换手率90以上说明什么(基金中的换手率是什么意思?)

基金中的换手率是什么意思?

换手率:根据伯顿·麦基尔在《漫步华尔街》中引用的数据，从1980年代~1990年代，所有公募股票基金的平均收益率为17.09%（没有扣除管理费用），和同期标普500指数的收益率有50个基点左右的差距。其中，最重要的差异则在于股票交易导致的成本。换言之，换手率高的基金如果不能证明其交易量，能够给基金收益率长期带来帮助的话，那么它的交易成本就会构成为中长期业绩的巨大负担。美国上个世纪80~90年代，正是基金业快速发展的时候，其时的表现应该对目前的中国基金业有所借鉴。国内的一些机构投资者还认为，换手率和业绩表现结合在一起，能够更明确的考察一个基金投资决策的准确性和前瞻水平。“低换手率同时能持续创造优秀业绩的基金，证明其对市场趋势和行业的把握非常准确且具前瞻性；相比之下，高换手率且业绩阶段性优秀的基金，其前瞻能力和业绩持续性则有待时间证明；另外，高换手率且业绩持续落后的基金，则基本可以判定其无稳定的投资理念、整体投资能力比较低。”一位投资总监认为。而同样可资证明的是，一项针对国外基金20年投资业绩和特征的研究显示，低换手率是与基金中长期业绩表现，关联度最高的特征之一。从这个角度看，换手率和经历时间考验的中长期收益率是判断基金投资能力的一个不错的指标。

潘俊跟庄法则_博客_东方财富网

??本人曾证券从业，离职后担任操盘手3年，曾自己研究了一套炒股方法，现将自己的方法拿出一部分来分享，将其命名为“潘俊跟庄法则”，严格执行该法则将会让你把风险控制在选股之时，逐步小赚，直至翻翻。该方法屡试不爽，如果能够严格执行，月收益有10%-45%。?

前段时间大盘暴跌，很多朋友亏损特别巨大。因此将自己多年的经验总结成方法且分享给大家。我将用最通俗易懂的语言附带图片带领大家学习一些重要指标，让零基础的人也慢慢成为高手。

本人的从业资格证书如下：

??玩股票笼统的来说只有两个步骤，选股和买卖。本人这套法则，最主要的作用就是让你把风险控制在选股之时，选股时所涉及到的指标主要有：筹码最长峰，获利盘与换手率，股票生命通道。玩股票千万不要去看大家都懂的指标，公司基本面，业绩什么的也不是很重要，不要去轻易相信各种消息。买股时需要应用的技巧是看盘口（10档）并结合之前的指标寻找买卖机会，推荐使用东方财富通（365元的收费版即可）。

选股第一步：判断是否有庄，区分庄家和游资。凡可能是有游资的票，一律不碰。

操作步骤：打开交易软件（也就是你买卖股票的软件，任何券商均可），在日K线显示页面，点击右下角的“筹”

点击之后将显示如下界面：

?点击我圈的地方，直到筹码显示的颜色为2种颜色，我用的东方财富通，东方财富通的2色显示为黄色和白色.

?现在我们可以看见，筹码有长有短，其实不需要看那么多。简单点说，白色代表散户，黄色代表庄家，只要最长的那个山峰是黄色的，就代表有庄家在里面，没有庄家的股票是很难上涨的。如果筹码连续多日锁死，换手率也不大，这样的股票是很抗跌的，是最稳的。

?现在我们给股票的筹码指标评分，方便后面综合使用：

???1.最长峰白色，则得分不及格。

??注意：本套方法里对换手率的要求非常苛刻，因为炒股要求稳，换手率大的都可能是游资，谁也不知道游资会拉到什么价格，不知道游资什么时候出货，一旦游资出货，跌幅是巨大的。宁可不做，不可做错。然而此类图形的获利盘是锁死的，如果配合盘口，在某些情况下也是可以买入的，所以此类图勉强及格。

??所谓的多日锁死：是指最长筹码峰被庄家占领多日，今天是这个峰最长，昨天前天等等往前一直看一直都是这个峰最长，如果某天出现了比今天这个峰更长的峰并且也锁死了，则说明换了一个庄家，如果伴随着换手率大幅上升，请立即出货。

选股第二步：判断庄家是否深度介入且高度控盘（运用指标：换手率和获利盘）

操作步骤：还是像上文操作一样，点击右下角的“筹”，此时观察获利比例：

获利盘指标必须观察其连续性，至少向前观察10天，如果你有时间观察更久，当然更有利。

获利盘指标使用的原则是：庄家连续多日高度控盘会显示在获利盘上，往往都会在90%以上。高控盘的同时，往往伴随着低换手，这样的票是最安全，最抗跌的，可以走的很远。

同样我们给其评分，方便后面选股时综合使用：

现在结合上面两个指标举个例子：

前段时间大盘暴跌然而002252爆发向上躲过暴跌还涨了70%，现在可以回头去看看，该股从3月1日至6月2日，该股始终不走出高抛线，即使超过，也马上收回，股价多数运行在标准A和高抛线之间，这是主力决心与耐心的体现。同时那段时间内几乎每天获利盘大于90%换手低于1%，后来大盘继续向下，主力选择了跟随大盘下跌吸筹的方法，于6月29日开始爆发，直线拉升，伴随着直线拉升股价已经超出了高抛线，把高抛线压在脚下太远，上升通道损坏，此时该股行情结束。简单的说，行情是否结束，换手率和获利盘加上通道起了决定性的预测作用。

