广发大盘成长基金净值是多少(广发基金李琛——在核心资产溢价的市场中寻找合理估值)

时间:2024-01-24 15:15:37 | 分类: 基金百科 | 作者:admin| 点击: 59次

广发基金李琛——在核心资产溢价的市场中寻找合理估值

分析师：李真（执业证书编号：S0890513110002）

分析师：王方鸣（执业证书编号：S0890520010001）

研究助理：石一玮

报告摘要

工作履历：李琛，超20年证券从业经历，13年公募基金管理经验

风险提示：本报告所载的任何建议、意见及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断。

基金经理李琛

李琛，对外经贸大学学士。2000年开始任职于广发证券，2007年起担任广发大盘成长基金经理，拥有21年证券从业、13年公募基金管理经验。其管理的广发消费品精选于2018年获得三年期开放式混合型持续优胜金牛基金、三年期偏股混合型金基金奖。截至2020年Q4，基金经理管理的公募规模为10.82亿元。

李琛管理经验长达13年，是市场上为数不多穿越多轮牛熊、历经市场长期考验的老将。经历过火热行情也见过泡沫的破灭，更加懂得长期稳健收益、风险控制的重要性，在管理基金时更贴近绝对收益的思路，追求在保护本金、控制回撤的基础上，获得较好的长跑复合收益率。作为一名风险厌恶的基金经理，李琛的风格更偏价值、逆向，不喜欢估值过高的核心资产。同时，李琛积累了多年公募基金管理经验，有多元、广阔的行业投资涉猎，不断拓展自身能力范围，其中消费行业作为其多年深耕的核心能力圈。

2.1.广发消费品精选基本资料

广发消费品精选（270041.OF）成立于2012年6月，是广发基金旗下的一只偏股混合型基金。根据Wind数据，基金经理李琛自2016年2月开始任职，任职以来（截至2021/02/19）总回报221.79%，超越业绩比较基准135.90%。当前规模（截至2020Q4）8.72亿。产品的部分要素信息如下：

根据《招募说明书》，基金投资于消费品行业的比例不低于股票资产的80%，其中消费行业包括申万一级分类中的纺织服装、家用电器、农林牧渔、轻工制造、商业贸易、食品饮料、休闲服务、医*生物等八个行业。

2.2.基金业绩

2.2.1.任职期间整体业绩表现：在控制风险的基础上积累长期增长的净值

李琛的投资视角更偏长期，并且更贴近绝对收益的导向，实现在承担合理波动、控制下行风险的基础上，获取长期稳健的绝对收益，实现净值的平滑增长。

从业绩数据来看，收益方面，广发消费品精选在李琛任职期间（去除建仓期）总收益率198.81%，超越申万消费品指数89.66%，2016-2021接近5年的年化收益率达25.98%；风险方面，任职以来年化波动率18.50%，最大回撤-30.13%，均低于申万消费品指数。在控制下行风险的基础上获得更高的超额收益，广发消费品精选在基金经理任职期间夏普比率达1.32，卡玛比率0.81，风险调整后收益指标均显著高于申万消费品指数。

2.2.2.不同行情阶段业绩表现：超额收益稳健，风险控制稳定

超额收益稳定性较强，多个震荡行情超额持续居前：我们将基金经理管理期间的历史行情特征，按照申万消费品指数相较于wind全A累积超额收益的强弱走势，共划分8个不同行情的时间段。通过不同时间段内的观察，可以看出在消费指数相较于市场行情走强/走弱时基金的表现情况。

超额收益稳健：广发消费品精选在统计的8个行情区间段内，除2020年上半年的疫情回调期间超额收益微弱为负外，其余阶段均收获了正超额。其中在2018年下半年强势白酒股杀跌、医*板块因为带量采购下杀时期，基金仍然保持了正超额收益，显示出较强的行情适应能力和稳健的超额收益。2018年Q2后基金整体超额收益有所下滑，与基金经理的配置变化有关，我们将在后文分析。

