股票贝塔系数一般为多少(股票的贝塔系数是1.4期望收益率是25%，求市场收益和无风险利率？)

股票的贝塔系数是1.4期望收益率是25%，求市场收益和无风险利率？

贝塔系数是某只股票与大盘指数的变动幅度之比，如果一只股票上涨25%的话，大盘，也就是市场指数上涨就是25%/1.4=17.9%。所谓的无风险利率，是指市场的必要收益率，也就投资的机会成本，即投资收益中去掉风险补偿的收益率。由于国债的风险很低，一般被认为是零风险的，所以大家公认可以把一年期国债的利率近似的认为是无风险收益率。当前是3.9%。

贝塔系数多少比较好？

贝塔系数是用于表现个股与整个股票市场关系的一种指标，如果贝塔值大于1，就说明个股的波动性要高于大盘，反之则小于大盘，那么股票中的贝塔值高了好还是低了好呢?

股票中的贝塔值高了好还是低了好?

整个大盘前景明朗时，高贝塔值的股票可以取得更高的收益，但是当整个大盘下跌的时候，高贝塔值的股票的下跌程度一般也要更高;而低贝塔值则具有一定的稳定性，在股市行情不好的时候，跌的会小一些。至于贝塔值是高了好还是低了好，则要看市场的具体行情。

在实际应用的时候,由于贝塔值是通过历史数据计算得出的,所以贝塔值具有一定的时效性。投资者在进行投资的时候必须要注意这一点。

贝塔值与整个市场具体是什么关系呢?举个例子，如果贝塔值为1.2，当市场上涨20%时，个股的涨幅就是20%*1.2=24%。

股票的贝塔系数是1.4期望收益率是25%，求市场收益和无风险利率

设合理价格为x预期要求收益率=(1000-x)/x=无风险收益率10%+贝塔系数0.6*（17%-10%）算出来x=876很简单的呵呵

已知某股票的贝塔破尼见便背系数为0.45，及触牛无风险收益率为4%，市场组合的风险收益率为5%，则该股票的必要收益率为紧降阳体敌十农电（ ）。

C解析：该股票的必要收益率=4%+0.45×5%=6.25%【知识点】资产收益与收益率【考点】必要收益率【考察方向】计算【难易程度】中【题库维护老师：dss

什么是贝塔系数...

贝塔系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。

贝塔系数的计算公式是什么呢？

贝塔系数等于证券a的报酬率与市场组合报酬率之间的协方差除以市场组合的方差

Cov(ra，rm)—证券a的报酬率与市场组合报酬率之间的协方差，等于证券a的标准差、市场组合的标准差及两者相关系数的乘积

—市场组合的方差

贝塔系数的公式还可以写成：

贝塔系数等于证券a与市场组合的相关系数乘以证券a的标准差除以市场组合的标准差

Ρam—证券a与市场组合的相关系数

σa—证券a的标准差

σm—市场组合的标准差

根据公式可以看出，一种股票的β值的大小取决于:

(1)该股票与整个股票市场的相关性；

(2)它自身的标准差； 

(3)整个市场的标准差。

贝塔系数的经济意义在于，它告诉我们相对于市场组合而言特定资产的系统风险是多少。例如，市场组合相对于它自己的贝塔系数是1；如果一项资产的β=0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风脸的0.5，其报酬率的波动幅度只及一般市场波动幅度的一半；如果一项资产的β=2.0，说明这种股票的波动幅度为一般市场波动幅度的2倍。总之，某一股票β值的大小反映了该股票报酬率波动与整个市场报酬率波动之同的相关性及程度。

已知某股票的打独科贝塔系数为0.45，来自其标准差为30%，市场组合的标准差为20%，则该股票收益率与市场组合收益率之间的相关系微内止罗促一命逐机益化数...

C【知识点】本题考核贝塔系数。【答案解析】根据贝塔系数定义公式可得出：0.45=该股票收益率与市场组合收益率之间的相关系数×30%/20%，解得：该股票收益率与市场组合收益率之间的相关系数=0.30。

万科A股贝塔系数

好像网上一般没有，这个是需要专门的研究软件才提供。个人觉得现阶段beta系数没什么用。刚刚一个股改，然后是牛市。算出来的beta都不能真实反映风险。

贝塔系数

金融学运用了贝塔系数来计算在一只股票上投资者可期望的风险回报率：

个股回报率=无风险回报率+β×(整体股市回报率-无风险回报率)

即 β=（个股回报率-无风险回报率）/(整体股市回报率-无风险回报率)

贝塔系数的计算，分四步走：

贝塔系数的应用

股市中贝塔系数是?

