配股可以流通吗(有限售条件股来自的转送股、配股可否马上流通)

有限售条件股来自的转送股、配股可否马上流通

不可以，需等到限售期结束方可卖出

配股和转配股是啥意思

配股是上市公司根据公司发展的需要，依据有关规定和相应程序，旨在向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。按照惯例，公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配、即原股东拥有优先认购权。转配股是我国股票市场特有的产物。国家股，法人股的持有者放弃配股权，将配股权有偿转让给其他法人或社会公众，这些法人或社会公众行使相应的配股权时所认购的新股，就是转配股。转配股目前不上市流通。转配股虽然能解决国家股东和法人股东无力配股的问题。但它造成国家股和法人股在总股本中的比重逐渐降低的状况，长此以往会丧失控股权。同时。转配股产生了目前不能流通的社会公众股，影响了投资者认购积极性，带来了股权结构的混乱。

解*|H股流通与融资并行万科两年配股156亿港元

“用数字说话”，观点指数聚焦房地产及其相关企业、资本金融、土地、商业市场，提供精准全面的数据、深度专业的研究报告和服务。

关注：点击上方蓝字“观点”，欢迎置顶或设为星标，即可快速获取房地产新鲜深度资讯。

从*外到*内，观察和解读行业、企业与市场的真实一面。

连续两年实质落地配股，或许可以被视为管理层正式探索解决H股流通问题的开端。

此次配股属于一般性授权，去年6月底万科在2018年度股东大会上已通过相关议案，因此无需再次提交股东大会审议。尽管配售是H股常见的例行授权，但对于万科而言，连续两年实质落地配股，或许可以被视为管理层正式探索解决H股流通问题的开端。

早在2014年进行B转H时，万科曾提及，香港上市规则规定公众人士须一直持有发行人已发行股本总额至少25%，部分情况可酌情15%-25%之间。当时公司共发行13.15亿股B股，占已发行股本总额约11.94%；而华润及GIC若行使现金选择权，公众持有B股占比将降至8.35%。

观点地产新媒体过往报道，2018年万科董秘朱旭在股东大会上就配发新股一事也解释，万科H股流动“非常低”，只有11.9%，市值300多亿港元在港股中非常小，流动性也不是特别好。

“国外大的基金想投资万科H股，苦于流动性很差，买不到什么样的股票，因此他们多次建议增加港股的流通性。”朱旭称。

2019年万科召开股东大会，配股议案再次被股东提出质疑，万科总裁祝九胜回应，H股的增发满足国际机构投资者的需求，满足港交所的要求，也有战略考虑，公司需要提高海外项目的比重。如果还要跨境使用，监管政策不太支持。海外所有融资用于海外业务，会把汇率风险进行很好的对冲。

“引入国际机构”的说法，在今年5月底世茂房地产周年股东大会上也被提及。当时许世坛对股东解释，年内进行两次配股都是为了引进优质的国际投资者，包括第二次配股引入了全球前三的投资机构作为长线投资。

但即便如此，万科最新的配股距离解决流动性仍旧很遥远，但至少达到了港交所的要求。根据公告，若配售3.155892亿股完成，万科H股的股份数也仅为约18.935亿股，占已发行总股本百分比从13.96%升至16.3%，初步满足港交所15%公众持股的下限要求。

万科配股除了提高H股流动性，对于公司而言最直观的益处还包括增加净资产，并继续小幅改善公司的资本结构，缓解其债务融资需求。

中信建投指，今年一季度末，万科净负债率35.2%，较2019年末提高0.54个百分点，短期债务压力53.3%，下降4.51个百分点。一季度万科共计320亿元债券发行申请还获得证监会核准，并发行了35亿元公司债，票面利率最低3.0%。

5月26日，万科共计25亿元公司债正式挂牌交易，其中品种一为5年期，票面利率2.56%，品种二为7年期，票面利率3.45%。而2019年年报显示，去年万科综合融资成本为5.41%。

可供对比的数据是，6月3日国家财政部招标的两期国债投标结束，其中3年期固息品种中标利率2.2879%，7年期固息品种中标利率2.85%。

万科债权融资成本之低，在反映目前境内融资环境整体友好的同时，也凸显了自身的企业实力。在此基础上，万科于6月1日宣布将“17万科01”公司债券票面利率由4.5%下调至1.9%，向债权人施压以实现提前回售的目的。

6月3日，万科旗下万纬物流还发行了物流仓储的类REITs产品，首期规模5.732亿元，权益级证券的规模为2.782亿元，产品期限为3+3+2年。此前万科曾就租赁住宅业务也进行过融资。

也正是在债权类融资风生水起的情况下，万科管理层采取配股融资的举动，引来了部分股东的非议。尽管有股东表示理解，认为这是提高H股流动性，但也有不解的股东表示，万科发公司债已经接近国债级别，为何还要选择摊薄股东的权益？

上市公司配股虽不用支付利息，但新股东进来后可以享受公司分红派息，从长远角度而言对于原有股东会形成摊薄权益的影响。去年4月万科配股完成后，该公司派息从每10股10.70元调整至10.45元。

