券商指数场内基金哪个最好(比较好的指数基金有哪些?)

时间:2023-12-07 08:44:28 | 分类: 基金问答 | 作者:admin| 点击: 59次

比较好的指数基金有哪些?

1、沪深300指数沪深300指数，是由沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映沪深300指数编制目标和运行状况的金融指标，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。2、标普500指数标准普尔...

场内基金最佳操作方法？

场内基金在证券交易所交易，需要在券商平台开通股票账户或者场内基金账户才能购买，投资者选择任意一家券商开户即可。

场内基金和股票一样按照市场实时价格进行成交，按照价格优先、时间优先的原则，每一交易单位为100份及其整数倍，交易时间：周一至周五上午9:30-11:30，下午13:00-15:00，法定节假日不交易。

沪深300指数基金哪个最好呢

选沪深300指数基金中的嘉实300好,这是一只经过较长时间考察,业业绩相当好的基金.长期持有不是绝对的,盲目长持,认为只有三年以上才能有丰厚回报的看法是偏面的.定投有其适合对象,并非定投一定会比一次性买进赚钱多.定投是指...

沪深300指数基金买哪家公司好?长期投资选沪深300还是中证500?

应答时间：2021-10-28，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。场内沪深300etf哪个好选沪深300指数基金中的嘉实300好,这是一只经过较长时间考察,业业绩相当好的基金长期持有不是绝对的,盲目长持,认为只有三年以上才能有...

最好的指数基金投资利器，场内ETFVS场外ETF联接，该如何选择？

ETF，是场内指数基金，和股票一样通过证券账户进行买卖；

ETF联接基金，是场外基金，通过银行、基金公司、第三方平台等进行申购和赎回。

最终，都是跟踪股票指数。但是，在投资的时候，除了购买渠道的差别，真的如很多人所说，两者都一样吗？

对此，做了些小梳理，一是优化自己的投资，以选择更好的标的；另外，看看有没有套利的机会。

先说说结论吧：

ETF，基于完美的套利机制，可以理想的复制标的指数，再加上仓位高和成本低廉，是投资股票指数的首选;

场内ETF，优选规模大、流动性好的品种，投资的时候要注意折价和溢价；

场外ETF联接基金，投资更为方便，但股票仓位低一些、成本高一些，净值波动更小，长期收益也低于ETF；

ETF的一、二级市场套利，都是机构投资者的事儿，个人投资者不用关心，但可以留意场内ETF与场外联接基金的套利机会。

01场内ETFETF（ExchangeTradedFunds），交易型开放式指数基金，是一种在证券交易所上市交易、基金份额可变的基金。

ETF的品种，除了国内A股的各种指数，还包括债券、商品、境外指数等，这里主要关注股票指数ETF。

通俗的说，ETF就是一种指数基金，可以在开通证券账户后，跟股票一样的买入和卖出，所不同的是，买入的是基金的份额而已。

ETF最突出的特点，就是其一二级市场的套利机制，最终能够完美的跟踪指数的走势。普通个人投资者也不用搞清楚这种套利机制，但有兴趣的同学可以看看。

ETF有两个市场：一级市场，是基金份额的申购和赎回，这里的申购，不是拿现金申购，而是拿指数对应的一篮子股票，换成相应的基金份额；这里的赎回，也不是换成现金，而是拿基金份额，换成一篮子股票。

因为门槛非常高，ETF的一级市场参与者，主要是机构投资者和基金公司。根据指数一篮子股票的价格，会有对应的基金净值。

二级市场，就是普通的交易所市场，无论是机构投资者还是个人投资者，都可以买卖ETF份额，这里的买家和卖家就是对手盘，也就有了盘中的ETF交易价格。

场内交易，价格往往是供需双方、买家和卖家的博弈结果，可能高于基金净值（溢价），也可能低于基金净值（折价），于是对于机构投资者来说，当这种价差超过交易成本的时候，就有了套利机会。

当发生溢价的时候，可以这样套利：

1）在二级市场，买入股票（对应指数的成分股）。

2）在一级市场，用这些股票申购ETF份额。

3）在二级市场，卖出这些ETF份额，换回现金。

当发生折价的时候，也可以这样套利：

1）在二级市场，买入ETF份额。

2）在一级市场，赎回ETF份额，换回一篮子股票。

3）在二级市场，将这些股票卖出，换回现金。

这样绕来绕去，很容易糊涂，不过作为个人投资者，不用关心这个一二级套利，只要知道这种套利机制，会让折价和溢价迅速抹平，也就是ETF几乎可以完全复制指数的走势，这是投资指数基金最需要的！

