购买中低风险债券基金有风险吗(小懒财富自由之路 - 简书)

小懒财富自由之路 - 简书

水再浑浊，只要长久沉淀，依然会分外澄澈；人再愚钝，只要足够努力，一样能改写命运。不要愤怒起点太低，有的人笑在开始，有的人赢在最后！

1.理财都是从存钱开始。基金的优势体现在，专家理财，自己不必过于操心。还有选鸡，养鸡的技巧。

①货币基金：多半用于存银行，主要收入是银行利息。（低收益，低风险）

②债券基金：本质就是一张欠条，囯家发行的债叫国债，金融机构发行的债叫金融债，企业发行的债叫企业债！（收益高于货基）

③股票基金：投资股票的基金，收益高，风险大。

④混合型基金：投资于货币，债券，股票组合投资方式，分为偏股混合型，偏债混合型，平衡混合和灵活配置混合型基金！

1.一次性买进，很难判断高点和低点的，容易错失投资机会。而定投选择一个固定的时间来分批投资，可以分散风险，不用太考虑市场波动，省心省力！定投还可以帮你强制储蓄，累积资产，这不香吗？

2.定投的秘诀：是趁低价获得更多的份额，所以定投波动大的基金有更多的机会获得低成本筹码！（适合股票型基金）

3.涨则不买，小跌小买，大跌大买这种定时不定额的投资方法就是智能定投。比起普通定投，智能定投更能平摊成本。（均线策略，估值策略）

A类基金和C类基金没有什么区别，只是收费不同而已，一个商品卖不同价格！

指数基金，比如沪深300.上证50.中证500.创业板指.上证指数。大盘就是指上证指数！

身边人没有谈论股票的时候，一般意味着股市的冷淡处于熊市，此时股票指数也是低迷的，此时偷偷开始定投指数基金，并长期持有，是个明智的选择！

我们选基金，是选择未来收益高的基金，并不是历史收益高的，所以排行榜的参考值是有限的！

股票型基金不要规模太大，而是要合适！一只基金总共有多少钱，就是这只基金的规模！

1.为什么热衷指数基金

指数型基金不需要经理去主动操作，故叫被动型基金！

②管理费低一点，0.8％一年左右，其他基金1.5％一年左右！

①行业指数：又名窄基指数，如消费行业，白酒行业指数，医*行业指数，金融行业指数等。

②宽基指数：比较宽泛，覆盖面广，包含多个行业，如沪深300.中证500.创业板指等。

上证50成熟企业，上升空间不大，但收益稳定，犹如中老年大叔。

沪深300发展中企业，有一定上升空间，犹如企业中高层！

中证500属正创新的中小型企业，发展前景大，犹如年轻小伙子，但风险稍高！

市盈率低才值得投资，只有指数基金可以估值，总市值／总盈利＝市盈率，市盈率高，估值就高！

标准型指数基金与增加型指数基金的区别：

标准型指数基金的任务是牢牢跟紧指数，而增加型指数基全在跟踪指数的基础上，允许基金经理根根股巿行情做一些主动操作，以提高投资回报！我们定投指数基金就是不太喜欢人为干预，所以我更倾向于标准型指数基金。

一.了解基金类型（货基，债基，股基，混合基，指数基……）

止盈是指达到一定收益就落袋为安，而不是一串虚幻的数字！

止盈的方法：

分批卖，留点看行情，也不愿错过上涨，不要奢望最高点全部卖出，这几乎做不到的。

落袋为安的收益加上以前定投金额继续坚持定投，达到收益目标，再止盈，再定投，复利的力量不容小视！

移动止盈定投〈达到目标后继续上涨，持有，不卖出＞如果出现回撤，那就止盈卖出。

一些正在做推广的货币基金，它们的7日年化收益率都不会低，因为这是刻意做的！

③国债价格上涨，其收益率就下跌，反之，收益率就上升！

①可转债有债券的性质，又有股票的性质，既安全又有可观的收益。

③股票跌了就跌了，不慌！持有到期，就等债主还本付息！

④打新债是最火的方式。（打新股有持仓市值的要求，近20个交易日内，平均持有市值一万元以上的股票）而打新债就没有要求，账户上没有钱依然可以参与，中签后把钱转进帐户就可以了。（一般有20％的可观收益）

①遇上股灾，股票基金都不好过。混基就不同了，进可攻，退可守，仓位更加灵活，可以轮流赚取股债收益。

③股基有要求：80％必须配置股票！

一、多元分散是金融投资中常提到的话题。

①时间维度：定投分批买进基金

②市场维度：不同种类的配置。如股票，基金 房产！（分散风险）

三、沪深300是大盘指数，价值性高，中证500是小盘指数，成长性高，两者成分权不重叠，行业权重不同，相关性低。

相比于宽基指数，行业指数基金波动较大，有更大的获利空间，选择行业指数时，要考虑行业的特点和发展前景，可优先选择消费行业十医*行业。

本质上是卖出价格高的资产，买进价格低的资产，这样不仅降低了资产配置的风险，还可以提高资产组合收益率！

债券基金有风险吗

有

关于债券基金的利率风险.下列顾而重育坐善说法不正确的是()。A、债券基金的平均到期曰越长，债券基金来自的利率风险越低B、当市场利率上升...

