本钢转债是什么股票(127018哪天上市？)

127018哪天上市？

127018代码对应的股票是本钢转债，已经于8月4号上市。是今年截止到目前最差的一个可转债。

本钢板材控股股东完成非公开发行可交换债券是利好还是利空

非公开发行是属于利好，望采纳

你有中可转债的经历吗？

我中了许多可转债，一家子四个账户去年至今打新债收益在三万左右，基本是无风险收益，因为大盘行情向好。

2019年是可转债打新转折点，那时候破发率就较低在7%左右，可转债肉比较小，几十块钱，但胜在中签率高，几乎申购都会中签，极少成多，单户平均收益在五六千元。那时候申购人数在150W左右。

而2020年至今新债开盘至今无破发，只有本钢转债盘中破发过，而且好的转债收益都在300元以上，有的最高700元附近，收益可观，再加上自媒体的宣传下，这种无风险收益让人趋之若鹜，2020年初打新人数将近350W，如今打新人数高达800W，多数中签率保持在万一附近，中签率急转直下。

可转债打新中签率一再刷新低，吃肉越来越难。更有人为了100%中签，铤而走险股权登记日买股套成了股东，得不偿失，股债双收想象确实美好，比较适合可转债投资老手。而新手我们就凭运气打新，无风险挺好的。

定增融资解绑，可转债发行条件要求较高，所以在定增政策之下，很多创业板公司开始转为定增融资，可转债发行肯定受到挤压。目前建议多账户申购，2020年可转债打新还无一破发，单签收益在200元附近，而值得一提的是近期改革没开通创业板，也能打创业板可转债。