风险控制能力稳定：广发消费品精选几乎在所有行情区间内回撤均低于申万消费品指数，在风险控制方面的能力一样非常稳定。即使在2019年整年消费行业的牛市中，基金回撤水平仍然显著低于指数，基金经理在牛市中依然保持较好的下行风险控制。

2.3.仓位与操作风格：自上而下适当择时，持股分散，换手率低

适当择时：从历史仓位变化看，基金经理在产品要求的60%仓位基础上，根据自上而下的宏观判断，在有潜在大风险时适当降低仓位：在2016年期间，市场经历2015年泡沫覆灭的熊市+宏观经济环境引发担忧，基金经理保持产品60%-70%的较低仓位水平；2018年流动性收缩引发系统性风险时，基金经理自2018Q2后逐渐降仓，至2018Q4将至70%以下。在对宏观环境、流动性无明显担忧时，基金经理多数时期保持80%-90%较高的仓位。

持股较为分散：2018年以前基金前十大持股集中度多数保持在50%左右，2019年后略上升至60%左右，整体持股较为分散。在基金经理的投资框架中，保持对风险的把控是极其重要的投资目标，分散的持股有助于风险的控制，与基金经理的投资框架相契合。

整体换手率偏低：基金经理自任职以来保持较低的换手率，2018年前双边年化换手率保持在5倍左右，2019年后进一步显著降低至1倍左右换手率。基金经理投资视角偏长期、价值，在核心品种上有较长的持有时期。

2.4.行业配置：行业纯度较高，多元分散+适当切换

广发消费品精选作为一只消费主题基金，其合同规定与消费相关的行业配置比例需达到80%以上。以申万一级行业衡量，广发消费品精选在合同规定行业的配置比例在多数披露期达到80%以上，2018Q2后保持在90%以上。与其他较多消费基金不同的是，广发消费品精选含有较多的医*配置，个别时期配置比例达10%以上。如果将医*不计入消费的范围内，广发消费品精选在非医*的消费行业配置也均达到60%以上，2018Q4后保存在80%以上，产品纯度较高，有较强的工具属性。

从产品的绝对行业配置看，长期重仓配置食品饮料板块，同时多元丰富，在家电、轻工制造、医*生物、休闲服务等均有配置，相较于其他消费主题基金行业配置较分散。与比较基准对比看，比较基准含有较多的医*配置比例，广发消费品精选相较于基准长期低配医*板块，超配食品饮料、休闲服务、轻工制造板块。

2.4.2.消费细分行业配置：细分行业分散多元，适当切换

我们以中信三级行业衡量广发消费品精选在重点消费细分行业方面的配置情况：

从绝对配置偏好看，基金经理在消费细分行业方面的配置非常广阔分散。与其他较多的消费主题基金不同，广发消费品精选在白酒上的配置比例较低，在2018Q2前平均也只有20%左右，2018Q2后显著降低。2018后基金的细分行业配置进一步分散，除白酒以外，在休闲食品、白电、啤酒、生物医*、酒店等多个细分行业配置均衡，行业较为多元，对单个行业的依赖较少。与比较基准对比看，基金经理自2018Q4后长期低配白酒，超配休闲食品、家电、啤酒、轻工等多个子行业。

从行业切换看，基金经理在行业分散的基础上适当行业切换：2018Q2后基金经理对于白酒估值的显著提升较难以接受，因此大比例降低了白酒的配置，虽然卖出较早但是与基金经理的投资理念相一致；在白色家电板块2016-2017重仓，在2018年行业景气度下滑时及时卖出，较为成功；2018Q2后基金经理挖掘啤酒行业的机会，较早布*进入，较为成功。

2.5.Brinson收益拆解：行业配置、选股方面均有超额

我们采用Brinson模型，以中信三级行业的维度，将广发消费品精选季报前十大持股对标比较基准申万消费指数进行业绩归因拆解。整体看，基金经理自任职以来相较于比较基准在行业配置、选股方面均获得了超额收益，二者贡献相近。

