大摩多因子策略基金净值查询(213003基金净值查询20号多少)

213003基金净值查询20号多少

宝盈策略增长股票基金（基金代码213003，高风险，波动幅度较大，适合较激进的投资者）2015年7月20日单位净值为1.7637元。

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司简介

-大摩量化配置基金获评《证券时报》“2014年度股票型明星基金奖”2015年3月-大摩多因子策略基金获评《中国证券报》“三年期开放式股票型持续优胜金牛基金”-大摩量化配置基金获评《中国证券报》“2014年度开放式股票型金牛基金”...

233009基金今曰涨势

大摩多因子策略混合基金（基金代码233009，中高风险，波动幅度较大，适合较积极的投资者）2015年8月24日单位净值为1.7240元，下跌7.96%；而今天的基金净值需要等到晚上才会更新。

景顺长城策略精选基金何时打开申来自购，基金经理是谁？共掌管几只基金?

1、景顺长城策略精选基金现在的交易状态：开放申购开放赎回；基金经理是张靖，上任日期：2014-10-25。张靖先生:硕士研究生,8年证券投资管理从业年限,2006年7月至2009年12月担任平安证券研究员、风险经理、高级业务总监,2009年12月至2014年4月担任摩根士丹利华鑫基金研究员、基金经理、专户投资经理等职务;2014年5月加入本公司。2、张靖掌管的基金有：景顺长城策略精选基金、大摩量化配置混合基金、大摩多因子策略混合基金。基金代码基金名称基金类型起始时间截止时间任职天数任职回报000242景顺长城策略精选混合型2014-10-25至今322天19.01%233015大摩量化配置混合混合型2012-12-112014-01-141年又34天2.10%233009大摩多因子策略混合混合型2011-05-172014-01-142年又243天7.60%

·LOF基金的套利方法？

套什么利啊不要把自己都放进去了

233015达摩量化配置这只基金怎么样

大摩量化配置基金与大摩多因子策略基金均为大摩华鑫基金数量化投资管理团队打造的量化基金产品。大摩华鑫旗下量化投资团队成员多具有复合型知识结构，团队成员个个都有自己擅长的领域，管理的大部分产品采用合作开发的策略，是业内罕见的精英组合；除了配置有黄金量化团队外，大摩华鑫还从不同的视角和逻辑解读和优化了量化投资，建立了一套严格的模型开发与产品设计流程。目前公司旗下已经形成了量化基金系列，开发出大摩多因子模型、行业多因子模型、行业联动模型、强稳对冲模型等，每个模型均需经历市场的长期验证，最大化发挥出量化基金投资范围更广、避免主观因素影响和更系统更科学的优势。大摩量化配置基金即通过量化的方法，结合宏观层面、产业政策及行业基本面、估值和盈利水平等，对部分行业进行重点配置，以达到获取超额收益的目的。　　近两年，凭借着出色的投资业绩，量化投资已经成为大摩华鑫基金的竞争优势。　　大摩多因子策略和大摩量化配置基金经理刘钊表示，由于大摩量化配置基金以沪深300指数收益率为主要业绩比较基准，坚守大盘蓝筹股，其更加贴合当前蓝筹股估值修复行情，并不断追求超额收益。

•如何选择时机投资基金

投资者可以从以下几个方面选择基金：首先选择基金公司。基金公司的整体实力是挑选的重要因素之一。有实力的基金公司往往不止一只金牌基金，而是在不同的产品线上有一个系列的基金组合，而且该公司旗下的基金业绩排名都比较靠前，绝大部分时间都可以或超过其预设指标。优秀的基金管理公司不仅能抓住短线机会，更注重把握中长线的投资方向，给投资者提供稳定持续的投资回报。对业绩表现大起大落的基金管理公司，必须谨慎对待。其次是对基金的选择。投资者必须考虑被选基金的投资目标是否与本人的财务目标相一致，要收益与预计相匹配，风险能承担，流动性适合资金流向。老基金，须看相当一段时间的历史业绩，包括总回报率以及过往风险业绩评价；新基金，主要看基金的招募说明书，基金契约。费用成本方面，认申购费，赎回费大家都已经了解，但投资者都比较忽略基金的年度运作费，年度运作费年年提取，日积月累是一笔不小的数字。例如，用10万元投资基金，假设该基金的年平均收益率为10％，若年运作成本费为1.5％，则20年后为49.725万元；若年运作成本费为0.5％，则为60.858万元。第三是对基金经理的选择。由于基金业的发展在我国的历史较短，大家对基金文化的理解有限，国际上著名的基金经理，不仅仅是大家所理解的一个优秀经纪人，一个优秀操盘手，更是一种理财理念的掌门人，经过市场的锤炼成长为经济专家。投资者在选择基金经理的时候，不要以一时的成败论英雄，与任何投资相同，基金经理过去的业绩并不是其未来成功的保障。一个优秀的基金经理的韧性尤为重要，投资者有必要研究基金经理的投资策略；经常关心基金经理最近的运作是否发生了变化，有无一贯性；基金经理为客户提供自己对市场的看法与自己的投资目标是否一致等。特别是积极成长型的基金经理，都推崇一种自下而上的投资策略，这种策略对基金经理的要求相当高。