万科过去几年派息率都保持在30%以上，以今年为例，按6月3日A股收盘价计算，股息率仍有3.89%，高于万科最新公司债的利率水平。

此外，配股短期内对股价会形成一定的压力。万科虽然宣称最新的配售折价之低，说明了H股机构投资者对万科价值的认可，但这也从侧面反映该公司股价的低迷。去年万科配售价格是29.68港元/股，今年配售则为25港元/股；过去52周万科H最高为34.75港元，最低仅21.65港元。

在万科配售公告发出后，6月4日万科股价走低，截止发稿万科H报价26.35港元，微涨0.38%，万科A报26.49元，则跌1.30%。

华泰证券股份有限公司关于向原股东 配售股份摊薄即期回报的风险提示及 填补措施与相关主体承诺的公告_配股_募集资金_结果

原标题：华泰证券股份有限公司关于向原股东配售股份摊薄即期回报的风险提示及填补措施与相关主体承诺的公告

表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权

本次配股经中国证监会核准后在规定期限内择机实施。

表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权

本次A股配股采用代销方式，H股配股采用《香港联合交易所有限公司证券上市规则》第7.19（1）条项下的包销方式。

表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权

本次配股募集资金总额不超过人民币280亿元（含人民币280亿元），扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部用于补充公司资本金和营运资金，以提升公司的市场竞争力和抗风险能力。本次募集资金主要用于以下方面：

如本次募集资金净额低于上述募集资金投向拟投入募集资金金额，不足部分将由公司自行筹资解决。在不改变本次募集资金投向的前提下，公司董事会或其授权人士可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金的投入顺序和金额进行适当调整。自公司审议本次配股方案的董事会会议审议通过至本次募集资金实际到位之前，公司将根据经营状况和发展规划，以自筹资金先行投入募集资金投向，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。

表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权

本次配股的决议自公司股东大会、A股类别股东会、H股类别股东会审议通过之日起12个月内有效。

表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权

11、本次配股股票及相关存托凭证的上市流通

本次A股配股完成后，获配A股股票将按照有关规定在上海证券交易所上市流通。

本次A股配股所涉公司发行的全球存托凭证（以下简称“GDR”）项下权利安排及可能导致GDR数量增加（如有），由相关当事方依据GDR存托协议及相关适用规则办理，新增GDR（如有）将按照有关规定在伦敦证券交易所上市流通。

本次H股配股完成后，获配H股股票将按照有关规定在香港联合交易所有限公司上市流通。

表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权

四、同意关于公司配股公开发行证券预案的议案。

表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权

具体内容请参阅与本公告同日披露的《华泰证券股份有限公司配股公开发行证券预案》。

五、同意关于公司配股募集资金使用可行性分析报告的议案，并同意提交公司股东大会和类别股东会审议。

表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权

具体内容请参阅与本公告同日披露的《华泰证券股份有限公司配股募集资金使用可行性分析报告》。

六、同意关于前次募集资金使用情况报告的议案，并同意提交公司股东大会审议。

表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权

具体内容请参阅与本公告同日披露的《华泰证券股份有限公司前次募集资金使用情况报告》。

七、同意关于向原股东配售股份摊薄即期回报的风险提示及填补措施与相关主体承诺的议案，并同意提交公司股东大会和类别股东会审议。

表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权

具体内容请参阅与本公告同日披露的《华泰证券股份有限公司关于向原股东配售股份摊薄即期回报的风险提示及填补措施与相关主体承诺的公告》。

八、同意关于中期股东回报规划（2023-2025年）的议案，并同意提交公司股东大会审议。

表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权

具体内容请参阅与本公告同日披露的《华泰证券股份有限公司中期股东回报规划（2023-2025年）》。

证券简称：华泰证券证券代码：601688编号：临2022-079

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”或“公司”）拟向原股东配售股份（以下简称“本次配股”或“本次发行”）。根据《***办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）以及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等相关法律、法规和规范性文件的规定，为维护全体股东的合法权益，公司就本次配股对即期回报可能造成的影响进行了分析，并结合实际情况提出了填补回报的相关措施，公司董事、高级管理人员亦对保障填补回报措施得到切实履行作出了承诺，具体情况如下：

一、本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响

1、假设2023年宏观经济环境、行业发展趋势及公司经营情况未发生重大不利变化。

2、本次配股比例为每10股配售3股，假设以公司截至2022年9月30日的总股本9,075,589,027股为基数，本次配股数量按最大可配售数量2,722,676,708股计算，本次发行完成后公司总股本为11,798,265,735股。上述数量仅用于计算本次配股摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终数量将根据监管部门核准、发行前股本数量、发行认购情况等确定。

3、假设本次配股募集资金总额（不考虑发行费用）为人民币280亿元。本次配股实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。

4、假设本次配股于2023年6月30日前完成，该预测时间仅用于计算本次配股摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以经中国证监会核准并实际发行完成的时间为准。

5、2022年1-9月，公司实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为76.37亿元。假设公司2022年归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为公司2022年1-9月已实现的相应指标乘以4/3，即101.83亿元。假设公司2023年归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润较2022年分别：（1）增长10%；（2）无变化；（3）下降10%。该假设分析并不构成对公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。

6、不考虑本次配股募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如营业收入、财务费用、投资收益）等的影响。

