lof基金场内赎回以哪天净值为准(【小胖说金融014期】想玩LOF基金，你得先知道这些！)

【小胖说金融014期】想玩LOF基金，你得先知道这些！

LOF基金，英文全称是"ListedOpen-EndedFund"，汉语称为"上市型开放式基金"。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。

LOF基金是指在证券交易所发行、上市及交易的开放式证券投资基金。上市开放式基金既可通过证券交易所发行认购和集中交易，也可通过基金管理人、银行及其他代销机构认购、申购和赎回。即是在保持现行开放式基金运作模式不变的基础上，增加交易所发行和交易的渠道。

上市开放式基金本质上仍是开放式基金，基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购、赎回。

上市开放式基金发售结合了银行等代销机构与深交所交易网络二者的销售优势。银行等代销机构网点仍沿用现行的营业柜台销售方式，深交所交易系统则采用通行的新股上网定价发行方式。

上市开放式基金获准在深交所上市交易后，投资者既可以选择在银行等代销机构按当日收市的基金份额净值申购、赎回基金份额，也可以选择在深交所各会员证券营业部按撮合成交价买卖基金份额。

1、减少交易费用：

投资者通过二级市场交易基金，可以减少交易费用。目前封闭式基金的交易费用为三部分，交易佣金、过户费和印花税，其中过户费和印花税不收，交易佣金为3‰，可以视交易量大小向下浮动，最低可到1‰左右。对比开放式基金场外交易的费用，开放式基金按类型有所不同。按双向交易统计，场内交易的费率两次合并为6‰，场外交易申购加赎回股票型基金为15‰以上，债券型基金一般也在6‰以上。场外交易的成本远大于场内交易的成本。

2、加快交易速度：

开放式基金场外交易采用未知价交易，T+1日交易确认，申购的份额T+2日才能赎回，赎回的金额T+3日才从基金公司划出，需要经过托管银行、代销商划转，投资者最迟T+7日才能收到赎回款。LOF增加了开放式基金的场内交易，买入的基金份额T+1日可以卖出，卖出的基金款如果参照证券交易结算的方式，当日就可用，T+1日可提现金，与场外交易比较，买入比申购提前1日，卖出比赎回最多提前6日。减少了交易费用和加快了交易速度直接的效果是基金成为资金的缓冲池。

3、提供套利机会：

LOF采用场内交易和场外交易同时进行的交易机制为投资者提供了基金净值和围绕基金净值波动的场内交易价格，由于基金净值是每日交易所收市后按基金资产当日的净值计算，场外的交易以当日的净值为准采用未知价交易，场内的交易以交易价格为准，交易价格以昨日的基金净值作参考，以供求关系实时报价。场内交易价格与基金净值价格不同，投资者就有套利的机会。

套利具体操作

一、牛市

• 场外申购基金份额

• T+2交易日，基金份额将到达客户账户。也就是说，您星期一申购的LOF基金，如中间无休息日，份额将星期三到您的账户；

• 从申购份额到达您账户的这一天开始，任何一天，只要市场价格大于净值的幅度超过套利交易费用（该费用=1.5%申购费+0.3%交易费用=1.8%），无风险套利机会就出现了。

比如，您以1元净值申购，二级市场价格在1.018元以上时，例如价格在1.04元，那么，您以1.04元卖出。扣除交易费用0.018元，您将获益1.04-1.018=0.022元，收益率达2.2%。

二、熊市

• 直接在二级市场买入基金

• 您在二级市场买入的LOF基金份额，在第二天（T+1日）到达您的账户，从这一天开始，任何一天，当LOF基金二级市场交易价格低于基金净值时，并且这样的差价足够大过其中的交易费用（一般情况下，0.8%）时，场外赎回。

例如，您第一天以1.0元在二级市场买入LOF基金，第二天您就可以赎回了，并且您赎回时，当天基金净值是1.04元，那么扣除0.008元交易费后，您获益0.032元，收益率达3.2%。

