中证1000怎么赚钱(散户可以买中证1000指数etf吗)

散户可以买中证1000指数etf吗

散户可以购买中证1000指数etf。散户投资者可以在中国证券交易所获得1000指数etf发行时，可通过证券公司、基金公司或代销机构认购，也可等待中证1000指数etf上市后，进行交易操作。在现场交易时，与股票交易一样，按照市场实时价格进行交易，遵循价格优先、时间优先的原则。每个交易单位只收取100份佣金整数倍，佣金率与购买股票的佣金率相同，一般为万之三，不同的证券公司可能会有所不同。

我想学习炒股，如何在股票上赚钱

首先我不想说的那么复杂，也不会去复制粘贴。我个人认为完全没必要看什么书籍跟视频，那只会让你思路更混乱。股市行情是瞬息万变的，经验固然重要，但那些已经太晚了。我想跟你说的就是，掌握基本面，资金面和技术面，学会三点你一定能在股市中长期生存下去的。我有股票群想学习可以来

中证500和中证1000哪个好

中证500指数都是更为优质的选择。中证500指数和中证1000指数都是中证指数有限公司开发的一种指数，二者之间主要区别在于成分股不同：中证1000指数的成份股是选择中证800指数样本股之外规模偏小且流动性好的1000只股票组成，与沪深300和中证500等指数形成互补，更能综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况。中证500的成分股选取是剔除A股中沪深300指数的成份股后，选择总市值排名靠前的500只股票，能反映部分中小市值公司的股价表现。由于标的股不同，所以二者之间的涨幅也不同，但二者主要反映中小盘股的走势，如果购买中小盘指数基金，这两只指数基金都是不错的选择。但如果要买大盘股的基金，则可以购买上证50的基金和沪深300指数基金。中证500和中证1000有什么区别：中证500指数和中证1000指数都是中证指数有限公司开发的一种指数，二者之间主要区别在于成分股不同：中证1000指数的成份股是选择中证800指数样本股之外规模偏小且流动性好的1000只股票组成，与沪深300和中证500等指数形成互补，更能综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况。中证500的成分股选取是剔除A股中沪深300指数的成份股后，选择总市值排名靠前的500只股票，能反映部分中小市值公司的股价表现。由于标的股不同，所以二者之间的涨幅也不同，但二者主要反映中小盘股的走势，如果购买中小盘指数基金，这两只指数基金都是不错的选择。但如果要买大盘股的基金，则可以购买上证50的基金和沪深300指数基金。

近五年赚了110%的中证1000指数基金！

前面给大家整理了沪深300、中证500相关的指数基金。本期给大家分享下优秀的中证1000指数基金有哪些？

中证1000也分为中证1000ETF、中证1000ETF联接基金，中证1000指数增强基金。

今年以来，截止11月21日，中证1000ETF、中证1000ETF联接基金普遍都还是负收益。

但是有优质的中证1000指数基金今年来已经取得了正收益，这些基金分别是：

招商中证1000指数增强，富国中证1000指数增强，建信中证1000指数增强，景顺长城中证1000指数增强。

从近三年的收益数据来看，收益排名靠前的分别是建信中证1000指数增强15%，招商中证1000指数增强14%，富国中证1000指数增强13%，三只基金近三年的业绩不分伯仲，同期中证1000指数收益为-8.19%。

从2023年来的收益数据来看，截止11月21日，招商中证1000收益为4.64%，富国中证1000指数增强收益为3.75%，景顺长城中证1000指数增强收益为2.99%，建信中证1000指数增强收益为1.89%。同期中证1000指数收益为-1.11%。

