电力期货价格(电力指数期货是什么？)

电力指数期货是什么？

电力期货的含义是什么|电力期货有哪些风险控制措施？所谓“电力期货”，我们可由期货的定义衍生而来，是指以特定价格进行买卖，在将来某一特定时间开始交割，并在特定时间段内交割完毕的电力商品合约;电力期货交易，是指电力期货合约的买卖。电力期货交易的对象是电力期货合约，是在电力远期交易基础上发展起来的高度标准化的远期合约。美国电力期货合约电力期货合约设计的主要特征电力是一种很特殊的商品，如前文所述，它既与其他期货商品相类似，但同时在某些方面又具有自己本身所特有的一些特点，这是我们在设计电力期货合约中所必须要重点考虑的。总体上来说，电力期货合约应该有以下四个主要特征：

电力一般什么时候有行情？

电力行情一般在冬季和夏季有较高的价格。因为在冬季和夏季，人们的用电量非常大，很多地方需要加大供电量来满足需求，而且在冬季，北方地区需要使用电暖器来取暖，这也会增加用电量，因此电力的需求量增加，价格自然会上涨。此外，当能源供应紧张时，也可能会导致电力价格上涨。需要注意的是，电力价格也和煤价、天气等多种因素有关，因此具体的行情变化还需仔细观察和分析。

平滑价格波动风险 电力期货推出正当其时-产业·期货-新闻-上海证券报·中国证券网

近期，人民银行、银保监会、证监会、外汇*、广东省人民**联合印发《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设意见》，提到支持广州期货交易所建设电力期货市场。机构人士表示，电力期货上市后，电厂可规避价格风险，专注于主营发电业务。

电力期货是一种衍生品合约，允许交易者在未来的特定日期以特定价格买入或卖出一定量的电力。市场上的交易者可以是发电厂商、电力供应商、能源交易商、大型工业企业等。这些参与者可以使用期货合约来锁定电力成本或价格，以便更好地管理其电力采购或销售风险。

据业内人士介绍，电力市场向下游输电采用一口价的形式，被迫承担了上游原材料（煤炭、天然气等）价格波动的风险。“电力期货上市后，结合现有的动力煤（电厂原料）期货，电厂可在供给端和需求端进行风险管理，将上下游的价格波动风险转移到市场，从而更好地从事主营发电业务。”

中州期货碳中和研究小组表示，首先，电力期货市场可以通过交易活动来揭示市场对未来电力价格的预期，从而帮助电力市场参与者更好地制定决策；其次，电力期货市场可以帮助电力市场参与者规避价格风险，提高市场参与者的风险管理能力，从而促进电力市场的稳定发展；最后，电力期货市场可以提供更加透明的市场价格和交易信息，进而增强市场参与者对市场的信心。

“关键在于，电力期货金融合同的签订，不会影响实际的电力系统运作。一方面，只有电网调度能够决定物理合同的执行；另一方面，期货是非常专业的金融产品，要由专业的期货交易所组织交易。”一位电力行业专家说。

全球电力期货市场及合约概况

1995年世界第一份电力期货合约在北欧电力交易所（NordPool）推出以来，全球电力衍生品年交易规模已达8000多万手，成为继石油、天然气之后第三大能源类品种，并形成了以NYMEX、ICE、Nodal、EEX、纳斯达克期货交易所（NFX）和商品交易所（NasdaqCommodities）等为代表的电力期货市场，为保证北美和欧洲各国电力生产和电价平稳发挥了重要作用。

2011年以来，中国已超过美国成为全球最大的电力生产和消费国，潜在市场规模巨大。为进一步全面深化电力市场改革，***颁布了《关于进一步深化电力体制改革的若干意见(中发〔2015〕9号)文》，明确提出“探索开展电力期货和电力场外衍生品交易，为发电企业、售电主体和用户提供远期价格基准和风险管理手段”的要求。并且，全国范围内已成立35家电力交易中心，为中国电力期货品种的开发提供了市场基础。

全球电力期货市场概况

（一）全球电力场内衍生品交易量情况

全球电力期货市场作为一种高级的电力市场形态，具有价格发现和规避风险的市场功能，可以在引导电力市场投资、控制系统风险等方面提供帮助。目前，包括美国、欧洲、澳大利亚等许多国家和地区的电力市场已引入电力期货交易。

