300363博腾股份是创业板吗(业务研讨之债转股典型案例分析（博腾股份300363）)

业务研讨之债转股典型案例分析（博腾股份300363）

一、公司的基本情况

重庆博腾制*科技股份有限公司（以下简称“博腾股份”或“公司”或“发行人”）系于2005年7月7日在重庆市成立的公司，前身为重庆博腾精细化工有限公司（以下简称“博腾精细有限”或“有限公司），公司住所为重庆市（长寿）化工园区精细化工一区，法定代表人为居年丰，注册资本为42,166.2163万元，营业期限为长期，公司类型为股份有限公司(台港澳与境内合资、上市)，经营范围为“原料*生产（按*品生产许可证核定事项和期限从事经营）；创新*品的技术开发、技术服务；化学原料*研究开发（含中小规模试剂）、技术转让、技术服务；医*中间体、精细化学品的生产、销售(不含危险化学品、易制毒化学品等许可经营项目）；自营货物及技术的进出口。（上述经营范围凡涉及国家法律、法规、行政规章禁止的不得从事生产、经营，凡涉及国家法律、法规、行政规章专项规定的未获有关部门的行政许可不得从事生产、经营）”。博腾股份于2014年1月在创业板上市，股票代码为300363。博腾股份前身博腾精细有限于2007年7月曾发生过一次以债权形式转增股权的增资行为。

债转股是指公司的债权人将其对公司享有的合法债权转为出资，增加被投资公司注册资本、实收资本的行为。

二、债权转股权的价格及定价、以及所履行的法律程序

（一）博腾精细有限2007年债转股所履行的法律程序

2006年12月31日，博腾精细有限召开股东会，全体股东一致同意将博腾精细有限的注册资本和实收资本由1,000万元增至7,000万元，增加的6,000万元全部由博腾科技的债权转为股权出资。

2006年12月31日，居年丰、张和兵、高永锡、博腾精细有限、博腾实业和博腾科技签订了《增资协议》，约定由博腾科技以截至2006年12月31日对发行人的债权增加发行人的注册资本，增资金额为6000万元。

2006年12月31日，重庆天健会计师事务所有限责任公司出具了编号为重天健验[2006]46号的《验资报告》，该报告中载明：截至2006年12月31日止，博腾精细有限已将博腾科技的债权人民币6,000万元转增注册资本，变更后的注册资本为人民币7,000万元。

2007年3月16日，重庆市工商行政管理*长寿分*作出了《准予变更登记通知书》（渝长工商企准字（2007）第00136号），并向发行人换发了《企业法人营业执照》，对本次增资进行变更登记。

   （二）价格及定价依据

在债权转股权时，博腾精细有限处于投入运营初期，未发生大额盈亏，故本次债权转股权的价格为每1元债权折为1元出资，以债权本金的账面价值作为定价依据。

三、博腾精细有限债转股债权的形成过程及其真实性、合法性

（一）博腾精细有限2007年债转股所履行的法律程序

根据发行人的其他应付款明细、各方签订的《增资协议》以及发行人出具的声明并经发行人律师核查发行人的工商登记资料，截至发行人本次债转股前，在博腾精细有限的其他应付款科目项下，博腾科技共向博腾精细有限提供了总计6,155万元的现金借款，博腾科技以其中6,000万元作为本次增资。

根据发行人出具的说明、天健正信会计师事务所重庆分所出具的《关于重庆博腾精细化工有限公司债转股情况的说明》并经发行人律师核查博腾科技向博腾精细有限借款的银行往来凭证和发行人的其他应付款明细等资料，上述6,155万元债权的形成过程如下：

债权人

债务人

款项性质

发生时间

金额（元）

腾博科技

博腾精细有限

借款

2005.8.12 2005.9.21

10,000,000.00 5,000,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2005.10.18

6,000,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2005.11.17

2,000,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2005.11.22

3,000,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2005.12.1 2005.12.15

5,000,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2005.12.22 2005.12.23 2005.12.28