买卖第一步：将股价生命线导入到东方财富通

??先说明下为什么需要东方财富通：每个软件的运行环境和环境变量是不一样的，当你将相同的公式导入不同的券商软件时，显示的指标价格是不一样的，而东方财付通是恒定不变的，不相信的待会看懂了下面的步骤自己可以试下，你会发现把公式导入到你自己的券商软件和导入到财付通是不一致的，因此分析行情的时候必须下载东方财富通，分析时可以用免费版的，当你要买卖的时候，又必须使用收费版的或是你又其他看10档盘口的软件。

?不多说了，毕竟我也不是卖软件的，现在我们回到正题，首先必须教大家怎么导入股价生命线：

导入股价生命线：

步骤1：打开东方财富通（你开你的交易软件也行，但是有可能数据显示不对，因此我以东方财富通演示）

按CTRLF，出来如下界面：

我放大图形给大家看看最近的大盘：

我们可以看见，10月20日收盘后，大盘的日K线已经接近绿线了，大盘已经没有多少空间可以上涨，所以21日选择了回调。现在又往高抛线附近运行，然后再回调，大盘近期一直都是这样的一个过程。自从14日以来，大盘已经形成了上升通道，只是每次到高抛线就没有空间可上，所以才形成了近期的形态，大盘近期会在高抛线和标准A区间运行。

用通道线看个股的时候和用通道线看大盘是有区别的：

1.由于游资的关系，很多股票的股价短期会超过高抛线，而大盘是不可能超过高抛线的。

2.每只个股都有自己的运行区间，我们可以通过历史走势挖掘出来高抛低吸（前提是通道线用肉眼看上去明显是上升的）。有的股票一直在标B和标A之间运行，有的则在高抛线和低吸线之间运行，还有的在标准A和高抛线之间运行，需要自己研究把握。

3.做股票稳为第一要素，选股的时候超过高抛线的股票一律不要入选，自己所持有的股票到达高抛线一定要卖出。

4.自己所持有的股票到达高抛线一定要卖出，并不代表着跌到低吸线了可以买入，因为一旦一直个股跌倒了低吸线，那么往往它的上升通道也不存在了，会越来越低。

5.牛庄牛股的走势一般表现为：其股价在高抛线和标准A之间运行，不会轻易超出高抛线，即使当日盘中超过了也会在收盘前跌下来，收一条上引线。它也不会轻易跌破标准A，一旦盘中跌破了，也会在收盘前拉起，收出一条下引线。

现在给通道线评分，以便综合使用：

2.?个股的通道线是上升的，股价近期一直高抛线?--60分

3.?个股的通道线是上升的，股价近期一直没有超出绿线，股价近期在标准B至标准A之间运行?--70分

4.?个股的通道线是上升的，股价近期一直没有超出绿线，股价近期在标准A至高抛线之间运行?--80分

5.?个股的通道线是平行上升（高抛线和低吸线是平行的，没有弯曲，他们处于上升状态）的，股价近期一直没有超出绿线，股价近期在标准A至高抛线之间运行?--90分

?上面讲东讲西的讲了很多东西，需要慢慢消化，上面讲的东西是为了现在的综合使用，请保持清醒的头脑记住上面的每一步，记下你的股票的各个指标的得分，进行如下操作：

现在拿手头上的账户说明：

广汽集团筹码7月9日至今多日锁死，换手一直小于0.3%，满分！（大家可以自己打开软件对照我上面讲的去看，我就不截那么多天的图了）果断买入，配合大盘通道线，进行高抛低吸：

大盘通道线：

我们可以看见从通道线看19日就已经快到高抛线了，而19日的广汽集团也到了高抛线，于是我选择了清仓，大盘出乎我的预料，20日还熬住了一天，但是好景不长，趋势补课违背。21日的时候大盘下探到了标准A，最后收起了下引线，而我盘中果断买了回来。其他时间段的买卖也是根据通道和前面的那些指标来的。

账户买卖情况：

请相信那句老话：波段是钻石。?

请记下我的忠告：想赚钱就要舍得空仓。票选好了不用盯盘，大家可以看见上面这图，全部是根据前面的指标提前判断而做出的操作，全部是在8点半之前下的委托单。

另外，本人今天已经几乎空仓：

新股上市第一天，开盘30分钟的换手率达到百分之四十以上是什么意思，谢谢！新股票上市又是什么意思，谢谢！

换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。换手率百分之四十以上也就是有百分之四十多的流通股倒了一遍手，简单来说倒手就是换了主人。新股票上市其实就是一家新的上市公司的股票可以在证券市场互相交易了。这样说可能会好懂一些。

一只股票当天换手率90%说明什么？

一只股票当天換手90%，显示主力己全部将该股的筹码应数吸尽。

比类情况往往发生在新股上市的第一天较为多见，它的参与度极高。

怎么通过筹码去发现庄家踪迹呢?

