开盘价和收盘价怎么计算月收益率(股票每天的开盘价是怎么算出来的?)

股票每天的开盘价是怎么算出来的?

集合竞价是指在股票每个交易日上午9:15-9:25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申请。集合竞价就是在当天还没有成交价的时候，你可根据集合竞价前一天的收盘价和对当日股市的预测来输入股票价格，而在这段...

股票开盘价计算…

2、高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。3、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。如有两个以上申报价格符合上述条件的，深圳证券交易所取距前收盘价最近的价位为成交价；上海证券交易所...

股来自票月度收益率是月末收盘价-月初开盘价吗

股票月度收益率不是月末收盘价-月初开盘价这样计算的。月持有期收益率=(出售价格-购买价格+利息)/购买价格×100%持有期。也可以这样计算：(本月末收盘价-上月末收盘价）/上月末收盘价。股票的总收益率可以分为两个部分：第一部分：D1/P0这是股利收益率。解释为预期（下一期）现金股利除以当前股价，那下一期股利如何算呢，D1=D0*(1+g)。第二部分是固定增长率g,解释为股利增长率，由于g与股价增长速度相同，故此g可以解释为股价增长率或资本利得收益率。举个例子来说明：股价20元，预计下一期股利1元，该股价将以10%速度持续增长，则：股票收益率=1/20+10%=15%。

请问股票的月收益率及均值如何计算？

假如某只股票前段时间收盘价为15元，两个月后收盘价为19.5元。则其日平均收益为：(19.5-15)/15/60=0.5%，同理可得其月平均收益率为：(19.5-15)/15/2=15%，但是以此来评估一只股票未来的收益率是没有什么意义的。因为影响股票收益的因素很多。公司的基本面是否优良，国内外经济是否景气等等都会影响股价的未来的走势。

用开盘价和收盘价怎么算收益率？

收益率是指投资产品或资产的投资回报率，通常用百分比表示。如果要根据开盘价和收盘价来计算收益率，需要先计算出买入和卖出价格之间的差值，再将其除以买入价格，得到的结果即为收益率。具体计算公式为：收益率 =（卖出价格 - 买入价格）/ 买入价格 × 100%。

例如，如果某股票的开盘价为100元，收盘价为120元，那么收益率为（120-100）/100 × 100% = 20%。这种方法适用于计算股票、基金等投资产品的收益率。

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十年磨一剑，买方利器也需“精准出击，精细打磨”。期权买方风险有限，倍数获利，资金占用率低，是投资者的“绝佳武器”。那么，投资者应该如何选择合约和时机，获得收益呢？现在一起来看看吧~！

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01 

买方两大优势

期权买方策略以时间价值的流逝作为成本，期待在标的行情的大幅波动和隐含波动率的走高中赚取倍数收益，与期货相比具备无保证金压力，非线性损益和倍数获利的特征。买方不轻易出手，出手必须要获得一倍以上的收益，否则就站在风险收益比的劣势面。

➤风险有限

期权买方的最大亏损止于权利金。对于商品期权来说，期权买方能够很好地规避涨跌停无法及时出场，隔夜跳空导致平仓亏损过大等风险，在美国农业部报告和非农行情下，还能较好地规避剧烈扰动的影响。

上图所示为豆粕主力合约近一个月的日K线图，不难发现，每日的开盘价和收盘价往往收于日内的最低点和最高点之间，也就是说极端行情对投资损益的扰动可能远大于风险有限下的最终损益。

对于权益类期权尤其是个股期权来说，期权损失有限的特性能够很好地规避由于停牌等事件造成的冲击。因为停牌期间，投资者股票期权的仓位被冻结，资金无法变现参与其他投资。股票复牌之后，标的价格的潜在大幅下跌，更会使投资者收益受到冲击。

盈峰环境作为环保类热点股票，今年以来持续温和上涨。2018年5月17日宣布停牌，收盘价8.7.2018年7月31日宣布复牌，开盘价8.01，下跌近8%。对于盈峰环境个股期权来说，其一个月的成本也小于8%。若投资者看好这个股票或者板块，选择买入相应的股票期权、指数期权或者股指期权，其投资损失和资金成本均大大降低。

➤倍数获利

期权一般以权利金的方式进行报价，投资者以时间价值为成本，赚取价差收益。权利金远远低于投资者购买股票所需的资金，也远远低于投资者购买期货所需要的保证金，赋予了投资者更高的杠杆和更高的倍数获利机会。