5,000,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2006.1.17

3,000,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2006.2.7

2,000,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2006.3.15

1,000,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2006.3.21

3,000,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2006.3.22

3,000,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2006.4.5

3,000,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2006.4.19

2,000,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2006.4.24

500,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2006.4.27

200,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2006.4.29

500,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2006.5.31

4,000,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2006.7.11

3,000,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2006.12.22

250,000.00

腾博科技

博腾精细有限

借款

2006.12.26

100,000.00

   根据发行人的声明并经发行人律师核查，博腾科技未就上述借款收取利息或其他资金占用费用，博腾精细有限使用上述借款支付长寿生产基地土地、工程、设备等款项。

综上发行人律师认为：博腾科技向博腾精细有限借款的行为虽不符合《贷款通则》的规定，但根据《最高人民法院关于对企业借贷合同借款方逾期不归还借款的应如何处理的批复》的规定，博腾科技用以债转股的6,000万元债权仍具备法律效力，该6,000万债权是真实、有效的。博腾精细有限2007年的债转股履行了必要的法律程序、符合法律规定，博腾精细有限2007年的债转股不存在纠纷或潜在纠纷，也不存在出资不实的情形。

四、博腾精细有限债转股的资金来源

2005年7月，博腾精细有限设立，并在重庆市长寿区建设高标准的医*定制研发生产设施；2006年底，博腾精细有限长寿基地建成并投入试运营；2007年初，博腾精细有限正式投入运营。

在2005-2006年的建设及试运营期间，博腾精细有限的注册资本和实收资本仅1,000万元，而长寿基地建设项目总投资高达约1.3亿元，远高于其实收资本，因而存在很大的资金缺口。同时，2005-2006年，博腾精细有限由于尚未正式投入运营，没有形成生产经营的盈利记录（2005-2006年，博腾精细有限的营业收入分别仅为0元和71.79万元，净利润分别为-239.08万元和-843.46万元），因此，一方面博腾精细有限无法通过经营活动为其长寿基地建设项目提供任何资金，另一方面也难以通过向银行借款为其长寿基地建设项目筹集足够资金。在这种情况下，为支持博腾精细有限长寿基地建设项目，关联方博腾科技成为了博腾精细有限的主要资金提供方，陆续借款给博腾精细有限从而形成了对博腾精细有限的债权。截至发行人本次债转股验资基准日（2006年12月31日），在博腾精细有限的其他应付款科目项下，博腾科技共向博腾精细有限提供了总计6,155万元的现金借款，博腾科技以其中6,000万元作为本次增资。

经发行人律师核查博腾科技2002至2006年期间的财务资料，并访谈发行人的实际控制人居年丰、陶荣和张和兵，2007年3月博腾科技对博腾精细有限的债权转股权的直接资金来源主要是博腾科技在2002至2006年期间的经营活动、筹资活动所形成的资金，而实质上博腾科技的资金来源则主要是实际控制人对博腾科技的股权投资以及通过借款等方式向博腾科技提供的资金。

发行人律师认为，博腾科技对发行人的债权转股权的资金来源真实、合法。

五、关于债转股之相关法律法规的规定

（一）《中华人民共和国公司法》（2014）

第二十七条　股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。

对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。

第三十七条　股东会行使下列职权：....

(七)对公司增加或者减少注册资本作出决议；...

对前款所列事项股东以书面形式一致表示同意的，可以不召开股东会会议，直接作出决定，并由全体股东在决定文件上签名、盖章。

第四十三条　股东会的议事方式和表决程序，除本法有规定的外，由公司章程规定。

股东会会议作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经代表三分之二以上表决权的股东通过。

第四十六条　董事会对股东会负责，行使下列职权：...

(六)制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案;...

第一百零四条　股东出席股东大会会议，所持每一股份有一表决权。但是，公司持有的本公司股份没有表决权。

股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。但是，股东大会作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。

（二）《公司注册资本登记管理规定》（2014年2月20日国家工商行政管理总*令第64号）

第五条　股东或者发起人可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。　　股东或者发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。

第七条　债权人可以将其依法享有的对在中国境内设立的公司的债权，转为公司股权。

转为公司股权的债权应当符合下列情形之一：

（一）债权人已经履行债权所对应的合同义务，且不违反法律、行政法规、***决定或者公司章程的禁止性规定；　　（二）经人民法院生效裁判或者仲裁机构裁决确认；　　（三）公司破产重整或者和解期间，列入经人民法院批准的重整计划或者裁定认可的和解协议。　　用以转为公司股权的债权有两个以上债权人的，债权人对债权应当已经作出分割。　　债权转为公司股权的，公司应当增加注册资本。