今天，小胖老师分享的LOF基金知识就讲到这里，想学习更多金融知识，我们下期再见！

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投资者如何脚办理LOF场内申收胞季岩足州艺室州质领购、赎回？

投资者可在交易时间内通过证券营业部进行基金份额的申购、赎回申报，投资者办理场内申购、赎回时应注意以下具体规定：（1）申购以金额申报，申报单位为一元人民币；赎回以份额申报，申报单位为单位基金份额；（2）申购、赎回申报的数额限定遵循基金招募说明书的规定；（3）申购、赎回申报在当日交易时间内可撤单；（4）申购、赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净值为基准。（5）申购和赎回费率由基金管理人在基金招募说明书中载明。操作流程：登陆证券公司交易系统－进入场内基金申购/赎回相关菜单－输入基金代码即可进行申购/赎回。

LOF基金在场内买入与申购，卖出与赎回有什么不同？晚丰存距

LOF基金申购赎回与场内买卖的区别：一、场内申购、赎回LOF基金，是基金交易业务：按当日的基金净值成交，遵循未知价原则；场内申购费、赎回费参照基金合同收取。二、场内买入、卖出LOF基金，与股票交易一样，按场内撮合价成交；交易佣金以券商为准。投资者在场内交易LOF比在场外申购赎回也更为快捷。投资者T日卖出基金份额后的资金T+1日即可到账，而赎回资金至少T+3日到账；投资者T日买入基金份额T+1日可用，而申购基金份额至少T+2日可用。LOF（上市型开放式基金Liste-dOpen-EndedFund），是一种可以在交易所挂牌交易的开放式基金。LOF同时存在一级市场和二级市场，可以像开放式基金一样通过基金发起人、管理人、银行及其他代销机构网点进行申购和赎回。同时，也可以像封闭式基金那样通过交易所的系统买卖。兼具封闭式基金交易方便、交易成本较低和开放式基金价格贴近净值的优点。作为同一个基金，在二个市场进行交易，LOF在二级市场上的价格由LOF的市场供求决定，而LOF一级市场的申购和赎回则是按照申请提出当天的基金净值结算，当两者之间的偏差大于交易成本时，投资者就可以在两个市场之间进行套利。由于成交的时间及市场的变化，二者之间必定存在着价差，而且不同交易方式的交易成本也存在着，这就导致LOF存在着套利的机会。同时从长期来看，基金二级市场交易价格将与基金份额净值趋于一致，这也使以净值价格作为基准，二级市场的价格存在着获取超额收益的可能。由于LOF的二级市场交易成本远低于一级市场的交易成本，非常适合短期的基金购买者。然而，在目前的市场条件下，很多因素*限着LOF的交易量，因此，现有二级市场的LOF仅适合小额资金的套利。扩展资料：lof基金要特点有三：（1）上市开放式基金本质上仍是开放式基金，基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购、赎回。（2）上市开放式基金发售结合了银行等代销机构与深交所交易网络二者的销售优势。银行等代销机构网点仍沿用现行的营业柜台销售方式，深交所交易系统则采用通行的新股上网定价发行方式。（3）上市开放式基金获准在深交所上市交易后，投资者既可以选择在银行等代销机构按当日收市的基金份额净值申购。赎回基金份额，也可以选择在深交所各会员证券营业部按撮合成交价买卖基金份额。参考资料来源：百度百科-lof基金

基金场内交易与申购赎回区别？

基金场内交易与申购赎回的区别如下：

交易对手不同：场内交易的交易对手是投资者，而申购赎回的交易对手是基金公司。

交易方式不同：场内交易是买卖双方通过证券交易所进行交易，而申购赎回是通过基金公司进行买卖。

到账时间不同：场内交易卖出后即时到账，而申购赎回最快第2个工作日到账。

费用不同：场内交易的费用包括佣金、印花税等，而申购赎回的费用包括申购费、赎回费等。

开放基金,基金ETF,基金LOF有什么区别？

简单地理解，ETF基金属于指数基金，只可以在场内交易，LOF属于可以场内交易，也可以场外申购的特殊品种，并具体符合大资金套利的特性。这类基金和买卖股票那样是T+1操作，最低买100份，委托和股票操作是一样的，收费也一样，区别是基金免印花税。

投资者如何办理LOF场内申购、赎回?

