基金份额为什么要做分类管理(请教基金的“分拆”和“拆分”有什么区别？谢谢)

请教基金的“分拆”和“拆分”有什么区别？谢谢

基金拆分是在保持投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式。　　假设某投资者持有10000份基金a，当前的基金份额净值为1.60元，则其对应的基金资产为1.60×10000=16000元。对该基金按1：1.60的比例进行拆分操作后，基金净值变为1.00元，而投资者持有的基金份额由原来的10000份变为10000×1.6＝16000份，其对应的基金资产仍为1.00×16000＝16000元，资产规模不发生变化　　基金分拆”听起来复杂，而理解起来其实非常简单。通俗一点说，就是将基金份额按照一定比例拆分成若干倍的做法。比如在特定分拆时点，基金净值为1.60元，如果在该时点进行基金拆份操作，拆分比例为1：1.60，就是将原有1份基金份额拆分为1.60份基金。　　在海外市场，基金份额拆分是一种非常普遍的营销方式。他们通常的做法是，当基金份额净值较高时，采用基金份额拆分的方法；当基金份额净值较低时，采用基金份额合并的方法。许多大基金管理公司对旗下基金进行多次拆分（合并）运作，例如：pilgrimfunds，rydexfunds，eatonvance等等。在亚洲，新加坡市场上就出现过许多基金份额拆分（合并）的案例。　　基金分拆之后，原有基金投资者的基金资产并没有发生变化，投资者的投资并没有任何改变。假设投资者持有1000份基金a，当前则其对应的基金资产为1600元，在实施基金拆分后，基金份额净值由原来的1.60元下降为1.00元，而投资者持有的基金份额由原来的1000份变为1600份，对应的基金资产仍为1600元，资产规模并未发生变化。

基金份额是什么意思?基金份额的作用是什么

基金份额的上市交易，是指经基金管理人申请，国务院证券监督管理机构核准，，采用公开集中竞价方式来进行交易买卖。基金份额上市交易特点是实行公开的集中报价和成交制度，不像普通商品买卖那样通过私下协商报价和达成交易。在交易所...

什么是基金的拆分

基金拆分就是把原来净值大于1的基金份额，按单位为1，拆为多份。举个简单的例子，假如我持有10000份基金，净值是1.6元每份，那么按照这家基金公司的拆分方案，我的基金份额就变成16000份，基金净值调整为1元。！不管拆分不拆分，其实我持有的基金总值还是没有变，还是保持的16000元。为什么基金公司要做拆分处理呢？按照基金公司的解释，基金拆分可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构，有利于基金经理更为有效的运作资金，从而贯彻基金运作的投资理念与投资哲学。按照基金公司的解释，基金拆分可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构，有利于基金经理更为有效的运作资金，从而贯彻基金运作的投资理念与投资哲学。　　拆分基金主要是过往业绩较优秀，基金净值较高，为了满足投资者的投资心理需求，打破市场悖论，使得投资者能以相对便宜的价格购买到好基金。基金份额拆分还能有效解决“被迫分红”的问题，有效降低交易成本，减少频繁买卖对证券市场的冲击。　　因此，这些业绩表现优良而规模相对较小的老基金，可能会选择采取基金拆分这种对原持有人不产生影响的形式，来吸引更多的投资者进入，以改善持有人结构和基金规模。拆分的基金一般规模较小，拆分后规模扩大反有利基金的操作。基金拆分的优势　　基金拆分可以将基金份额净值精确地调整为1元，而大比例分红难以精确地将基金份额净值正好调整为1元。　　此外，为达到大比例分红的目的，有可能强行地卖出部分股票,将未实现利得短期内变现为已实现收益，会存在损害投资者利益的风险，使得投资者可能丧失投资机会。　　拆分则可以不影响基金的已实现收益、未实现利得、实收基金等会计科目及其比例关系，对投资者的权益无实质性不利影响。

你了解基金投资吗?

什么是基金投资？基金投资是一种间接的证券投资方式，是基金管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担风险、分享收益。通俗的说，基金...

