什么条件可申购可转债(什么叫可转债申购？)

时间:2023-12-15 01:19:27 | 分类: 基金问答 | 作者:admin| 点击: 59次

什么叫可转债申购？

可转债申购就是指申购新上市的可转债，申购成功后，投资者有很高的概率可以获得收益。虽然可转债的中签率比较低，但是胜在无门槛，只要有股票账户，投资者就可以申购可转债，可转债申购不像新股申购那样有市值要求。

可转债值得申购吗？申购可转债有什么要求？

目前这个行情下，申购可转债的胜率可比股票要高，今年以来可转债还没有出现过破发的情况，去年一整年破发的可转债也就那么几只，而且破发的可转债也就跌了几块钱，中签一个号，总共也就亏损几十块钱，拿到现在说不定都已经回本了。所以现在很多投资者都愿意去申购可转债，因为申购可转债的风险小，胜率高，资金占用少，时间占用也比较短，可转债中签后一般一个月左右就能上市交易。下面我们来具体看一下可转债的市场表现：

经过我们的数据统计，最近一个月申购可转债的首日平均收益在38.83%，近两个月的首日平均收益为34.63%，近三个月的首日平均收益为32.99%，且最近三个月内出现破发的概率为零。我把今年上市的每一只可转债的收益表现都罗列出来了，供大家做个参考！

可以看到，今年以来上市的所有可转债全部都是赚钱的，没有一只亏损，而且平均收益超过20%，收益表现非常亮眼。上面没有数据展示的可转债代表已经被公司强制赎回了，投资者在强制赎回前可以自行卖出或者转股，而且强制赎回的价格都是在100元以上的，所以你如果是以100元申购中签的话，也是不会有亏损的。从可转债上市后的涨跌分布来看，上市首日上涨占比达到了100%，而从第二个交易日开始，可转债就会出现下跌的风险，所以比较谨慎的客户，可以选择在上市首日操作卖出。但是遇到停牌不支持交易的情况，客户就要等到下一个交易日才能操作。

虽然中签率看似比较低，但是如果你坚持申购，平均一年中签三四只可转债也是没有问题的，那么综合算下来也可以有1000元左右的收益，如果你再多几个账户，那么你的收益又可以翻几番，另外，如果你中签到个别涨幅比较大的可转债，比如涨幅为50%，那么一只可转债就可以挣500块钱。

所以，不管是从收益的角度，还是从风险的角度，以及从流动性方面来看，可转债申购都是非常值得做的一件事。如果你已经心动了的话，我们就接着来看一下怎样才能参与可转债申购？以及如何申购可转债？

现在参与可转债的交易需要单独申请开通可转债权限，包括申购可转债和买卖上市以后的可转债；除了客户有股票，直接给客户配售可转债，这种情况下，客户不用开通可转债权限就能参与。

开通可转债权限的要求？

1、开通一个规范的股票账户；

2、具有两年以上的股票交易经验；

3、开通可转债权限前20个交易日日均资产在10万元以上。

满足以上条件就可以申请开通可转债权限，目前可转债权限可以在交易软件或者证券公司官网上自助申请开通。

如何申购可转债？

1、如果当天（T日）有可转债发行的话，T日申购可转债。申购可转债没有市值要求，申购当天也不需要冻结资金。

2、T+1日进行摇号抽签

3、T+2日公布可转债的中签结果，中签后要参与认购的话，需要在当天收盘前完成缴款，账户上有资金，系统会自动扣款，无需客户手动操作缴款。

4、可转债上市时间，可转债一般在中签后一个月左右上市交易，部分券商会对可转债的中签及缴款进行通知，所以建议选择有这类服务的券商会比较方便。

可转债上市首日的交易规则

1、开盘最高130元。沪市连续匹配有效申报范围为±10%，当天最高157.30元;深市连续匹配和复牌、收盘集合匹配范围为±10%，当天最高157.30元。

2、沪市深市可转债，涨跌幅≥20%停牌半小时；涨跌幅≥30%停牌到14:57。

3、沪市(11开头)转债停牌期间不可委托，深市(12开头)转债停牌期间可委托和撒单。

4、非上市首日的涨跌幅为前收盘价的±20%，涨跌停不是停牌，仍可交易。

以上是关于可转债的详细介绍，希望对你有所帮助，祝你投资顺利！

可转债打新门槛是什么

可转债打新是需要开通权限的，如果投资者在可转债新规发布前已经开通了可转债打新权限，那么不会受新规条件影响，可继续参与可转债申购、交易。一般来说，可转债打新需要顶格申购，这样中签率会比较高，顶格申购一般是中一签，也...