02场内ETF一览

除了复制效果好，跟踪误差低，ETF的特点还包括非常低廉的成本，以及近乎满仓的股票仓位。

这里列举了一些常见的ETF和联接基金，有些成立已经超过了10年，规模超过了400多亿。

对于大部分ETF来说，都是年0.5%的管理费和0.1%托管费，相对于主动型基金1.5%管理费和0.25%托管费来说，简直是太便宜了。而且，最近易方达公司把沪深300等一些ETF的管理费，降到了0.2%，这就快接近0成本了。

对ETF交易来说，和股票一样现在大都低于万分之三的佣金，这跟很多场外基金1.5%的申购费（不打折的话），以及7天内赎回1.5%的惩罚费用来说，也简直是太便宜了。

再看看ETF基金的股票仓位，可以看到这些ETF的股票仓位超过98%，甚至有些达到了99.7%，近乎满仓，远大于普通场外指数基金的仓位。

或许，ETF一二级套利等概念，把很多投资者蒙圈儿了，看到ETF都是绕开走，其实，投资ETF跟股票一样，只需要在证券账户里输入ETF代码，就可以进行买入和卖出。只要有买卖过股票的经验，就会觉得挺方便的。

03场外ETF联接基金

既然ETF是个好东西，很多投资者又没有证券交易的经验，基金公司就推出了场外的ETF联接基金，可以像普通基金一样方便的申购和赎回。

ETF联接基金，是单独运作的，拿基金投资者的钱，主要投资对应的ETF，也会有一小部分直接投资成分股，用于更好的跟踪指数，另外，还需要预留活期存款等以应对申购和赎回的压力。

以易方达沪深300ETF联接基金为例，其投资300ETF的比例，不能低于净资产的90%，还可以参与ETF套利，以增强收益。

说白了，通过ETF联接基金，投资者可以方便的申购和赎回，而基金经理，只不过帮你间接投了ETF而已。当然了，这是有成本的，包括股票的仓位会低一些，运营费率和交易费率也会高一些。

还是以易方达沪深300ETF联接基金为例，看看2018年底的投资组合就明白了。

可以看到，联接基金将90%的资金，投资了ETF；另外的1.29%，主动的投资了成分股，以提高指数跟踪效率，还有8.71%的资金，用在了银行存款和债券上面。

显然，联接基金的股票仓位，会明显的低一些。对几种常见的ETF和ETF联接基金做下对比，可以看到ETF的股票仓位，远高于ETF联接基金。

这里ETF联接基金的仓位，包括直接投资的股票仓位，再加上按投资ETF换算出来的间接股票仓位。以上列举的这两种基金的总股票仓位差别，在5%~10%之间。

跟ETF一样，联接基金的管理费大都是0.5%，托管费大都是0.1%，也是比较低的。因为联接基金大部分资产，都投入了ETF，这里涉及到重复费用的问题。好在按照规定，联接基金的管理费，要扣除投资ETF的部分，但因为两者的股票仓位差别，这也相当于联接基金的实际管理费，要略高于ETF。

在交易费用方面，两者的差别更大些，很多联接基金的申购率是1.2%，而赎回则是按持有期限的阶梯费率，例如：

小于7天，1.5%；

大于等于7天，小于1年，0.5%；

大于等于1年，小于2年，0.3%；

大于等于2年，0%。

如果不通过网络平台，进行打折申购的话，这跟与场内ETF买卖的差别，还是比较大的。

当然，ETF联接基金的股票仓位低、费用高，换来的是方便，可以跟普通基金一样，设置自动的定投买入，也不会被场内价格的变动所困扰。

04过往表现对比

明白了两者的不同，更是要从实际表现来看，是否能验证这两种差异。

这里还是以一些基金为例，统计了过去1、3、5年的阶段收益和定投收益。

可以很明显的看到：

ETF的长期收益，明显高于联接基金，有的基金近3、5年收益差别，达到了4%~5%，有的近5年的定投收益，也超过了3%。

在短期负收益的时候，ETF联接基金的表现则会更好些。

主要的原因，还是两者的股票仓位差别。由于仓位略低一些，联接基金的净值表现，波动会更小，涨的时候涨的少，跌的时候跌的也少。

但是，我们投资指数基金，目的是为了长期收益，短期的波动小意义不大，而且这种波动小还是因为仓位低导致的，跟自己多配置一些现金、理财等并没有什么区别。

05如何选择？

如果有证券账户，有过一定的股票交易经验，建议选择场内ETF。同样是投资指数基金，ETF长期收益率更高、仓位更高、成本更低，是首选。

场内ETF的买卖很方便，而且也可以做类似定投的买入，只是需要手动买入操作。股市短期走势无法预测，对于定投来说，建议按照当时的市场价买入就好，场内价格波动等干扰因素较多，因此要管住自己的手，别盲目交易。