答案：A解析：债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高，而不是越低，所以A项说法错误。

如何找到高收益低风险的基金？ - 知乎

如今基金投资已经越来越普遍，市面上的基金这么多，我们如何找到高收益低风险的基金？除了需要了解基金公司和基金经理这些背景信息，我们也要对基金本身进行考察。比如波动率、最大回撤等，因为这些指标能够让我们知道这只基金在牛市时及极端市场环境下的真实表现，也对未来的收益表现有重要的参考意义。

标准差即波动率。这里要注意的是，基金波动率是大好还是小好并不能一概而论。基金波动率一般是以一个时段来做衡量，例如以年为单位，且要选择相同时间段进行对比才有意义。而对于不同类型的基金，例如债券基金和股票基金，一般情况下股票基金的波动率要高于大多数债券基金。因此股票基金的风险等级要高于债券基金，同时在市场反弹后获得高额利润的机会也更多。所以，投资人要衡量自身的风险承受能力，选择目标收益的基金同时，也需对基金产品的风险有足够认识。

图1：我们总是希望找到高收益、低风险的基金

选定周期内，基金产品净值收益率回撤幅度的最大值。最大回撤率是一个重要的风险指标，用来描述买入基金后可能出现的最糟糕的情况，衡量该基金的抗风险能力。

衡量该基金相对于整个股市的价格波动情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。贝塔系数越大，基金与基准指数之间的联动性越强，对于基准指数涨跌反应更加敏感，基金的系统风险比例越高，一般来说基金投机性更大。

基金总收益减去贝塔收益，反映了基金经理获取超额收益的能力。比如阿尔法系数大于0，说明这个基金经理的投资收益高于市场的收益。

衡量基金每承受一单位风险可以获得的超额收益，这个数据可以作为基金的性价比指标。比如，同样投向美国股票市场的基金A和B，A的夏普比率为0.7，B为0.5，这就意味着在承担同等风险的情况下，投资A的收益回报更高。

图2：如何分析风险？

基金持仓明细，是分析基金的更深度做法。比如对于股票基金来说，通过分析其持仓，可以产生很直观的认识，我们还可以根据基金持仓明细和变化进行业绩归因，了解基金的收益来源以及基金经理的投资风格。

由专业评级机构，通过科学定性定量分析，给出的基于基金收益与风险的排名和评价。比如晨星评级评星，是选择海外基金时的重要参考指标。

图3：基金评级体系

近期，艾德一站通上线基金交易版块，直连全球各大知名基金公司，基金类型也十分丰富，涵盖货币基金、债券基金、股票基金、混合基金，以及当下市场火热的派息基金，包括投资者熟知的易方达、贝莱德、施罗德、富兰克林、中银香港等国际机构，其中许多基金公司实力深厚、知名度高、有着丰富的基金管理经验。

除了以上几家知名的基金公司，艾德一站通还支持申购易方达、安联投资、联博、摩根亚洲、天利、未来资产等基金公司的产品。艾德一站通首期经过多次筛查对比，优中选优，精选了全球15只优质基金，覆盖全球市场，满足投资者多样化的资产配置需求。