（三）《最高人民法院关于审理与企业改制相关的民事纠纷案件若干问题的规定》

第十四条　债权人与债务人自愿达成债权转股权协议，且不违反法律行政法规强制性规定的，人民法院在审理相关的民事纠纷案件中，应当确认债权转股权协议有效。

博腾股份具体是做什么的？博腾股份具体是做什？

博腾股份（300363）主营业务：医*定制研发生产服务

经营范围：原料*生产(按*品生产许可证核定事项从事经营，有效期至2015年7月18日);创新*品的技术开发、技术服务;医*中间体、精细化学品的生产、销售(不含危险化学品、易制毒化学品等许可经营项目);自营货物及技术的进出口

博腾股份(300363)个股资金流向查询_个股行情_同花顺财经

委比:--委差:--

总流入：--万元

总流出：--万元

净额：--万元

近5日内该股资金总体呈流出状态，低于行业平均水平，5日共流出-17060.93万元。

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单位：万元

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该股2023年每股收益与前一年相同，长期投资价值一般。

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为什么300363跌幅有50%以上的

创业板涨太多

300开头的股票是创业板吗

是的，300就是创业板的开头！所有300的股票都是创业板的！

博腾股份具体是做什么的

博腾股份将于1月6日、9日分别在深圳、上海进行ipo询价推介路演，1月14日刊登发行公告，1月15日实施网上发行申购及网下申购缴款。招股书显示，博腾股份本次拟公开发行股票不超过3,225万股，发行后总股本不超过1.29亿股。

博腾股份(300363)股票信息|查股网

证监会行业：

行业：

入选理由：公司是一家在全球范围内为制*企业、生物科技公司、科研机构等提供全类别、端到端服务的医*研发生产外包机构（CDMO），能够为小分子*物、大分子*物及基因细胞治疗等不同类型的*物及疗法提供CDMO服务，具体包括：（1）小分子原料*CDMO业务，主要为客户提供化学*开发及上市过程所需的起始物料、中间体及原料*的工艺路线设计、工艺开发、工艺优化、分析方法开发、中试级生产、CMC注册支持、质量研究和分析研发、商业化生产等一系列定制研发及生产服务；（2）小分子制剂CDMO业务，主要为客户提供小分子*物开发所需制剂处方工艺开发及优化、分析方法开发及验证、复杂制剂开发、改良剂型开发等定制研发与生产以及共同开发服务；（3）基因细胞治疗CDMO业务，主要以子公司苏州博腾为运营主体，搭建了质粒、细胞治疗、基因治疗、溶瘤病毒、核酸治疗及活菌疗法等CDMO平台，提供从建库、工艺方法及分析方法开发、cGMP生产到制剂灌装的端到端服务；（4）合成大分子CDMO业务，主要为多肽、寡核苷酸、偶联*物（linker、Payload）以及*物递送聚合物等多个合成大分子*物领域提供定制研发及生产服务；（5）生物大分子CDMO业务，主要为抗体、抗体偶联*物（ADC）等生物制品提供从临床前开发至商业化上市所需的端到端一体化CMC解决方案。截至2023年上半年，公司累计服务客户800余家，拥有超过2,600个项目的成功交付记录，服务终端*物包括抗病毒、抗肿瘤及免疫机能调节、抗感染、神经系统、心血管、消化道及代谢、罕见病等重大疾病治疗领域。

所属地域:

交易日期:2022-02-15披露原因:连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达30%的证券

当日成交量(万手):38.69当日成交额(万元):311566.47成交回报净买入额（万元）:-20998.58

交易日期:2022-02-15披露原因:涨幅达15%的证券

当日成交量(万手):38.69当日成交额(万元):311566.47成交回报净买入额（万元）:-20830.82

创业板医*股有哪些？

创业板成份指数股票

（1）特锐德、神州泰岳、乐普医疗、南风股份、探路者、莱美*业、立思辰、鼎汉技术、华测检测、亿纬锂能、爱尔眼科、网宿科技、银江股份、机器人、红日*业、华谊兄弟、金龙机电、同花顺、钢研高纳、新宙邦。

（2）上海凯宝、互动娱乐、天源迪科、中青宝、鼎龙股份、万邦达、三维丝、蓝色光标、东方财富、南都电源、碧水源、华谊嘉信、三聚环保、华平股份、数字政通、国民技术、数码视讯、银之杰、长信科技、盛运环保。

