持仓（含备兑开仓）的最大数量。“按单边计算”是指对同一合约标的认购或认沽期权的各行权价、各到期月的合约持仓头寸按看涨或看跌方向合并计算。

对买入开仓：该方向已持仓数量（含申报卖出平仓但未成交）+该方向未成交申报数量（撤单需扣减）≤持仓限额。

对卖出开仓：该方向已持仓数量+该方向未成交申报数量（撤单需扣减）≤持仓限额。

用于买入期权的资金规模不超过下述两者的最大值：客户在证券公司的全部账户资产的10%，或者前六个月日均持有沪市市值的20%。买入额度按万取整数部分（向下取整至万元）。

1、逐日盯市

我司每个交易日按期权合约的结算价及投资者未平仓空头合约数量计算维持保证金，保证收取的维持保证金能够覆盖次一交易日的价格波动风险。

公司以不低于中国结算向公司收取的保证金对期权义务方计收维持保证金。期权义务方客户保证金属于客户所有。除备兑开仓保证金用合约标的证券充抵外，在试点初期，其他开仓只能用现金充当保证金。当业务发展到一定阶段，可开立衍生品交易证券担保账户实现投资者的证券折算担保充低保证金业务。

股票为标的的期权合约：

认购期权维持保证金＝[权利金结算价+Max（21%×合约标的收盘价-认购期权虚值，10%×标的收盘价）]*合约单位

认沽期权维持保证金＝[Min{权利金结算价+Max[19%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}]*合约单位

ETF为标的的期权合约：

认购期权维持保证金＝[权利金结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）]*合约单位

认沽期权维持保证金＝[Min{权利金结算价+Max[12%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价]，行权价}]*合约单位

风险度为客户义务仓所占用保证金/客户保证金账户总额。

根据交易日清算后的结果，公司在次日9：00前，以约定方式向符合强平条件的客户及其所属营业部发送《追保通知书》。若未能在规定时间内（次一交易日10:00前）补足，公司对相关持仓进行强行平仓。

合约到期日，公司为签署了自动行权协议的客户提供自动行权服务，自动行权的触发条件和行权方式由公司与客户协定。

1、违约

我司与客户签订的《股票期权经纪合同》中列明了违约的情形，常见违约情形有：

情形一：证券交收违约，指认购期权行权指派到某客户，该客户证券账户内无足额的标的证券进行行权交收；

情形二：资金交收违约，指认沽期权行权指派到某客户，该客户保证金账户内无足额的资金进行行权交收。

情形一：如果证券交收违约，中国结算E+1日日终根据当日标的证券收盘价并上浮百分之十进行违约现金结算，现金结算的资金交收并入到E+1日行权资金交收中完成。

情形二：如果资金交收违约，我司将该客户被行权获得的部分或全部证券通过交易系统申请划入我司的处置证券账户，完成证券处置后，所得资金用来偿还我司垫款、罚息等，所余部分返还给该客户。

根据交易所适当性指引的规定，对个人投资者参与期权交易的权限进行分级管理。

注：机构投资者（含普通机构、专业机构）在开立衍生品合约账户后即可具备三级投资者交易权限。

股票期权的行权可以分为自主行权和协议行权。

1、行权的申报时间、指令及方式

（1）行权时间：行权日9:15至9:25、9:30至11:30、13：00至15:30，可进行行权、撤销行权。

（2）行权数量：行权的申报数量为1张或其整数倍。

（4）行权可多次申报，行权数量累计计算。同一合约有效行权累计数量如果超过当日该账户该合约净持仓数量，按净持仓数量计算。

（6）T日的行权指令，于T+1日日终进行交收，T+2日行权得到的证券或资金可用。

（2）行权结算费：登记公司收取。合约标的为ETF的按0.6元/张对行权方收取。

1、协议行权，指券商根据期权经纪合同的约定，对客户合约账户内持有的达到约定条件的期权合约为客户提出行权申报的服务。协议行权合约的选择、协议行权的触发条件等由客户通过柜台、网上交易客户端等与公司协定。

2、协议行权的触发须同时满足以下条件：

（1）客户选择的协议行权条件满足（如盈利百分比达到约定比例时）；

沪深期权Twins上市交易了，业务规则差异看过来

2019年12月23日，注定是要被载入金融市场史册的一个重要的日子。沪深300指数衍生出的三大期权品种将同日上市。其中，上交所上市交易沪深300ETF期权合约（标的为华泰柏瑞沪深300ETF），深交所上市交易沪深300ETF期权合约（标的为嘉实沪深300ETF），中金所上市交易沪深300股指期权。

同日出生的沪市、深市期权，他们合约标的都是沪深300ETF，期权业务规则也大部分保持一致，就像一对双胞胎一样。但是在账户管理、交易规则、风险控制等一些细节方面还是存在一定区别的（具体可查看《沪深期权业务规则差异对照表》）。今天学长挑选了几个比较重要的差异来重点解读一下。