根据美国期货业协会（FIA）统计，电力作为能源期货市场的重要组成部分，2016、2017年交易量约8000多万手，占能源期货市场的4%、3%，已成为仅次于石油类、天然气类的第三大能源衍生品。

（二）全球主要电力期货市场

对比全球已上市的电力期货合约交易情况，最活跃的合约主要集中在北美。纽约商业交易所（NewYorkMercantileExchange，NYMEX）、纳斯达克期货交易所（NasdaqFutures，Inc.，NFX）、Nodal交易所和ICE美国期货交易所（ICEFuturesU.S.）的交易规模占全球98%以上。其次，欧洲电力期货市场的活跃合约集中在NasdaqCommodities（Nasdaq旗下）、ICEFuturesEurope、EEX、土耳其伊斯坦布尔交易所（BorsaIstanbul）和意大利证券交易所（BorsaItaliana），2017年交易量约83万手（不含EEX）。此外，澳大利亚和新西兰交易所的电力合约2017年交易量约39万手，亚洲新加坡交易所上市的电力合约2017年交易量为2744手。

（三）全球主要交易所上市的电力合约情况

美国曾是世界上最大的电力生产和消费国，电力市场采用电网调度与电力交易中心一体化、全电量集中竞价的市场模式，电力期货市场也最为发达。第一份电力期货合约由NYMEX在1996年3月推出，同年4月又推出电力期权合约；2000年，推出了目前交易最活跃的PJM电力期货合约。截至目前，NYMEX已上市了300多份电力合约（单位5MW，交割方式为现金结算）；ICE美国期货交易所上市了90多个电力合约（单位1MW）；NFX（Nasdaq旗下）上市的200多份电力合约，规则设计主要参考ICE。

欧洲市场是全球起步最早的电力期货市场，但由于电网调度独立于电力交易中心之外，电力市场采用中长期实物合同为主、偏差电量通过日前和实时平衡交易进行调节的分散式市场模式，因此相比期货市场而言，现货和场外市场更为活跃。1993年挪威建立了电力远期合约市场，第一个期货合约于1995年引入其北欧期货交易所（NordPool，现金结算），继而又陆续引入期权和差价合约。截至目前，欧洲电力期货市场推出的合约主要覆盖北欧、荷兰、比利时、德国和英国等区域，合约类型主要包括基荷（PowerBase）和峰荷（PowerPeak），以及差价合约。

澳大利亚悉尼期货交易所（SFE）和新西兰输电公司下属的D-cypha公司在2002年9月开始联合推出电力期货。同年10月，澳大利亚证券交易所（ASX）也推出电力期货。2006年，ASX收购SFE之后，电力期货合约仍在各自交易所进行交易。目前上市的合约包括月度基荷合约、季度基荷合约、季度峰荷合约和以300澳元/MWh为下限的下限期货，以现金结算。

此外，新加坡交易所在2014年上市了电力季度基荷合约，成为亚洲第一个推出电力期货的交易所，之后又推出了月度基荷合约，均采用现金结算。

（四）全球电力市场规模

根据BP统计年鉴，2016年全球电力消费量为24816TWh。其中，美国4350TWh，中国6143TWh，欧洲5373TWh，澳大利亚257TWh，新加坡51TWh。如果按照2016年中国发电企业平均上网电价0.37元/千瓦时计算，国内市场规模约2.2万亿元。相比之下，中国2016年消费原油45亿桶，按照即期布伦特均价60美元/桶计算，为1.7万亿元。

电力期货合约主要特点

（一）全球主要电力期货市场的合约均为区域性合约

电力传输受电网限制和距离影响，因而在交割和结算方式上与其他商品存在较大差异。经过二十多年的探索，目前全球电力期货市场主要以区域性合约为主。

美国电力期货合约按区域可以分为PJM、MISO、ISONewEnglandMass、NYISO、ERCOT和WesternPower（加州）六个区域；欧洲的电力期货主要包括北欧、荷兰、比利时、德国和英国等；澳大利亚期货合约涉及四个地区，即新南威尔士、维多利亚、南澳大利亚和昆士兰。