第一、撤

庄家运作一只股票，很少是打短工的，一般都会持有一段时间，所以庄家的行为是一个持续性的过程，在筹码分布图上就会有留下痕迹。

江恩理论中讲研究历史预测未来，我们解读筹码分布图，也要观察前面一定时间周期的，至少要一个月以上，根据历史上的这些筹码分布图，我们可以发现底部筹码集中的股票。

想要最大限度规避市场风险，这些筹备是必须的。同样的，当个价格位已经很高了，在拉高过程中出现放量，或者长时间的横盘整理，在筹码分布图上高位出现集中的筹码，那就很可能预示这顶部即将形成，风险来了，主力已经在慢慢的出货，作为散户就一定不能贪婪，该出就出了。

第二、抓

股市允许就是人心理的博弈呈现，散户心理很好理解，上涨了不舍得的出，想要有更高的价格，下跌了也不舍得止损，幻想能涨回成本价的位置，甚至赚钱，但可以说绝大多数的散户都会有这样的心理，这样的心理会给投资者自身造成不可挽回的影响，也会被主力利用。

当一个股票下跌了的前面一波上涨的1/3时，高位和低位的筹码却没有什么变动，成交量也没有变动，那就要提高警惕了，一般情况下，个股下跌，一定会有人做止损，而筹码显没有太大的变动就说明主力也被套牢了。

主力的控盘能力较强，投资一般不会轻易的出*的，只要主力被套牢且没有出*，那后市会有动作为自己解套，而这样的运作对于散户来讲，就是要抓住机会。

第三、等

有时候个股上涨25%-30%，获利出*的却不多，这肯定不是散户的行为，对于散户来讲，这样的收益已经是不错的了，这更大的可能是主力行为，主力愿意花费更多的资金和时间去获取更大的利润，跟着主力走，后面可能会有更大的利润再等，只有耐心才有可能。

换手率识破庄家运行

1、新股上市之初巨大的换手率

如图所示，众多上市新股中的一只。在该股上市的第一天里，换手率高达74.60%，对应的成交量也高达190980手。如此之高的换手率足以保证庄家在一天的时间里就抢到足够多的筹码了。不仅如此，在该股上市的前几天中，换手率一直维持在20%以上。

新股在上市阶段即放大换手率正是庄家的建仓行为。换手率和成交量同步放大的新股，在以后一定能够走出相当牛的大行情来。

2、洗盘和拉升时的换手率

如图所示，在被庄家拉升的过程中，价格也曾经历过打压的过程。对于庄家深度介入其中的股票来说，在庄家打压洗盘时，一定是散户在大量的出货。

既然庄家不参与出货，那么换手率一定不会很高。与拉升阶段庄家不断拉抬价格不同的是，打压价格的换手率是萎缩的。

一个股票亏30%，需要补仓拉低成本吗?

如果买了一只股票亏了30%，需要涨多少才能回本呢?答案可不是30%，而是42.8%。比如说你用10元买一只股票，跌了30%，股价跌到7元了，如果这时股价重新涨30%，只到9.1元，你还是亏9%，股价需要涨42.8%你才能解套。因为基数的变化，套得越深，解套的难度越大，如果被套了50%，那么需要涨100%才能解套，更别提赚钱了。

因而一只股票亏了30%这后，要想尽快解套，确实需要加仓才行，但是这里有一个重要的问题，如果股票跌了30%后加仓后继续下跌，那么不但不能解套，还会亏得更多。要不要加仓，首先还是要先判断趋势，回顾一下2015年时的很多股票，到现在跌幅都在90%以上了。

先做一个假设，原价是100元，你买了1000股，那就是10万元，当它跌到30%到70元的时候，你补仓1000股追加了7万元，这时候你一共投入了17万元，一共持有2000股，现在跌了90%，股价跌到10元，你的两千股现在一定是2万元，也就是说你在下跌了30%之后加倍补仓拿到现在，一共亏掉88.3%。那么你说需不需要补仓?

所以说，这其实是一个开放的问题，没有标准答案。

科学的仓位管理技术的基本原理是：报酬率越高，动用的仓位就越高;胜率越高，动用的仓位就越高。进场和加仓的依据是潜在报酬率上升或潜在胜率上升，减仓和出场的依据是潜在报酬率下降或潜在胜率下降。