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本钢转债，尚能饭否

其次，可转换债在满足转股条件时，可以转换成对应上市公司的股票。这个特性使它具备一定股性。

除了了解这一基础，对于投资可转债，还需要关注的有：对应正股、转股价、转股价值、债券利息、转股期限、回售、赎回、转股价下修。

这些名词，对于小白估计看的一脸懵逼。其实这些内容，除了转股价值需要简单计算。其他的在可转债发行的时候都是有条款约定的。

对于每一只可转债，以上信息都可以在公司的可转债募集说明书中找到。

发行条款

以本钢转债为例：对应正股为本钢板材（000761），转股价为5.03元。满足转股条件后，转债持有人有权以这个价格将债券转化为本钢板材的股票。

转债利率，具体为：第一年0.6%，第二年0.8%，第三年1.5%，第四年2.9%，第五年3.8%，第六年5.0%。

转股期限，本次可转债的转股期限自发行结束之日起，至可转债到期日止。即2021年1月4日至2026年6月28日。

回售条款，最后两个计息年度，正股价格在任何连续30个交易日收盘价格低于当期转股价的70%触发。还有一个附加回售条款，略。

赎回条款

（1）到期赎回，期满后5个交易日内，公司按债券面值119%（含最后一期年度利息）价格赎回全部未转股的本次可转债。

（2）有条件赎回（小张哥注：强赎） 

正股价格在任何连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价的130%（含130%）触发。

转股价下修条款

正股价格在任何连续20个交易日中至少有10个交易日的收盘价格低于当期转股价的85%（含130%）触发。同时，下修后的转股价格不得低于每股净资产和股票面值。

转股价值

本钢转债目前已进入转股期。债券面值是100元，因此一张转债可以转19.88股。（即面值除以当期转股价）

最新转债价格是83.231，转股价值是63.817。因此，现在没人会转股。（你硬要转股也可以，直接亏23.32%）

可转债中签后来自怎么操作卖出

1、中签缴费一般申购后的第二个交易日就可通过券商账户查看中签结果，一旦确认中签，就需保证账户内有足够的缴款资金。缴费金额包括中签转债的认购费用和手续费。根据可转债的中签概率，大部分中签的投资者都是中一手，中一手即1000元，外加5元手续费。2、上市出售申购完成后等待新债上市即可卖出。各新债上市时间不一，一般在1个月以内，快的会在两周左右上市，具体可查看相应上市公司的公告。新债上市首日即可选择卖出，且很多新债在上市后日的预期收益是相对较高的。新债上市后的价格是不断波动的，一般的投资者很难把握到最高点，所以当新债价格上涨达到预期目标时，建议果断卖出。新债上市后也存在破发的风险，即上市后价格跌破100元。若该公司对应股票表现良好，那么投资者可在破发后选择继续持有，待债券价格反弹后再卖出。3、卖出限制沪指可转债有熔断机制，即当债券价格涨幅超过20%，就会停牌30分钟，若首日涨幅超过30%，需停牌到14:57分才会再次开放交易。所以如果投资者手上持有的是沪指的可转债，那么有可能在上市首日遇到无法卖出的情况。若遇临时停牌，在复牌后等待何时的时机卖出即可。拓展资料：可转债打新，应该说是目前最流行的一种可转债策略，它操作简单，风险小，收益高，深受人民群众的喜爱。如果真的要说它有什么缺点的话，只能说这个东西靠运气，我们没有主动权，我们的命运系在概率手上。可转债打新策略虽然简单，但有两个难点还是困扰了不少打新一族的。一个是要不要申购，一个是何时卖出。是否申购,主要考虑会不会破发，即本金是否会亏损的问题。只要本金难以亏损，一般都建议申购，积少成多。到本文发出为止，当前A股可转债破发是小概率事件，即使破发，亏损程度也有限。以今年被大*坑爹的本钢转债为例，开盘日最低97.7，盘中多数时间还是在100以上的。即使真的不幸卖在了最低点，大约也就损失23元左右，所以风险完全可控，大家可以放心去打新。当然，像本钢这种风险偏大的债券，队长也会单独拿出来给大家分析，帮助大家避坑，也欢迎大家关注队长，留意队长的最新推文。除了应不应该申购之外，另外一个困扰打新派的的难题是中签之后什么时候卖出。

本钢板材控股股东完成非公开发行可交换债券是利好还是利空

非公开发行是属于利好，望采纳

本钢板材：第三季度“本钢转债”转股3037股 _ 东方财富网

提示：

本钢板材（SZ000761，收盘价：3.82元）10月9日晚间发布公告称，2023年第三季度本钢转债因转股减少约1.2万元，转股数量为3037股。截至2023年9月28日，公司剩余可转债余额约为56.31亿元。

2023年1至6月份，本钢板材的营业收入构成为：钢压延加工业占比100.0%。

本钢板材的董事长是李岩，男，41岁，学历背景为博士。

（文章来源：每日经济新闻）

AAA的本钢转债为什么给那么高的利息

你好大家。

今天聊一只可转债：本钢转债。这只转债很特殊，是从发行就很特殊。特殊在哪儿？

本钢转债几乎不存在下调转股价的可能性，而且公司知道这个情况，为了吸引大家申购，AAA级可转债居然给了119的到期赎回价格。

以今天收盘价99.46元算，税前年化收益率居然高达4.58%，税后也有3.74%，比现在很多理财还强。

所以，我们干脆可以把本钢转债看作是纯债。

因为可转债评级越高，其履约偿还债务就越有保障，给的利息就越低，比如你看国债，利息就别做过多追求了。

几个AAA的可转债：华安证券发行的华安转债，到期赎回价格107元；上海环境发行的环境转债，到期赎回价格106；新希望的希望转债，到期赎回价格106元。

但同样是AAA的本钢转债，到期赎回价格居然是119元，高的不是一星半点。为什么？公司疯了吗撒钱？

不是。

是公司知道本钢转债没有下调转股价的可能，强制赎回更不敢想，就连正股价涨到转股价都很困难。

本钢板材在发行本钢转债时，确定的初始转股价是5.03元，而现在本钢板材的正股价3.50元。正股价低于转股价那么多，其实倒也没事儿，它规定20个交易日中有10个交易日正股价低于转股价85%时，可以下调转股价。

如果可以下调转股价，那在可转债存续期内触发强赎还是很有可能的，而且这是对公司和投资者来说双赢的好事。

但是，本钢转债还真几乎没这个可能——它没办法下调了。因为下调转股价还有一条规定：下调后的转股价不能低于每股净资产。

目前公司的每股净资产是5.08元（2020年Q1）。

初始转股价是5.03元，就已经低于每股净资产了。考虑到公司还能盈利（但盈利能力糟糕），每股净资产未来还会更高，更不可能下调转股价了。

为什么初始转股价定的距离正股价3.5元那么远？按道理应该比较接近才是。因为2019年末公司每股净资产就是5.03元，而设定转股价不能低于每股净资产，在当时就只能设定5.03元，想更低不行。