可转债介绍及申购和买入条件

沪、深交所于2020年7月24日发布《关于做好向不特定对象发行的可转换公司债券投资者适当性管理工作的通知》，自2020年10月26日起，参与可转债申购、交易的投资者，应当以纸面或者电子形式签署《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》（以下简称《风险揭示书》）。

未签署《风险揭示书》的投资者，不能申购或者买入可转债，已持有相关可转债的投资者可以选择继续持有、转股、回售或者卖出。

也就是说，自2020年10月26日开始，如果您要参与可转债申购、买入，必须签署《风险揭示书》哟！

什么是可转债？

简单来说，可转债是上市公司向不特定对象发行，并在一定期间内依据约定的条件可以转换成股票的公司债券。可转债作为一种具有多重性质的混合型融资工具，投资者应当特别关注其债券性、股权性、可转换性等特征。

如何申请开通可转债权限？

办理途径

符合条件的个人、机构投资者可以通过大赢家APP、联系客户经理推送链接、网上营业厅、营业部临柜方式申请开通。

条件要求：证券交易满足2年以上经验(自第一笔股票交易时间开始计算);证券账户20个交易日日均资产10万(20万等待时间是10天,40万等待时间是5天,以此类推)。

权限在线开通步骤

登录大赢家APP首页，点击【业务办理】【可转债业务】，即可可进入。

勾选拟申请开通可转债权限的普通/信用证券账户，点击【开通】

阅读并确认适当性匹配相关文件及风险揭示书（需阅读30秒以上）

可转债权限开通确认

可转债权限开通（可查询办理结果）

可转债交易规则概述

实行“T+0”回转交易

当日买入的可转债当日可以卖出。

涨跌幅限制

无论是上市首日还是日常交易，日内交易都没有类似A股10%的涨跌幅限制，因此不排除当日可转债价格可能有较大幅度波动。不过，申报价格要遵守“价格笼子”的规定。

临时停牌制度

可转债的价格与正股价格是成正相关的，因为正股当日价格有涨跌停板的限制，所以一般来说，可转债价格当日波动应该不会很大。如果有较大价格波动，市场就需要“冷静”一下。一天最多停牌两次。

可转债交易风险

在没有涨跌幅限制且T+0交易的情况下，投资者需要谨慎投资，警惕高溢价可转债可能出现的价格大幅回落，切勿盲目跟风炒作。有关可转债的其他风险事项请您认真阅读《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》，结合自身风险承受及认知能力，理性、规范地参与可转债交易。

免责声明

投资有风险，入市需谨慎。请投资者充分了解可转债相关规则制度及风险，根据自身风险承受能力参与投资。本文不构成对投资者的任何投资建议。投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅依据该等信息做出投资决策。任何直接或间接使用本信息所造成的损失或引致的法律纠纷，本公司不承担任何责任。最终解释权归申万宏源证券有限公司所有。

转债申购需要哪些条件？

这要开通股票账户，就可以直接申购转债，没有什么硬性的条件规定。

带您了解可转债的配售和申购流程

这段时间关于可转债配售、申购的提问比较多，小知鹦尝试为您系统地讲解一下：

可转债（即可转换公司债券）发行的方式及对象有哪些？

1. 发行方式

向原股东配售、网上发行（相对于投资者来说是网上申购）、网下发行（相对于投资者来说是网下申购）中的一种或多种方式同时进行。

网下申购：一般是机构投资者可参与（注：机构投资者也可参与网上申购）。关于可转债网下申购，不管上交所还是深交所，都没有统一的条件规定，发行事宜由主承销商及上市公司自行组织实施。单只可转债网下申购的条件，可通过交易所官网查询可转债的募集说明书和发行公告。本文主要说的是向原股东配售、网上申购的情况。

2. 发行对象

① 原股东（相对于“配售”）：

可转债配售指的是向截至股权登记日收市止，持有上市公司股票的股东按照一定的配售比例，优先配售可转债。当然，是否参与配售要看您自己的意愿。

上市公司发行可转债，可以全部或者部分向原持有公司股票的股东优先配售，优先配售比例需在可转债发行方案中披露。原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购。