场内ETF，受供需力量对比、市场情绪等影响，会出现折溢价，因此优选规模大、日均交易额大（例如高于100万）的品种，否则可能偶尔会出现幅度较大的折溢价。

场外ETF联接基金，就跟普通基金一样申购和赎回，可以设置自动化的定投，但其实就是别人帮你投资ETF而已,代价就是长期收益低一些、股票仓位低一些、成本高一些。

场外ETF联接基金，符合大部分人的投资习惯、可以省时省力的定投、更容易克服人性的弱点，也许是很多初级投资者的选择。但对于年轻人来说，建议了解下ETF，别一直停留在联接基金的层面，毕竟把时间拉长来看，每年有1%的额外收益是很不错的。

个人投资者，不需要关心ETF的一二级套利，但对于有经验的投资者来说，可以关注下场内ETF与场外联接基金的套利。如果你投资指数基金，同时持有ETF和联接基金，在出现大幅折溢价的时候，可以“低买高卖”，以降低指数基金的持有成本，只是对于规模大、交易量大的ETF来说，这种机会比较少。

指数型基金来自有哪些比较好的？？

1.LOF即上市开放式基金。与一般开放式基金不同的是，投资者既可通过基金公司直销机构，或代销银行和券商进行基金申购、赎回，这称为场外交易；也可通过交易所像买卖股票一样交易LOF份额，即场内交易。所以，LOF基金是可以像股票一样买卖的开放式基金。　　总体来说，LOF的场内和场外两种申购方式并不存在绝对的优劣差别。只是由于二级市场的买卖价格除了取决于其份额净值外，还与市场供求关系有关，因此，LOF基金二级市场买卖价格会现折价/溢价现象，也就存在套利空间。　　2.ETF是ExchangeTradedFund的英文缩写，即“交易型开放式指数证券投资基金”，简称“交易型开放式指数基金”，又称“交易所交易基金”。　　ETF是近年来在美国现的一种新型的开放式基金。它是随着组合交易和程序化交易技术的发展、完善应运而生的。投资者可以通过下达一个单一的交易指令，一次性完成一个投资组合的交易。这种组合交易技术的现，不仅为大额交易商节省了交易时间，减少了交易成本，而且为ETF的诞生和运作提供了有力的技术支持。　　ETF是一种特殊形式的开放式指数基金，它集封闭式基金可以上市交易、开放式基金可以自由申购或赎回、指数基金高度透明的投资管理等优点于一身，克服了封闭式基金折价交易、开放式基金不能上市交易并且赎回压力较大、主动性投资缺乏市场择机和择股能力等缺陷，同时又最大限度地降低了投资者的交易成本。　　具体来说，ETF具有以下几个主要特点：（1）ETF的发行和赎回只面向机构投资者进行批发，而不面向个人投资者进行零售；（2）投资者申购和赎回ETF时，使用的通常不是现金，而是一篮子证券组合；（3）ETF的零售交易是在该ETF所挂牌的股票交易所的正常交易时间内以市价进行，对于个人投资者来说，他们可以像买卖股票、封闭式基金那样在二级市场随时购买或售ETF；（4）ETF的二级市场交易价格与其单位净值非常接近，一般不会现大的折价或溢价现象；（5）ETF是以某个市场指数为目标指数，采用完全复制或统计抽样等方法跟踪该目标指数，以其获得与目标指数相近的投资收益率。　　ETF与传统的证券投资基金的投资方法有所不同。传统的主动型股票投资基金主要依靠基金经理对股票的分析，来作买卖决定。ETF的方法则全然不同，基金经理不按个人意向来作买卖决定，而是根据指数成份股的构成被动地决定所投资的股票，投资股票的比重也跟指数的成份股权重保持一致。每只ETF均跟踪某一个特定指数，所跟踪的指数即为该只ETF的“标的指数”。一般，ETF的“标的指数”要求具有知名度、市场代表性、良好的流动性和编制的稳定、客观与透明。比如，上证50指数符合ETF产品的有关要求，适合作为上证所首只ETF产品的“标的指数”。