债券基金的风险大吗？

展开全部债券基金的风险较低，收益也较低，适合保守型投资者进行投资。想要高收益，可以投资股票基金或者指数基金等，收益高风险也高。

债券基金风险大吗债券基金有风险吗

入市有风险，投资需谨慎！任何一项投资都存在一定的风险，或大或小而已，那购买债券基金风险大吗？有哪些风险？债券型基金投资风险：在中国，债券型基金的风险主要体现为预期年化利率风险。债券的价格与市场预期年化利率变动密切相关，且呈现反方向变动。当市场预期年化利率上升时，大部分债券的价格会下降，这样债券型基金可能会出现负的回报；当市场预期年化利率降低时，债券的价格通常会上升，这时候投资债券型基金将可能获得较好的回报。与海外债券市场普遍存在信用风险不同的是，中国债券市场中大部分债券由中央**、地方**、金融机构和国有大中型企业发行。这些机构信用度高，还债能力强，所以债券预期年化预期收益是比较可靠、稳定，信用风险并不明显。有关债券型基金的预期年化预期收益和风险的内容，就是以上这些，了解更多请关注基金知识栏目。投资者不论是进行哪种投资一交一易，都要保持好的心态，只有这样，您才能面对迅速变化的市场，当然您要根据自己的情况去选择适合您的一交一易类型，只有适合您的一交一易，才能确保您在一交一易中获得快乐与利润！债券型基金优缺点：优点1.风险较低债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。2.理财随着债券种类日益多样化，一般投资者要进行债券投资不但要仔细研究发债实体，还要判断预期年化利率走势等宏观经济指标，往往力不从心，而投资于债券基金则可以分享经营的成果。3.流动性强投资者如果投资于非流通债券。只有到期才能兑现，而通过债券基金间接投资于债券，则可以获取很高的流动性，随时可将持有的债券基金转让或赎回。缺点1.只有在较长时间持有的情况下，才能获得相对满意的预期年化预期收益。2.在股市高涨的时候，预期年化预期收益也还是稳定在平均水平上，相对股票基金而言预期年化预期收益较低，在债券市场出现波动的时候，甚至有亏损的风险。

关于债券基金，你需要知道的四件事…

最近的热点非债券基金莫属。

小编周围不少亲朋好友都来询问为何手里的债基、银行理财产品净值都出现了一波下跌。不少投资者购买债基是为了“求稳”，因此上周债市的急跌超出了大家的预期。

事实上，债基并不是保本保收益的产品，遇上债市调整的时候，也不可避免地会出现净值波动的情况。

但是债市的下跌和股市的下跌又有所不同。

首先，不要过于慌张。

且听小富和大家盘一盘什么是债券基金，债券基金的收益来自于哪里。

Q1：债券基金是什么？

首先我们需要知道什么是债券，也就是债券基金的主要投资标的。

债券本质上就是**、金融机构、企业向投资者进行融资的债权债务凭证，借款人承诺到期还本付息。债券可以分为利率债（包括国债、央票、地方**债、政策性金融债等）与信用债（企业债、公司债、短期融资券等）两大类。

债券基金则相当于一个集合了许多债券资产的投资组合，按照基金合同规定，债券基金投资于债券资产的比例不低于80%。

从风险收益比来看，债券基金介于货币基金和混合型基金之间。从下图可以看出，债券基金和货币基金也存在着一定的波动性，无法百分百保证本金不亏损。

根据投资范围的不同，又可以将债券基金分为纯债基金（不投资股市）、可转债基金、一级债基（可投资股票一级市场）和二级债基（可投资股票一级市场和二级市场）。近期受到市场关注的短债基金属于纯债基金，是不参与权益投资的。

Q2：债券基金的收益来自于哪里？

债券基金的收益来源主要包含三个部分。

01票息

票息即购买债券所获得的、发行人承诺兑付的利息，是债券投资的主要收益来源之一。票息率是指债券的票面利率，即持有到期可以获得的收益率，由于这部分利息收入不受到二级市场价格波动的影响，所以相对比较稳定。

02资本利得

由于债券市场存在价格波动的情况，基金经理会根据当前的宏观经济形势、资金面流动性和市场利率水平对债券价格做出预判，并在银行间市场或沪深交易所完成债券买卖、赚取价差收入，这部分收益就是资本利得。

举个例子，假设我们现在买入一笔1年期的债券，一年后，这只债券在二级市场的价格上涨了3%，那么到期除了获得本金和利息外，我们还可以获得3%的资本利得收入。

03杠杆收入

有时，基金经理也会进行杠杆操作，将手中持有的部分债券进行抵押以获得更多的资金，再把这部分资金继续投资于债券市场，从而获得更多的投资收益，这就是杠杆收入。

Q3：定位中低风险的债券基金为什么还会下跌？ 

债券基金的中低风险是相对于权益类基金而言的，债券基金的风险收益水平低于股票型基金和混合型基金。按照相关法规的规定，债券基金经评定通常定位于中低风险产品，但仍然存在净值波动的风险。债券投资主要存在两类风险：

01利率风险

市场利率与债券二级市场价格呈反比关系。当资金供给收紧时，利率上升会引起债券价格的下跌，从而引发债券基金净值下跌。

上周债市出现调整的主要原因之一就是市场对后续地产复苏、经济企稳回升的预期有所增强，这在一定程度上促进了10年期国债收益率上行，从而引发债券价格下跌。

02信用风险

信用风险也称违约风险，即借款人资金链出现问题、到期无法清还债务的情况。

按照借款人主体性质不同，债券的信用评级也有所不同。比如因为有国家信用背书，所以**发行的债券风险极低。而公司和企业需要自负盈亏，如果因经营不善而导致重大亏损，就可能到期无法兑付债券，使得债券价格下跌，引发信用风险，也就是通常说的“踩雷”。