若原股东分为原无限售条件股东和原有限售条件股东，则原无限售条件股东通过交易系统参与，原有限售条件股东如何参与配售具体需查询上市公司发行公告。

② 社会公众（相对于“申购”）：

原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购。

关于可转债优先配售、网上申购有哪些需要注意的？

1. 名称及代码

① 配售：XX配债

② 申购：XX发债

配售和申购二者代码不同，具体请以相应的可转债发行公告为准。

2. 申报数量

一般情况下，

沪市：申购/配售，都是1手（即10张，1000元）或其整数倍；

深市：申购，10张或其整数倍；配售，1张或其整数倍。

具体最小申报单位，最大申购数量以发行方案中的规定为准。

注：若我司交易软件显示为“股”，即代表单位为“张”，申报填写张数即可。

3. 申报价格：100元

4. 申报时间

一般为1个交易日。

沪市：9：30-15：00；

深市：9：15-15：00。

5. 申报渠道

普通账户：股票-买入/卖出菜单均可

信用账户：担保品买入/担保品卖出菜单均可

一经确认，不得撤单。

目前蜻蜓点金APP中“交易”-“新股申购”-“可转债申购”菜单已可以用来申购可转债（配售还是用买入或卖出菜单）。注意：名称为“XX发债”的是可转债。

6. 申报账户

① 配售：

沪、深股东账户

② 申购：

沪市：股东账户或封闭式基金账户；

深市：只能股东账户。

注意：

参与创业板上市公司发行的可转债申购、交易、转股的客户，需要开通创业板权限，满足创业板市场投资者适当性要求。不合格、休眠和注销的证券账户不得参与可转债的申购。

7. 申报次数

① 配售：原股东参与优先配售，可在配售额度范围内多次申购，但总体申购数量不能超过配售额度，超过部分无效。

② 申购：沪市、深市：投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只可转债申购的，或投资者使用同一证券账户多次参与同一只可转债申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。简单来讲就是：同一投资者只能申购一次。同账户多次申购、多账户申购均无效，以第一笔申购为有效申购。

深市旧规则：同一证券账户可以申购一次。即同一投资者名下有多个深圳股东账户，每个账户都可以申购，信用账户可与普通账户同时参与申购。该规则已于2018年12月修订，详见《深圳证券交易所上市公司可转换公司债券发行上市业务办理指南（2018年12月修订）》

8. 申报费用：无费用

9. 扣款、到账时间

① 配售：配售缴款（T日）后，资金实时冻结，上海市场资金于T+1日日终清算扣划出资金账户，深圳市场资金于T日日终清算划出资金账户，配债持仓到账时间具体以实际到账为准（上市前到账）。

② 申购：申购当天不扣款。T日申购发债后，若T+2日中签，账户中需留足可用资金，资金将于T+2日日终清算自动扣划出账户，持仓到账时间具体以实际到账为准（上市前到账）。

关于申购中签

配售：不存在是否中签；只要原股东参与了配售缴款，可转债发行成功，就能配售成功。

申购中签：

1. 中签查询路径

具体菜单，同新股中签查询路径：

① 网上交易通达信：“股票/信用”—“新股申购”—“新股申购待缴款查询”

② 蜻蜓点金APP：“交易”— “新股申购”—“申购查询”-“中签”

③ web交易：“股票/股转/新股”或“融资/融券/担保品”—“新股申购”—“中签查询”

2. 中签缴款的规定

① 可用资金即可用于缴款。

② 最小缴款单位（张数）：上海是10张整数倍，深圳是1张整数倍。

③ 投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购。

④ 投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起六个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与网上新股、存托凭证、可转换公司债券及可交换公司债券申购。放弃认购情形以投资者为单位进行判断。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券累计计算；投资者持有多个证券账户的，其任何一个证券账户发生放弃认购情形的，放弃认购次数累计计算。不合格、注销证券账户所发生过的放弃认购情形也纳入统计次数。沪、深两市分别计算。

如何查询可转债信息

1. 新发可转债信息

① 蜻蜓点金APP：“交易”-“新股申购”-“可转债申购”菜单。注意：名称为“XX发债”的是可转债申购。

② 网上交易通达信：“首页”-“新股中心”-“可转债”-“可转债股票一览”（申购代码需另外查询）。

③ 交易所官网：

上交所官网：披露--债券信息--债券公告--可转换公司债券公告。

深交所官网：信息披露--上市公司信息--上市公司公告，将“请选择公告类型”选为“可转换债券”查询。

小知鹦提示：如何查询可转债的发行公告等信息？

① 先看对应股票是沪市还是深市的

② 登陆对应交易所官网，搜索该股票代码，就能查到对应的“可转换公司债券发行公告”等公告信息。

2. 现有可转债信息

① 交易所官网：

上交所官网首页—数据—债券基本信息—可转换公司债券

深交所官网首页--市场数据—可转换债券

② 网上交易通达信软件-“行情”-页面下方“债券”-“可转换债券”

