期望收益率的公式(基金计算题打卡第10天:方差、协方差和期望收益率)

时间:2023-12-12 08:38:24 | 分类: 基金百科 | 作者:admin| 点击: 59次

基金计算题打卡第10天:方差、协方差和期望收益率

在基金从业备考的过程中

挡在大家面前最大的难题非属计算题莫属

距离四月基金从业考试也仅剩6天了

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假设A股票收益率的概率分布情况如下:

B股票的预期收益率为14%,标准差为16%,若A、B股票投资的价值比例为3∶2。

1、计算A股票的预期收益率和方差和标准差;

2、计算AB股票组合的预期收益率;

3、如果两种股票的相关系数是0.5,计算该组合预期收益率的标准差;

4、如果两种股票的相关系数是1,计算该组合预期收益率的标准差。

1.A股票的预期收益率:

0.4×30%+0.2×15%+0.4×(-5%)=13%

A股票收益率的方差:

(30%-13%)2×0.4+(15%-13%)2×0.2+(-5%-13%)2×0.4=2.46%

A股票收益率的标准差:

2.46%^(1/2)=15.68%

2.组合的预期收益率:13%×60%+14%×40%=13.4%

3.组合的标准差:

(0.62×2.46%+0.42×16%²+2×0.5×0.6×0.4×15.68%×16%)^1/2=13.77%

4.组合的标准差:(0.62×2.46%+0.42×16%²+2×1×0.6×0.4×15.68%×16%)^1/2=60%×15.68%+40%×16%=15.81%

资产收益率的期望、方差、协方差、标准差

1、单个或多个资产的期望收益率

资产收益率往往是不确定的。期望收益率(expected return)是收益率的期望值

对于多个资产组成的投资组合,设 为投资组合的期望收益率, 为i个资产的收益率, 为第i个资产的权重,n为资产数目,那么投资组合期望收益率为:

2、单个资产的方差和标准差

对于单一资产,其收益率方差和标准差计算方式是:

为方差;为标准差;表示该资产在第i种状态下的收益率;表示收益率发生的概率;n表示资产可能的收益状态的总数;表示该资产的期望收益率

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留言内容:日期+坚持第几天+今天备考基金复习了哪些内容

举个栗子:4月2日,这是我在对啊金融帮坚持基金计算题打卡学习第2天,今天我复习基金内容为基金基础知识第一节知识内容。

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注意事项:

1、必须当天和次天学习打卡,延期补打卡必须发送补打卡文章至朋友圈获得好友助力9个赞即为补打卡成功。

2、前期没有参与的小伙伴,后期参加打卡活动。沿用注意事项一的补打卡方式。

3、写在最后,小伙伴们有好的计算题也可以在评论区分享哦~愿大家四月基金都过过过。

期望报酬率和方差计算公式?

1、期望收益率计算公式

HPR=(期末价格 -期初价格+现金股息)/期初价格

例:A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%,B股票在下一年有30%的概率收益率为10%,40%的概率收益率为5%,另30%的概率收益率为8%。计算A、B两只股票下一年的预期收益率。

解:

A股票的预期收益率 =(3%+5%+4%)/3 = 4% 

B股票的预期收益率 =10%×30%+5%×40%+8%×30% = 7.4%

2、方差计算公式

例:求43,45,44,42,41,43的方差。

解:平均数=(43+45+44+42+41+43)/6=43

S^2=【(43-43)^2+(45-43)^2+(44-43)^2+(42-43)^2+(41-43)^2+(43-43)^2】/6

=(0+4+1+1+4+0)/6

=10/6

3、协方差计算公式

例:Xi 1.1 1.9 3,Yi 5.0 10.4 14.6

解:E(X) = (1.1+1.9+3)/3=2

E(Y) = (5.0+10.4+14.6)/3=10

E(XY)=(1.1×5.0+1.9×10.4+3×14.6)/3=23.02

Cov(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=23.02-2×10=3.02

4、相关系数计算公式

解:由上面的解题可求X、Y的相关系数为

r(X,Y)=Cov(X,Y)/(σxσy)=3.02/(0.77×3.93) = 0.9979

考前68天:普通股估值与期望报酬率

3. 分段模型的估值公式和期望报酬率。

4. 优先股和永续债,如何处理?