（二）每手合约大小与期限挂钩，月度、季度合约最为活跃

按照交割期长短分类，电力合约可以分为日度、周度、月度、季度和年度合约。

美国上市的电力合约以日度、月度和年度合约为主，其中以月度合约最为活跃，单位为5MW。以日度峰荷合约为例（美国以7:00-23:00为高峰），一手合约为5MW×16小时=80MWh；月度峰荷合约（以每月22个工作日为例），一手合约为5MW×16小时×22天=1760MWh。由于每月的实际天数不同，每月合约的大小也不同。欧洲上市的电力合约以日度、周度、月度、季度和年度合约为主，以季度合约最为活跃，单位为1MW。澳大利亚包括月度合约、季度合约，以季度合约最为活跃，单位为1MW。新加坡包括月度合约、季度合约，以季度合约最为活跃，单位为0.5MW。

（三）合约设计与电力市场消费时段挂钩，非峰荷、基荷最为活跃

由于电力商品在用电高峰期电价波动远高于其他时段，因此按照交割时段分类，电力期货合约分为峰荷、非峰荷和基荷等。

美国按照峰荷（Peak，16小时/天）、非峰荷（Off-peak，除峰荷以外的时段）分类，其中2016年非高峰期合约交易量占96%。欧洲、澳大利亚和新加坡按照基荷（Baseload，24小时/天）、峰荷（Peak）分类，以基荷合约成交最为活跃。

（四）合约分为实时、日前市场，实时合约比日前合约活跃

由于电力现货市场的日前市场价格与实时市场价格波动幅度存在差异（图2），因此合约设计需要按实时和日前进行区分。美国期货市场同时包括日前和实时两种合约，实时合约较日前活跃；欧洲期货市场以日前合约为主。

（五）期货合约大部分采用现金结算

由于电力商品在储存和运输上存在诸多不便，因此目前全球主要期货交易所电力合约大部分采用现金结算。

NYMEX在1996年最先推出的两份合约为实物交割，但由于不活跃已退市，目前全部合约均采用现金结算。英国伦敦国际石油交易所（IPE）2000年开始引入电力期货交易，均为实物交割，但由于流动性较差，2002年取消了该期货合约，2004年再次引入了现金结算方式的期货合约。澳大利亚和新加坡电力合约也是以现金结算为主。

（六）期货现金结算价参考电力交易中心的现货价格，节点价格合约比区域价格合约活跃

全球主要电力期货市场的现金结算普遍采用与电力交易中心价格挂钩的交割方式。

美国PJM电力期货合约的现金结算价格参考电力交易中心（PJMInterconnection，LLC）在合约月份所有相应时段提供的节点价格（LMP）的算术平均值；欧洲Nordic电力期货现金结算价格参考NordPool交易平台的系统价格（ElspotSystemPrice）；澳大利亚电力期货最终结算价由现货市场决定（TheWholesaleElectricityMarket）；新加坡由新加坡统一能源价格（USEP）每半小时节点价格的算术平均值决定。其中，美国电力期货合约设计采用节点价格（LMP），交易量远高于欧洲采用区域性的系统价格（SystemPrice）的合约设计。

（七）具有年度、季度、月度合约和日度合约转换交割机制

由于电力无法储存，因此月度合约在交割期需要将持仓量平均到每日进行交割和结算。在实际操作中，美国和欧洲电力期货市场存在一定差异。

美国电力期货市场设计了月度合约和日度合约的转换机制。NYMEX的每一个月度合约都有一个日度合约相对应，1份月度合约持仓到期后自动转化为20多份日度合约。例如，N9月度合约到期后根据持仓量转为20多份WOR日度合约，转化后按照日度合约规则继续进行交易和结算。

欧洲的月度合约则直接平均到每月30天进行预交割，所以其月度合约称为平均月度合约（AverageRateMonthFuture）。欧洲的年度、季度合约到期后可以转换成月度。

国内电力市场改革进展

（一）电力行业改革历史

自20世纪80年代初以来，全世界一半以上的国家都经历了电力市场化改革。这一世界范围的改革浪潮以提高效率、降低成本和改善质量为基本目标，形成了与不同制度条件相适应的多种改革路径和市场模式。