规则内容来源：

上交所官网：

《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则（2018年修订）》

http://mail14.oa.csc.com.cn/mail/CSC09545.nsf/c351b0692c5b5ee7482570130010826e/aa86218f4f4efc79482583d800120d9f?OpenDocument&view=($inbox)&start=1&count=15

《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行上市业务办理指南（2018年修订）》

http://www.sse.com.cn/lawandrules/guide/zqznlc/c/c_20181228_4701541.shtml

深交所官网

http://www.szse.cn/lawrules/rule/listed/bond/t20181228_565063.html

附件中：《深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细则（2018年12月修订）》

《深圳证券交易所上市公司可转换公司债券发行上市业务办理指南（2018年12月修订）》

申购可转债需要什么条件

可转债申购没有门槛，只要有股票账户即可申购可转债。投资者在证券交易软件的新股申购页面中就可以看到拟上市的可转债信息，分别输入转债的代码、价格、数量等，最后确认即可。可转债的发行面值为100元，申购的最小单位为1手（10张），资金要求不大，而且配号多，比股票打新中签的几率高很多。此外，投资者通过提前购买正股获得优先配售权。

可转债申购正确姿势指引

11月13日（周一）可转债申购信息

①申购简称：济川转债

社会公众投资者：

申购代码：733566，申购上限：1万张（100万元），中签缴款日：11月15日

申购当日无需缴款或市值，申购中签需确保11月15日日终有足额认购资金。

原股东：

济川*业（600566）原股东配售代码：704566；原股东按每股1.041元的比例配售，配售当日须缴款。

（风险提示：风险等级为中风险、投资期限为短期--一年以内、投资品种为与股票同类）

可转债网上发行改用信用申购制度

可转债网上发行改用信用申购制度，就是参与申购的投资者在申购时无需预缴申购资金，待确认获得配售后，再按实际获配金额缴款。

可转债网上发行申购方式与新股申购的区别在于新股申购时必须有相应的市值（即股票持仓），但可转债申购时无需市值，无需资金。

申购步骤

①打开易淘金APP的【交易】-【买入】页面，输入发债代码，认购价，申购数量；

②申购时间：可转债申购当日9:30～11:30，13:00～15:00，一经申报，不得撤单。

每个证券账户只能申购一次，一经申购不可撤单。网上申购时无需缴纳申购资金。

详情请咨询您的客户经理

②T+1日，公布申购中签率，并在网上有效申购总量大于网上发行总量时，根据总配号量和中签率组织摇号抽签，每个中签号可以申购1手可转债。

③T+2日，公布中签结果，中签的投资者应确保其资金账户于该日日终有足额的认购资金，不足部分视为放弃认购。

连续12个月内累积出现3次中签后未足额缴款，则6个月内不能参与申购。新政策将可转债、新股等的申购信用记录纳入统一管理，有助于投资者在申购过程中的自我约束。

④T+3日，网上申购投资者完成中签资金交收。

如何提高中签率？

如果是深交所发行的可转债，同一客户在不同券商开立的不同深圳股东账号，均可以分别参与摇号和获得配号，在广发证券没有深圳账户？立即开户，提高中签率！

投资者参与上交所可转债网上申购只能使用一个证券账户。第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

有聪明的朋友会问，

如果我本来就持有这个可转债对应的股票呢？

也是这样操作吗？ ↓↓↓

1.原股东参与优先配售的部分，须在T日申购时缴纳足额资金，可多次申购，不超出可配数量，可撤单。

2.原股东参与社会公众网上申购部分无需缴付申购资金，申购路径参考上文的申购步骤。

怎样申请可转债？

第一步：使用自己的任意一款炒股软件。

第二步：选择【新债申购】

第三步：找到当日可申购的新可转债进行申购。记住申购时不用考虑自己的资金多少，一律顶格申购，而且资金账户也不要求有资金。

第四步：在接下来的两天内，点击【我的申购】关注申购进度。记住，如果当日申购成功，需在中签缴款日下午16:00钱保证账户资金充足。

可转债申购需要市值吗，可转债申购需要市值吗帖子问答

不需要股票市值的，有股票账户就可以申购，中签缴款。再看看别人怎么说的。