在交易时间方面，沪深两市期权是一致的，都为每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。其中，9:15至9:25为开盘集合竞价时间，14:57至15:00为收盘集合竞价时间，其余时段为连续竞价时间。

组合策略委托以及行权时间略有不同（见下表）：

沪：由于上交所特定的交易模式，投资者单一上海A股账号只能在一家期权经营机构开立期权合约账号，在一人多账户体系下，投资者可以开立最多3个期权合约账户，不同合约账号的区分完全取决于相应的沪A账号。沪市期权合约账户编码采取上海A股证券账号+识别码（888）标识。

深：投资者可以使用同一个深A账号在多家期权经营机构开立普通用途的期权合约账号。由于深A账号相同，不同合约账号的区分取决于后缀的期权经营机构的结算参与人账号。也就是说，深市期权合约账号编码采取普通深A证券账号+券商结算账号标识。

就限额设定来看，相比之下深交所的账户体系显得自由一些。需要注意的是由于深交所的由于仅采用一个深A账号，因此在持仓管控的时候都是将多家期权经营机构开立期权合约账号合并计算。对应的上交所则是按单一衍生品合约账户计算。

深交所对于备兑持仓的设置更为灵活，备兑/非备兑可以灵活切换，无需进行锁定/解除的指令操作。有的小伙伴对“认沽行权有效性”这条表示不太明白，其实意思就是认沽期权行权的时候，是要备券的，而系统验券时，深交所是可能占用到备兑仓的证券，而上交所是不能占用的。

沪深期权业务差异最终以交易所、中国结算正式文件为准，小伙伴们在参与期权业务前，一定要认真阅读期权相关的规则以及协议条款，掌握期权业务规则、了解可能存在的风险因素也是非常重要的哦！

温馨提示：根据证监会的适当性管理办法，股票期权投资属于中高风险的投资品种，投资者须具有相应的风险承受能力，通过投资者适当性评估方可参与。

免责声明：

上文内容仅供天风证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因为任何机构或个人接收到上文而视其为本公司的当然客户。上文基于已公开的资料或信息撰写，但本公司不保证该等信息及资料的完整性、准确性。客户不应将上文为作出其投资决策的唯一参考因素，亦不应认为上文可以取代客户自身的投资判断与决策。客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险。在任何情况下，上文中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本文中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。

2019年12月23日，注定是要被载入金融市场史册的一个重要的日子。沪深300指数衍生出的三大期权品种将同日上市。其中，上交所上市交易沪深300ETF期权合约（标的为华泰柏瑞沪深300ETF），深交所上市交易沪深300ETF期权合约（标的为嘉实沪深300ETF），中金所上市交易沪深300股指期权。

同日出生的沪市、深市期权，他们合约标的都是沪深300ETF，期权业务规则也大部分保持一致，就像一对双胞胎一样。但是在账户管理、交易规则、风险控制等一些细节方面还是存在一定区别的（具体可查看《沪深期权业务规则差异对照表》）。今天学长挑选了几个比较重要的差异来重点解读一下。

在交易时间方面，沪深两市期权是一致的，都为每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。其中，9:15至9:25为开盘集合竞价时间，14:57至15:00为收盘集合竞价时间，其余时段为连续竞价时间。

组合策略委托以及行权时间略有不同（见下表）：

沪：由于上交所特定的交易模式，投资者单一上海A股账号只能在一家期权经营机构开立期权合约账号，在一人多账户体系下，投资者可以开立最多3个期权合约账户，不同合约账号的区分完全取决于相应的沪A账号。沪市期权合约账户编码采取上海A股证券账号+识别码（888）标识。

深：投资者可以使用同一个深A账号在多家期权经营机构开立普通用途的期权合约账号。由于深A账号相同，不同合约账号的区分取决于后缀的期权经营机构的结算参与人账号。也就是说，深市期权合约账号编码采取普通深A证券账号+券商结算账号标识。

就限额设定来看，相比之下深交所的账户体系显得自由一些。需要注意的是由于深交所的由于仅采用一个深A账号，因此在持仓管控的时候都是将多家期权经营机构开立期权合约账号合并计算。对应的上交所则是按单一衍生品合约账户计算。

深交所对于备兑持仓的设置更为灵活，备兑/非备兑可以灵活切换，无需进行锁定/解除的指令操作。有的小伙伴对“认沽行权有效性”这条表示不太明白，其实意思就是认沽期权行权的时候，是要备券的，而系统验券时，深交所是可能占用到备兑仓的证券，而上交所是不能占用的。