行业配置超额：相较于比较基准，基金经理在多个细分行业上的配置均取得了正超额收益，其中在休闲食品、白色家电、啤酒的行业配置超额收益较多。在白酒行业任职以来行业配置超额微弱，近一年由于基金经理低配白酒且白酒走势较强，有明显的负行业配置贡献，这也是基金自2018年后超额收益下滑的原因之一。在配置较多的酒店板块行业超额贡献为负。

选股超额：基金经理在选股方面的超额较为分散，显著负贡献的行业较少。在休闲食品、啤酒和文娱轻工军取得了较多的选股超额，在这三个行业上的行业配置贡献也显著为正。

2.6.基金经理选股风格：中大盘风格，偏好价值、逆向

如前文所述，李琛注重风险控制、贴近绝对收益的思路，因此其在风格上也呈现价值风格的特征，注重安全边际和长期基本面，对抱团和高估值的接受程度较低，对个股的成长性要求则较为宽松。与高比例持有“核心资产”的基金产品相比，李琛更偏好逆向发掘出现基本面改善、长期向好的公司。从BARRA风格雷达图上也印证了基金经理的投资理念：

从基金组合风格上看，基金前十大持股在规模因子上的得分呈现显著大盘风格，但是全部持股更偏中大盘风格。在估值因子方面，基金经理保持组合估值相对合理的水平。尽管估值0.7的得分高于全部A股的中位数，但是在消费、医*估值水平不断提高，公募基金对估值溢价的龙头股倾向于抱团的行情下，一只消费主题基金这样的估值水平并不高。基金经理始终坚持自己对于合理估值、安全边际的要求，保持价值投资理念。在贝塔因子方面，基金组合的beta因子仅0.5左右，显著较低，基金经理选股与市场大盘走势相关度较低，也侧面显示不报团的投资思路。在盈利因子方面，基金组合的盈利因子多数在0.7分左右。相较于抱团“核心资产”的高盈利、高溢价公司，李琛更愿意去挖掘估值合理的、有基本面改善的公司，逆向布*。在成长因子方面，基金组合在成长方面得分早期在0.6左右，2019年后略有下降，基金经理选股对于成长方面的要求较为宽松。

在基金业绩方面，广发消费品精选在李琛任职期间超越申万消费品指数89.66%；风险方面年化波动率、最大回撤均低于申万消费品指数，在控制下行风险的基础上获得更高的超额收益。更高的超额和更好的风险控制，使得广发消费品精选在夏普比率、卡玛比率方面均显著高于申万消费品指数。

在操作风格方面，基金经理保持自上而下的宏观视角，通过系统性风险期间适当的择时、分散的持股来实现控制风险的投资目标。在换手率方面，基金经理换手率较低，以中长期视角下的投资为主。

在行业配置层面，广发消费品精选纯度较高，有一定的医*配置比例，相较于比较基准长期低配医*板块，超配食品饮料、休闲服务、轻工制造板块。在消费细分行业的配置方面，基金经理在消费细分行业方面的配置非常广阔分散，除白酒以外，在休闲食品、白电、啤酒、生物医*、酒店等多个细分行业配置均衡，行业较为多元，相较于比较基准长期低配白酒。基金经理在行业层面也有适当的切换，其中2018降低白电配置、增加啤酒的配置较为成功，但是2018后较早卖出白酒。

在行业、选股的超额贡献拆解方面，基金经理自任职以来相较于比较基准在行业配置、选股方面均获得了超额收益，二者贡献相近。行业超额方面，基金经理相较于比较基准在多个细分行业上的配置均取得了正超额收益。在选股方面的超额较为分散，在休闲食品、啤酒和文娱轻工军取得了较多的选股超额，在这三个行业上的行业配置贡献也显著为正。