股票跃停二天来自后换手率百分之九十代表什么

表示正在换手洗盤,因为跌停二天,信心不足的人会恐慌的将手中的股票停损或停利杀出,但有心人会利用这个机会趁低将股票接回来,杀低有人低接,再来上涨的机率很高

潞安环能

潞安环能

总得分109分，煤炭开采。原煤开采、煤炭洗选

价值标准：占比30%，以板块或行业平均值为准得分39分

1、市净率：一般不超过5倍。总分7分。潞安环能 得分7分。

2、净资产收益率：年度收益率不低于10%。总分8分。得分8分

3、资产负债率：非资本项目（金融、地产等资金密集行行业例外）下的资产要求不高于60%。总分6分。得分6分

4、毛利率：不低于20%。总分6分。得分6分

5、营业收入增长率：不低于20%。总分6分。得分0分

6、市盈率：非次新股要求不高于80倍。总分6分。得分6分

7、筹码集中度：户均持股不低于5000股。总分6分。得分6分

成长标准：占比30%，以可以增长和扩张为条件。得分37分

1、人口人口是否出现增长，特别是目标客户群体有否大比例增加。价格不下降的情况下，营业收入连续三年超过20%增长。总分10分。得分8分

2、供求关系：占据供求双方的通道平台。处于行业龙头或是细分行业龙头地位。总分11分。需要专业分析和判断：是行业龙头，得分11分

3、成本：公司是否能够占据原材料或是产品成本价格洼地。技术和知识产权依然有效。总分12分。得分12分

4、吃、住、玩、用板块：分别占比12分、10分、8分、6分。是否与生活息息相关，关注大行业龙头个股。6分

技术条件符合：占比30%，以涨停板为主选择方向。得分27分

1、停板：价值停板、放量停板、逆势停板，包括换手率。自交易日当天向前递推，15个交易日。总分9分，得0分

2、板块：资金的集团化运作趋势。同一天有3支个股涨停板。自停板之日起，30个交易日。总分9分。得3分

3、突破：新生事物的代表，代表上涨的力量，善于识别假突破。以前复权创出历史新高为准满分9分。突破长期整理平台，一般2个月。6分。自突破之日起，3个月。总分9分。时间超过了3个月，90个交易日。总分9分。得6分

4、相对于大盘的走势：（强势调整抗跌，如大盘下跌10%，个股只下跌不超过5%。弱势上涨顺势，如大盘上涨10%，个股上涨20%）时间段区间，9个月。强于大盘，但走势不够强。总分9分。得9分

5、适度的回落：把握强势个股回落调整的关键反转或是反弹位置。一个周期内上涨幅度一般要求超过30%。60个交易日。总分9分。得9分

附：（借壳上市、并购、重组、股权置换、增发（可转债）、私有化、大比例送股、新技术、高分红、在建工程）信息公布后1个月交易日。占比10%总分15分，得6分。

结论是，按总分150分。120以上为优算。90及格。75分以下说明市场提供的机会并不多。可以出掉，换股操作。此股属于煤炭行业。第三季度净利润19.74亿元同比下降42.28%。此股有突破新高的动能，特别是历史新高。能源行业竞争激烈，不仅有传统行业火力发电煤炭，还有水能、核电、风能、太阳能、氢能。未来，对能源股，特别是传统能源，需要谨慎参与。