（3）易联众、振芯科技、乐视网、顺网科技、长盈精密、东方日升、智飞生物、汇川技术、华策影视、大富科技、先河环保、沃森生物、宋城演艺、汤臣倍健、香雪制*、天舟文化、神雾环保、恒泰艾普、东方国信、万达信息。

（3）汉得信息、东富龙、中海达、腾邦国际、捷成股份、东软载波、铁汉生态、翰宇*业、聚龙股份、聚光科技、天喻信息、欣旺达、易华录、千山*机、上海钢联、富瑞特装、冠昊生物、迪安诊断、光线传媒、卫宁软件

（4）开山股份、尔康制*、华宇软件、和佳股份、阳光电源、飞利信、朗玛信息、华录百纳、三六五网、掌趣科技、旋极信息、天壕节能、泰格医*、北信源、蒙草抗旱、博腾股份、东方网力、飞天诚信、三环集团、蓝思科技。

博腾股份入选深证成指和创业板指样本股！

2022年5月30日，深圳证券交易所和深圳证券信息有限公司发布《关于调整深证成指、创业板指、深证100等指数样本股的公告》，宣布于2022年6月13日正式对深证成指、创业板指、深证100等指数实施样本股调整。

公告显示，重庆博腾制*科技股份有限公司（股票简称：博腾股份，股票代码：300363）本次同时入选深证成指和创业板指两大指数样本股。

据深圳证券交易所官网介绍，深证成指定位于深市标尺指数，选取深交所市场市值大、流动性好的500家公司为样本，历史悠久，代表性充分，刻画深交所多层次市场特色，反映深市整体运行情况。深证成指代表中国新兴成长性企业，与上证综指一起，已成为中国证券市场最重要的两大标尺指数。

创业板指则充分体现深市创新创业特色，选取创业板市场市值大、流动性好的100家公司为样本，是创业板市场的标尺和产品指数。创业板指刻画中国战略新兴产业和创新创业企业，高新技术企业在指数中占比超过9成，战略新兴产业占比超过8成。

博腾股份作为国内领先、国际认可的一站式CDMO综合服务商，于2014年1月29日在深圳证券交易所创业板挂牌上市，并于去年12月份入选中证500指数样本股。此次入选深证成指、创业板指样本股，充分反映了资本市场对公司经营成果的认可，亦彰显出公司在市场的影响力、成长性和核心竞争力。

未来，公司将继续深耕CDMO行业，加大市场开发力度，深入推进能力升级建设和精益运营，全面贯彻“技术领先+服务领先”的理念，打造“卓越的项目管理和生产运营”团队，持续赋能全球*物研发，让好*更早惠及大众，为客户、员工、股东和社会创造更大价值。

6.8亿美元订单涉新冠治疗？信披不详博腾股份遭问：是否存内幕交易？|问询风云

2月15日，博腾股份成交额31.16亿元，换手率8.64%。盘后龙虎榜数据显示，1家机构专用席位净买入200.30万元，4家机构专用席位净卖出2.25亿元

《投资时报》研究员 余飞

三个交易日公司股价涨幅偏离值累计达到30%。引起重庆博腾制*科技股份有限公司（下称博腾股份，300363.SZ）股价大涨的原因，是一则涉及辉瑞旗下公司订单的公告。

2月11日，博腾股份披露关于收到重大订单的公告称，公司收到跨国制*公司PfizerInc.（下称辉瑞）旗下PfizerIrelandPharmaceuticals的新一批《采购订单》，将为其提供合同定制研发生产（CDMO）服务。新获得订单金额合计6.81亿美元，超过公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%。

公告披露后的两个交易日，博腾股份股价开启大涨模式，分别在2月14日、2月15日收获20%、17.33%的涨幅。

《投资时报》研究员注意到，就在博腾股份股价大涨的同时，机构却纷纷出逃。2月15日，博腾股份成交额31.16亿元，换手率8.64%，盘后龙虎榜数据显示，1家机构专用席位净买入200.30万元，4家机构专用席位净卖出2.25亿元。

2月14日，博腾股份收到深交所关注函，要求公司补充说明上述订单对应产品或服务的具体名称、金额、对应产品的用途或适应症、是否与新冠治疗*物相关。同时，博腾股份还需说明公司及相关方是否存在内幕交易、市场操纵等违法违规交易情形。