5. 1年支付多次股利,如何处理?

6. 简述普通股的投资决策。

期望收益率怎么求?

收益率=无风险收益率+b(组合收益率-无风险报酬率)=3%+1.5*(8%-3%)=10.5%

期望收益率的计算公式

期望收益率的计算公式为:期望收益率=(期末价格-期初价格+现金股息)/期初价格。

期望收益率有可以称为持有期收益率,指的是投资人持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。

这仅仅是一种期望值,期望收益和实际收益很可能会有偏差。

原创|2022-10-1217:15:03|浏览:1.6万

股票,期望收益率,方差,均方差的计算公式?

1、期望收益率计算公式:HPR=(期末价格-期初价格+现金股息)/期初价格例:A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%,B股票在下一年有30%的概率收益率为10%,40%的概率收益率为5%,另30%的概率收益率为8%。计算A、B两只股票下一年的预期收益率。解:A股票的预期收益率=(3%+5%+4%)/3 =4% B股票的预期收益率 =10%×30%+5%×40%+8%×30%=7.4%2、在统计描述中,方差用来计算每一个变量(观察值)与总体均数之间的差异。为避免出现离均差总和为零,离均差平方和受样本含量的影响,统计学采用平均离均差平方和来描述变量的变异程度。扩展资料:1、协方差计算公式例:Xi1.11.93,Yi5.010.414.6解:E(X)=(1.1+1.9+3)/3=2E(Y)=(5.0+10.4+14.6)/3=10E(XY)=(1.1×5.0+1.9×10.4+3×14.6)/3=23.02Cov(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=23.02-2×10=3.022、相关系数计算公式解:由上面的解题可求X、Y的相关系数为r(X,Y)=Cov(X,Y)/(σxσy)=3.02/(0.77×3.93)=0.9979

期望收益率、方差、协方差、相关系数的计算公式?

期望收益率计算公式:

HPR=(期末价格 -期初价格+现金股息)/期初价格

例:A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%,B股票在下一年有30%的概率收益率为10%,40%的概率收益率为5%,另30%的概率收益率为8%。计算A、B两只股票下一年的预期收益率。

解:

A股票的预期收益率 =(3%+5%+4%)/3 = 4% 

B股票的预期收益率 =10%×30%+5%×40%+8%×30% = 7.4%

方差计算公式:

例:求43,45,44,42,41,43的方差。

解:平均数=(43+45+44+42+41+43)/6=43

S^2=【(43-43)^2+(45-43)^2+(44-43)^2+(42-43)^2+(41-43)^2+(43-43)^2】/6=(0+4+1+1+4+0)/6=10/6

协方差计算公式:

例:Xi 1.1 1.9 3,Yi 5.0 10.4 14.6

解:E(X) = (1.1+1.9+3)/3=2E(Y) = (5.0+10.4+14.6)/3=10E(XY)=(1.1×5.0+1.9×10.4+3×14.6)/3=23.02Cov(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=23.02-2×10=3.02