日换手率的来自概念和分？

（1）日换手率的定义　　所谓日换手率是指在某一个交易日中，某只股票当日的日成交量（成交股数）除以该股的流通股本，所谓的百分比日换手率是日成交量大小的另一种表达形态。每只股票随每一日的日成交量的不同而出现不同数值大小的换手率。日换手率体现出某只股票的市场人气，因此它是市场人气指标的一种，其显示出市场的筹码在一个交易日内转手率买卖的情形。　　通常情况下，换手率愈高，意味着该股的股性较活跃，反之，则股性呆滞，鲜有市场追捧，换手率较高的股票多为市场热门股，题材或庄股，因此是短线或者阶段性操作的最佳对象。　　日换手率和40日平均成交量一样，是对日成交量研究的一种科学的量化，这有助于使我们避免以往行为表现那种对量的错误的认识，在我们日常所见到的股价走势图上，成交量由柱形图表示，而相应的刻度是由电脑自动调整的，如果我们看到一根较长的日成交量柱子就认为该股是放量了，而不去仔细研究就可能说把小量当大量。此外，还有一种比较常见的错误是将一股的放大量当作真正的放量，例如深发展（000001）在2001年10月23日的日成交量为2882万股，日成交量出现一定的放大，但该成交量仅仅是一般的放量，在其增长的走势中，这种日成交量太常见了，尤其是在走势上升阶段。深发展尽管10月23日的日成交量有所放大，但和其流通盘达14亿股的总流通股本相比就没有太多特别之处了，因为如果我们把深发展当日的成交量全部换算成换手率，则深发展的当日换手率仅不足1.5%，而在10月23日的深沪市场大幅上涨走势中，日换手率超过5%的股票不下百只，因此，对一只超级大盘股来讲，其当日的走势实无多少可图可点之处。当日的较大成交量并未提供足够的技术证据，说明深发展将要或正在走强，因此，我们在当时仍无法判断其后势的走势如何，唯有继续静观等待，而不应仓促中做出买卖决定。　　（2）日换手率的分布　　通过对深沪市场一千多只股票每日换手率的长期跟踪和观察，我们发现绝大多数股票的每日换手率在1%-25%之间（不包括上市前三日的上市新股），大量股票的日换手率集中1%-21%之间，大约70%的股票的日换手率低于3%。也就是说，3%是一个重要的分界，3%以下的换手率非常普通，通常表现没有较大的实力资金在其中运作，当一只股票的换手率在3%-7%之间时，该股已进入相对活跃状态，应该引起我们的注意，10%的日换手率在强势股中经常出现，属于股价走势的高度活跃状态，一般来说，这些股票正在或者已经广为市场关注。日换手率10%-15%的股票如果不是在上升的历史高位区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作，若其后出现大幅的回调，在回调过程中满足日最小成交量或成交量的1/3法则或1/10法则则可考虑适当介入，当一只股票现超过15%的日换手率后，如果该股能够保持在当日密集成交区附近运行，则可能意味着该股后市具潜在的极大的上升能量，是超级强庄股的技术特征，因而后市有机会成为市场中的最大！　　（二）日换手率股票状态盘口观察资金介入程度　操作策略走势趋向　　1%-3%冷清不关注散户资金观望无方向　　3%-7%相对活跃适当关注试探介入原则观望小幅上落　　7%-10%高度活跃高度关注大举介入考虑买入或卖出稳步上升或回落　　10%-15%非常活跃重点关注深度介入大举买入或卖出大幅上升或回落　　15%-25%极度活跃极度关注全线介入短线进入或中线清仓或暴跌　　以上大致勾画了日换手率与股票状态与走势的关系描述了强势股与日换手率的关系以及需要采购的相应的投资买卖策略，使大家对换手率有了进一步的了解和有的放先的利用换手率去指导实战中的操作，为便于投资者更好的领悟换手率的技术精髓，让我们还是通过实战例证去揭开换手率的奥秘吧！　　举例一，从换手率分析湘酒鬼在2000年-2001年期间走势平平的原因。　　2000年-2001年的中国股市是充满市场机会的投资黄金时期，上证指数连连刷新历史新高，许多股票股价大幅上涨，深沪股票中有不下几百只股票走出了股价翻倍上升的行情，然而深市股票湘酒鬼的走势却与市场大相径庭，走势极为平庸，两年内最高仅上涨40%，让持有者伤透了心，其走势的根本成因是该股是一个被市场遗忘的股票工者说根本无实力机构或庄家的介入，表现在日换手率上就是日换手率的极为低下。　　湘酒鬼的流通盘为大约1亿股，自2000年初-2001年末湘酒鬼曾几度出现日成交量明显放大且向上突破40日平均成交量的情形。试录如下：　　2000年3月10日，日成交量为661万股，日换手率为6.6%，股价受阳于172日均线而回落。　　2000年3月29日，日成交量为647万股，日换手率为6.4%，股价从172日均线附近见顶回落。　　2000年6月6日，日成交量669万股，日换手率为6.6%，股价在2000年3月29日密集成交区再次回落。　　2000年11月10日，日成交量为470万股，日换手率为4.6%，股价在354日均线附近遇阻回落。　　2000年12月17日，日成交量201万股，日换手率为2%，股价在11月10日的密集成交区回落。　　2001年4月17日，日成交量117万股，日换手率为1%，股价向下大幅调整，继续缩量阴跌。　　2001年11月24日，日成交量为90万股，日换手率不足1%，股价陷入低位盘整，走势依旧低迷。　　上述记裁是湘酒鬼在长达两年的时间内出现的主要成交量放大的情况，从成交量和换手率的角度来讲，可以说是一蟹不如蟹，日成交量的放大是每况如下，日见低微，而日成交量则是一直维持在100万股以下，日换手率不足1%，试想在一个极为低迷的走势中，如果没有成交量的连续放大和日换手率的不断增加，上升的动力从何而来，而其即使是反弹行情也会因上方的哪怕极轻微的阻力即可使其升势再能而成为场内资金兑现的机会。其实，在2000年7月-8月份期内，湘酒鬼的大的技术形态是不错的，连续两年的中期下跌使其股份调整过半，因而周线形成大圆底的走势，但无奈市场资金对其并不感冒，皆因其基本面方面实无远人之处。在无资金介入，无主力炒作的情况下，湘酒鬼终于未能冲破354日均线的压制，而继续走下跌之路，而在2001年的下半年湘酒鬼再次跌入下滑的深渊，直至2001年股价已回到10元一线。　　在2000年-2001年期间，类似湘酒鬼这样的日换手率多在3%以下的弱势股还可例举很多，象浦发银行、深发展、阿健电器、长春经开等等，均无一例外的走出连续弱势的向下行情。　　举例二，大牛股川金路（000510）自1999年以来高换手率为行情助推器，股票走出一浪高于一浪的上升行情，最终成就一代名股的英名。　　（1）一般性放量，无功而返　　1999年2月，川金路经过中期调整后在4.5元附近形成中期底部，其标志之一为1999年2月4日的历史地量。　　1999年2月8日-4月5日，川金路股价在见中长期大底后止跌回升，其中在3月22日、3月23日、3月24日、3月25日连续四天日成交量放量上破40日平均成交量，有新多资金正在介入，但如果我们以日换手率去看，这四天中的日最大换手率仅大约4%，说明这几日只是多头在试探性建仓，而且日成交量不能继续扩大，其股价走势将出现回调。在具体操作中，对于这种刚刚进入相对活跃（日换手率在3%-7%之间）的股票，暂以适当关注但以静观其变为主，果然，金路集团受阻于172日均线后不久回落，主要因日成交量的明显缩减，由此可见，在一个日换手率不足够充分的相对活跃的股票中，一般都能以走出连续大幅上升的行情。　　（2）罕见换手，初露锋芒　　1999年5月中旬，金路集团再次回到5元以下价位，从而与同年2月的低位区形成双底技术形态，1999年5月20日-6月3日，川金路日成交量连续突破40日平均成交量，但其日换手率仅1%左右，表明并未有实力资金介入。　　1999年6月9日、6月11日、6月14日、6月15日，川金路的日成交量上一新的台阶，日成交量连续突破40日平均成交量不说，日换手率也增大到3%-4%之间，股票开始进入活跃区，我们发现重要一点，即使在回调过程中，金路集团的日成交量亦高于40日平均成交量，换手率不低于2%，这是一个强庄股的标志。　　1999年6月21日、6月22日、6月24日、6月25日，金路集团连续四天冲高，而日成交量迅速放大到1000万股以上，其中1999年6月23日的日换手率达到10%！盘口观察结果是，该股也进入非常活跃的上升期，有大资金已深度介入，由于该股时价尚未达到历史强阻力区9元附近，因此仍可在缩量回落介入。　　1999年6月30日，金路集团在上攻到8.70元附近时，由于面临接近9元附近的历史密集套牢区，因此放巨量上攻，日成交量达到罕见的3400万股，日换手率超过18%，对于这种极度活跃的股票是应极度关注的，这说明大资金介入之深，其短线走势或者见顶或者后面仍有重大升机关键看这一日的价值区域在未来的得失。在随后的两个交易日，金路集团，缩量回落，确立了中短期顶部的形成，进入走势低潮，不过在1999年7月-1999年12月份期间，金路集团的日成交量极度萎缩，而在1999年12月期间更是连创历史地量，但当时成交价却远高于同年历史低位4.80元附近，说明1999年5、6月份之间进入的大资金是中线行为，这为以后上升走势打下了重大的伏笔。