近来基金比较火暴,想了解一些关于基金的常识,请高手赐教!

6、什么是开放式基金？开放式基金是一种发行额可变，基金份额（单位）总数可随时增减，投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。7、什么是封闭式基金？封闭式基金事先确定发行总额，在封闭期内基金...

投资基金的概念及分类

投资基金也称为互助基金或共同基金，是通过公开发售基金份额募集资本，然后投资于证券的机构。投资基金基金管理人管理，基金托管人托管，以资产组合方式进行证券投资活动，为基金份额持有人的利益服务。投资基金按照不同的分类方法，可以分为如下类别：（1）按法律地位划分分为契约和公司。契约型基金，是根据一定的信托契约原理组建的代理投资制度。公司型基金是按照股份公司方式运营的。投资者购买公司股票成为公司股东。公司型基金分为封闭式和开放式两种。（2）按资金募集方式和来源划分为折叠私募和公募。公募基金是以公开发行证券募集资金方式设立的基金。私募基金是以非公开发行方式募集资金所设立的基金。（3）按照对投资受益与风险的设定目标划分为收益基金、增长基金，也会有两者的混合型。收益基金追求投资的定期固定收益，因而主要投资于有固定收益的证券，如债券，优先股股票等。收益基金不刻意追求在证券价格波动中可能形成的价差收益因此投资风险较低，同时，投资收益也较低。增长基金追求证券的增值潜力。透过发现价格被低估的证券，低价买入并等待升值后卖出，以获取投资利润。【拓展资料】投资基金的运作方式可以采用封闭式基金或开放式基金：（1）封闭式的投资基金是根据核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。（2）开放式的投资基金是以基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。

什么叫基金份额？

基金份额指的是资金投入某个共同基金后所购买的一部分所有权。当投资者购买一定数额的共同基金时，这个数额就成为它的“份额”，通常以每份面值的形式计算。例如，如果一个基金的每份面值为100元，一个投资者购买了100份，则该投资者将拥有这支基金总资产的1%。投资者持有的基金份额数量决定了他们在基金中的权益。

基金份额的价格通常由基金公司计算，并且会随着基金投资组合中的资产价值的变化而变化。这意味着，如果基金资产的价值上涨，则基金份额的价格也会上涨;如果基金资产的价值下跌，则基金份额的价格也会下跌。

同时，投资者可以通过买进或卖出基金份额来调整其在基金中的资产权重，以便更好地管理自己的投资组合。这种方式可以使投资者更加灵活地操作自己的投资组合，从而更好地实现他们的投资目标。

AC类基金-多份额类别产品的单位净值计算

为您提供最新鲜的资管行业快讯及法规解读，分享运营专业知识及运营经验。

一

什么是多份额类别产品？

本文所称的多份额类别产品是指，同时具备以下特点的产品：

（1）根据认申购规模、申购费用和销售服务费用收取方式等不同，将产品份额分为不同的类别；

（2）在投资运作层面，不同份额类别仍作为一个基金整体进行投资运作管理，不同类别份额对除第（1）点所述费用外的收益享有同等的分配权。

多份额类别产品，常见于货币基金和债券型基金中。

举例：××超短债A、××超短债C，在投资人申购基金时收取前端申购费，但不计提销售服务费的基金份额类别，称为A类基金份额；不收取申购费，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额类别，称为C类基金份额。

二

一般有哪些份额分类方式？

在公募基金中，份额类别的不同主要源于销售端，因此，常见分类方式包括：按投资者持有份额大小、申购费收取方式、销售服务费收取方式。早期也有出现过不同份额类别的管理费率不同的情况，但由于基金在投资运作管理层面是统一的，原则上不同份额类别不应存在管理费或托管费的差异，目前市场上鲜有管理费率不同的多份额类别基金。