7、假设2023年度不存在公积金转增股本、股票股利分配、股份回购等其他对公司股份总数有影响的事项。

基于上述假设进行测算，本次发行完成后对公司2023年每股收益的影响如下表所示：

单位：除特别说明外，亿元

注：

1、基本每股收益和稀释每股收益根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号一一净资产收益率和每股收益的计算及披露》编制。

2、归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益的净利润扣除了其他权益工具股息、A股限制性股票红利的影响。

3、归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益的净利润（稀释）考虑了联营公司江苏银行发行的可转换公司债券、AssetMarkFinancialHoldings,Inc.股票期权计划的稀释性影响。

根据以上假设测算，在不考虑募集资金使用效益的前提下，本次发行完成后，公司总股本将增加，公司2023年度扣除非经常性损益后的基本每股收益和稀释每股收益较发行前将有所下降。

本次配股完成后，公司股本数量和净资产规模将会有较大幅度的增加，而募集资金从投入到产生效益需要一定的时间周期，公司利润实现和股东回报仍主要依赖于公司的现有业务，从而导致短期内公司配股发行股票后即期回报存在被摊薄的风险。此外，若本次发行募集资金不能实现预期效益，也将可能导致公司的每股收益和净资产收益率被摊薄，从而降低公司的股东回报。特此提醒投资者关注本次配股可能摊薄即期回报的风险。公司将在定期报告中持续披露填补被摊薄即期回报措施的完成情况及相关承诺事项的履行情况。

1、积极响应国家战略，把握行业历史性发展机遇

近年来，在数字化转型浪潮下，我国资本市场的改革快进与开放加速正在全方位、深层次影响着资本市场的发展生态以及证券行业的竞争格*。随着新《证券法》的颁布实施、注册制改革试点的顺利实行与资本市场制度型双向开放的稳步推进等，更加成熟、稳健的资本市场基础制度体系正在加速构建，资本市场的吸引力和国际竞争力不断跃升，证券行业迎来全面发展的历史性机遇。

为积极响应国家号召、适应更高水平和更高层次的行业竞争，公司有必要进一步夯实资本实力，积极打造核心竞争优势，切实提升服务实体经济的效率；持续推进全业务链体系跨境一体化运作管理，打造境内外资源良性循环机制，积极融入“双循环”发展格*；坚定践行科技赋能下的财富管理与机构服务“双轮驱动”发展战略，把握行业发展机遇，致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流投资银行。

2、进一步提升综合实力，更好应对国内外市场竞争

随着我国资本市场改革不断深化，证券行业竞争日趋激烈。一方面，证券行业已进入扶优限劣的新阶段，监管政策积极推动优质券商做大做优做强，鼓励打造航母级头部证券公司；同时，在注册制改革、机构服务综合化加速、财富管理业务转型、资管业务去通道化等因素的叠加下，行业集中度进一步上升。另一方面，资本市场制度型开放向纵深发展，加速推进证券行业国际化进程，国内头部券商在面对外资金融机构和跨领域机构市场竞争的同时，也要积极把握资本市场双向开放的战略机遇，积极拓展国际业务、打造新的利润增长点、加快推进业务结构进一步转型升级。

近年来，公司依托平台化、生态化运营模式加快提升全业务链综合服务能力，打造独树一帜的品牌和影响力，实现从本土证券公司到沪港伦三地上市的国际化证券集团的跨越，境内境外综合实力稳居行业第一梯队。本次配股将在日趋激烈的行业竞争中为公司深化落实发展战略提供坚实的资本支持，进一步巩固和提升公司的综合竞争力及行业地位。

3、夯实资本助力转型发展，持续提升风险抵御能力

证券行业是资金密集型行业，资本实力既是决定证券公司竞争地位、盈利能力、发展潜力的关键因素，也是证券公司防范和化解风险、实现稳健经营的重要基础。

当前，面对传统业务竞争加剧、通道业务利润大幅压缩、创新业务快速增长的行业发展趋势，证券公司必须有充足的资本来支持业务转型、推动业务创新。本次配股将进一步夯实公司资本实力，为公司应对行业转型、拓展创新业务、提高盈利能力、实现长期可持续发展提供雄厚的资本支持。未来，公司将持续推进创新业务模式拓展，不断丰富业务结构；巩固和提升业务竞争优势，增强在国内外资本市场的差异化服务能力；保持信息技术的高水位资源投入，全面推进数字化转型，实现科技与业务共创，打造数字化牵引下的商业模式创新与平台化支撑下的全业务链优势。

同时，随着金融风险表现形式及传导途径的日趋复杂、风险管理难度的持续增加，强有力的风险管理能力成为让证券公司走得更稳、行得更远的关键。近年来，公司建立了有效的风险管理架构、流程和措施，各项财务及业务风险监管指标均符合监管标准；2020年，公司在中国证监会的指导下首批开展并表监管工作。随着业务规模的增长，公司需要保持与业务发展规模相匹配的资本规模，才能更好地防范和化解市场风险、信用风险、操作风险。因此，公司亟需通过本次配股充实资本，全面提升抵御经营过程中各类风险的能力。