在基金经理选股风格层面，基金整体呈现中大盘风格；基金经理坚持自己对于合理估值、安全边际的要求，保持价值投资的理念。相较于抱团“核心资产”的高盈利、高溢价公司，基金经理更愿意去挖掘估值合理的、有基本面改善的公司，逆向布*。对于成长方面的要求较为宽松。

广发大盘基金今天净值

八点以公布

广发大盘成长(270007)基金分红_基金速查网

广发大盘成长270007是广发基金管理的基金，最新净值为1.5594。想了解广发大盘270007基金是否有进行分红或拆分，历史分红记录，广发大盘成长(270007)基金分红...查看请点击>>(2023-11-19)

昨日(5月26日)，大盘早盘探底回升午后维持震荡，三大指数涨跌互现，2700多家上涨，两市成交额8230亿，较上个交易日放量608亿。广发证券认为，价值先行，战略看多小盘成长股。广发判断市场将从泥沙俱下转向具备较为丰富的结构性机会，建议首要关注价值股，其次关注受益于民营企业信用环境改善，受美联储紧缩影响有限且交易结构不拥挤、前期超跌的小盘成长股。(2022-05-2711:48:00)

●4月下旬以来全球市场从“交易紧缩”转向“交易衰退”。4.19以来，大宗商品大跌，人民币汇率贬值、股市下跌债市震荡，市场“交易衰退”，反映市场对中国防疫政策较紧导致经济下滑的担忧●不卑不亢，价值先行。A股核心矛盾由“美联储坚决紧，而国内有底线的松”转向“美联储坚决紧，国内信用底已过”。(2022-05-1607:10:00)

我们维持“慎思笃行”，“稳增长影响价值，美债影响成长”“价值风格占优”，稳增长首推地产股的观点。从“胜率—赔率”框架来看，我们维持春季策略展望的看法：价值占优。根据广发策略“否极泰来方法论”，在俄乌冲突相对可控的前提下，我们判断A股大盘价值底部区域可能已经出现。(2022-04-1107:19:00)

年中时点，投资者对下半年市场走势的预判更加关注。广发基金宏观策略部总经理武幼辉博士指出，下半年市场大概率不会出现系统性风险，行业上科技好于消费，最看好高端制造，风格上中小盘成长优于大盘成长，建议投资者在震荡市中把握结构性行情，用高景气成长对抗估值收缩压力。这些世界瞩目的科技成就，在极大增强国人的民族自豪感的同时，也让我们对未来硬核科技的发展充满信心。如果投资者看好科技赛道的未来表现，也可以通过广发基金科技主题系列指数产品，一键配齐新能源车电池、芯片、创新*、光伏、汽车、军工以及海外纳斯达克等热门科技板块，共同把握硬核真科技的成长机遇。(2021-07-2908:40:00)

而银河转型增长在二季度末重点配置的食品饮料和农业类个股等，也受到了市场回调影响。中海消费混合、广发大盘成长混合和工银农业产业股票等多只基金，8月以来下跌幅度超2%。(2016-09-0614:15:00)

广发制造业基金经理许巍，作为业内新锐基金经理代表之一，在投资中，传统成长股选股思路是其制胜的唯一利器，他不爱预测大盘走势，在他看来，“我能做的就是在市场好的时候跑快一点，市场不好的时候别掉队，持续稳定地为投资者赚钱”。数据显示，自2011年成立以来，广发制造业净值增长率达96.80%，大幅超越行业平均水平。(2016-03-2007:07:00)

市场表现方面，自7月9日大盘反弹以来，天齐锂业、爱尔眼科两只个股分别上涨39.60%和11.78%，表现较为突出，其中天齐锂业在6月15日至7月8日期间累计跌幅近60%，对此，广发证券表示，公司积极扩张，锂行业霸主地位不可撼动，考虑行业成长空间大，前期超跌，给予公司“买入”评级。(2015-07-1701:25:00)