成交量一旦出现这6大信号，立即满仓跟进！

成交量分析技巧：

1.股价上升且成交量稳步放大时是买入时机

有的股票在下跌过程中，成交量一直保持相对稳定的状态而无明显的萎缩，股价却呈现一路阴跌的走势且无止跌的迹象，底部也无明显的形态可言，但某几个交易日的成交量却稳步放大，股价也由跌转升，下跌趋势的结束以重要的下降趋势线向上突破或股价向上突破30日移动平均线为标志。另外一种情况是股价在经过较长时间和较大幅度的下跌之后，在一定的区域内上下波动且时间较长，成交量也无明显的增减变化，始终维持相对稳定的水平，待成交量稳步放大时，股价向上突破，上升行情开始。这两种情况下均可在成交量稳步放大2～3天时择机买入，后市一般会有可观的涨幅，如图1所示。

图1股价上升且成交量稳步放大

2.低位放量上涨时是买入时机

当出现低位放量上涨的情况时，可在成交量稳步放大2～3天时择机买入，后市一般会有可观的涨幅。如图2所示。

图2低位放量上涨

3.低位放巨量时是买入时机

股价下跌已多，不论是否受到利多消息的影响，突然出现巨量成交，并且以大涨收盘，此时表明行情的下跌趋势可能转变。多头被压抑太久的买盘力量暴发出来，空头无抵抗的能力，有可能会出现一段暴涨行情，应抓紧时机买进。特别是股价在低位启动出现连续的2～3个涨停之后，成交量急剧放大，达到历史天量，换手率达到20%以上，此时更是买入时机。这是典型的庄家拉高进货形态，如图3所示。

图3低位放巨量

6.底量超顶量时是买入时机

股价前一轮的上升行情结束，从高价区滑落一段时间后，会有一个见底回升的过程。这个高价区的成交量称为顶量，在这之后见底回升时的成交量称为底量，如图4所示。

图4底量超顶量

“三连影”K线形态

这种形态在我长期的观察和使用中得到了无数次的印证，当然，这种形态并不是隔三差五的就会出现，但今天的大盘市场上出现了。

一、形态特征

1、股价在运行过程中，连续三个交易日都出现比较长的上影线。影线超出实体部分1.5倍，或幅度在2%以上。

2、三根日K线的影线方向一致，都是带有较长上影线或者都是带有较长下影线。

3、三根日K线携带较长上影线的同时，下影线应尽量不太显露，或显露得不够明显，否则就是震荡行情。

换手率选股技巧:

1、股票日换手率大于7%，甚至超过10%，说明股民的成交非常活跃，筹码在急剧换手。如果在高位出现的话，庄家出货的可能性非常大。

2、选择一段时间内而不是两天之内换手率较高的股票。有的股票可能借助某些市场消息，两天之内换手率较高，但难以维持长久，多有借消息出货的迹象，若买入这类股票风险较大。因此，操作中应选择一段时间内换手率较高而有增加趋势的股票，这类股票发动行情时涨幅要高于大盘。