同期，中国也开始逐步改革高度集中的传统计划电力体制，并在90年代中期开始推进市场化进程。但是在2002年《电力体制改革方案》（国发[2002]5号文，简称5号文）确定的厂网分开等改革取得一定成果后，市场机制的探索却一度非常缓慢，直到2015年的《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（中发[2015]9号，简称9号文）出台，新一轮电力体制改革才重新启动。

根据9号文要求，本轮电力体制改革将“积极开展跨省跨区辅助服务交易。待时机成熟时，探索开展电力期货和电力场外衍生品交易，为发电企业、售电主体和用户提供远期价格基准和风险管理手段”。并且，国家发改委在《电力发展“十三五”规划》中也明确指出将“在2018年底前完成售电侧市场竞争主体培育工作”，为国内电力市场化改革明确了路线图和时间表。

（二）国家级和各省35家电力交易中心纷纷成立，为电力期货品种开发提供了市场基础

随着9号文及其相关配套文件在2015和2016年落地，电力市场化改革已进入全面深化阶段。截至2017年底，全国成立了35个电力交易中心，包括北京、广州2个国家级电力交易中心和33个省级电力交易中心，覆盖我国大陆大部分地区。省级电力交易中心中，依托于国网的共27家（除山西和重庆电力交易中心有社会资本参股外，其余均由国网全资控股成立）；依托于南网的共6家。

全国电力交易中心的成立，标志着市场化交易体制已经基本确立，为推出电力期货提供了市场基础。2017年市场化交易电量规模累计已达1.63万亿千瓦时，同比增长45%。交易方式包括月度集中撮合交易和双边协商交易等。其中，以广东电力交易中心的市场化交易量占比最高，集中撮合交易约占总交易量的17%。

同时，为加快探索建立电力现货交易机制，改变计划调度方式，发现电力商品价格，形成市场化的电力电量平衡机制，逐步构建我国电力市场体系，充分发挥市场在电力资源配置中的决定性作用，2017年9月国家发展改革委、国家能源*下发《关于开展电力现货市场建设工作的通知》，明确广东等8个地区作为第一批现货交易试点。按照通知，试点地区将围绕形成日内分时电价机制，在明确现货市场优化目标的基础上，建立安全约束下的现货市场出清机制和阻塞管理机制。并组织市场主体开展日前、日内、实时电能量交易，实现调度运行和市场交易有机衔接，形成体现时间和位置特性的电能量商品价格，为市场主体提供反映市场供需和生产成本的价格信号。

总结

经过二十多年的发展，电力期货已成为全球重要的能源衍生品之一，为各国规避电价波动提供了有效的风险管理工具。从目前已上市的电力期货来看，受电力商品的特殊属性，合约规则需要参考现货市场的交易模式进行设计，可以分成区域、日前实时、高峰非高峰等一系列合约种类，在交割结算方式上也与其他品种存在较大差异。

2011年以来，中国已超过美国成为全球最大的电力生产和消费国，潜在市场规模巨大。为进一步全面深化电力市场改革，***颁布了《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（中发〔2015〕9号），并在全国范围内成立了35家电力交易中心，为电力期货品种开发提供了市场基础。

（本文转自百家研究院）

有关期货的计算题

1)在期货里赚了700*2000=1400000元。2）实际上每吨铜花费的价格是19800元。3）降低了购买成本，实现了完全的套期保值还有盈利。1）甲会买入11月合约，卖出9月合约：乙会卖出11月合约，买入9月合约；丙怎么做都有可能。2）甲会出现赢利10元/吨；乙会出现亏损10元/吨。丙什么可能都有。（此题出的太水，有问题。）

电力期货，“时机”已到？

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南方能源观察

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韩晓彤

在笔者近日参加的多场电力市场论坛上，电力期货被频频提起。无独有偶，业内也有多篇文章用“电力期货未来可期”做标题。

何为电力期货？在《电力现货市场101问》一书中，电力期货被定义为，在特定交易所内、以标准化金融合约约定未来特定时间、特定节点的电能交割价格的金融合约，交易主体包括但不限于售电主体和电网企业等，且不受地域限制。