沪深期权业务差异最终以交易所、中国结算正式文件为准，小伙伴们在参与期权业务前，一定要认真阅读期权相关的规则以及协议条款，掌握期权业务规则、了解可能存在的风险因素也是非常重要的哦！

温馨提示：根据证监会的适当性管理办法，股票期权投资属于中高风险的投资品种，投资者须具有相应的风险承受能力，通过投资者适当性评估方可参与。

免责声明：

上文内容仅供天风证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因为任何机构或个人接收到上文而视其为本公司的当然客户。上文基于已公开的资料或信息撰写，但本公司不保证该等信息及资料的完整性、准确性。客户不应将上文为作出其投资决策的唯一参考因素，亦不应认为上文可以取代客户自身的投资判断与决策。客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险。在任何情况下，上文中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本文中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。

什么时候、在什么情况下如何运用“集合竞价”；“价格优先、时间优先”；“T＋0”等基本交易规则。

简单点说集合竞价：沪市：9：15—9：25。深市：9：15—9：25、14：57—15：00。区别在于9：15——9：20的开盘集合竞价阶段，如果没成交可以申报撤单；9：20——9：25、14:57——15:00,不能撤单。关于如何运用的问题，只要你在这个时间段想买卖股票，就运用了集合竞价，对于你的操作，是和连续竞价一样的。价格优先、时间优先：这个是成交原则，因为市场上同时有很多人在交易，首先，系统遵循价格优先原则，比如买一只股票甲出10块钱，乙出10块2分，那乙就会先成交，然后再甲成交。卖出则是谁的价格更低谁先成交。在价格相同的情况下，先下单的会先成交，这个就是时间优先原则。T＋0：现在股票市场上所谓的T＋0，意思是你在卖出股票后，当天又用这部分资金买进了股票，就是T＋0了。因为股票市场上的行为（如分红、扩股等）可能需要多日才能完成，因此用T±n（n=1、2、3、……）表述比较方便。所谓T就是当天，T+0自然还是当天，因为股票当天买了当天不能卖出，所以现在的T+0只能是当天卖出后再买回来。

50ETF期权交易规则及费用制度简介

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场内50ETF、300ETF、500ETF、创业板ETF期权相关的交易制度都是一致的，详情介绍如下： 

一、交易时间，每周一至周五，早上9:15-9点25为开盘集合竞价时段，9:25-11:30、13:00-14:57为连续竞价时段，14:57-15:00为收盘集合竞价时间，若遇国家法定节假日和沪深交所公告的休市日，沪深交所市场休市。

二、撮合成交原则，包括集合竞价和连续竞价两种方式，期权竞价交易按照价格优先、时间优先原则撮合成交。

三、买卖类型，买入开仓对应卖出平仓；卖出开仓对应买入平仓；备兑开仓对应备兑平仓。

四、合约价格，开盘价为当日该合约的第一笔成交价格；收盘价是通过集合竞价方式产生或最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价；结算价是计算期权合约每日日终维持保证金、下一交易日开仓保证金、涨跌停价格等数据的基准。每个交易日收盘后，沪深交所会向市场公布期权合约的结算价。

五、涨跌停制度。当申报价格超过涨跌停价格，申报无效；最后交易日不设涨跌幅限制；新品种价格的最大涨跌幅适应标的现货的最大涨跌幅。对于期权涨跌停价格计算公式的相关参数，创业板ETF期权是20%，中证500ETF期权是10%。

六、持仓限额。投资者单个合约品种的权利仓持仓限额是5000张，总持仓限额是1万张，单日买入开仓限额也是1万张，创业板ETF期权和中证500ETF期权作为新上市的期权品种，按其已有品种沪深300ETF期权持仓限额标准执行。

七，保证金制度，具体计算方法大家可以查阅《股票期权试点风险管理办法》，其中，新品种的保证金收取标准与现有品种一致，且新品种和现有品种共用保证金额度。

期权交易相关费用：

期权买卖费用包括交易佣金、交易经手费、结算费、过户费。结算费是由中国结算上海分公司双边收取的，合约标的为ETF的按0.3元每一张收取。而交易经手费是上交所双边收取的，合约标的为ETF的按2元每一张收取。

期权过户费是行权时，登记公司按股票过户面值收取0.05%。而期权的交易佣金是证券公司进行收取的，不得超过交易金额的0.3%。但是，如果投资者资金较大，就可以让证券公司适当降低佣金费用。