选牛股战法：

1、芙蓉出水

操作要点：股票有底部向上突破60日线;并发出强烈买入信号的经典走势。这是主力第一阶段减仓已经完毕，第二阶段阶段减仓也基本完成，此时介入往往会斩获颇丰，值得大家重点关注

2、厚积薄发

个股放量攻击技术形态颈线位时，在颈线位临界点出现连续放量滞涨的横盘走势，这是庄家蓄势待发的信号，当放量横盘回档点接近13日均线时，是短线的绝佳进货点。

3、旱地拔葱

股价经过一段放量上行后，开始向中期均线缩量回落。在靠近中期均线附近如(通常是60日、90日、120日均线)后企稳走平或小幅反弹，某日突然拉出一根急速放量的大阳线(涨停板或是9个以上的大阳线)，阳线直指前期高点，这往往是第三浪的启动形态，后市该股将展开新一轮上攻行情，往往还有10%以上的上涨空间，这根启动阳线拉得较为突然，且力度很猛，故称为“旱地拔葱”。

4、MACD底背离，两次金叉

5、看成交量选股

股价上涨时放量，下跌时缩量是正常的量价关系，可以列为短线操作的备选品种;反之上涨时缩量，下跌时放量的股票量价关系不利，应坚决排除在备选之外。

从K线图来看，当一轮调整接近尾声时，个股及大盘的成交量往往创出阶段新低。此时应高度关注个股及大盘的短线趋势。一旦大盘出现企稳信号，可积极介入股价上涨，成交量有效放大的个股。

6、超跌反选股

中兴通讯(000063)：股价从2008年7月的34元出高位快速的下跌至10月份的11元，短短的三个月已经跌了70%，而该公司是我国比较著名的跨过公司，当股价由于非理性下跌突然便宜了那么多，为什么不敢买呢?这时候介入，就是参与超跌反弹最佳机会。

在实战中，投资者要重点关注以下两种情况。

1、长上影K线

通常情况下，若某股已有较大的涨幅，某天出现一根带长上影的K线，伴随着较大的成交量，此形态通常为庄家逃跑时来不及销毁的“痕迹”，股价短期将见顶，后市有可能反复下挫。这种K线形态为一根K线带着长长的上影线，同时伴随着较大的成交量，股价往往当日反转向下。此形态通常在升势末期出现，股价加速上扬之后出现跳空缺口，当日股价快速拔高之后直线下挫，留下长长的上影线。

事实上，任何股票涨久了必然会跌，在空头行情开始时，K线在顶部区域和巨量的长阴线便是强烈的卖出信号。在空头市场开始时，股价呈现连续大跌3天、小反弹1天的走势，并且大跌时放大量，小跌时放小量，反弹时无量；如没有利多消息支撑，股价就一路跌下去，直到腰斩才会超跌反弹。

【成交量的个别形态】

1、凹口平量柱

2、并肩平量柱

3、发烧柱

4、现场直憋

5、U型柱群

当“筹码分布”获利盘大于90%，换手率低于3%，后期定是大牛股！_财富号_东方财富网

投资者最好的规避风险，用保证你赢利的方法进入股市

有所不为才能有所为。行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。不要担心错失机会，善猎者必善等待。在没有大机会的时候，要安静得如一块石头。交易之道在于，耐心等待机会，耐心等待最有利的风险／报酬比，耐心掌握机会。熊市里，总有一些机构，拿着别人的钱，即使只有万分之几的希望，也拼命找机会挣扎，以求突围解困。

其实，所有的市场形态，全都源自于人的想象。市场就是市场。恒古不变，包容一切。它一直在那里，无影无形。你说它造就了众多的不幸，那么它就无情。你说它让你明白了很多哲理，那么它就是你的老师。你眼中的市场，便是你赋予它的定义。它是一张白纸，你对市场的理解，被你画在了上面，深印在你的脑海中，而随着你理解的加深，市场的形态也在跟着改变。

交易者，在市场面前，要学会谦而不卑，敬而不畏。市场不会主动地伤害你，也不会主动地帮助你。每个人的命运都掌握在自己的手中，能否在市场中一直存活下去，在适当的时候得到市场一点小小的馈赠，完全依靠交易者本身能否恰当地理解市场，能否在形形色色的市场形态面前，“抓住”最本质的精华。

交易是心理游戏：许多朋友在模拟交易中能取得不错的成绩，一旦回归实战，却时常一败涂地。说明实战心理的巨大影响力。交易是基于概率思想的心理游戏：偶然性蕴含在必然性之中，必然性通过偶然性表现出来。

交易不是孤注一掷的赌博，而是连续进行的游戏，掌握了良好的方法，盈利是必然的不是偶然的，尽管我们未必能够实现完全把握哪次是盈利的，哪次是失利的。不要执着于某次具体的交易，输赢都是可能的，输了就止损，赢了就止赢，顺其自然。

