分级基金开户条件(【业务指南】分级基金开通条件)

【业务指南】分级基金开通条件

深交所、上交所于2016年11月25日分别发布的《分级基金业务管理指引》规定，对于分级基金买入权限、投资者教育及风险警示等工作作出明确指引，预留了5个多月的过渡期并将于2017年5月1日起正式施行，届时新买入分级基金的场内子份额、场内母基金份额的拆分等需具备相应权限才可继续操作。

1、需满足最近20个交易日名下日均证券类资产不低于30万

其中证券类资产包括该投资者名义开立的证券账户及资金账户内的资产（注：不包括通过融资融券交易融入的资金和证券）

2、个人及一般机构投资者携带有效身份证明文件，至营业部现场临柜以书面方式签署《分级基金投资风险揭示书》

1、  什么是分级基金？

答：分级基金又称结构化基金，是指在一个基金投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。可以用“切蛋糕”来形容分级基金，如果把母基金的收益比作蛋糕，那么分级的方式就构成了切割的“刀”，不同的切法构成不同的分级基金收益分配方式，投资者者可根据自身的风险偏好，选择适合自身的子份额。

2、分级基金三类份额间的关系是怎样的?

答：A份额通过向B份额出借资金收取利息，即约定收益；B份额则通过向A份额融资进行杠杆投资博取扣除融资成本后的超额收益或承担相应损失。母份额（基础份额）是前二者收益分配的基础，其净值与两类子份额以份额占比为权重的净值加权之和相等，即：母基金净值=A类份额净值*A类份额占比+B类份额净值*B类份额占比

3、分级基金三类份额的基金净值是怎样计算的？

答：母基金净值的涨跌主要由基金所投资品种的市场表现决定，根据基金持有的股票、债券等每天的收盘情况，由系统自动计算出净值。计算公式是：

 母基金单位净值=（基金资产总额‐基金负债总额）/母基金总份额

A份额（稳健份额）参考净值的是由基金产品设计条款决定的，一般来讲净值的增长是按照约定的利率随着日期的推移而逐日计入利息。

B份额（进取份额）参考净值并没有独立的计算方法，在母基金净值和A份额净值确定后通过三类份额净值关系式计算得出。

4、分级基金的三类份额风险收益特征是怎样的？

答：母基金份额（又称基础份额）：未拆分的基金份额，获得基金投资的全部收益，和普通基金相似。通常情况下，这类份额只能申购、赎回、分拆、合并，不能够上市交易（目前跨境分级母基金上市交易）。

A份额（又称固定收益端或稳健份额）：这部分份额优先分配约定收益，如“一年期银行定期存款基准利率+3.0%”，这就类似于每年支付票息的债券，因此A类份额一般具有低风险的特征。

B份额（又称杠杆端或进取份额）：与A份额对应的另一种份额，获取在分配完A份额约定收益后母基金的剩余收益。B份额获得A份额所提供的财务杠杆，收益和风险均明显放大。

5、分级基金购买渠道有哪些？如何操作？

答：基础份额（母基金） 在募集期及基金成立后，均可通过场内（股票账户）和场外（银行等代销机构基金账户）两个去渠道进行认/申购。

分级份额（子基金） 基金募集期间无法直接认购某一类子基金份额，必须先通过场内认购母基金，待基金成立上市交易后，自动分离成两类子基金份额。若募集期在场外认购母基金份额，则要多一做一步跨市场转托管，将母基金由场外转入场内，再申请分拆。当基金成立，两类子份额上市后，投资人可直接通过二级市场交易买入所需份额。

6、我认购的母基金为什么账户里查到的是子基金？ 

答：在分级基金的投资封闭期过后，投资者场内认购的母基金份额会自动拆分成A份额和B份额，也就是说投资者在分级基金首发时通过场内认购实际上是同时买了A份额和B份额。而在场外认购则无此问题。

7、我在证券账户买的母基金，何时可以进一步操作？

答：场内T日申购基础份额，T+2日基础份额确认并可以分拆，T+3日A、B份额确认并可以卖出。

场内基础份额T日申请分拆，T+1日A、B份额确认并可以卖出;

场内A、B份额T日申请合并，T+1日基础份额确认并可以赎回。 

8、没开通权限，还可以交易吗？

答：不能再买入分级A和B，也不能做拆分套利；账户内持有的只能继续持有、卖出或合并赎回。

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分级基金b如何座称将因机购买

购买分级基金的进取B类，需要开通证券交易账户，像买卖普通股票一样进行交易，但卖出时没有印花税，并且很多券商对于场内基金的交易收的佣金，都会比买卖股票佣金底一些。进取B类基金，都是带杠杆运作的，涨跌幅都会大于其跟踪的指数标的，获取收益的同时，不要忘记杠杆类产品的风险。另外，分级基金除个别永续性的之外，多数都有折算期，要格外注意。方法：一是在证券公司处开户，场内交易买卖分级B类产品。二是基金场外申购转入场内，分拆为AB两类份额，留A卖掉B,当然也得在证券公司开户。分级基金是由基金代销或者直销渠道购买母基金，然后转托管到场内，拆分成A份额和B份额。2份母基金=1份A份额+1份B份额拓展资料：分级基金(StructuredFund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值XA份额占比%+B类子基净值XB份额占比%。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。参考资料：分级基金-百度百科

焦点|做分级基金的投资者注意了，不开通权限，下个月将无法买入分级基金

   上交所和深交所在去年11月份发布了《分级基金业务管理指引》，《指引》中明确要求2017年5月1日之后买入、分拆分级基金必须开通分级基金相关权限。设立投资者30万元资产门槛，投资者应在营业部现场以书面方式签署《风险揭示书》。