电力批发市场分为电力实物市场和电力金融市场，电力期货属于电力金融市场，电力金融市场涉及电力衍生出的金融产品的交易行为，其中大部分合约不涉及电力实物商品交割，而是以现货价格为参考进行现金结算。

电力期货并非新鲜概念，业内熟悉的电改9号文就曾提及：“待时机成熟时，探索开展电力期货和电力场外衍生品交易，为发电企业、售电主体和用户提供远期价格基准和风险管理手段”。2022年8月1日，《中华人民共和国期货和衍生品法》正式实施，其中明确“国家支持期货市场健康发展，鼓励利用期货市场和衍生品市场从事套期保值等风险管理活动”。

国外更是有不少电力期货市场建设经验，北欧电力金融市场金融交易品种包括电力期货，交易时间跨度包括日、周、季度、年，最长可达6年。美国PJM、加州等电力市场也拥有包括电力期货在内的丰富的电力金融产品。

业界不少人对电力期货的共识是，电力期货有利于规避电力市场价格风险，可提供远期价格信号，是一种风险管理工具。通俗地说，发电企业可以在期货市场上提前卖出未来电力，锁定发电收入，从而锁定利润，实现套期保值，有利于长期发展。

电力中长期交易固然也在规避市场价格波动方面发挥了一定作用，甚至通常被称为“压舱石”，但是由于其交易主体仅*限于电力行业内部，风险没有有效分散，因此需要更多避险工具。相比电力中长期交易，基金、保险等金融机构的资金也有可能入场进行电力期货交易。

那么，现在是否是“待时机成熟时”的那个“时机”？

广州期货交易所商品事业部负责人陈锐刚在2023电力市场春季论坛上说，我国已具备上市电力期货的基础条件。在他看来，随着市场化交易电量比重大幅度提升，新能源发电大规模进入市场，电价波动与之前相比变化幅度大，短期价格信号与电力稳定供求之间不尽匹配，需要避险工具。

电力期货市场本质是电力现货的衍生品市场，广东、山西、山东等地电力现货市场已开展连续结算试运行，现货电价数据已可以作为期货交割的结算依据。

然而笔者认为，国内电力期货确实未来可期，但是上市也需谨慎。据eo以往报道，在北溪1号“断气”风波下，电力期货价格上涨曾迫使欧洲大、中型能源企业追加保证金，欧洲能源市场衍生品流动性下降，价格波动剧烈。可见电力期货市场也不是万能解*，需要精心进行市场设计。

相信未来多层次电力市场中一定少不了电力期货市场的身影，只是市场设计也需格外谨慎。对于电力这种特殊商品的期货交易，配套的实物交割制度还需业内专家深入探讨和研究。

审核陈仪方

焦炭期货为什么涨？

焦炭期货价格上涨的原因非常复杂，下面是一些可能的原因：1.供需关系：如果钢铁生产增长，那么钢铁企业的对焦炭的需求也会增加，因为焦炭是钢铁制造所必需的原材料。如果供应量不能及时增加以满足需求，那么价格就会上涨。2.生产成本：焦炭的生产过程需要耗费大量的能源，包括煤炭和电力。如果相关的生产成本上涨，那么焦炭的价格也会随之上涨。3.煤价涨价：由于焦炭的生产需要大量煤炭，所以煤炭价格含坦亩的波动也会影响焦炭价格。如果煤炭价格上涨，那么焦炭价格也会随之上涨。4.外部因素：焦炭期货价格可能会受到宏观环境的影响，如全球经济状况、**稳定性、货币政策等。需要指出的是，焦炭期货价格涨跌取决于多种因素，以上只是其中的一些可能因素，具体情况需要结合实际情况进行分析。焦炭期货价谈森格的涨跌也需要投资者注意风险信纳和风险管理。

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2023电力市场发展论坛

8月3日-4日·济南

报名咨询：谢老师

谢老师

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哪里可以看到纽交来自所的煤炭期货价格走势?还有ICE和ASX的价格走势?在线等，多谢!