1、本次发行符合相关法律法规和规范性文件规定的条件

公司法人治理结构完善，建立了健全的内部控制制度、高效的风险实时监控系统，具有较为完备的风险控制体系和较强的风险控制能力。公司资产质量优良，财务状况良好，盈利能力具有可持续性，符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行管理办法》《发行监管问答一一关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等法律法规和规范性文件关于配股的发行条件。

2014年5月，***发布《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，提出要推动证券经营机构实施差异化、专业化、特色化发展，促进形成若干具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行。同月，中国证监会发布《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》，从建设现代投资银行、支持业务产品创新和推进监管转型三个方面明确了推进证券经营机构创新发展的主要任务和具体措施，明确提出支持证券经营机构拓宽融资渠道，支持证券经营机构进行股权和债权融资。

2014年9月，中国证监会发布《关于鼓励证券公司进一步补充资本的通知》，中国证券业协会发布《证券公司资本补充指引》，鼓励证券公司多渠道补充资本并清理取消有关证券公司股权融资的限制性规定，原则上各证券公司未来三年至少应通过IPO上市、增资扩股等方式补充资本一次，确保业务规模与资本实力相适应，公司总体风险状况与风险承受能力相匹配，并明确指出支持证券公司通过发行股份补充资本。

2016年6月和2020年3月，中国证监会修订《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则，进一步完善了以净资本和流动性为核心的证券公司风控指标体系，提升对证券公司资本配置的导向作用，推动证券行业持续稳健发展。

2019年11月，中国证监会公告《关于政协十三届全国委员会第二次会议第3353号（财税金融类280号）提案答复的函》，表示将继续鼓励和引导证券公司充实资本、丰富服务功能、优化激励约束机制、加大技术和创新投入、完善国际化布*、加强合规风险管控，积极支持各类国有资本通过认购优先股、普通股、可转债、次级债等方式注资证券公司，推动证券行业做大做强。

随着公司发展战略的深化实施以及业务规模的稳健增长，当前净资本规模已无法满足公司未来的业务发展需求，本次配股是公司顺应中国证监会鼓励证券公司进一步补充资本的重要举措，符合国家产业政策导向。

四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况

公司经营范围为：证券业务；证券投资咨询；证券公司为期货公司提供中间介绍业务；公募证券投资基金销售；证券投资基金托管。^[1]

^[1]上述经营范围已于2022年12月30日经公司2022年第一次临时股东大会审议通过，尚待办理工商变更登记。

本次配股扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部用于补充公司资本金和营运资金，以提升公司的市场竞争力和抗风险能力。本次募集资金主要用于以下方面：1、发展资本中介业务；2、扩大投资交易业务规模；3、增加对子公司的投入；4、加强信息技术和内容运营建设；5、补充其他营运资金。公司现有的主营业务不会发生重大变化，本次配股募集资金投资项目与公司的经营、技术水平、管理能力相适应。

公司拥有高素质专业化的证券从业队伍。坚定打造市场化的体制机制是公司持续转型超越的重要推动力。公司以优化人才结构、提升人才效能为主线，打造基于平台的专业化、高素质、年轻化、国际化的人才发展模式，推动优秀人才与组织共同成长，将人才优势转换为核心竞争优势。此外，公司建立完善了以能力和贡献为导向的人才选拔任用机制，确立了市场化的用人机制和薪酬激励机制。为支持公司科技赋能战略，公司搭建了数字化人才培养体系，推出不同层级的数字化人才培养项目。高素质的管理团队及员工队伍是公司最重要的资源之一，为支持公司业务发展和塑造核心竞争力提供了坚实基础。

公司多年来一直保持信息技术的高水位资源投入，围绕“成就客户、创新业务、优化运营、赋能员工”的总体目标，全面推进数字化转型，通过全方位科技赋能，实现科技与业务共创。在财富管理领域，不断迭代升级移动金融战略，以移动化、数字化、智能化为目标，致力打造千人千面的财富管理平台。在机构服务领域，以自主研发的机构客户服务数字化平台“行知”作为牵引，融券通、信用分析管理系统（CAMS系统）、INCOS赢客通云平台等串联起机构服务的各个环节，创新客户体验、提升服务效能，促进客户生态不断延展。依托于公司研发的各类先进的数字化中台体系，持续推进FICC交易台、分布式极速交易等平台建设，加速沉淀交易核心和定价能力。公司通过多年自主研发积累形成的技术底蕴，为打造平台化、体系化的竞争优势奠定了坚实基础。

公司是一家国内领先的综合证券集团，具有庞大的客户基础、领先的互联网平台和敏捷协同的全业务链体系。公司以客户需求为核心，通过物理平台和互联网平台，为个人、机构和企业客户提供全方位的证券及金融服务。公司股票基金交易量自2014年以来多年保持行业第一；股权承销业务、债券承销业务、并购重组业务均位居行业第一梯队；公司移动终端“涨乐财富通”日均活跃用户数长期位居券商类APP首位。

本次配股可能导致投资者的即期回报被摊薄，考虑上述情况，公司将采取多种措施以提升公司的经营业绩，增强公司的持续回报能力，充分保护中小股东的利益。具体情况如下：

（一）公司现有业务板块运营状况及发展态势，面临的主要风险及改进措施

1、公司现有业务板块运营状况及发展态势

公司所从事的主要业务包括财富管理业务、机构服务业务、投资管理业务和国际业务。公司坚定践行财富管理和机构服务“双轮驱动”的核心战略，在科技赋能下不断提升数字化运营能力，综合实力稳居行业前列。