RQBetaFOF基金版——量化基金对比分析

前三期穿透性分析实例中，我们对长信量化先锋混A、大摩多因子策略混合、华泰柏瑞量化增强混合A三个公募量化基金的进行了详细的绩效分析。在这一期的分析中，我们继续使用米筐科技开发的数据产品RQData，以及RQBetaFOF基金版，对富国基金的“富国量化沪深300”进行穿透性分析，并和此前三个量化基金进行对比。在下面的分析中，我们统一使用“长信”指代“长信量化先锋混合A”，“大摩”指代“大摩多因子策略混合”，“华泰柏瑞”指代“华泰柏瑞量化增强混A”，“富国”指代“富国量化沪深300”。

1基金概况对比

在这四个基金中，长信、大摩和华泰柏瑞均为混合型基金，而富国则为股票指数型基金（表1）。基于此前的分析，长信和大摩偏好于投资小市值股票；华泰柏瑞属于沪深300指数增强型基金，富国则属于指数型基金，因此华泰柏瑞和富国的市值偏好和沪深300一致，均偏好大市值股票。因此，在下面的分析中，我们统一使用中证500指数作为长信和大摩的比较基准，沪深300指数作为华泰柏瑞和富国的比较基准。

这四个基金均是以投资股票为主的股债混合型基金。通过对比这四个基金的资产配置及其近期变动情况（表2），可以发现长信和华泰柏瑞在2017年第一季度增持了股票，而降低了债券/现金的比例；反之，大摩和富国减持了股票，增加了债券/现金的比例。显示这四个基金在去年年底对于股票市场行情的分歧较大。

此外，我们进一步考察四个基金成立以来基金经理的变动情况（表3），其中长信、大摩和富国在成立以后，均发生过数次基金经理的变动，而华泰柏瑞的基金自成立以来没有发生基金经理的更变，具有较强的人员稳定性。

（表1）

（表2）

（表3）

2净值分析

在净值分析部分，我们将对这四个基金的收益、风险、收益/风险比、和基金之间的相关性进行系统分析。在进行基金和基准对比时，我们选用同期的净值数据进行分析。例如，如果基金从2011年5月份开始进入正常申购赎回期，则基金和基准在该年的累积收益均以5月份为起点计算。

如上一部分所述，由于长信和大摩偏好投资小市值股票，我们统一使用中证500作为其比较基准；而华泰柏瑞和富国偏好投资大市值股票，我们统一使用沪深300作为其比较基准。

此外，由于基金在成立以后，通常会有2~3个月的封闭期进行建仓，期间的净值变化不能很好地反映基金的实际投资能力。所以，在下面的分析中，我们都从基金成立的第二年开始，对其业绩进行分析。

2.1基金历年收益分析

我们首先对基金和基准的历年累积收益情况进行对比。如上所述，我们使用中证500作为长信和大摩的基准，沪深300作为华泰柏瑞和富国的基准。从表4中可以看出，这四个基金在其成立以后，在大部分的年份累积收益均比基准要高（括号里面为基准的累积收益），尤其是在2015~2016的两年间，四个基金的累积收益均高于中证500；而从2017起，四个基金的累积收益均低于中证500。显示出2017年的市场风格切换对这四个量化基金的收益产生了较大的影响。

此外，我们通过对基金的投资能力进行详细分析（表5）。Jensen指标用于评估基金是否相对于基准是否产生了显著的阿尔法收益；另外，我们使用Henriksson-Merton模型对基金的市场择时能力进行评估。由这些计算结果可以看出，四个基金在特定年份均产生过显著的阿尔法收益，但并未表现出显著的市场择时能力。

（表4）

（表5）

2.2基金历年风险情况

我们首先计算基金和基准在各年的同期收益波动率和贝塔来评估其整体风险（表6）。这四个基金历年的收益波动均保持在较低的水平，只有在2015年的极端行情下收益波动明显升高；长信、大摩和华泰柏瑞的贝塔（市场风险敏感度）取值较低，而富国作为指数型基金，其贝塔则相对较高。