2006年7月，洲际交易所(ICE)的欧洲期货分部引入了针对欧洲市场的两种煤炭期货合约。两个合约是以现金结算的期货合约，它们的两个主要定价基准是荷兰鹿特丹和南非RichardsBay该合约引入后的第一个季度中，平均每月的成交量仅有2000张，后来逐渐活跃起来。以下是一点国际煤炭期货的历史国际煤炭期货发展情况分析世界各国对于煤炭期货品种的选择是不同的，南非的煤炭期货的交易品种是电煤，澳大利亚的交易品种是动力煤，日本是炼焦煤，而美国则是将阿巴拉契亚中心山脉的一种主要煤炭作为煤炭期货的交易品种(简称CAPP煤炭期货)。1、美国煤炭期货区域性较强美国是现代期货的发源地，纽约商业交易所(NYMEX)现在已发展成为世界最大的能源期货交易所。该交易所于2001年7月12日上市了中部阿巴拉契(CAPP)煤炭期货。合约每手1550吨，通过clearport平台进行几乎全天24小时交易。CAPP合约上市初期的交易情况并不理想，交易极不活跃。例如，2004年8月27日，该交易所挂盘的从2004年9月到2006年9月共25个合约总成交量为0手。再例如，2002年全年成交量为4124手，即便按商品期货3%的高交割率计算，才折合19.12万吨，这显然与美国煤炭每年高达10多亿吨的产量和消费量极不相称。CAPP煤炭期货在全球范围的流动性更差，它很大程度上反映和影响的只是美国的煤炭供求，并不能对世界范围的煤炭供求及相关情况进行反映、测度和调控。尽管如此，CAPP煤炭期货还是为电力部门提供了一项风险管理的选择，同时也为煤炭行业提供了一项新的也是十分必要的风险管理工具:煤炭的生产方通过卖出期货合约将未来几个月计划生产的一定量的煤炭的销售价格所定在一个固定的水平。电力部门通过买进煤炭期货合约为即将装运的煤炭做了预防价格上涨的套期保值。同时，利用煤炭和天然气发电的能源公司也可以同时运用煤炭期货与天然气期货以抵消季节性成本波动，还可以由此来充分利用点火差价--两种燃料的成本与各自发电的价值之间的差别。最近几年，CAPP煤炭期货市场的运行给来自四面八方的交易者带来了大量供求信息，期货市场中形成的价格从某种程度上也真实地反映了实际供求状况，同时又为现货市场提供了参考价格，基本上发挥了发现价格的功能。2、欧洲煤炭期货逐渐兴起2006年7月，洲际交易所(ICE)的欧洲期货分部引入了针对欧洲市场的两种煤炭期货合约。两个合约是以现金结算的期货合约，它们的两个主要定价基准是荷兰鹿特丹和南非RichardsBay该合约引入后的第一个季度中，平均每月的成交量仅有2000张，后来逐渐活跃起来。2008年，环球煤炭电子交易平台globalCOAL和洲际交易所(ICE)在欧洲期货交易所推出两项新的煤炭期货交易，第一个是资金结算的纽卡斯尔煤炭期货，它以globalcoal纽卡斯尔港口指数为基准对澳大利亚生产的煤炭进行出价、竞价，最终以纽卡斯尔港口离岸价(FOB)完成期货交易。交易所表示，GolbalCOAL的纽卡斯尔港口指数已成为亚洲煤炭市场交易中一个关键的参考价格。另一个是在洲际交易所(ICE)和globalCOAL在ARA地区，启动煤炭期货合约中的煤炭实际货物交付的交割点。ARA是欧洲煤炭货物交易中心。两者目前将由欧洲期货交易所API2和API4配合现有的财政结算煤炭期货上市。3、澳大利亚争夺亚洲煤炭交易主导权澳大利亚证券交易所(ASX)计划2009年引入煤炭、天然气和可再生能源的期货合约。得益于globalCOAL的电子交易平台和交易协定的标准化，亚太地区的煤炭远期交易近几年增长迅猛。ASX相信市场已足够成熟，引入参考OTC市场的煤炭期货合约正当其时。ASX负责新兴市场的总经理AnthonyCollins表示，“存在一个需要管理的十分重大的市场风险，特别是在没有人与任何人进行交易的环境之下。这是引入煤炭期货合约的最佳时机。”据介绍，ASX和ICE推出的亚洲煤炭期货合约都以澳大利亚纽卡斯尔港口煤炭作为定价基准，纽卡斯尔港是亚洲煤炭交易的主要中转站，且两个交易所推出的合约都将使用目前场外交易的合约规则。尽管如此，两个合约还是具有重要的差别:ASX的合约将以现货交割，而ICE和globalCOAL推出的合约将是以现金结算。除此之外，ASX计划提供剥息期货期权，并要求做市商提供相应报价。洲际交易所(ICE)和澳大利亚证券交易所(ASX)前后开发亚洲煤炭期货合约，由此引发了一场针对亚洲煤炭期货交易的竞争。煤炭期货市场为交易者带来了大量供求信息，标准化合约的转让又增加了市场流动性，期货市场中形成的价格从某种程度上能够真实地反映出实际煤炭的供求状况，同时又为现货市场提供了参考价格，起到了“发现价格”的功能。同时，通过期货市场预测煤炭的供需形势和价格走势，**和企业可以更成功的进行宏观调控和微观决策以实现资源的优化配置。煤炭交易双方通过期货市场能进行煤炭期货交易，即在一个生产周期开始之前，就使买卖双方根据期货价格预期未来的供求状况，指导生产和消费，起到稳定供求的作用。并且由于投机者的介入和期货合约的多次转让，使买卖双方应承担的价格风险平均分散到参与交易的众多交易者身上，减少了价格变动的幅度和每个交易者承担的风险，实现套期保值，获取交易收益，避免煤炭价格周期性波动带来的风险，保证生产经营活动的可持续发展。但是煤炭作为期货进行交易也只是几年的时间，整个体系相对其他期货品种而言不够成熟，一旦出现大规模的现货市场的供求不平衡，煤炭期货市场价格必然会剧烈波动，进而对现货市场以及其他相关市场和部门甚至是整个经济造成巨大的破坏;同样，大规模的投机行为也会破坏现货市场的供求平衡，造成价格脱离现货市场不正常的波动，从而对相关部门造成剧烈的破坏。另外，煤炭期货在全球范围的流动性不够强，开展煤炭期货业务的国家只是少数，而且各自的交易标的也不同，也就是说这些煤炭期货市场很大程度上反映和作用的是各自的煤炭供求，并不能对世界范围的煤炭供求及相关情况进行反应和测度，甚至是调控。希望采纳