财富管理业务主要包括证券期货期权经纪、金融产品销售、基金投资顾问、资本中介等业务。证券期货期权经纪业务方面，主要代理客户买卖股票、基金、债券、期货及期权等，提供交易服务。金融产品销售业务方面，主要向客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，相关金融产品由公司及其他金融机构管理。基金投资顾问业务方面，主要是接受客户委托，在客户授权的范围内，按照协议约定为客户做出投资基金的具体品种、数量和买卖时机的选择，并代替客户进行基金产品申购、赎回、转换等交易申请。资本中介业务方面，向客户提供融资融券、股票质押式回购等多样化融资服务。财富管理业务主要业绩驱动因素包括手续费及佣金收入、利息收入等。2022年1-6月，公司财富管理业务实现营业收入83.96亿元，利润总额43.88亿元。

机构服务业务主要包括投资银行业务、主经纪商业务、研究与机构销售业务和投资交易业务。投资银行业务主要包括股权承销、债券承销、财务顾问和场外业务等，主要业绩驱动因素包括承销及保荐费、顾问费等。主经纪商业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服务，主要业绩驱动因素包括基金托管费及服务业务费。研究与机构销售业务主要包括研究业务和机构销售业务，主要业绩驱动因素包括各类研究和金融产品的服务收入等。投资交易业务主要包括权益交易、FICC交易及场外衍生品交易，主要业绩驱动因素包括权益、FICC产品和衍生产品等各类投资收益等。2022年1-6月，公司机构服务业务实现营业收入25.17亿元，利润总额8.09亿元。

投资管理业务主要包括证券公司资产管理、私募股权基金管理及基金公司资产管理业务等。投资管理业务主要业绩驱动因素包括管理费、业绩表现费及投资收益等。

证券公司资产管理业务方面，公司通过全资子公司华泰证券（上海）资产管理有限公司（以下简称“华泰资管公司”）参与经营证券公司资产管理业务，包括集合资产管理业务、单一资产管理业务、专项资产管理业务和公募基金管理业务。截至2022年6月末，华泰资管公司资产管理总规模5,016.13亿元。

私募股权基金管理业务方面，公司通过全资子公司华泰紫金投资有限责任公司（以下简称“华泰紫金投资”）开展私募股权基金业务，包括私募股权基金的投资与管理。截至2022年6月末，华泰紫金投资及其二级子公司作为管理人在中国证券投资基金业协会备案存续的私募股权投资基金合计23只，合计认缴规模526.26亿元，合计实缴规模425.68亿元。

基金公司资产管理业务方面，公司持有两家公募基金管理公司南方基金管理股份有限公司（以下简称“南方基金”）和华泰柏瑞基金管理有限公司（以下简称“华泰柏瑞”）的非控股权益，通过其参与经营基金公司资产管理业务。截至2022年6月末，南方基金管理资产规模合计16,984.81亿元，华泰柏瑞管理资产规模合计2,936.25亿元。

公司通过全资子公司华泰国际金融控股有限公司及其持有的华泰金融控股（香港）有限公司、华泰证券（美国）有限公司、AssetMarkFinancialHoldings,Inc.（以下简称“AssetMark”）等经营国际业务，业务范围覆盖香港和美国等国家和地区。公司的香港业务主要由华泰金融控股（香港）有限公司经营，包括股权业务平台、固收业务平台、个人金融平台、基金平台和旗舰投行业务。公司于2016年收购AssetMark。AssetMark是美国领先的统包资产管理平台，作为第三方金融服务机构，为投资顾问提供投资策略及资产组合管理、客户关系管理、资产托管等一系列服务和先进便捷的技术平台。国际业务主要业绩驱动因素包括经纪佣金、承销保荐费、顾问费、利息收入及资产管理费等。2022年1-6月，公司国际业务实现营业收入31.63亿元，利润总额12.58亿元。

公司经营中面临的主要风险包括但不限于市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险、信息技术风险等。公司高度重视风险管理工作，根据监管要求及业务发展实际情况，以全员、覆盖、穿透为核心理念，建立了较为完善的全面风险管理体系。公司风险管理组织架构健全有效、职责定位清晰，各层级有效履职；公司制定了风险偏好和容忍度体系，与公司发展战略有机结合，建立了多层级完备的风险管理制度体系，覆盖业务经营及管理的各环节；公司大力推进集团化风险管理技术系统的建设，构建集中、时效、量化、穿透的风险管理技术支柱，提升集团风险管理效果，进一步增强集团总体风险识别、量化评估和控制的能力。公司将各子公司纳入集团全面风险管理体系，探索构建有效的子公司风险管理模式，大力深化专业风险条线集中统一穿透管理。公司全面风险管理体系运行有效，切实保障了公司各项业务的持续健康发展。

（二）提高公司日常运营效率，降低公司运营成本，提升公司经营业绩的具体措施

为了保护股东的利益，填补本次发行可能导致的即期回报减少，公司承诺将采取多项措施保证募集资金的有效使用，有效防范即期回报被摊薄的风险，并提高未来的回报能力。具体措施如下：