所以我说公司在发行的时候就知道未来下调转股价不太可能。但一个不太可能下调转股价，且发行时转股溢价率就很高的可转债，靠什么吸引人申购呢？

只能靠多给利息了。所以一只AAA评级的可转债，愣是给出了比大部分A级可转债还高的利息。

那为什么公司不发行一般债，而选择可转债呢？可能是因为发个可转债的利息还是要比直接发个一般债要低。

假如能在6年存续期内来一个鸡犬升天的大而疯的牛市，本钢板材的股票价格翻个倍触发强赎，大家都做成股东，这些可转债就不用还钱了，岂不美哉。

分析本钢转债是否具备投资价值时，现阶段可以完全把它当作纯债看待，考虑自己能接受多高的利息。什么转股价值，转股溢价率不用看了（转不了股还看啥）。

和本钢转债有点像的还有中信转债和浦发转债，一样是发行时股价远低于每股净资产（市净率为负），导致初始转股价远高于正股价，转股溢价率都在40%以上。

像这种可转债，都只适合先当作纯债考虑。

平面创意部/ 瓶儿老板 

视觉传达部/ 兔大哥

编辑部/ 精致

主创部/  马硕

指摘部/  阿莫哈里波佳佳

第一只放弃申购的转债：本钢转债 - 知乎

明天有本钢、瑞达、海容三只转债发行申购，对转债的申购分析我已经好久没写了，原因是之前的转债基本上申到就是赚到，没有一只转债是破发的，没有分析的必要。但明天发行的三只转债中，有一只不敢说申到就是赚到，很有研究一番的必要，它就是——本钢转债。

本钢转债由本钢板材发行，本钢板材全称本溪钢铁有限责任公司，位于辽宁省，在省会沈阳附近，离世界上比较大的城市铁岭也不远。

本钢板材，顾名思义，生产钢铁板材的。钢铁和煤炭一样，属于产能过剩行业，受国家宏观调控影响较大，业内竞争激烈，不是一个很有前景的行业。本钢板材也不避讳这一点，在转债发行公告里直言若出现市场需求下降、原材料价格上升等情况，公司业绩有可能比去年下降50%以上甚至亏损。

最令人担心的是，本钢转债目前的溢价率高达56.21%，转股价值仅有64.02元，即便开盘不破发，也很难卖个好价钱。本钢板材目前的股价为3.22元，市值为124.8亿元，而本钢转债的发行量高达68亿元，几乎占市值的一半，这么大的盘子完全封杀了本钢转债的上涨空间，只能指望将来下调转股价了。

本钢转债的转股价是5.03元，高出3.22元的股价许多。钢铁行业本身是不景气的行业，很难指望股价上涨抹平转债溢价。若大幅下调转股价促进转股，68亿的转债规模势必拉低股价。所以，本钢转债实在鸡肋。而且本钢板材最新一期的净资产是5.08元，因转股价不得低于当期净资产，本钢转债在相当长一段时间内也无法下调转股价，上市后必然长期是心电图行情。

不妨参考一下凌钢转债。此前，同是钢铁股、同样身在辽宁的凌钢股份发行了凌钢转债，5月份上市时开盘价仅为103元，现价101.21元，差点跌破面值。凌钢转债规模4.4亿元，而本钢转债是68亿元。

本钢转债比凌钢转债的优势在于，一是评级比凌钢高，凌钢是AA级，本钢是AAA级；二是本钢转债利率比较高，第一年为0.6%，第二年为0.8%，第三年为1.5%，第四年为2.9%，第五年为3.8%，第六年为5.0%。6年合计利率14.6%，平均一年也有2点多的利息，和存银行差不多。

因基金配置转债多选择评级高的，本钢转债AAA的评级对基金有一定吸引力，加上利率比一般的转债高很多，若它不是转债而是纯债，也值100元，因而应不会破发。但打新的肉无疑很小，开盘价估计也就在101元附近，申不申无所谓。

若以追求高回报为目的，我觉得本钢转债没有申购价值，也没有潜伏价值。

一来，钢铁行业是日落西山的行业，缺乏想象力，最近三年来本钢营业收入虽在上升，但利润逐年下降，隐患不小；二来本钢位于经济同样不景气的东北地区，短期内东北经济不大可能有大的变化，本钢的产销也不可能有大的变化；三来东北上市公司的业绩普遍暗藏玄机，容易踩雷，獐子岛造假名声在外，今年还有好几个东北股票退市，不可不警惕。

总而言之，本钢转债的申购价值不大，投资风险不小。本人明天选择放弃申购。