（3）申购、赎回申报在当日交易时间内可撤单；（4）申购、赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净值为基准。（5）申购和赎回费率由基金管理人在基金招募说明书中载明。操作流程：登陆证券公司交易系统－进入场内基金申购...

LOF基金卖出时间点份额？

lof基金是开放式可交易基金，在股票交易时间段都可以交易，交易规则跟股票一样。也就是上午九点半到十一点半，一点到三点。买入必须是一手或一手的整数倍

一文读懂上市开放式基金(LOF)

Q&A

Q:什么是上市开放式基金（LOF）？有哪几种投资方式？ 

A:LOF是“上市开放式基金”的英文缩写，它是指在深交所上市交易及申购赎回的开放式证券投资基金。有三种投资方式：

（1）通过任意证券公司以撮合成交价格买入、卖出基金份额；

（2）通过有基金代销资格的证券公司办理场内申购、赎回，以当日收市后的基金份额净值成交；

（3）通过场外代销机构办理场外申购、赎回，以当日收市后的基金份额净值成交。

Q：投资者通过深交所参与上市开放式基金业务有何好处？

A：上市开放式基金是指在深交所上市交易及申购赎回的开放式证券投资基金，简称“LOF基金”。

    与其他基金品种相比,投资者通过深交所参与上市开放式基金业务有如下好处：

（1）交易方式灵活多样。投资者托管在场内的基金份额（深圳证券帐户中的基金份额）可以任意选择卖出或赎回两种退出方式，交易时间内投资者可以关注市场行情变化，以电子撮合价卖出基金份额，若未能以期望价格卖出，投资者也可在收市前以当日的基金份额净值进行赎回。

（3）投资选择丰富。由于场内交易费用低廉、结算效率高，投资者可以通过卖出、买入的方式实现股票、债券、基金之间的快速转换，提高资金利用效率，为投资者提供了更多选择。

Q：投资场内基金的获利方式有哪些？ 

A:投资场内基金主要可以通过以下方式获利：    （1）伴随基金净值上涨而获利：当基金净值上涨时，基金交易价格也会随之上涨，投资者就可以获得其中的增值收益。

（2）基金分红：基金满足规定的分红条件时，可进行收益分配。    （3）套利收益：当LOF、ETF、分级基金等开放式基金的市场交易价格与基金份额净值偏离较大时，部分投资者可以进行套利操作，获得套利收益。

Q：投资者在选择LOF买卖和申购赎回两种交易方式时应特别注意哪些问题？

A:要注意四个问题：

（1）LOF二级市场交易价格随行情即时变化，申购、赎回则以当日收市的基金份额净值成交,二者成交方式不同。

（2）二级市场买卖费用与申购费用、赎回费用存在差异，体现在两种方式的成交价格会有所差异,投资者可以根据当日市场行情、基金净值的变化及成本差异决定选择买卖或者申购、赎回两种不同方式。

（3）投资者T日卖出基金份额后的资金T+1日即可到帐（T日也可做回转交易），而赎回资金至少T+3日到帐；投资者T日买入基金份额T+1日可用，而申购基金份额至少T+2日可用。

（4）二级市场买卖价格与基金份额净值会趋于一致,投资者进行委托操作时，应特别注意买卖与申购、赎回两种委托方式的区别和选择。

Q:投资者交易LOF基金的费用有哪些？

A：投资者通过深交所交易系统买卖上市开放式基金需缴纳交易佣金。交易佣金的收取标准与封闭式基金相同。　　投资者通过基金管理人或代销机构申购、赎回上市开放式基金需缴纳申购费、赎回费。申购和赎回费率由基金管理人在《基金招募说明书》中约定。