   投资者在5月1日后参与分级基金投资，除了满足日均市值30万的门槛，还必须去营业部面签《风险揭示书》和进行“双录”（录音+录像）才能算是完成了开户。

    另外小编近期整理了关于分级基金的一些答疑，希望能帮助大家。

什么是分级基金？

    分级基金是一种结构化基金，由母基金和子份额构成。母基金和传统基金类似；通过对基金的收益进行再分配，形成两类不同收益与风险特征的基金：

    A类：获得固定的约定收益；

    B类：支付A类份额约定收益后，享受剩下的收益或承担剩余的损失。

   本质上，B类是通过向A类以一定的融资成本融资，实现杠杆投资于标的指数，而A类获得固定利息。

关于分级基金新政的答疑

1、5月1日后，是不是资产超过30万元才能买分级基金？

答：是的。上交所和深交所在去年11月发布的《分级基金业务管理指引》中明确要求，2017年5月1日之后买入分级基金子份额（特别需要注意的是，这里包括分级A、分级B哦！）、分拆分级基金必须开通分级基金相关权限。不光要求投资者前20个交易日日均30万元的资产门槛，还要求在营业部现场以书面方式签署《风险揭示书》。这里需要说明的是，即使你达到了30万资产门槛，如果不去营业部现场签署《风险揭示书》，就不算你完成开户，一定要去营业部临柜面签才算开户成功。

2、30万资产包括哪些，是单账户要达到，还是几个账户总资产达到30万就可以了？

答：除了通过融资融券交易融入的资金和证券，其他的像基金啊、股票啊等等都算在里面，并且要求的是单账户内的资产不低于30万元。

3、满足资产门槛的个人和机构投资者应该怎么开通权限？

答：个人客户在柜台办理需提交身份证原件。机构投资者机构证件原件和加盖公章的复印件、授权经办人证件、法人授权委托书、法定代表人身份证明书。

4、个人投资者需要做风险评测吗？

答：需要。开通分级基金合格投资者需要风险测评有效且为高风险。

5、投资者需要做相关的知识测评吗？

答：需要。个人投资者和机构投资者经办人需要完成证券投资知识测试，并达到80分以上。以上经营业部经办人评估符合开通条件后，个人投资者和一般机构投资者填写《分级基金合格投资者资格确认表》

6、是否需要进行“双录”？

答：需要。对符合条件、通过评估的投资者详细介绍分级基金产品特性和充分揭示分级基金相关风险，要求其在营业部现场以书面方式签署《分级基金投资风险揭示书》，并对分级基金合格投资者开通过程重要信息要录音、录像（“双录）留痕。

7、“双录”的内容主要有哪些？

双录主要内容包括：

（一）分级基金投资风险揭示；

（二）分级基金合格投资者资格确认，客户确认提供资料真实准确；

（三）客户书面签署《分级基金投资风险揭示书》；

（四）客户正面持《分级基金投资风险揭示书》签署页合影。

8、请问已经持有的分级B，5月1日后要求强制卖出吗？

答：对已持有的分级B还是分级A，不强制要求卖出，但 5月1日卖出之后，如果没开通权限的话，就没法再买回来了。

9、分级母基金不受影响吧？

答：买入分级基金母基金，无论是场内份额还是场外份额，不受影响。但申请场内份额分拆成A、B子份额，就需要开通权限了。

10、如果有多个不同券商账户，是不是只要开一次就可以？

答：如果是多个账户的话，需要在每家券商都按30万门槛执行面签，开一家算一家。不同券商账户之间，不能共享分级基金权限。

最后风险提示：分级B内含杠杆机制，预期收益预期风险有所放大，要有着坚定看好的信念才买，有点犹豫宁可错过也不要乱入哦。具体问题请联系您的理财经理，文中内容仅供参考。

END

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分级基金开通条件有哪些?

二、分级基金开通条件1）20个交易日名下日均证券类资产不低于30万；2)通过相关机构的综合评估；3)签署《分级基金投资风险揭示书》；4）个人或一般机构投资者申请开通分级基金子份额买入和基础份额分拆的权限。三、分级基金...

分级基金交易来自权限如何开通？

目前开通分级基金条件是开户前20个交易日日均资产30万

怎么开通创业板权限，st股开通权限，开通分级基金

开通创业板，是在证券公司开户时，就可以开通的。如果没有开通过创业板，就去所在证券公司营业部开通一下。如果已在其他的证券公司开通了创业板，然后再到另外的证券公司开创业板，就只需要网上办理创业板的转签即可。st股开通权限，在交易软件里或网上营业厅里签署风险警示板的风险揭示书即可。开通份基金，需要满足20个交易日的日均资产达到30万，然后到证券营业厅办理。

现在买分级基金需要什么条件？

根据监管要求，开通分级基金权限必须由本人携带有效证件至营业部现场办理。

当然，想开通权限还需满足：最近20个交易日名下日均证券类资产不低于人民币30万元的条件。而证券类资产主要包括：以该投资者名义开立的证券账户及资金账户内的资产，比如证券账户内的资金、股票、基金、还有使用证券账户内资金购买的券商理财产品等。

如何开通分级基金权限？

您好，参与分级基金交易（包括分级基金子基金的买入和母基金的分拆），须开通分级基金交易权限，申请开通需要您本人携带有效身份证在工作时间到开户营业部办理。办理开通需满足以下条件：

1、申请开通权限前20个交易日日均证券类资产不低于人民币30万元；

2、不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则禁止或者限制参与分级基金交易的情形；

3、投资者风险承受能力为除保守型以外的客户。

5月1日来自后，哪些人不能买分级基金了

5月1日后，分级基金的交易，需要用户带上身份证到券商营业部开户，并满足分级基金交易条件，即需要用户个人账户在30万市值以上。

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