1、加强募集资金管理，提高募集资金使用效率

为规范募集资金的管理和使用，保护投资者利益，公司已经按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行管理办法》等相关法律、法规及规范性文件的要求及《华泰证券股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定制订了《募集资金管理制度》，对募集资金的存放、使用、投向变更以及使用情况的监督等进行了详细的规定。公司将进一步加强对募集资金的管理和使用，防范相关风险，提升募集资金的使用效率。本次募集资金投资项目的实施，将有助于公司进一步扩大业务规模，优化业务结构，提升资本实力和市场竞争力。

公司将坚持市场化、开放化的发展思路，以平台化运营为核心依托，打造科技赋能下的财富管理与机构服务双轮驱动、跨境联动、生态互动的全新商业模式，用“投行基因+全业务链”的差异化竞争策略和对战略性领域的高水位投入，在重点客群、重点产业、重点区域形成显著的领先优势和品牌影响力，致力于做行业变革创新的先行者和可持续发展的推动者，成为具有创变活力与科技特色的一流投资银行，不断塑造面向未来的数智化发展核心竞争力。

公司充分认识到风险管理和内部控制的必要性和重要性，始终坚持和践行依法合规经营的企业文化。公司将以管控业务风险为核心主线，以并表监管为抓手，用数字化的方式全面推进各项风险管理工作。进一步加强重点业务和领域风险评估与管控，深入排查业务风险来源，强化业务前瞻性风险分析和底线管控。进一步夯实跨境一体化的风险管理体系建设，为集团国际化提供坚实保障。坚持科技赋能，推进风险管理数字化转型，打造体系化、平台化、境内外一体化的风险管理平台，不断提升风险管控能力及效率。

公司按照建立现代企业制度的目标，健全并不断完善规范合理的公司法人治理结构，持续推进公司治理体系与治理能力现代化，保障公司优良科学的决策能力。凭借在环境、社会及公司治理方面的卓越表现，公司2021年度MSCIESG评级从BBB级跃至A级，实现连续三年提升，为目前境内券商的最高评级，也是境内证券行业的首家A级公司。同时，公司不断加强全面预算管理和成本管控力度，提高投入产出比，提升经营和管理效率。

公司重视对投资者的合理投资回报，将执行持续、稳定的利润分配政策，坚持为股东创造长期价值。根据《公司章程》的规定，除公司在未来十二个月内计划进行重大投资或重大现金支出等可能导致公司不符合净资本监管要求的特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利；公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%；经公司董事会提议，股东大会批准，也可以进行中期现金分红；公司根据年度盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下，可以采取股票方式分配股利。

六、公司董事、高级管理人员对公司本次配股摊薄即期回报采取填补措施的承诺

为充分贯彻***、中国证监会的相关规定和文件精神，保证公司填补回报措施能够得到切实履行，公司董事、高级管理人员作出以下承诺：

（一）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。

（二）承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。

（三）承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

（四）承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

（五）承诺未来公司如实施股权激励，则拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

证券简称：华泰证券证券代码：601688编号：临2022-080

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

●股东大会召开日期：2023年2月10日

●本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

一、召开会议的基本情况

2023年第一次临时股东大会、2023年第一次A股类别股东会及2023年第一次H股类别股东会（有关2023年第一次H股类别股东会的情况详见公司向H股股东发出的相关通告和其他相关文件），合称为“股东大会”。

（二）股东大会召集人：董事会

（三）投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式

召开的日期时间：2023年2月10日14点00分起依次召开2023年第一次临时股东大会、2023年第一次A股类别股东会及2023年第一次H股类别股东会

召开地点：南京市建邺区奥体大街139号南京华泰万丽酒店会议室

网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

网络投票起止时间：自2023年2月10日

采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。

（六）融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序

涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一规范运作》等有关规定执行。

（一）2023年第一次临时股东大会审议议案及投票股东类型

（二）2023年第一次A股类别股东会审议议案及投票股东类型

1、各议案已披露的时间和披露媒体

2、特别决议议案：2023第一次临时股东大会的议案1、2（含11个子议案、需逐项表决）、3、4、5、6；2023年第一次A股类别股东会议案1、2（含11个子议案、需逐项表决）、3、4、5。

3、对中小投资者单独计票的议案：全部议案

4、涉及关联股东回避表决的议案：无

应回避表决的关联股东名称：无

5、涉及优先股股东参与表决的议案：无

(二)持有多个股东账户的股东，可行使的表决权数量是其名下全部股东账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的数量总和。

持有多个股东账户的股东通过上海证券交易所网络投票系统参与股东大会网络投票的，可以通过其任一股东账户参加。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。

持有多个股东账户的股东，通过多个股东账户重复进行表决的，其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股的表决意见，分别以各类别和品种股票的第一次投票结果为准。

(三)同一表决权通过现场、上海证券交易所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。

(一)股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。

全球存托凭证的存托人（以下简称“存托人”）作为全球存托凭证所代表的基础证券A股股票的名义持有人可以授权其认为合适的一名或以上人士出席会议，并按照全球存托凭证实际持有人意思表示申报对股东大会审议议案的意见。