在理财产品中，也不乏多份额类别产品。除了上述公募基金的分类方式外，理财产品的不同份额类别还可能存在业绩比较基准不同，进而导致浮动管理费不同的情况。

图片来源：某银行官网公开披露的理财产品说明书

注意：目前对于不同份额类别业绩报酬及浮动管理费不同，这一方式的合规性，暂无定论，本文不做具体探讨。具体以后续发布的法律法规及各机构当地监管部门意见为准。

三

如何计算多份额类别产品

的申购份额或赎回金额？

多份额类别产品有（n+1）个单位净值，n等于份额类别的数量。比如，一个基金有A、C两类份额，则每日计算的单位净值共3个，包括基金单位净值、A类份额净值、C类份额净值。在计算份额的申份额或赎回金额时，使用的是对应份额类别的单位净值，比如，申购A类份额时，申购份额＝净申购金额/申购申请日A类基金份额的基金份额净值。

四

如何计算各份额类别的单位净值？

步骤1：计算各份额类别对于资产净值M的拆分比例。A类份额的拆分比例Ka=（A类份额的前一日资产净值+A类份额当日申购确认金额-A类份额当日赎回金额）/（产品前一日资产净值+各类份额当日申购确认金额总数-各类份额当日赎回金额总数）； 

步骤2：计算扣除各类份额特有费用前的净收益Q（举例：A、C类份额的销售服务费率不同，其他费用标准统一，则计算扣除销售服务费前的净收益）；

步骤3：按照步骤1计算的比例和步骤2的净收益计算各份额类别对应的净收益；

步骤4：计算扣除各类份额特有费用后的净收益。

步骤5：根据前一日资产净值及当日申赎和步骤4计算所得的净收益，计算各类份额的当日净值；

步骤6：计算各类份额的单位净值。A类份额的单位净值=A类份额的资产净值/当日A类份额余额。

举例：某超短债基金有A类和C类两类份额，其中，A类份额的销售服务费率为0.1%，按前一日资产净值每日计提；C类份额没有销售服务费。具体数据及计算过程如下。

五

多份额类别产品如何进行分红？

由于各份额类别有各自的资产净值、收益（按比例拆分后）、费用和份额等数据，各份额类别可以根据各自份额对应的收益情况计算分红金额。

六

发行多份额类别产品

需要做哪些系统准备？

由于各类份额的申赎价格是以各自对应的单位净值进行申赎计算，因此，在理财销售系统或份额登记系统中，每一类份额可视作一个的产品进行相关配置，因此，在理财销售系统或份额登记系统一般不涉及改造或改造量较小。

估值系统需要支持按照本文所述的第4点，进行收益的拆分和净值的计算。这部分建议各机构对系统的支持情况进行评估，并确定改造方案。多份额类别产品的估值表示意图如下。估值表的上半部分，关于资产与负债的数据和列示形式，与普通产品一致，估值表的下半部分，实收资本、资产净值等指标数据，则按各份额类别进行列示。

图1估值表上半部分

图2估值表下半部分

·有一种支持叫转发·

有一种鼓励叫做点赞/在看

买基金是买机构持有份额多的好还是散户持有份来自额多的好?

通常情况，来说应该是买机构持有的份额多的基金更好，这是因为机构是比较理性的，遇到下跌情况不会恐慌然后大量赎回的，这样就不会出现巨额赎回的问题，同时基金经理也不会因为大量赎回的情况而套现卖出股票。市场中的基金种类基金分类风险由低到高。1、货币基金：货币基金是具有高安全性和高流动性等特点的。通常情况，货币基金亏损的可能性会很小，投资者只要选择抗风险力较强的基金公司就可以了，货币基金比较适合稳健保守型的投资者去投资。2、债券基金：债券基金是以国家债券或企业债等固定预期收益类的债券为投资对象的，是具有随时申赎的特点的，通常，债券基金在短期内会有波动，在长期会稳定增长，比较适合稳健型投资者，较能满足投资者安全性的需求。3、混合基金：混合基金是可以投资其他基金的所有标的的，因此它的风险等级也是可以调整的，一般会以债券为主，以股票为主的混合基金，或者平衡类的基金。所以投资者可以根据自身的风险偏好选择基金。风险等级为中高风险。4、指数基金：指数基金是以指数为跟踪对象的，与其他基金相比，它对基金经理的依赖度会较小，由于具有跟踪标的功能，所以其信息透明度更高。一般风险等级为高风险。5、股票基金：股票基金是在基金投资中风险最高的投资基金。由于其投资标的是上市公司的股票，所以波动性较大，所以选择较好的基金管理人是非常重要的，管理人越好，资金配置和投资策略就越好，获利可能就越高。6、其他基金类型：对冲基金、联接基金和增强基金是在常规基金基础上发展起来的，这些基金都是具有自己的投资优势的，风险等级也不相同，一般需要按照具体情形进行分析。