由于几只中证指数增强基金表现相差不大，我们选取其中一只：招商中证1000指数增强，进行分析。

近五年该基金取得了110%的收益回报，最大回撤为-30.73%，最大回撤发生在2022年1月到4月。

对于中证1000指数基金我们该如何投呢？

除了选择定投，中证1000指数基金比较适合抄底买入，比如2022年4月、10月和2023年10月份，三次跌到3000点下方的时候，抄底买入都能获得不错的收益。

比如如果我们选择在2022年4月底抄底招商中证1000指数增强，到现在的收益是18.59%。

关于中证1000指数基金，大家又看好哪只呢？

公募基金实盘跟投：

年化5%+的固收组合！真香！

这种方法投基金，竟然赚了88%！

中证1000指数增强靠谱吗

靠谱。中证1000指数增强非常不错，年化收益率高达15.17%，都高于回撤的上证50增强、沪深300增强和中证500增强。它的可靠性取决于投资者的风险承受能力和投资组合的结构。建议投资者在投资前，充分了解投资产品的风险，并结合自身的投资目标、风险承受能力和投资经验，合理选择投资产品。

中证1000和中证1000etf有什么区别？

二者代表的意义不同。中证1000代表的是一个指数，它选取沪深1000市值的中位数在100亿左右，规模偏小且流动性好业绩良好的公司作为样本股，以2004年12月31日的基点为1000点，当前最新点位是7088点。而中证1000etf是选取这些样本股的一篮子股票，可以像股票一样买卖。

浅聊中证1000上涨的逻辑_同花顺圈子

最近小盘股表现比较好，对中证1000讨论的比较火热，今天知融也从大家看涨的逻辑中，简单聊聊自己的观点。

7月22日，中证1000股指期货（IM）上市，到今天过去整整一个月的时间。

当天，4只中证1000ETF也同步发行，其中富国那只仅1天就提前募集结束，还有2只也募集到了80亿左右的资金，另外1只募集不到40亿的资金。也就是说4只ETF总规模在280亿左右。

在这一个月当中，中证1000指数上涨2.25%，同期沪深300下跌2.01%。大盘股和小盘股走出了截然不同的行情。

最近几天我看市场上分析中证1000上涨的逻辑主要有以下几条：

1，4只新发行中证1000ETF大约280亿左右的规模，在建仓过程中，对指数的上涨有推动作用。

这个逻辑也很简单，这么大一笔资金等着买，短期肯定能涨一波。不过理性分析下来，首先这笔资金对指数上涨的推动作用，也仅限于ETF发行到上市前后的这段建仓时间，跟后面的行情关系不大。

另外，ETF的建仓通常比较快，大概也就是一两周的时间。280亿的资金规模，大约相当于中证1000指数日成交额的1/10左右。如果我们按10个交易日来算的话，这4只ETF建仓过程中，每天的交易额也就是指数总交易额的1%左右。

所以，这个建仓过程本身应该不会为指数的增长贡献多大的力量，或许能推动指数涨个1-2个点。不过，如果大多投资者都是这个逻辑，在建仓过程中形成看涨的合力，而纷纷买入，倒是可以形成一波行情。

但是，这太冒险了点，预测大多数投资者的行为，这本身就是一件很难的事情。

2，中证1000中「专精特新」占比较高，硬科技属性强，有政策倾斜，成长空间大，具备上涨的空间。

科技是第一生产力，这话一点没毛病。我们对照美股前十大持仓近30年的变化，科技行业的占比越来越高。

而现在专精特新的股票，基本都还处于企业周期中的初期，而在快速成长期这个阶段，拥有出现10倍股，甚至百倍股的土壤。用大家最好理解的话说，就是一只小盘股从100亿市值增长到1000亿并不难，但一只大盘股从1000亿市值增长到1万亿市值，则很少有公司能做到。

不过，知融觉得上面几段话，单独看都没问题，但综合起来并不是很符合逻辑。

首先，成长性和风险性我们需要辩证来看，对小盘股来说，成长空间越大，不确定性也越强，风险也就越大。我相信接下来几年时间，这些小盘股中会涌现出一些超级大牛股，但同时我们不能忽视的是，没有成为牛股的小盘股更多，可能是那些牛股的十几倍，几十倍，甚至更多。