表7中我们给出了基金和基准历年同期的最大回撤。最大回撤是一段时期内基金最低净值，相对于和此前最高净值的变化率，常用于衡量基金对于极端风险的管理能力。可以看到，四个基金在绝大部分的时期的最大回撤均低于基准，说明他们对于极端风险有较强的管理意识。值得注意的是，富国作为沪深300指数型基金，其在2015年的回撤远远低于沪深300。我们通过RQBeta查询其在2015年累计净值，发现其最低点出现在2月6日，说明该基金在下半年股灾期间具有较强的风险管理能力，因此在最大回撤这一项指标上远比基准出色。

（表6）

（表7）

2.3基金夏普率

表8中我们给出了四个基金历年的夏普率。由表6可知基金历年的收益波动率较为稳定，因此基金和基准的夏普率的情况和表4的历年累积收益情况基本一致：四个基金在2015和2016年的夏普率均高于基准，而在2017年的夏普率则逊于基准。

（表8）

2.5基金净值相关性分析

在表9和表10中，我们给出了四个基金今年以来、和2014年以来的两期相关性计算。四个基金均是以股票投资为主的基金为主，其收益波动主要来源于股票市场行情变化，因此自2014年以来具有较高的相关性（均在0.86以上）。进入2017年以后，长信和大摩这两个偏好小市值股票的基金，和华泰柏瑞和富国这两个偏好大市值股票的基金之间相关性大幅降低，和2017年以来大市值/小市值股票出现走势分化明显的现象是吻合的。

（表9）

（表10）

综上，对于该基金的净值分析表明：（1）四个基金在成立以来的大部分年份均取得了优于基准的回报，但2017年以来业绩则逊色于基准；（2）四个基金在部分年份有显著的阿尔法收益，但没有产生过明显的择时收益；（3）四个基金历年的总体风险和市场风险均控制在较低水平，对于极端风险（最大回撤）也有较强的管理意识；（4）由于四个基金均以股票投资为主，因此长期相关性较高，但进入2017以后，由于大市值/小市值股票走势的分化，长信/大摩这两个偏好小市值股票的基金，和华泰柏瑞/富国两个偏好大市值股票的基金之间的相关性明显降低。

3行业配置分析

在表11和12中，我们以申万一级行业分类作为标准，分别列出了四个基金在2016年年底相对于2016年年中增持比例最大和减持比例最大的前5个行业。四个基金均选择增持轻工制造行业的股票，其中有三个基金选择增持建筑材料行业的股票，显示这些基金在去年底对于制造业相关行业较为看好；此外，这四个基金有三个选择减持房地产行业的股票，显示他们对于该行业持保留态度。

根据申万行业指数，截止至今年6月14日，轻工制造行业的累积收益为-10.35%；建筑材料行业的累积收益为0.2%；房地产行业的累积收益为-4.0%。因此，这些基金对于轻工制造的增持，是导致它们今年以来业绩表现不佳的原因之一。

（表11）

（表12）

4风格分析

我们使用RQBeta的风格分析功能，对四个基金的投资偏好进行分析，并在表13中对其进行了总结。总体而言，长信和大摩偏好小市值型股票，而其它投资风格较为均衡；华泰柏瑞偏好一些基本面数据表现良好的股票，而对高风险的股票态度较为保守；而富国作为一个指数型基金，其投资风格和沪深300非常类似。

（表13）

161026基金富国中证国企改革分级成功份额调减16,827.94份什么思_百...

161026是母基金，150209和150210是它的子基金。8月26日150210净值为0232元触发下折，母基金、a和b基金净值调整为1元重新计算，当然份额也会调整。持有母基金的总金额不变。富国国企改革基金161026今日净值查询分红了吗富国中...

嘉实、易方达、南方原油基金净值跑输油价，6大机构总结6因素

3月21日消息，今日嘉实原油、易方达原油、南方原油等油气相关QDII基金被吐槽。3月19日美原油日涨幅22%；布伦特原油日涨幅13.44%；当日，南方原油涨幅2.95%，嘉实原油净值涨1.28%，易方达原油C美元涨幅2.33%，三只产品涨幅在八只QDII基金中最低。而当日广发道琼斯石油指数人民币A（162719）、国泰大宗商品等涨幅在8%左右。引起了投资者关注。

图：纽约原油3月19日表现

图：八只油气QDII基金3月19日当天，以及今年以来业绩表现

为什么原油暴涨，油气QDII基金跟跌不跟涨呢？新浪挖掘基特邀业内人士解读。根据多位业内人士分析，包括大额申赎、资金使用效率、外汇额度限制、FOF的费用结构、投资品种本身误差、原油市场波动等多方面因素。