ETF的净值价格可以随标的指数一道，由交易所行情揭示系统实时、动态地公布来，普通投资者可以在交易时间内，根据指数的波动对其进行同步买卖，真正实现许多人心中“赚了指数马上就赚钱”的指数化投资梦想。　　ETF的交易与股票和封闭式基金的交易完全相同,基金份额是在投资者之间买卖的。投资者利用现有的上海证券账户或基金账户即可进行交易,而不需要开设任何新的账户。　　当套利活动在交易所ETF市场上比较活跃时,ETF的折、溢价空间将会逐渐缩小；当ETF在交易所市场的报价与资产净值趋于一致时,又会加强一般中小投资人投资ETF的意愿,进而促使整体ETF市场更加蓬勃发展,因此,此一套利机制是促使机构与中小投资人积极进场的非常关键因素,也是塑造一只成功ETF不可或缺的重要因素。　　ETF是英文全称ExchangeTradedFund的缩写，字面翻译为"交易所交易基金"（实际上，国内以前大都采用这一名称），但为了突ETF这一金融产品的内涵和本质特点，现在一般将ETF称为"交易型开放式指数基金"。从本质上讲，ETF属于开放式基金的一种特殊类型，它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在证券市场上按市场价格买卖ETF份额。不过，ETF的申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票，这是ETF有别于其它开放式基金的主要特征之一。ETF是一种跟踪"标的指数"变化，且在交易所上市的开放式基金，投资者可以象买卖股票那样，通过买卖ETF，从而实现对指数的买卖。因此，ETF可以理解为"股票化的指数投资产品"。二级市场交易和一级市场申购赎回机制的同时存在，为投资者在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易提供了渠道和可能。而正是套利机制的存在，使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。　　3.指数基金的投资运作实际上就是购买指数的成分股票（或其他证券）来跟踪指数的一个过程，其中主要包括建仓、再投资和跟踪调整等。具体的运作过程可以归纳为以下几个方面：　　第一、所跟踪标的指数的选择。不同的指数基金具有不同的收益与风险预期,因此也要选择不同的标的指数来满足基金投资的需求,既可以选择反映全市场的指数作为跟踪目标,以获取市场的平均收益,也可以选择某一特定类型的指数（如大盘股指数、成长型指数等）作为跟踪目标,在承担相应风险的前提下获取相应的投资回报。　　第二、投资组合的构建。在确定了标的指数之后,就可以构建相应的投资组合,按照一定的比例买入构成相应指数的各种证券。考虑到建仓成本与效率等因素，可以采取完全复制、分层抽样、行业配比等方法进行投资组合的构建。完全复制是一种完全按照构成指数的各种证券以及相应的比例来构建投资组合的方法；而分层抽样和行业配比都是利用统计原理选择构成指数的证券中最具代表性的一部分证券而不是全部证券来构建基金的投资组合。　　第三、组合权重的调整。通常情况下标的指数的成分股会进行定期和不定期的调整,而新股的加入和原有股票的增发、配股等因素都会引起标的指数中的各成分股票的权重发生改变,因此指数基金也必须及时作相应的调整,以保证基金组合与指数的一致性。　　第四、跟踪误差的监控和调整。跟踪误差是指数基金的收益与对应标的指数收益之间的差异。由于交易成本和交易制度的限制,任何一个指数基金的收益都不可能与标的指数的收益保持完全一致,基金管理人需要及时度量、监测这种差异,确保这种差异稳定地保持在一定的范围之内。如果现不正常的偏差，基金管理人应在充分分析原因的前提下，及时调整指数基金的投资组合方案。　　4.在目前16个指数鸡中，我觉得华安A股，融通100好，你自己再上晨星网看看。

求推荐几只值得投资的指数基金,谢谢?