再有，有的伙伴会说，有几只大牛股的产生的收益那就足够了，好比一级市场里，我们投了10个项目，9个项目都是亏的，只有1个项目是赚钱的，但这个项目赚的足够多，我们整体就是赚钱的。

但是，这里我们不能忽视了指数的规则，拿中证1000指数来说，每半年调仓一次，一只小盘股很可能不会等到股价翻那么多倍就已经调出指数了，指数能实实在在享受到的可能就是一两倍的涨幅。

3，市场上现在并没有多少增量资金，而存量资金在不能形成合力的情况下，拉动大盘股是比较难的，而拉动小盘股就容易多了，这也是不少投资者认为小盘股上涨的逻辑之一。

今年我们一直是宽松的货币政策，市场上不缺流动性，缺的是信心，这是市场共识的。7月份社融数据骤降，和今年来存款金额的增加都说明了这一点。复杂的外部环境和疫情反复，国内的经济也比较难，反映到我们个体上，就是不敢借贷，不敢投资，要勒紧裤腰带过苦日子。

而股市上没有增量资金的加入，就很难迎来牛市，存量资金就只能在板块之间，大小盘之间来回轮动。这个时候，小盘股市值规模小，也更容易获得资金的青睐。（沪深300的市值总规模近50万亿，而中证500和中证1000的规模都在12-13万亿之间）

不过，每一次的大涨，或者说牛市，都是从低迷情绪走出来的，如果上面的逻辑成立，那么每次大的行情都应该是小盘股先走出来，而事实并非如此。

中证1000处于历史估值大概15%左右的位置，而沪深300处于历史估值大概42%的位置。如果我们单从历史估值百分位来看，中证1000显然低估，而沪深300还处于合理估值。

但是，单看估值百分位来判断是否低估是远远不够的，我们需要把指数的编制规则，行业的变化，以及这段时间的基本情况纳入进来一起考虑。

首先，对沪深300来说，随着消费，医疗，以及科技行业在指数的占比越来越高，估值指标这期间是明显上移的。目前沪深300大概12倍的市盈率，虽然在近10年估值数据中处于40%左右的位置，但知融认为目前基本已经在低估或者接近低估的区域了。

另外，对中证1000来说，已有的大概8年的估值数据中，2015年那波牛市的估值数据占了较多的权重。如果剔除那段时间的估值，目前中证1000指数也就在历史百分位大概25%左右的位置。再加上其他方面的考虑，或许中证1000的估值实际并没有比沪深300低。

总之，我自己思考来思考去，并没有找到中证1000上涨的根本逻辑。那或许我们可以简单粗暴一点，不去探求背后的逻辑，只要知道A股中小盘股有轮动行情，我们就可以利用这种轮动来获利就够了。

可转债打新提醒：

天箭转债发行，评级AA+，发行规模4.95亿，转股价值98.32，目测是只肉签，顶格申购。

中证1000etf指数什么意思？

1000etf一般是指中证1000，是选取了除沪深300和中证500之外的流动性好的1000只股票。但不能单纯的将其理解为1000只股票的集合。1000etf，是一种跟踪指数型的被动基金，所以基金经理在运作基金的时候，会尽可能的跟踪目标指数，使基金的净值变动与指数大体相同。

中证1000指数年内大涨19%，指增产品能跑赢指数吗？量化私募的赚钱能力“不小心”被上市公司曝光

自2020年以来，市场以“茅指数”为代表的价值投资表现突出，但是今年以来，市场风格突变，“茅指数”的震荡较大，结构性行情使得量化私募在今年的行情中大展身手。

年内中证500指数与1000指数处于震荡上扬态势，尤其是中证1000指数大涨19%，在此背景下，今年量化私募的主打策略指增产品跑赢了指数吗？今年是量化私募的收益大年，近期市场传出某大型量化私募年终奖超5000万的消息也引发市场关注，量化私募究竟有多赚钱？随着一些上市公司购买私募产品，很多投资者关心的问题有了答案。