期权开户制度：

1.期权需要投资者在申请开户交易前20个交易日，投资者每天的证券资产在50万元以上；

2.在期货公司开户6个月以上并具备融资融券账户或者金融期货交易经历；

3.投资者还要通过交易所期权知识水平测试，确认其具备参与期权交易必备的知识水平；

需要注意的是投资者如果是通过无门槛的期权分仓交易50ETF期权，在参与交易时需要做好熟悉软件交易的准备。

最后，期权交易是具有杠杆性的，是运用了保证金制度，风险和收益相对较大。

50ETF期权怎么玩？如何入门？

一、简单了解50etf期权1、财顺财经开户门槛：个人投资者想购买50etf期权交易是需要去券商的柜台开户的，但门槛比较高，需要投资者有半年以上证券交易经验、50万资金、模拟交易以及考试等等要求。同时50etf期权首次开户程序会稍微繁琐，且时间较久。2、期权合约：50etf期权的构成要素包括有标的资产、行权价格、到期日、行权时间和交割方式。3、期权交易系统：我们需要在交易软件上面先去熟悉下单、平仓、撤单、止损等操作，从而避免行情出现大变动的时候，发生不必要的损失。二、50etf期权交易规则1、合约类型是认购期权和认沽期权，合约单位是10000份/张。2、交易时间：每个交易日的9:15到9:25、9:30到11:30、13:00到15:00，其中9:15到9:25是开盘集合竞价的时间，14:57到15:00为收盘即可竞价的时间，其他的时间段是连续竞价时间。3、到期月份：合约到期的月份是当月、下月及随后的两个季月，一共四个月。如当前是10月，目前交易合约到期的月份就是10月、11月、12月和次年3月。4、最后交易日、行权日：合约到期该月份的第四个星期三(法定节假日顺延)。三、新手散户如何购买50etf期权？1、看不准行情少做或者空仓观望，看准行情就加大仓位;2、一定要给自己设定止盈止损位;3、要有短线思维，尽量不抗单，尤其是虚值合约;4、如果玩T+0，一天操作1到三波左右最佳，不建议过于频繁;5、从选择实值合约交易开始，熟悉以后，再考虑平值和虚值合约交易;6、投资者最少要掌握一种技术分析的技巧。四、新手散户投资50etf期权合适吗？50etf期权由于高门槛的缘故，所以很多人都觉得不适合散户玩。但其实50etf期权除了开户门槛高以外，它的投资门槛还是比较低的，一般来说只需要几十块钱、几百块钱就可以参与进来。此外50etf期权是一个杠杆性很高的产品，投资者可以通过低投入来实现高盈利。同时50etf期权的交易非常灵活简单，你可以选择做卖方或者买方，也可以选择看涨期权或看跌期权，不像炒股一样只有上涨才会赚钱，不管是熊市还是牛市都能够赚到钱。最重要的是50etf期权交易不是T+1交易模式，而是T+0交易，对于不想做长线交易的投资者来说做日内交易也是非常合适的。

请供育问50ETF期权和股票的来自区别是什么？

50ETF期权交易特点：（与股票的区别）T+0交易机制，当天开仓，下一秒可以立即平仓没有额外手续费，喜欢做日内交易。而股票是T+1交易制度，当天买入只能下一个交易日卖出。50ETF期权可以买多、买空双向交易，买多=买入认购期权合约，买空=买入认沽期权合约自带杠杆，每份合约自带的杠杆倍数为几倍到几百倍不等。50ETF期权合约当天涨幅不受限制，主板股票当日涨跌幅限制在±10%，创业板股票±20%最近2年来，50ETF期权合约涨幅最高19200%，也就是192倍利润。50ETF期权有四个基本操作，分别是：买入认购、买入认沽、卖出认购、卖出认沽。而股票只有买入持仓。50ETF期权交易规则：交易时间和股票一致，9:30-11:30/13:00-15:00，集合竞价原理与股票大同小异。50ETF期权是可以做空大盘大盘下跌的时候可以买入认沽期权获利起到了很好的对冲功能50ETF期权波动大获利空间比股票大很多，但是风险也大很多我国期权市场起步不久，期权还属于上升期，不一定非要入场，但是现在了解肯定是越早越好而全国股民近2个亿现在进入市场还属于非常早期的阶段淘金的机会自然会比后来者多得多。借公鉴号来源：【期权知识星球】

港股交易规则有什么？

港股交易规则包括交易时间、交易方式、交易费用、交易品种、交易规则等。市场交易时间为上午9:30至下午4:00（周一至周五），交易方式包括集合竞价和持续竞价，交易费用包括佣金和交易费等。交易品种包括股票、债券、ETF等。交易规则包括申报、撮合、成交、清算等环节。此外，港股还有逆回购、股指期货等衍生品交易规则。参与港股交易需遵守相关规则，并严禁操纵市场等违规行为。

一篇文章带你看透50ETF期权合约！

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要想交易50ETF期权，肯定要先了解好50ETF期权合约，毕竟期权合约是我们交易中非常重要的一环，这次小懂就带大家看透期权的合约，从合约代码到种类、交易规则、费用以及怎么选择合约这些内容吧！

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