同时，从业人士指出，从长期看，目前八只油气QDII基金成立以来并没有跑输基准，建议从资产配置角度，进行合理配置。

展望未来，随着将来国内原油期货ETF的推出，可能会缓解QDII基金产品短期跟不上国际油价涨跌的问题。

某基金评价机构人士

原油基金与原油价格差异的原因有挺多的，第一，就是有的原油基金不是买原油的，是买原油相关公司的。例如，华宝油气、华安标普油气买相关公司股票，而嘉实原油、南方原油、易方达原油都是买原油ETF的。

第二，QDII基金净值不是当天公布的，会有交易时差因素。

第三个是汇率原因，近期美元指数波动较大，人民币汇率也有波动。

第四，QDII基金产品买的国外期货基金不一定能紧跟油价（比如有合约换仓成本）。

第五，FOF收费因素。

具体原因需要结合每个产品的实际情况，考虑这些因素里面哪些影响比较大。

集思录副总裁郑志勇、绿巨人组合主理人望京博格

（1）原油暴跌，抄底的结果炒在半山腰。关键QDII额度没有了，就跟之前去赌场输了钱，现在还有钱，想继续赌把之前的亏的赚回来，结果发现赌场不让进了……你说这个心情谁受得了？

（2）T日申购的资金，T+1才能从各个销售机构募集账户转到托管户，托管户上面还是人民币，还需要换美元……估计换美元还要在银行走一个流程，之后还要把美元转到海外托管行的账户，投资者的这个钱在路上好辛苦……

（3）即便限额申购，但是千军万马一起上，结果也是不少申购了，一天就把QDII外汇额度用完了，但是基金份额T+2开始享有收益，问题T日申购的钱T+2能用上吗？即便能用上，必须以昨日收盘价格买入，才能让基金净值跟上今天的涨跌幅，问题原油价格最近波动剧烈，不是高开就低开，你让基金经理如何下单？

（4）另外，大家看原油的价格就是看NY原油的期货或者现货的价格，但是能投资的都是原油ETF，用期货跟现货的大结果就是根本跟不上！因为期货有升水与贴水……如果大家买过白银基金就体会过，这次这个效果在原油基金更显著。

（5）时间差，日本市场有原油基金、英国市场有原油基金、美国市场有原油基金，但是咱们的原油期货好像上线了，但是原油基金还没有推出来……如果要有挂钩咱们原油期货的基金就好了，也不知道上海国际能源交易中心的交易是否活跃。

某公募FOF研究员

QDII基金的问题比较复杂，涉及到商品期货、FOF、汇率等多重因素，每一项都可以深入研究。

因为场外申购赎回受到外汇额度限制，所以从场内交易的角度看，自己最关心华宝油气，因为流动性好，其次是南方原油，嘉实原油也可以稍微关注。其余的产品二级市场流动性有待提升，不适合场内交易，关注不多。

某公募指数投资部总监

第一，如果QDII基金有大额申购，然后资金投出去，有时间差。投资者申购基金后，需要在T+2日才能投资出去。

第二，油气QDII多数买ETF，例如易方达南方嘉实的油气QDII，本身这些QDII的投资标的ETF就可能存在跟踪误差，QDII可能进一步又放大误差。

还有部分油气基金买原油类的股票，和原油的相关性，进一步降低，可能弹性更大。

第三，本身基金产品在正常情况下就会出现一些误差，叠加近期原油市场波动较大因素，难免QDII基金产生误差。

展望未来，如果国内原油期货ETF出来，可能会缓解跟踪误差的问题，解决油气QDII产品遇到的资金使用效率、外汇额度、投资品种等多方面问题。

北京某券商基金分析师

由于原油商品期货的‘日不落’交易特征，全球不同市场的基金都会受到时差影响，基金价格也并不能完全反映当天油价的情况。国际期货每天交易23小时，但基金每天开市时间只有几个小时，叠加时差因素，所以各原油基金的价格只反映当地开盘时间内的油价变化，仅是全天油价变化的一小部分。其实国内的几只原油基金都是FOF，投资的是境外上市的基金，如何跟油价相比就需要拉长时间来看。

南方基金

南方基金有关人士表示，南方原油主要投资全球范围内跟踪原油价格的公募基金，全球主流市场一般涉及到纽约、瑞士、伦敦、日本等，大家经常关注的WTI和BRENT代表的是纽约和伦敦市场。同时，不同市场由于收市时间不同会存在差异。

具体来看，3月19日原油价格波动较大，WTI和BRENT收盘时是上涨的，而日本市场和欧洲市场中的部分原油ETF品种涨幅不大或出现下跌，因此南方原油当日的表现与美国原油价格表现有所差异。