贝塔值，是一个相关系数，是指个股对于大盘的敏感度，当贝塔值大于1时，说明个股对大盘比较敏感，其波动性要大于大盘；等于1，说明其波动与大盘同步；小于1则说明其波动性要小于大盘。

股票贝塔系数详解计算公式 贝塔系数计算公式

贝塔系数（β系数）作为一种风险指数，是用于衡量部分股票收益或是股票基金相对于整个股市业绩评价基准收益的总体波动性。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。β越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。β大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。

（2）如果β为1.1,市场上涨10％时，股票上涨11%,；市场下滑10％时，股票下滑11%；

Beta系数起源于资本资产定价模型（CAPM模型），它的真实含义就是特定资产（或资产组合）的系统风险度量。所谓系统风险，是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动，换句话说，就是股票与大盘之间的连动性，系统风险比例越高，连动性越强。与系统风险相对的就是个别风险，即由公司自身因素所导致的价格波动。

而Beta则体现了特定资产的价格对整体经济波动的敏感性，即市场组合价值变动1个百分点，该资产的价值变动了几个百分点——或者用更通俗的说法：大盘上涨1个百分点，该股票的价格变动了几个百分点。

实际中，一般用单个股票资产的历史收益率对同期指数（大盘）收益率进行回归，回归系数就是Beta系数。

Beta系数有一个非常好的线性性质，即，资产组合的Beta就等于单个资产的Beta系数按其在组合中的权重进行加权求和的结果。

贝塔系数（Betacoefficient）是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。

贝塔系数是统计学上的概念，是一个在＋1至-1之间的数值，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。

投资基金的根本目的就是为了获取专家理财的服务，以得到比被动投资与大盘更好的表现情况，这个可作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。

（注：杠杆主要用于计量非系统性风险）

单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即：

◆β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；

◆β＞1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；

◆β＜1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。

小结：1）β值是衡量系统性风险，2）β系数计算的两种方式。

公式为：

其中Cov(ra,rm)是证券a的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。

因为：Cov(ra,rm)=ρamσaσm

所以公式也可以写成：

其中ρam为证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。

贝塔系数利用回归的方法计算:贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。

贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。

如果β=0表示没有风险，β=0.5表示其风险仅为市场的一半，β=1表示风险与市场风险相同，β=2表示其风险是市场的2倍。

一般的说，Beta的用途有以下几个：

1）计算资本成本，做出投资决策（只有回报率高于资本成本的项目才应投资）；

3）计算资本成本，进行资产估值（Beta是现金流贴现模型的基础）；

4）确定单个资产或组合的系统风险，用于资产组合的投资管理，特别是股指期货或其他金融衍生品的避险（或投机）。

β系数所反映的是个股对于大盘变化的敏感度，也就是两者之间的股性，根据市场走势预判不同的β系数证券，从而获得额外收益，尤其适合作波段操作使用。

当强烈的预测到一个大牛市即将到来，或是大盘到某个不涨阶段时，应选择贝塔系数高的证券，因为高贝塔系数的证券会成倍地放大市场收益率，带来高额收益；反之在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时，你应该调整投资结构以抵御市场风险，避免损失，办法是选择那些低贝塔系数的证券。

为了避免不是系统产生的风险，可在相应的市场走势下，去选择那些接近于β系数的证券，进行投资组合。比如：一支个股贝塔系数为1.3，说明当大盘涨1%时，它可能涨1.3%，反之亦然；但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时，说明当大盘涨1%时，它可能跌1.3%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨1.3%。

贝塔系数作为一个重要指标，是反映某个证券或是证券组合置于市场系统风险的变动程度大小，通过计算投资者可得出单个证券或证券组合在之后面临的市场风险。通常贝塔系数是用历史数据来计算的，而历史数据计算出来的贝塔系数是否具有一定的稳定性，将直接影响贝塔系数的应用效果。

来自：开水养鱼gbbaon>《待分类》