举例来说，50ETF最新收盘价为2.523，购买一万份50ETF所需的资金为2.523万元。50ETF购9月2.500收盘价为0.0778,50ETF沽9月2.500收盘价为0.0533。一手50ETF购9月2.500的资金为778元，一手50ETF沽9月2.500的资金为533元。

也就是说，以9月平值期权为例，看涨期权的资金占用为现货的3%，看跌期权的资金占用为现货的2%。假设50ETF上涨至2.55，购买50ETF现货的投资者收益率约为11%，购买50ETF购9月2.500的投资者收益率约为50%。

02

 买方制胜法宝

风险有限虽然给了买方较多的进场机会和灵活度，但是也容易增大买方策略的机会成本。期权买方的胜率不如买方，因此需要有较高胜率和收益率才能提高买方的总体收益，避免亏损。买方获利的要素便演变成了标的物走势的判断，进场时机的选择和合约的选择。

技术分析虽然无法直接迁移至期权价格走势的规律分析，但是可以作为对标的价格走势分析的工具之一，为期权策略构建提供思路。

➤标的走势判断

标的走势的判断主要是指大格*、波动的总体空间和方向的判断。农产品有着强烈的周期性，黄金有着强烈的避险属性，工业品和化工品与环保环境息息相关。举例来说，白糖走势一直以来以缠绕婉转、上下影线众多著称。

图为白糖期货合约近一个月走势

然而，分析白糖期货的大周期，可以鲜明地发现三年牛市三年熊市的特性。自2017年以来，白糖期货合约结束自2015年以来的上涨周期，转入下跌周期，目前仍在持续探底。

图为白糖期货合约2012年以来季度走势

对于白糖期权投资者来说，2018年和2019年仍然可以持续保持偏空的大*观，进行偏空操作。择机买入看跌期权、卖出期货或者择机卖出看涨期权，获取较高的收益。

➤把握进场时机

型态学的支撑压力运用就可以对这方面提供相当好的参考价值，换句话说，只要透过对目前品种多空结构的分析，抓出形态上的支撑压力，就可以对卖方布*时的行权价选择及后续的权利金收益提供保护。

方向性行情启动的时间、运行的速度和幅度便是技术分析可以给我们的启示，技术分析所预示的突破机会不失为买方策略的切入点。

自7月底以来，焦炭合约结束几个月的小幅振荡走势，持续性上涨，均线发散。上周以来，焦炭合约短暂性盘整，均线有所收敛，波动幅度有所减小。接下来焦炭期货合约将继续上涨还是快速下跌回踩呢？

如果跌破上周的小幅盘整区间，投资者买入看跌期权获取下跌收益也是不错的选择。风险降低，潜在收益较大。

图为焦炭合约走势

图为投资者买入期权损益(左侧)和卖出期权损益(右侧)的概率密度函数

03 

策略灵活配置

➤基本策略的优势

期权策略包含四大基本策略和组合策略，基本策略操作简单，便于风控和成本计算。期权买方策略不怕标的上涨，也不怕标的下跌，就怕标的不上涨，也不下跌。进场时机方面，需要投资者对偏多的行情买在起涨点，偏空的行情买在起跌点。

因此，如果投资者对标的运动方向和行情启动时间都有较好的把握，便适合采取基本策略进场。

图为期权买方策略之买入看涨期权

➤组合策略的优势

期权组合虽然相对来说比较复杂，需要投资者在操作速度和合约选择上具备更多的经验，但是期权组合确实是投资者降低买方成本和方向性风险的较好选择。

➤跨式组合

跨式组合是指投资者同时买入相同执行价的看涨期权和看跌期权，投资者的成本和最大损失均为组合的权利金，潜在的收益无限。相比单纯买入看涨期权或者单纯买入看跌期权，需要占用的资金成本更大，优势是上涨下跌均可获益，降低了方向性风险。

➤宽跨式组合

宽跨式组合是指投资者同时买入不同执行价的看涨期权和看跌期权，投资者的成本和最大损失均为组合的权利金，潜在的收益无限。与跨式组合相比，具备相同的优势：降低了方向性风险，上涨下跌均可获益，且成本更低。与跨式组合相比，潜在的劣势：需要标的物走出更大的单边，才能获得期行权收益。