答：一般来说，股票和混合型基金限制或暂停申购原因有二：一是部分基金资产达到上百亿规模，如广发聚丰(270005,基金吧)、中邮核心优选(590001,基金吧)，广发大盘(270007,基金吧)、中邮核心成长(590002,基金吧)。(2015-07-1218:14:14)

广发基金认为，央行降息降准标志着这次市场调整基本结束，这次调整也是市场由快牛转向慢牛、由成长转向价值的一个标志。对于后续操作，广发基金认为整体策略应该是轻大盘重个股。(2015-07-0207:23:00)

广发沪深300跟踪大盘风格的指数沪深300，在市场较为强势的行情中或大盘风格的市场行情中，往往表现较靠前，在震荡以及弱势的行情中往往承受着较大的投资风险；广发中证500跟踪中小盘风格指数中证500，成长性良好，在中小盘风格的市场行情中常常有机会表现靠前。(2015-05-0723:37:35)

从具体基金产品来看，本期加仓幅度居前的基金有：招商行业领先、大摩卓越成长、长城双动力、广发小盘成长、泰信先行策略等基金；本期减仓幅度居前的基金有：工银瑞信大盘蓝筹、银华富裕、中邮战略新兴产业、交银稳健配置、长盛同智等基金。(2014-10-2011:41:00)

除此之外，还有包括益民红利成长(560002,基金吧)、融通领先、万家和谐增长(519181,基金吧)、长信金利趋势(519995,基金吧)、广发大盘成长(270007,基金吧)在内的多只基金距离当年的巅峰还有一段长长的距离。(2014-10-1607:41:16)

程琨，擅长管理混合型基金产品，投资中高度重视基金净值回撤幅度，以类绝对收益进行操作。2013年2月担任广发大盘成长(270007,基金吧)基金经理以来业绩优异，该只基金自其任职至今净值增长率为21.69%，在177个同类型基金中排名第37，高于平均水平。(2014-08-1611:42:53)

程琨，金融学硕士，2006年3月至2007年6月任第一上海证券有限公司研究员；2007年6月起先后任广发基金管理有限公司研究员、基金经理助理，2013年2月5日起任广发大盘成长(270007,基金吧)混合基金的基金经理。(2014-05-0500:00:00)

朱纪刚，2006年7月至2006年12月任职于招商证券股份有限公司，2006年12月至2009年7月先后任广发基金管理有限公司研究发展部研究员、研究小组组长、广发大盘成长(270007,基金吧)混合基金的基金经理助理、研究发展部副总经理，2009年7月调入投资管理部，2009年9月10日起任广发核心精选(270008,基金吧)股票基金的基金经理，2011年3月15日至2012年10月22日任广发聚祥保本混合基金的基金经理，2013年5月28日任广发轮动配置股票基金的基金经理。(2014-04-2800:00:00)

冯永欢，经济学硕士，2004年2月28日至2007年3月28日先后任广发基金管理有限公司研究发展部行业研究员、研究发展部总经理助理、广发稳健增长(270002,基金吧)混合基金的基金经理助理，2007年3月29日至2010年12月30日任广发稳健(270002,基金吧)增长混合基金的基金经理，2008年2月14日起任广发策略优选(270006,基金吧)混合基金的基金经理，2012年6月12日起任广发消费品精选股票基金的基金经理，2013年2月5日起任广发大盘成长(270007,基金吧)混合基金的基金经理。(2014-04-2100:00:00)

具体来看，东吴基金公司旗下的东吴行业(580003,基金吧)轮动基金在2013年和2011年两次上榜主动管理偏股型基金业绩后十名；广发基金公司旗下的广发内需基金在2013年以-19.57%收益率排名业绩榜单倒数第5名，广发基金旗下的另一只基金广发大盘成长(270007,基金吧)基金在2011年以-38.99%的收益率排名同期可比偏股基金回报率倒数第4名；上投摩根基金公司旗下的上投摩根中国优势(375010,基金吧)在2013年以-18.2%的收益率排名倒数第6名，该公司旗下的另外一只基金上投摩根阿尔法(3(2014-01-1300:00:00)