成熟的交易者，一定会懂得，交易如人生，当有所为，有所不为

能够在感觉危险的时候空仓或者轻仓操作，收益水准会大幅提升。这种危险的感觉来自于长期的技术训练，久而久之，会形成直觉，也就是盘感。比如，均线系统，比如强势股的迅速退潮，比如交易者自身的心理和身体状态等。

合理的，能够持之以恒的资金管理计划，对于成熟的交易者是非常重要的。这个东西要融入到交易者的血液中，根本不需要思考。懂得根据不同的情况，调整自己的资金管理计划是顶级交易者的重要标志。有所为，比较容易被交易者所接受。但有所不为，却着实不易。

在移动成本分布图上主要包含三种颜色的线条，白线、黄线和蓝线。其中白线表示在当前股价下处于亏损状态的筹码(即交易者的买入价高于光标锁定日的收盘价)，黄线显示当前股价处于盈利状态的筹码(即交易者的买入价低于光标锁定日的收盘价)。蓝色线是市场所有持仓筹码的平均成本。

移动成本分布主要包括单峰密集和多峰密集两中形态：单峰密集是移动成本分布所形成的一个独立的密集峰形，它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格区域充分集中。

主力吸筹往往会在筹码分布上留下一个低位密集区。多数情况，主力完成低位吸筹后并不急于拉抬，甚至要把股价故意再做回到低位密集区下方，因为这个地方市场基本没有抛压，所有投资者处在浅套状态，护盘相对容易些。

如果一只股票在告别低位区后，获利盘大于90%，而换手率却低于3%，此时成交量往往呈缩量状态，说明主力只用少量筹码即实现了股价上涨，可以认定此时主力已实现高度控盘。

如果个股出现获利盘大于90%，但换手率过高，筹码往往位于高位区，是主力出货时的表现。只有个股获利盘大于90%、换手率低于3%，而且股价刚刚离开底部区域，筹码呈低位密集时，才是最好的买入时机。

如果出现获利盘大于90%、换手率低于3%，个股成交量过大，则筹码不会形成低位密集，仍处于低位震荡时期，后市仍有调整的需要。

筹码分布实战战法：

1、放量突破低位单峰密集——一轮上升行情的开始

股价经过长时间整理之后，移动成本分布在低位形成单峰密集。股价放量突破单峰密集，这通常都是一轮上升行情的征兆。当股价放量突破单峰密集，是积极信号。单峰密集程度越大，筹码换手越充分，上攻的力度就越大。

股价一旦有效站上筹码峰，后面肯定回有回调发生，并且回调是缩量的，成交释放第一根阳线，最佳点出现。

下跌行情里，如果上密集峰没有充分消耗，并且在低位形成新的单峰密集，那不会有新的行情发生。上攻行情的充分条件是股价的上方没有大量的套牢盘，下跌多峰每一个上峰都是强阻力位。

大跌之后的见底信号通常都是缩量的，同时上方筹码集中度明显小于目前，同时买进之后要每天进行观察。交易最重要的就是遵循交易系统和风险控制。

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种骗*，希望能给大家来个股票知识大梳理，更多更具体的投资干货知识分享，后面将会为大家一步步分享！

（注意：以下图片看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）

1、股市导图总纲

交易与心理其实是一体的两面。金融市场是一个试探个人心理障碍的好地方。发生在自己身上的事，必定是自己心态的反应。失败的交易员很难改头换面为一名成功的交易员，因为他们根本不会想去改变自己。每位输家的内心深处其实都蕴藏着求输的潜意识。因此，即使获得成功，也会不自觉的破坏胜利的果实。每个人都能在市场上如愿以偿。

交易的时候要根据人性的缺陷主动去做好自己，例如在操作手气不顺的时候，面对亏损，不断的减量经营，甚至停止操作，而不是情绪化增加交易，希望挽回颓势，因为这样一定会损失惨重，简直是自作孽，不可活。

很多人对于股票市场有着很深的误解，不论现在还是过去，股票市场一直被大众视为投机赌博的场所。这种根深蒂固的观念最终带进了实际操作当中，加上侥幸与急功近利的心态，或者接连获利后的夜郎自大，常常孤注一掷以求一朝暴富最终必然会遭受失败的厄运。

是华尔街名言，耳熟能详，也是每个交易员的追求。但在实际的交易活动中，很多人却是：“赚就跑，赔就守。”究其原因，还是因为没有建立完整的顺势、止损、规则、执行力的理念。

不知道趋势判断，也就不可能做到顺势，逆势交易必遭遇频繁的、不必要的止损。不善止损，就可能深套，股市遇到大熊就大亏，期市则可能导致爆仓。

没有规则，没有建立有约束的交易机制，就可能情绪化交易，冲动性地频繁追涨杀跌，亏损也就是必然。有了规则，却没有执行力，一切都等于零。只有做到了顺势、止损、规则、执行力，才可能逐渐向投资的最高境界---无为、无我靠拢。

（来源：舵海宏盘的财富号2020-02-0917:55）[点击查看原文]