基金经理会通过专业的信评分析，有效筛选债券标的，避免投资有违约风险的企业，并通过多样化的配置结构进一步分散风险。

Q4：债券市场的下跌和股市下跌有什么不同？

除极端情况外，在一个较长的时间段内，债市调整幅度一般低于股市。其中一个原因是由于债券的票息收入与债市价格波动无关，长期来看，持续稳定的利息能够充当投资组合的“安全垫”，起到降低波动的作用。

参考历史数据，不难发现债券市场的确也出现过几次明显的回调行情，但整体波动幅度相对可控。且经过短期回调后，悲观情绪得到充分释放，市场归于理性，债市又迎来一段反弹行情。

数据来源：Wind，统计区间2012.11.19-2022.11.18，相关指数历史业绩不代表相关类型基金未来业绩表现。

因此，千万不要一次下跌就对整个债券市场失去信心，长期看，债券资产仍然具备较好的配置价值。以中证全债指数为例，过去十年中仅两年出现微跌行情，其余八年均获得了正收益。

数据来源：Wind，统计区间2012年-2021年完整年度，相关指数历史业绩不代表相关类型基金未来业绩表现。

其实，债券基金作为资产配置中重要的一环，短期调整不改其配置价值，这次的调整也向市场充分揭示了风险。无论是股票还是债券，投资过程中，风险与收益始终相伴相随，在市场大涨时我们应有风险意识，在市场下跌时，我们也要对未来抱有积极乐观的态度，市场的负反馈终将回归理性，耐心与坚持才是我们对抗市场波动的金石之策。

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·风险提示

基金/股市有风险，投资需谨慎。本文关于债券市场、债券基金的论述仅为本公司对当下证券市场与相关行业的研究观点，基于市场环境的不确定和多变性，所涉观点后续可能随着市场发生调整或变化。本内容仅用于投资者沟通交流之目的，不构成对任何机构和个人投资的建议或意见，不代表本公司管理基金当下或未来的持仓，也不必然作为本公司管理之基金进行投资决策的依据，不构成对投资者投资收益的承诺或保证。本文数据来自Wind及公开资料整理,本公司并不保证本文件所载文字及数据的准确性及完整性，不对任何人因使用此类报告的全部或部分内容而引致的任何损失承担任何责任。投资人购买基金前，应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。投资人应根据个人风险承受能力和投资经验，审慎参与基金/股市投资。基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

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债券基金有风险吗，债券基金买如何判断和选购？

债券基金的风险

债券基金是有风险的，债券基金的风险主要有利率风险和信用风险。

1、利率风险

债券价格与市场利率呈反向关系。当市场利率上升时，新发债的利率比二级市场债券的利率要高，所以已经买到的债券要卖出就必须降价处理，导致已买到的债券基金的收益也会减少，这就是债券基金的利率风险。

2、信用风险

债券基金投资的债券有国债、金融债、央行票据、地方**债等利率债，也有上市公司和企业发行的信用债。一般来说利率债没有信用风险，而信用债因为发行人是上市公司或企业，是自负盈亏的，如果出现经营不好导致破产的话，很有可能就无法兑付债券了，导致投资该债券的债券基金收益也下降，这就是信用风险。

前面讲到，降息时债券基金收益下降，反之加息时债券基金收益就会上升。

据统计，中国十年期国债收益率的长期在3.5%上下波动，这就是市场利率的平均值。

因此，当十年期国债收益率在3.5%以上时，降息概率大，这时候可以考虑投资长期纯债基金；当十年期国债收益率在3.5%-3%时，这时候就不适合投资长债基金了，反而适合投资短债基金，因为短债基金受利率变化影响较小，投资短债基金仍能取得不错的收益；当十年期国债收益率低于3%时，这时候降息的空间已经非常小了，宜清仓债券基金，因为配置债券基金的风险收益比已经很低了。

1、选择纯债基金。

纯债基金单纯投资债券，没有股票等高风险的品种，收益相对稳健且波动小。

2、选择成立超过三年且业绩好的债券基金。

在晨星网或者天天基金、蛋卷基金等第三方基金平台筛选出成立超过三年、且业绩排名前列的基金。

3、优中选优：从业绩好的一系列基金中选择大型基金公司和明星基金经理管理的债券基金。

大型基金公司投研、选债的实力比小公司要强，优秀的基金经理拥有丰富的从业经验，管理基金的实力更强。

码字不易，有收获麻烦动动手指点个赞，很多理财干货和财商知识，关注我。