21年电缆线价格如何？

电线电缆，同一个规格型号，不同的厂家，不同的品牌，价格差距非常大。以聚氯乙烯绝缘电线(BV2.5平方)为例，同样是名牌产品，电线铜丝的直径同样是1.78毫米，长度都是100米，绝缘都是9400元/吨的聚氯乙烯

价格(以长江有色金属网铜材期货报价60000元/吨为基准)从138元到246元不等。而国家目前对电线电缆的价格控制上还非常不完善，因为我们选购电线电缆的时候一定要货比三家，在同等质量的产品中选择价位合适的产品。



扩展资料：

电线电缆的成本计算

想要买到质优价廉的电线电缆，我们首先要对电线电缆的成本计算有个大概的了解。

我们常用的电线电缆属于布电线，也叫家用电缆。电线结构简单，成本很容易计算。电线由绝缘(聚氯乙烯)和导体(铜或铝)组成。先给大家介绍导体(铜)的成本计算方式：

1、首先算出铜的重量。

铜的重量=铜的密度(0.0089)*导体(铜)的体积。铜的体积和计算圆柱体的体积一样。底面积*高(即电线的长度)。计算铜丝的面积先要测量出铜丝的直径。

铜丝的直径为1.772,那么面积=(1.772除以2)的平方*3.14=2.46。

面积2..46*高100*铜的比重0..0089=2.1894，这就是这盘电线铜丝的重量了，

2、铜丝的重量*铜丝的价格(55.7元/公斤)=122元。这就是铜丝的价格。

3、聚氯乙烯绝缘的成本计算：用电线的总重量-铜的重量=绝缘的重量，然后再乘以聚氯乙烯材料的价格(8元/kg)=绝缘的价格。

4、然后再加上5%的生产费用就是这盘电线的成本价格了。

注：铝芯电线的计算方法同上。铝丝的比重为0.0027