➤价差组合

价差组合主要指看涨期权价差组合和看跌期权价差组合。看涨期权价差组合是指买入平值或者虚值看涨期权，卖出更高执行价的看涨期权。看跌期权价差组合是指买入平值或者虚值看跌期权，卖出更低执行价的看跌期权。

与买入看涨和看跌期权的基本策略相比，价差组合的权利金成本将会大大降低，投资者可以获得更高的杠杆。唯一的缺陷是投资者需要评估标的物上涨或者下跌的潜在空间，选择卖出期权的执行价，避免放弃过多收益。

04 

C波动率的影响

➤持仓量与成交量分布

期权的持仓量往往是卖方主导的市场，只有在卖方认为行情与之前预期的持仓布*不同的时候，才会调整自己的持仓，使得期权市场持仓格*发生变化。正因为如此，期权市场看涨期权最大持仓量往往预示着阻力位，看跌期权的最大持仓量往往预示着支撑位。

➤不同情景分析

隐含波动率反映了对标的资产波动剧烈程度的预期，隐含波动率的变化往往预示着大行情的起点与终点，隐含波动率的不寻常变化也蕴含着套利机会。不过，隐含波动率直接影响期权价格，隐含波动率的分析要更多地从对比的角度进行。

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来源：网络

风险提示

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【十大金股】3月金股组合隆重推出，2月金股组合收益跑赢大盘3.85%

银河十大金股简介

银河证券总部研究所推出的每月金股组合投资策略，产品已运行3年，月度计算收益率，大部分时间跑赢上证指数，经历时间验证，能穿越牛熊市。

2013年1月至今银河月度金股累计收益率达330%，大幅超越沪深300指数达到305百分点，也大大高于创业板指数186%的涨幅！2015年至今月度金股累计收益率78%，同期沪深300指数涨幅为-2.73%。