Q：LOF基金的场内交易套利机会？

A：LOF采用场内交易和场外交易同时进行的交易机制为投资者提供了基金净值和围绕基金净值波动的场内交易价格，由于基金净值是每日交易所收市后按基金资产当日的净值计算，场外的交易以当日的净值为准采用未知价交易，场内的交易以交易价格为准，交易价格以昨日的基金净值作参考，以供求关系实时报价。场内交易价格与基金净值价格不同，投资者就有套利的机会。

Q：投资者如何办理LOF场内申购、赎回？

A：投资者可在交易时间内使用深圳证券账户通过证券营业部进行基金份额的申购、赎回申报，投资者办理场内申购、赎回时应注意以下具体规定：

（1）申购以金额申报，申报单位为一元人民币；赎回以份额申报，申报单位为单位基金份额；

（2）申购、赎回申报的数额限定遵循基金招募说明书的规定；

（3）申购、赎回申报在当日交易时间内可撤单；

（4）申购、赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净值为基准。

（5）申购和赎回费率由基金管理人在基金招募说明书中载明。

操作流程：登陆证券公司交易系统－进入场内基金申购/赎回相关菜单－输入基金代码即可进行申购/赎回。

Q：投资人通过证券经营机构向深交所交易系统申报基金申购、赎回申请，相关的基金份额、资金何时可以到投资人账上？

A：T日（“T”为交易日），投资人通过证券经营机构向深交所交易系统申报基金申购、赎回申请且申请指令经结算公司检查通过的，申购的基金份额于T+2日到达投资人账户（LOF型QDII除外），赎回基金份额所得资金按基金管理人规定的该只基金的赎回交收周期到达投资者账户，某只基金的赎回交收周期请查阅基金公告或咨询基金管理人。    深交所场内申购所得基金份额应为整数份，不足一份基金份额部分的申购资金零头由证券经营机构返还给投资人。

Q：投资者通过场外认购、申购的LOF份额可否享受场内的便利？

A：投资者通过场外认购、申购的基金份额托管在场外，通过办理跨系统转托管手续转至场内，即可享受场内挂牌交易和赎回的双重便利。投资者将基金份额从场外转至场内不需缴纳任何费用，T日申请办理的跨系统转托管若为有效申报，投资者自T+2日始可申请在场内卖出或者赎回。

Q：投资者如何将托管在场外的LOF基金份额转托管到场内？

A：在办理跨系统转托管之前，投资者须和基金份额拟转入的证券营业部取得联系，获知该证券营业部在深交所交易单元号码。    在核实上述事项后，投资者可在正常交易日到转出方代销机构按要求办理跨系统转托管业务。投资者须填写转托管申请表，写明拟转入的证券营业部席位号码、深圳开放式基金账户号码、拟转出LOF基金代码和转托管数量，其中转托管数量应为整数份。

Q：投资者从场外基金管理人或销售代理人处将深圳上市开放式基金（LOF）份额转托管到场内证券公司，转托管后基金份额登记在哪个账户？多长时间可以到账？如何查询基金份额？

A：转托管后的基金份额登记在与深圳开放式基金账户对应的场内证券账户中，每个场外的深圳开放式基金账户在场内都有一个对应的证券账户，其对应关系为：场内证券账户号较原场外基金账户号首位少“98”这两个数字。投资者T日申请转托管，T+1日可以到账，T+2日可用，投资者通过场内证券公司可以在场内证券账户中查询到相关基金份额。

（内容来源：深圳证券交易所网站）

基金赎回是以实时价格还是以单位净值

交易日15点以前赎回的，按当天的净值算。以后赎回的按下个交易日的净值算。咱在众禄买的工银信息产业，12个月内上涨了110%多。

基金赎回净值按哪天的计算

以周一基金净值计算。赎回又称买回，它是针对开放式基金，投资者以自己的名义直接或透过代理机构向基金管理公司要求部份或全部退出基金的投资，并将买回款汇至该投资者的账户内。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。