大订单是否涉及新冠治疗？

博腾股份2014年登陆深交所创业板，公司主营业务为化学原料*CDMO、化学制剂CDMO、生物CDMO，是国内最早上市的CMO公司之一。

资料显示，博腾股份主要为全球制*公司、新*研发机构等提供医*中间体及原料*定制研发和定制生产服务。

2021年新冠治疗*物研发获得进展，新冠口服*因其可在出现感染迹象时就迅速服用，避免患者住院出现严重疾病和死亡而备受关注。其中，辉瑞的Paxlovid就是知名度最高的口服新冠*物之一。

2021年11月18日，辉瑞发布公告称，美国**已经以52.9亿美元的价格订购了1000万疗程的口服抗新冠病毒*物Paxlovid。2021年12月22日，美国食品*品监督管理*（FDA）紧急批准，辉瑞的口服新冠*Paxlovid成为美国首个获批的口服新冠*物。

今年2月12日，中国国家*监*根据《*品管理法》相关规定，按照*品特别审批程序，进行应急审评审批，附条件批准辉瑞公司新冠病毒治疗*物奈玛特韦片/利托那韦片组合包装（Paxlovid）进口注册。

然而，此次推涨博腾股份的到底是否与辉瑞新冠口服*Paxlovid有关，在公司的相关公告中却语焉不详。公告中只是称收到辉瑞旗下公司的采购订单，但并没有并且说明是否就是与Paxlovid相关。

东莞证券2月14日发布的研报中表示，此次新签订的辉瑞大订单直接合作客户为辉瑞爱尔兰分公司，考虑到辉瑞在2021年11月初公开表示爱尔兰工厂将作为新冠*Paxlovid的核心生产基地，分析师推测此订单为新冠小分子Paxlovid，辉瑞预计2022年该品种销售额将超过220亿美金。

对此，深交所在关注函中要求博腾股份补充说明上述订单对应产品或服务的具体名称、金额、对应产品的用途或适应症、是否与新冠治疗*物相关，并说明公司现有产能是否能够满足客户订单交付需求，是否存在无法及时交货的风险。

是否存内幕交易或市场操纵？

值得注意的是，在公司基本面向好的前提下，伴随博腾股份近日股价大涨，机构却在纷纷出逃。2月15日盘后龙虎榜数据显示，4家机构专用席位净卖出2.25亿元。

从公司业绩来看，近年来博腾股份营业收入和盈利能力水平逐年提速。2017年至2020年，公司分别实现营业收入11.84亿元、11.85亿元、15.51亿元和20.72亿元，分别实现净利润1.07亿元、1.24亿元、1.86亿元和3.24亿元。

公司日前披露2021年度业绩预告显示，预计2021年营业收入实现30亿元—31亿元，同比增长45%—50%；净利润5亿元—5.32亿元，净利润同比增长54%—64%。

在关注函中，深交所要求博腾股份补充说明最近3个月接受媒体采访、机构调研、自媒体宣传、参与投资者关系活动的具体情况，是否存在违反信息披露公平性原则或误导投资者的情形。

根据日前博腾股份披露的投资者关系活动记录，2022年1月28日德邦证券、凯石基金、前海开源基金和华富基金到公司调研。披露内容并未显示任何与新冠口服*相关内容，博腾股份称目前的排产计划较为饱和，公司将继续通过提升生产运营效率、工艺优化、优化产品结构等举措，提升现有产能利用率和产值水平。

此外，根据关注函要求，博腾股份需要说明公司及相关方是否存在内幕交易、市场操纵等违法违规交易情形，是否存在利用信息披露配合相关人员减持的情形。

值得注意的是，博腾股份此前曾因信披违规以及财务造假等事实受到证监会处罚。

2018年4月至2019年4月，在博腾股份实际控制人陶荣指使及组织下，博腾股份以预付款、备用金等形式，将5.34亿元划转至实际控制人陶荣、居年丰、张和兵个人账户以及实际控制人的债权人银行账户，并未及时履行信息披露义务。

另外，因未按规定披露关联方非经营性资金占用情况，博腾股份通过虚减预付账款、其他应收账款、短期借款、应付账款以及虚增利润等方式，导致公司2018年半年报、三季报存在虚假记载和重大遗漏情况。

2017年至2020年博腾股份净利润情况

数据来源：同花顺iFinD