操作规则：每月第一个交易日推出十大金股组合。当月的金股，月初买入，月末最后一个交易日卖出。买入时，整个股票组合一起买入，每只股票等量金额买入，分散风险。

截止上周五（9月23日）收盘，本月十大金股组合收益率3.84%，同期沪深300指数涨幅-1.57%，跑赢大盘5.41%！

注：计算方式，按月初第一个交易日开盘价，与月末最后一个交易日收盘价计算收益率。

截止昨日（2月28日）收盘，本月十大金股组合收益率5.76%，同期沪深300指数涨幅1.91%，跑赢大盘3.85%！

注：计算方式，按月初第一个交易日开盘价，与月末最后一个交易日收盘价计算收益率。

免责申明

请问什么是累积股票收益率？什么是大盘股指？

累积股票收益率：某股票历年积累的收益转化总收益率通常所说的大盘多少点或者股指是多少指的是上证综合指数指数的计算上证指数系列均以“点”为单位。1.基日、基期与基期指数基期亦称为除数上证180指数是1996年7月1日起正式发布的上证30指数的延续，基点为2002年6月28日上证30指数的收盘指数3299.05点，2002年7月1日正式发布。上证50指数以2003年12月31日为基日，以该日50只成份股的调整市值为基期，基期指数定为1000点，自2004年1月2日起正式发布。上证红利指数以2004年12月31日为基日，以该日所有样本股的调整市值为基期，基期指数定为1000点，自2005年1月4日起正式发布。上证180金融股指数以为2002年6月28日为基日，以该日所有股票样本的调整市值为基期，基点为1000点。上证公司治理指数以2007年6月29日为基日，以该日所有股票样本的调整市值为基期，基点为1000点。上证180公司治理指数以2007年6月29日为基日，以该日所有股票样本的调整市值为基期，基点为1000点。上证中型企业综合指数以2007年12月28日为基日，基点为1000点。上证综合指数以1990年12月19日为基日，以该日所有股票的市价总值为基期，基期指数定为100点，自1991年7月15日起正式发布。新上证综指以2005年12月30日为基日，以该日所有样本股票的总市值为基期，基点1000点，自2006年第一个交易日正式发布。上证A股指数以1990年12月19日为基日，以该日所有A股的市价总值为基期，基期指数定为100点，自1992年2月21日起正式发布。上证B股指数，以1992年2月21日为基日，以该日所有B股的市价总值为基期，基期指数定为100点，自1992年8月17日起正式发布。分类指数以1993年4月30日为基日，以该日相应行业类别所有股票的市价总值为基期，基期指数统一定为1358.78点(1993年4月30日上证综合指数收盘值)，自1993年6月1日起正式发布。上证基金指数以2000年5月8日为基日，以该日所有证券投资基金市价总值为基期，基日指数为1000点，自2000年6月9日起正式发布。2.计算公式上证指数系列均采用派许加权综合价格指数公式计算上证中型企业综合指数/上证中型企业综合全收益指数上证中型企业综合指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算。计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基期×1000其中，调整市值=∑（市价×调整股本数）。调整股本数计算方法同上证180指数。上证180指数/上证180全收益指数上证成份指数以成份股的调整股本数为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基日成份股的调整市值×1000其中，调整市值=∑(市价×调整股本数)，基日成份股的调整市值亦称为除数，调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。根据国际惯例和专家委员会意见，上证成份指数的分级靠档方法如下表所示。比如，某股票流通股比例(流通股本/总股本)为7%，低于10%，则采用流通股本为权数；某股票流通比例为35%，落在区间(30，40)内，对应的加权比例为40%，则将总股本的40%作为权数。流通比例(%)≤10(10，20](20，30](30，40](40，50](50，60](60，70](70，80]>80加权比例(%)流通比例20304050607080100上证50指数/上证50全收益指数上证50指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算。计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基期×1000其中，调整市值=∑(市价×调整股数)。调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。上证50指数的分级靠档方法如下表所示：流通比例(%)≤10(10，20](20，30](30，40](40，50](50，60](60，70](70，80]>80加权比例(%)流通比例20304050607080100上证红利指数/上证红利全收益指数上证红利指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算。计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基期×基期指数其中，调整市值=∑（市价×调整股数）。调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。上证红利指数的分级靠档方法如下表所示：流通比例(%)≤10(10，20](20，30](30，40](40，50](50，60](60，70](70，80]>80加权比例(%)流通比例20304050607080100上证180金融股指数/上证180金融全收益指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算，公式如下：报告期指数=报告期样本股的调整市值/基期×1000其中，调整市值=∑(股价×调整股本数×权重上限因子)，调整股本数的计算方法同上证180指数。权重上限因子介于0和1之间，以使样本股权重不超过15%。上证公司治理指数/上证公司治理全收益指数同上证180指数。上证180公司治理指数/上证180公司治理全收益指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算，公式如下：报告期指数=报告期样本股的调整市值/基期×1000其中，调整市值=∑(股价×调整股本数)，调整股本数的计算方法同上证180指数。综合指数与分类指数上证综合指数与分类指数以样本股的发行股本数为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数＝报告期成份股的总市值/基期×基期指数其中，总市值=∑(市价×发行股数)。新上证综指采用派许加权方法，以样本股的发行股本数为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数=(报告期成份股的总市值/基期)×基期指数其中，总市值=∑（市价×发行股数）。基金指数基金指数以基金发行份额为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数=报告期基金的总市值/基期×基日指数其中，总市值=∑(市价×发行份额)B股价格单位成份股中的B股在计算上证B股指数时，价格采用美元计算。成份股中的B股在计算其他指数时，价格按适用汇率(中国外汇交易中心每周最后一个交易日的人民币兑美元的中间价)折算**民币。3.指数的实时计算上证指数系列均为“实时逐笔”计算。具体做法是，在每一交易日集合竞价结束后，用集合竞价产生的股票开盘价(无成交者取昨收盘价)计算开盘指数，以后每有一笔新的成交，就重新计算一次指数，直至收盘，实时向外发布。其中各成份股的计算价位(X)根据以下原则确定：若当日没有成交，则X＝前日收盘价若当日有成交，则X＝最新成交价。

怎样用连续几个月的股票开盘价收盘价计算每个月的股票收益?

其计算公式为：(收盘价格-开盘价格)/开盘价格股票收益率的计算公式股票收益率＝收益额/原始投资额其中：收益额=收回投资额+全部股利-(原始投资额+全部佣金+税款)当股票未出卖时，收益额即为股利。衡量股票投资收益...

怎么计算股票的收益率,怎么计算股票指数的收益率

股票收益＝股票售价+持有期间获得现金股利－（股票买入价格+买卖双向佣金+持有期间获得股票股利买价）。股市指数的含义是，就是由证券交易所或金融服务机构编制的、表明股票行市变动的一种供参考的数字。通过观察指数，我们可以对...