基金都具被非设有哪些分类呀?投资基金有哪些优势、有哪些劣势?

基金的分类有以下几种：开放式基金种类虽多，但按其投资目标、投资对象以及投资策略的不同大致可以分为以下四种基本类型：（1）股票基金：主要投资于股票，高风险高收益。（2）混合基金：分散投资于股票、债券和货币市场工具，风险和收益水平都适中。（3）债券基金：主要投资于债券，以获取固定收益为目的。风险和收益都较股票型基金小得多。（4）货币市场基金：仅仅投资于货币市场工具，收益稳定，风险极低。　　一、基金的优点：　　1、集合投资基金是这样一种投资方式：他将零散的资金巧妙地汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。　　2、分散风险基金可以实现资产组合多样化，分散投资于多种证券。通过多元化经营，一方面借助于资金庞大和投资者众多的优势使每个投资者面临的投资风险变小，另一方面又利用不同的投资对象之间的互补性，达到分散投资风险的目的。　　3、专家管理基金实行专家管理制度，这些专业管理人员都经过专门训练，具有丰富的证券投资和其他项目投资经验。　　二、基金的缺点：　　基金的缺点主要是有风险，风险主要：　　1、信用风险：包基金所投资的债券、票据等工具本身的信用风险、以及以交易为基础的投资的对家风险，如回购协议等。　　2、市价暴露风险：市价暴露风险是指货币市场基金的实际市场价值，即按市价法估值得出的基金净值与基金交易价格(通常情况下是基金面值)的偏离风险。　　3、政策风险：因财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等国家宏观政策发生变化，导致市场价格波动，影响基金收益而产生风险。　　4、经济周期风险：随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化，基金投资的收益水平也会随之变化，从而产生风险。　　5、利率风险：金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券和股票，其收益水平可能会受到利率变化的影响。　　6、上市公司经营风险：上市公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前景、技术更新、财务状况、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。上市公司还可能出现难以预见的变化。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全避免。　　7、通货膨胀风险：基金投资的目的是基金资产的保值增值，如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响基金资产的保值增值。　　8、债券收益率曲线变动的风险：债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在。　　9、再投资风险：市场利率下降将影响固定收益类证券利息收入的再投资收益率，这与利率上升所带来的价格风险互为消长。　　10、信用风险：基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到期本息等情况，从而导致基金资产损失。　　11、管理风险：基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占有、分析和对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。同时，基金管理人的投资管理制度、风险管理和内部控制制度是否健全，能否有效防范道德风险和其他合规性风险，以及基金管理人的职业道德水平等，也会对基金的风险收益水平造成影响。　　12、流动性风险：我国证券市场作为新兴转轨市场，市场整体流动性风险较高。基金投资组合中的股票和债券会因各种原因面临较高的流动性风险，使证券交易的执行难度提高，买入成本或变现成本增加。此外，基金投资人的赎回需求可能造成基金仓位调整和资产变现困难，加剧流动性风险。　　13、操作和技术风险：基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中，可能因内部控制不到位或者人为因素造成操作失误或违反操作规程而引致风险，如越权交易、内幕交易、交易错误和欺诈等。此外，在开放式基金的后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。这种技术风险可能基金管理人、基金托管人、注册登记人、销售机构、证券交易所和证券登记结算机构等。　　14、合规性风险：指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规或基金合同有关规定的风险。