(四)公司聘请的中介机构代表及监票员等其他相关人员。

1、符合上述出席对象条件的内资股法人股东，法定代表人出席会议的，须持法定代表人证明文件、本人有效身份证件、股票账户卡进行登记；委托代理人出席会议的，代理人还应持本人有效身份证件、法人股东单位的法定代表人依法出具的书面授权委托书（格式见附件1和附件2）。

符合上述条件的内资股自然人股东亲自出席会议的，须持本人有效身份证件、股票账户卡等股权证明进行登记；委托代理人出席会议的，代理人还应持书面授权委托书（格式见附件1和附件2）、本人有效身份证件等持股证明进行登记。

2、上述登记材料均需提供复印件一份，自然人股东登记材料复印件须股东本人签字，法人股东登记材料复印件须加盖股东单位公章。

3、融资融券投资者出席会议的，应持融资融券相关证券公司的营业执照、证券账户证明及其向投资者出具的授权委托书；投资者为个人的，还应持本人身份证或其他能够表明其身份的有效证件，投资者为机构的，还应持本单位营业执照、参会人员身份证、单位法定代表人出具的授权委托书（格式见附件1和附件2）。

4、存托人或其代理人可以授权其认为合适的一名或以上人士在股东大会上担任其代表，如果一名以上的人士获得授权，则授权书应载明每名该等人士经此授权所涉及的股份数目和种类，授权书由存托人授权人员签署。经此授权的人士可以代表存托人（或其代理人）出席会议（不用出示持股凭证，经公证的授权和/或进一步的证据证实其获正式授权）。

5、提请各位参会股东，在股东登记材料上注明联系电话，方便会务人员及时与股东取得联系，避免股东登记材料出现错漏。发传真进行登记的股东，请在参会时携带股东登记材料原件，转交会务人员。

（三）现场会议进场登记时间：拟出席现场会议的股东或股东授权委托的代理人请携带登记文件原件或有效副本于2023年2月10日13时45分前至本次股东大会会议地点办理进场登记。

（四）选择网络投票的股东，可以通过上海证券交易所交易系统直接参与股东大会投票。

（一）本次股东大会现场会议会期半天，与会股东及代表交通、食宿费自理。

（二）联系方式：

联系地址：南京市江东中路228号（邮政编码：210019）

联系人：胡昊辰

联系电话：（025）8338778083387272

传真号码：（025）83387784

1、华泰证券第六届董事会第一次会议决议

附件1：华泰证券股份有限公司2023年第一次临时股东大会授权委托书

附件2：华泰证券股份有限公司2023年第一次A股类别股东会授权委托书

附件1：

华泰证券股份有限公司2023年第一次临时股东大会授权委托书

华泰证券股份有限公司：

兹委托先生（女士）代表本单位（或本人）出席2023年2月10日召开的贵公司2023年第一次临时股东大会，并代为行使表决权。

委托人签名（盖章）：受托人签名：

委托人身份证号：受托人身份证号：

委托人持股数：委托人股东帐户号：

委托日期：2023年月日

注：如股东只填写2.00栏，视同对2.01-2.11的表决意见一致。

填写说明：

1、委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。

2、如为自然人股东，应在“委托人签名”处签名；如为法人股东，除法定代表人在“委托人签名”处签名外，还需加盖公章。

3、请用正楷填上您的全名（须与股东名册上所载的相同）。

4、请填上持股数，如未填，则本授权委托书将被视为与依您名义登记的所有股份有关。

5、请填上受托人姓名，如未填，则大会**将出任您的代表。股东可委派一名或多名受托人出席及投票，委派超过一位受托人的股东，其受托人只能以投票方式行使表决权。

6、本授权委托书的剪报、复印件或按以上格式自制均有效。

7、本授权委托书填妥后应于本次股东大会召开24小时前以专人、邮寄或传真方式送达本公司董事会办公室（南京市江东中路228号，邮政编码：210019）；联系电话：（025）83387780、83387272；传真号码：（025）83387784。邮寄送达的，以邮戳日期为送达日期。

附件2：

华泰证券股份有限公司2023年第一次A股类别股东会授权委托书

华泰证券股份有限公司：

兹委托先生（女士）代表本单位（或本人）出席2023年2月10日召开的贵公司2023年第一次A股类别股东会，并代为行使表决权。

委托人签名（盖章）：受托人签名：

委托人身份证号：受托人身份证号：

委托人持股数：委托人股东帐户号：

委托日期：2023年月日

注：如股东只填写2.00栏，视同对2.01-2.11的表决意见一致。

填写说明：

1、委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。

2、如为自然人股东，应在“委托人签名”处签名；如为法人股东，除法定代表人在“委托人签名”处签名外，还需加盖公章。

3、请用正楷填上您的全名（须与股东名册上所载的相同）。

4、请填上持股数，如未填，则本授权委托书将被视为与依您名义登记的所有股份有关。

5、请填上受托人姓名，如未填，则大会**将出任您的代表。股东可委派一名或多名受托人出席及投票，委派超过一位受托人的股东，其受托人只能以投票方式行使表决权。

6、本授权委托书的剪报、复印件或按以上格式自制均有效。

7、本授权委托书填妥后应于本次股东大会召开24小时前以专人、邮寄或传真方式送达本公司董事会办公室（南京市江东中路228号，邮政编码：210019）；联系电话：（025）83387780、83387272；传真号码：（025）83387784。邮寄送达的，以邮戳日期为送达日期。