指数型基金属于偏股型基金分类。偏股型基金定投最低7年,这7年的前4年称为资金积累期,后3年为收获期。低于7年的偏股型基金定投风险是没有经过合理时间长度所削减的。在积累期基金盈亏都不会太多,因为总体成本就不多。所以积累期的关键是成本累积的高低,前几年股市下跌有利于积累低成本。而到达最后几年的收获期才是决定基金最终定投效果的。如果你等股市开始上升在定投,风险反而加大,在积累期虽然你是赚钱的,但赚不了多少,但成本是在逐渐的堆高,到收获期如果股市下跌,少量的收益几天就会跌没,而且会有亏损风险。推荐华安深证300指数,长期定投成长性良好。另外,不推荐定投指数基金,中国的股市不同于外国成熟市场,指数型基金并不吃香,相反混合型基金比指数型基金要有优势,攻守兼备。你可以查看多年的基金数据,不要简单看一年两年,挑选几只指数基金,再挑选几只混合型基金对比。你可以看出很明显指数型基金涨的快,跌的快,会赚钱,但不会守。

券商基金有哪些？

券商行业主题基金数量众多，主要分为三大类，第一类是纯粹布*券商行业的指数型基金；第二类是布*金融等行业的指数型基金，有些是“非银金融”、有些“券商搭配地产”、有些是“互联网金融”等；第三类则是主动布*较好券商行业的权益基金，考验基金经理的选股能力。

首先看第一类，目前易方达、南方、华夏、华安、华宝、国泰、富国、招商、长盛、融通、鹏华等都发行了跟踪中证全指证券公司指数的指数基金，产品类型略有不同。相比个股涨幅存在较大差异，指数型基金更可以获得市场平均表现，利用ETF等品种更为灵活。此外，券商行业往往股价波动较大，有分析能力的投资者可以做波段操作，而普通投资者更适合逢低做定投布*。

第二类则是成份股中含有券商股的指数基金。指数中包含保险、券商、银行、信托等行业，如“中证800金融指数”、“沪深300非银金融”等；也有重点布*“金融+地产”的指数基金；还有布*“互联网金融”的产品，比如跟踪中证互联网金融指数的指数基金，除了看好券商还看好保险的投资者，可以重点布*非银金融指数产品。

第三类则是一些布*泛金融领域的主动权益类基金，其中有中银金融地产混合、嘉实金融精选股票、工银瑞信新金融股票、工银瑞信精选金融地产行业混合、富国金融地产行业混合、创金合信金融地产精选股票等基金，今年以来平均收益率在30%左右，表现也不错。

分级指数基金的问题？

可以到银华基金公司的网站查到如果你是基金投资者,那你将有一条最优惠且能提高收益的购买途径.。你手里的基金，不管你原先在哪个代理经销渠道(银行、基金公司或券商)买进,无论你是开基,封基,还是LOFETF,转托管来我们证券营业部均能获得千份之一的奖励（最低都有50元）.就是说不管你以前在哪里买入，只要转来我们这里，手续费肯定比别人低千份之一。这部分奖励也可奖给介绍人或机构投资者的经办人哦。在我们这里申购场外基金，手续费全国最低。把开放式基金从银行或基金公司转进证券公司的好处是：赎回到帐时间大为缩短并且存在套利机会，赎回时间：银行渠道T+5至T+7不等，券商渠道T+3以下。而套利操作每次增收千分之3左右，操作越多，增收越多,套利收益叠加基金收益就是你的总收益(例如某基金年均收益30%，套利操作年均收益17%，两项相加年平均投资收益47%，远超华夏大盘的收益水平。需要注意的是由于基础市场的波动，基金收益并不是每年都是正的，但套利收益却总是为正.也许你会说，大盘指数是动的，你套的那点利，还不够大盘跌的。不错，可是你要知道，大盘也有可能涨啊。涨跌的概率是五五开。而利润是一边倒的站在了你这一边。长期下来，五五开的风险，加上一边倒的利润，你能不挣钱吗？）。由于上市型基金（主要就是LOF，ETF）的交易价格和净值不一致，其中的差价如果在扣除必要的手续费后还有空间，就可以实施跨市场套利。另外，部分封闭式基金的首发募集、LOF的募集及日常申购有可能是在场外代销机构那里实施的，该部分基金份额如果想转到二级市场交易，这都涉及基金的跨系统转托管的问题。把基金从场外转到场内的，或场内转托管到场外，是基金套利必选步骤（有的券商可以直接在场内实施，但由于场内的手续费很高，一般是没套利空间的）。不是所有券商都有资格做这业务，也不是有这资格的券商都乐意受理这业务。我公司是热烈欢迎各位投资者把基金从场外转到我公司场内交易，各位有需要的投资者可以联系本人开办此业务。我公司为支持投资者套利，场外基金的申购费用将大为优惠(保证全国最便宜，转入基金份额有奖）。

场内基金券商哪个好？

场内基金券商我认为是银河券商好