新希望和登海种业分别获得4只和3只主动股混基金的青睐。持有这两只个股数量最多的基金分别为广发大盘(270007,基金吧)成长混合和诺安中小盘精选股票；占净值比例最高的基金分别为华商量化精选和银河蓝筹股票。(2013-12-1400:00:00)

在赔钱最多的20位混合型基金经理中，频繁出现华夏、广发和大成基金的名字。包括华夏大盘巩怀志、华夏策略和华夏红利谭琦、华夏蓝筹核心王怡欢、华夏成长童汀和杨振峰、广发大盘许雪梅、广发稳健增长李琚广发策略优选冯永欢、大成价值增长何光明、大成蓝筹稳健施永辉、大成创新成长杨建勋。(2013-06-0300:00:00)

本期的热点基金来自广发基金管理有限公司旗下的广发聚瑞股票型证券投资基金。广发聚瑞成立于2009年6月16日，为大盘成长风格型的契约开放式证券投资基金，最新基金规模为45.82亿份。(2012-11-2600:00:00)

显然华商基金并非唯一的受伤者。广发基金旗下的大盘成长三季度顶着“新进者”的头衔大举买入830.01万股四维图新可谓痛不欲生。(2012-10-3107:00:00)

三季度以来，股市泥沙俱下，上半年开放式基金业绩亚军、季军广发聚瑞、广发核心也没能幸免，截至9月5日，两只基金一个季度净值分别下跌0.18%、0.46%，7月份以来净值分别下跌6.05%、4.57%，但是凭借上半年涨幅，两只基金今年以来净值累计上涨14.89%、14.25%，在438只股票型基金中排名分别为第5、第7位，排名依然靠前，然而广发大盘成长、广发内需增长今年以来净值分别下跌4.94%、5.35%，在196只混合型基金中分别排名161、165位，排名靠后，广发小盘成长在在66只LOF基金中排名44位(2012-09-0700:00:00)

值得指出的是，广发基金公司旗下的广发中证500和广发大盘成长2只基金共涉足8只带帽ST股，是旗下基金涉足ST行列个股最多的一家公司。(2012-09-0300:00:00)

此外，一季度广发旗下混合基金表现也毫不逊色。银河数据显示，截至4月6日，广发大盘成长混合和广发策略优选混合分别以10.19%和5.76%的净值增长率，在43只股票上限95%的混合基金中排名第3和第11位；广发内需增长以6.53%的涨幅在65只股票上限80%的灵活配置混合基金中排名第3位。(2012-04-1123:10:00)

被公募基金增持的个股股价上扬的数量要显著小于下跌者。其中涨幅最大的是大元股份，三季度以来股价累计上涨33.90%。广发大盘成长在二季度的加仓之举可谓英明。(2011-09-2600:59:00)

2022窄基指数基金排行前十名？

广发大盘成长。

广发大盘成长是由中信证券发起设立的基金,于2005年12月28日成立。在2015年的时候,基金规模增至115.07亿元,因此广发大盘成长在2015年6月28日的时候总共发行了56只基金,其中广发大盘成长于2015年6月29日成立,所以广发大盘成长在2015年6月30日成立。

广发大盘成长混合(270007)基金基本概况 _ 基金档案 _ 天天基金网

依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市场,通过投资于成长性较好的大市值公司股票,追求基金资产的长期稳定增值。

成长决定价值。本基金管理人相信,公司的成长性在很大程度上决定了其股票的价值。我国多数大市值公司都处于稳定增长或快速增长的阶段,他们将伴随我国经济的快速发展而获得较高的发展速度,为投资者带来丰厚的回报。