4、相关系数计算公式

解:由上面的解题可求X、Y的相关系数为

r(X,Y)=Cov(X,Y)/(σxσy)=3.02/(0.77×3.93) = 0.9979

均衡期望收益率的公式

均衡期望收益率的公式期望收益率=(卖价-买价)/(买价*持有年限)*100%。一、预期收益率的定义在衡量市场风险和收益的模型中,资本资产定价模型的应用最为广泛,迄今为止大多数公司都在使用。它假设,尽管多元化有利于降低公司的独特风险,但大多数投资者仍然将其资产集中在有限的资产上。流行的套利定价模型是投资者会利用套利机会。如果两个投资组合面临相同的风险,但提供不同的预期收益,投资者会选择预期收益更高的投资组合,而不是将收益调整到平均水平。二、纳什均衡纳什均衡,又称非合作纳什均衡,是博弈论中的一个重要术语,以约翰纳什的名字命名在一个博弈过程中,无论对方的策略选择是什么,其中一方都会选择一定的策略,因此这种策略被称为优势策略。如果任何参与者在010到300的所有参与者的策略被确定时选择最佳策略,那么这个组合被定义为纳什均衡。战略的结合被称为纳什平衡。当每个玩家的平衡策略都是实现最大预期收益时,他的他游戏中的所有玩家也都遵循这个策略。纳什均衡理论奠定了现代主流博弈论和经济理论的基础。正如克瑞普斯(Kreps,1990)在《博弈论和经济建模》的介绍中所说,“在过去的一二十年里,经济学在方法论、语言和概念上经历了一场温和的革命。非合作博弈论已经成为范式的中心.在经济学或其他与经济原理相关的学科中,如金融、会计、市场营销和**学,人们很难找到不理解纳什均衡可以‘消费’近期文献的领域。”

股票,期望收益率,方差,均方差的计算公式

1.期望收益率,又称为持有期收益率(HPR)指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。这仅仅是一种期望值,实际收益很可能偏离期望收益。计算公式:HPR=(期末价格-期初价格+现金股息)/期初价格2.方差在统计描述和概率分布中各有不同的定义,并有不同的公式。在统计描述中,方差用来计算每一个变量(观察值)与总体均数之间的差异。为避免出现离均差总和为零,离均差平方和受样本含量的影响,统计学采用平均离均差平方和来描述变量的变异程度。3.标准差(StandardDeviation),在概率统计中最常使用作为统计分布程度(statisticaldispersion)上的测量。标准差定义是总体各单位标准值与其平均数离差平方的算术平均数的平方根。它反映组内个体间的离散程度。

期望投资收益率公式是什么?求解

期望投资收益率公式:投资收益率=期望投资收益/投资成本×100%。拓展资料:期望投资收益率投资者的期望收益率,在很大程度上决定了一个投资者的风险偏好,资产配置,还有投资标的的价格选择。期望收益率要和投资者的投资经验和风险承受能力相匹配。期望收益率的设定首先是要合理。目标的合理性是达成目标的前提,人定胜天的豪言壮语是在一定框架约束下的,梅西不可能拿铁人三项,姚明也不可能玩花样滑冰参加冬奥会。有些初入股市的朋友,动不动就每年翻一番,如果真是这样,那只要这个战绩维持10年,他就能成为比肩巴菲特的投资大师了。要知道,巴菲特的年化平均收益率也就在22%左右。期望收益率的设定可以参考几个经济指标。第一个参考,是通货膨胀率。这几年官方发布的CPI大约在3%上下,但和大家的实际感受有点点差距。要跑赢CPI,期望收益率可以设到4.5%左右,可以选择一些相对保守的投资品种。第二个参考,是我国GDP增长率。中国GDP从高速增长到中速增长,但GDP也有6.5%左右的增速,足以傲视全球。因此投资的第二个目标是跑赢GDP。如果没有跑赢经济增速,说明拉了全国人民的后腿。从中国的GDP增长也也可以学到两个投资的常识,第一个是复利的威力,中国改革开放后连续30年的增长,就跻身于第二大经济体。第二个是随着规模的增长,增长速度和下降,成长股将变成价值股,这是规律。跑赢通货膨胀和GDP,只是相对保守的目标,从国内外的历史看,资本收益率都应该大于经济增长率。期望收益率设置可以参考的第三个经济指标,是M2的增长率。这两年强调金融监管,2017年M2增速12%,2018%年调低了目标,大概是10%。能够保证每年都有10%以上的收益率,听起来简单,实际是非常厉害的一件事。设置了期望收益率的目标,下一步,就是根据自己的目标选择合适的投资组合。

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