责任编辑：

由内容质量、互动评论、分享传播等多维度分值决定，勋章级别越高()，代表其在平台内的综合表现越好。

配股会增大流通股本吗

会的。配股就是你花钱在买公司发行的股票，买的价格一般会给与一定的优禅启惠。这部分股票在配股上市日就可以流通上市了贺哪如。所以会增加流通缓橘股本和总股本。

请问方正科技的配股什么时候能够上市流通？

暂时还没有，要等方正科技出配股上市公告，公告里会有具体日期，一般都为配股缴款结束两个月内．你只要保证你缴款成功就OK了．方正科技的缴款已于2006年12月28日结束了，如果你做过配股委托（即买入700601），并且配股资金已被交易所划走，就说明你的配股成功．配股上市日那天会自动划到你帐户内．

什么是配股和转配股？

配股是上市公司按照公司发展的需要，根据有关的规定和相应程序，向原股东增发新股，进一步筹集资金的行为。

依照惯例，公司配股时原股东有优先认购权。

转配股是上市公司在配股时，国有股或法人股股东由于缺乏现金等原因将配股转让给社会公众，由社会公众股股东认购的股份。

转配股是我国股票市场特有的品种，它产生于1994年至1997年。根据中国证监会有关规定，转配股过去一直不能上市流通。

配股上市流通后对股价的影响？-希财网

配股流通后，对股价的影响相对较小。因为：配股是上市公司因发展需要，发行新股票给原股东，从而筹集资金的行为。通常配股的价格比较低，因此配股后会进行除权，除权或股价会下降，但此时投资者股票数量会增加，所以整体来说配股前后投资者账户的总资产不会有变化，权益也不会发生变化。

例如：假设企业目前股票总数量是100股，目前股票价格是2元一股，因此公司总市值就为200元。如果该公司进行配股，采取10送10分配方案，此时股票总数量就会变成200股，股价就变成了1元一股，所以市值依然还是200元，只是增加了股票数量和降低了股价。

配股后，股票可能会出现填权也可能会出现贴权的情况，填权的意思就是除权后股价再次上涨，贴权就是指除权后股价开始下跌，一般除权后股价下跌，则短期内盈利的空间小。

配股是怎么回事？

配股是怎么回事？

配股的基本介绍

配股是什么？

配股是上市公司根据公司发展需要，依照有关法律规定和相应的程序，向原股票股东按其持股比例、以低于市价的某一特定价格配售一定数量新发行股票的融资行为。

配股的规定

上市公司向原股东配股的，除了要符合公开发行股票的一般规定外，还应当符合下列规定：

（1）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%；

（2）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量;

（3）采用证券法规定的代销方式发行。

如何才能配股？

投资者在配股的股权登记日那天收市清算后仍持有该支股票，则自动享有配股权利，无需办理登记手续。中登公司（中国登记结算公司）会自动登记应有的所有登记在册的股东的配股权限。

配股的特点

1、新股的价格是按照发行公告发布时的股票市价作一定的折价处理来确定的。所折价格是为了鼓励股东出价认购。当市场环境不稳定的时候，确定配股价是非常困难的。在正常情况下，新股发行的价格按发行配股公告时股票市场价格折价10%到25%。

如该上图公司，停牌价格为31.54元，配股价格则为21.16元，折价达到了32%

 2、上市公司原股东享有配股优先权，可自由选择是否参与配股。若选择参与，则必须在上市公司发布配股公告中配股缴款期内参加配股，若过期不操作，即为放弃配股权利，不能补缴配股款参与配股。

  如上图所示，上市公司会提前公布配股公告，若投资者不想参与配股，可以选择在公告发布至停牌日之前卖出股票。

配股怎么操作？

1、配股操作时间

  股东的配股缴款起止日为公告的T+1至T+5日5个交易日左右，如逾期未缴款作自动放弃配股权利处理，不可以再补缴款。

2、配股操作方法

（1）深市股票配股认购方式与委托买进股票一样，在交易所电脑操作系统设定其交易方为“买进"委托;（2）受上海证券交易所市场竞价申请规范的限定，沪配股认购方式买卖方向上的限定为“卖出”，配股最后以"卖出”指令完成。因而配股认购可以委托零股。

总的来说是点击持仓新代码进行买入/卖出操作。

放弃配股会怎么样？

放弃配股的股东可能遭受一定的损失。这是因为当配股流通后，股价会进行除权，除权后的股价会下降。对于参与配股的股东来说，由于账户中股票数量会增加，账户的市值除权后就不会发生变化。

而若放弃配股，股票数量没有增加，股价却因为除权下跌，这就会发生亏损。所以，上市公司公告配股时，如果没有提前卖出，则需要在规定时间内进行配股操作。

关注建众财识

温馨

提醒

本文提供的数据和分析仅供参考，不能作为投资依据。股票市场具有高度复杂性和风险性，投资者在进行交易之前应该进行充分的研究和尽职调查。在进行任何投资之前，请确保咨询专业的金融顾问，并谨慎评估自身的投资能力和风险承受能力。