本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

(一)资产配置策略本基金各类资产的投资比例范围根据本基金的投资理念和投资方针决定:股票资产的配置比例为30%-95%,债券资产的配置比例为0-70%,现金或者到期日在一年以内的**债券不低于基金资产净值的5%。如果有关法律法规许可,本基金资产配置比例可作相应调整,股票资产投资比例可达到有关法律法规规定的最高上限及最低下限。(二)股票投资策略本基金的股票投资策略是大市值成长导向型。在股票投资方法上,通过“自下而上”为主的股票分析流程,以成长性分析为重点,对大市值公司的基本面进行科学、全面的考察,挖掘投资机会。(三)债券投资策略在债券投资上,坚持稳健投资的原则,控制债券投资风险。具体包括利率预测策略、收益率曲线模拟、债券资产类别配置和债券分析。本基金将在利率合理预期的基础上,通过久期管理,稳健地进行债券投资,控制债券投资风险。尤其是在预期利率上升的时候,严格控制,保持债券投资组合较小的久期,降低债券投资风险。(四)权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值,有利于加强基金风险控制。根据有关规定,本基金投资权证目前遵循下述投资比例限制:1、本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净值的千分之五。2、本基金持有的全部权证,其市值不超过基金资产净值的百分之三。3、本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不超过该权证的百分之十。若法律法规或监管部门取消上述限制,履行适当程序后,不受上述条款限制。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,全年分配比例不低于可分配收益的50%,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配;2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;3、基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;4、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配;5、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;6、每一基金份额享有同等分配权;7、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

现在05009基金的净值是多少？100分

博时新兴成长2007-09-28公布净值:1.1250元

大盘10天涨5.82%广发旗下两只基金却“冬眠”

　　>注意到，8月2日至8月15日，上证指数在10个交易日累计上涨5.82%，成功站上3100点大关。大部分基金抓住了这轮反攻机会，当然也有基金却做了净值不涨反跌的“缩头龟”。

　　>观察这10天的基金净值表现，1300余只主动偏股基金10天平均回报率为2.59%，更是有金鹰核心资源、万家瑞兴、万家新利、万家精选等4只基金净值涨幅超过10%。而在榜单的另一端，却有7只基金净值不涨反跌。业绩表现最差的两只基金分别是广发逆向策略、广发大盘成长，回报率分别为-1.74%、-0.95%，同属于广发基金旗下。

　　换句话说，广发基金在这次反弹行情中表现得差强人意，7只亏损基金竟然占了两个席位。

　　其实，广发逆向策略和广发大盘成长今年以来表现得均还不错，年内回报率分别为8.58%、7.63%，在1300多只同类基金中均排名前60，然而在近10天的反弹行情中却逆势下跌。看来，这只基金近期在调仓换股，并且短期收益未能取得理想效果。

　　两只基金的基金经理为同一人——程琨。据公开资料，程琨自2006年3月至2007年6月任第一上海证券有限公司研究员;2007年6月起先后任广发基金管理有限公司研究员、基金经理助理，2013年2月5日起任广发大盘成长混合基金的基金经理;2014年9月4日起任广发逆向策略混合基金的基金经理;2014年12月8日起任广发消费品精选股票基金的基金经理。

　　据>了解，程琨是位选股型基金经理，个股和行业精选特征明显，坚持基于企业价值和基本面的价值投资理念，极少关注市场热点，偏好自下而上选择被市场低估的股票。不过，在这次市场热点催生出来的反弹行情中，程琨确实掉队了。但愿，广发旗下这两只基金在接下来的市场行情中，能不再“冬眠”。

添富均衡这个基金怎么样？有专家吗？

不行呀,我买基金这么久了呀,都没有听说过呀,查了一下业绩一般化呀,我没心底买这支呀,

基金160211在2015年4月净值

华泰柏瑞盛世中国基金（460001）最新净值1.0074元。广发大盘成长基金（270007）最新净值1.1656元。　　基金单位净值即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格；与此不同，开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。