自2020年以来，A股市场以“茅指数”为代表的价值投资表现突出，不少百亿私募也在此期间积极发行产品扩大规模。不过到了今年，市场风格突变，“茅指数”个股震荡较大，“宁指数”异军突起，这样的结构性行情也令量化私募在今年大展身手。

最新数据显示，目前百亿量化私募共有27家，今年以来平均收益20.02%。其中，申毅投资、呈瑞投资、九章资产等3家百亿量化私募今年收益低于10%，其余24家百亿量化私募年内收益均超10%，更有鸣石投资、聚宽投资、金戈量锐、天演资本、世纪前沿私募基金年内收益超过30%。

今年的市场属于以中小盘为主的小票成长性股行情，个股亮眼的表现也吸引了众多私募与投资者的关注，市场上对标相应指数的量化私募指数增强型产品受到市场追捧，相关产品备案的数量持续增长。据私募排排网数据显示，私募备案中证500指增产品的热情强于中证1000指增，年内私募共备案895只中证500指增产品，是备案中证1000指增产品的3.3倍。百亿量化私募启林投资、宁波幻方量化等的策略重心更倾向于中证500指数增强型产品，年内两家公司备案的中证500指增产品均超过100只。

从收益来看，有业绩展示且成立满半年的402只中证500指增产品，其同期平均收益为20.20%。百亿量化私募热衷于中证500指增产品，原因首先在于百亿量化私募中证500指增的策略相较中证1000更成熟，其次是中证500相关个股的市值较大，有利于承载百亿级量化私募较为庞大的资金量。

不过今年的小票成长股性行情，使得年内中证1000指数结构特征明显，表现强于中证500指数。尤其是在年内中证1000指数大涨19%的背景下，今年量化私募的主打策略指数增强型产品跑赢了中证1000指数吗？

私募排排网数据显示，73只有业绩披露且成立满半年的中证1000指增产品，今年以来截至12月22日的平均收益为28.28%，整体跑赢对标指数接近9个点，中证1000指增产品28.28%的平均收益也明显高于同期中证500指增产品平均20.20%的收益。这些中证1000指增产品主要集中在宁波幻方量化、鸣石投资、稳博投资、因诺资产、衍复投资等16家量化私募旗下。其中年内表现最好的是九坤投资旗下九坤日享中证1000指数增强1号，年内收益率达到65.58%。此外稳博投资旗下的稳博1000指数增强1号B类，鸣石投资旗下的鸣石广鸣中证1000指数增强1号等表现居前。

据私募排排网不完全统计，截至12月22日，年内共新增备案中证1000指数增强私募证券投资基金269只。其中百亿量化私募衍复投资发行相关产品最多，年内新备案中证1000指增产品142只，其次是启林投资备案34只、稳博投资备案16只。从备案时间来看，中证1000指增产品大多数备案时间集中于下半年，例如衍复投资占比近8成的中证1000指增产品都是集中在7~12月期间完成备案，数量多达103只。

年内上市公司暴买私募产品，量化私募的赚钱能力曝光

今年是量化私募的收益大年，各大私募公司年终奖大会也已经提前开启，近期某头部量化私募发放5000万年终奖被顶上了热搜，引发全市场的关注。据《》记者了解，从今年量化私募的规模以及业绩来看，在顶级量化私募机构中有这种可能，不过5000万元的年终奖也只有顶级量化私募的核心员工才能拿到。

要说今年量化私募有多火？火到封盘“谢客”就是最好的答案，据统计，年内已有10家量化私募、8家百亿量化私募选择“封盘”。百亿量化私募年利润到底有多少，以至于能拿出5000万来发年终奖？这也是大家都在关注的焦点。今年以来，上市公司认购私募基金的热情与日俱增，随着一些上市公司披露购买私募产品的细节，很多人关心量化私募的赚钱能力究竟如何的问题有了答案。

今年8月20日，三木集团（000632）控股子公司青岛盈科汇金投资拟以其下属全资子公司广西御万商务咨询有限公司的名义、以5000万元受让广西盈吉投资控股有限公司所持有的驰泰卓越二号私募投资基金的4286.80万份基金，并签署基金份额转让协议。私募排排网数据显示，驰泰资产管理规模10亿~20亿，也是一家量化私募，旗下产品以股票量化多头策略为主。而此次三木集团认购的“驰泰卓越二号”成立于2020年3月24日，是一只量化多头产品。私募排排网数据显示，该产品今年以来截至12月23日的收益率为19.13%，成立以来的收益达到74.4%。

今年7月14日，柯力传感（603662）公告表示，公司耗资3000万元买入灵均致臻指数增强6号基金。灵均致臻指数增强6号私募证券投资基金的管理费率为1%/年，基金的年托管费率为基金资产总值的0.025%/年。同时公告也显示，灵均投资2019年度的营业收入是9571万元，净利润是5240万元；2020年度的营业收入是20853万元，净利润是13737万元。据私募排排网的数据显示，今年以来灵均投资旗下量化产品平均收益超22%，而截至2021年7月，灵均投资的管理规模为500亿左右，可以说是管理规模和收益双丰收，其赚钱能力更不用说。

不过，在结构性行情下并非所有的私募都赚钱。展鹏科技（603488）今年2月1日发布的公告显示，公司出资1000万认购上海于翼资产旗下的东方点赞12号证券私募基金。披露的公告显示，上海于翼资产2019年度的营业收入为7446万元，净利润为7133万元；2020年截至2020年11月30日的营业收入为27382万元，净利润为26031万元。私募排排网数据显示，截至今年12月17日，东方点赞12号的单位净值为1.3515元，今年以来的收益为亏损11.77%。从该产品的信息来看，自成立以来已经更换了三个基金经理。从该产品的净值曲线来看，在今年2月19日达到高点之后便开始走下坡路。

同时，展鹏科技还出资1000万认购了北京泓澄投资旗下的泓澄优选10号私募证券投资基金。北京泓澄投资目前管理规模超过100亿，从其披露的财务数据来看，2019年度公司营收为6601万元，净利润为218万元，但是到了2020年度，公司营收为2068万元，净利润达到了1746万元。据了解，泓澄投资的创始人是嘉实基金曾经的明星基金经理张弢，2015年“奔私”。私募排排网数据显示，泓澄优选10号并未有业绩数据展示，原因是应管理人要求，该基金净值数据仅向指定投资者展示。不过在同类产品中，泓澄优选产品截至12月17日的数据显示，单位净值为2.4334元，今年以来亏损2.9%。

私募排排网财富管理合伙人荣浩告诉记者，百亿量化私募的平均年化收益已经达到21%，更小规模的量化可能收益更高，而量化的总规模也已经超过一万亿，今年的赚钱效应还是很明显，当然超级年终奖仅仅是个例。量化走红的原因，一是量化投资经历了十年的发展，已经迭代出一些相对有效的策略，特别是近几年在不同风格市场都有超额收益出现；另一方面是投资人财富管理的需求日益提升，面对以前并不熟知的量化策略也进行了尝试和加码，最终获得回报。应该说是量化基金的走强正应了“天时地利人和”。

小“柯”堂|为什么中证1000指增有可能赚到更多超额收益？

上期小“柯”堂，我们说到指数增强=指数+增强。

增强就是超额收益，是指超过指数或者基准部分的收益。

对中证1000这种科创属性+高成长高波动，并且目前估值低位，容量足够没有那么拥挤，未来伴随股指期货将会逐步扩容，吸引增量资金入市，成交占比可能也会进一步提升的指数来说，中证1000指数更加适合做出超额收益。

这期就来聊聊，中证1000指增为什么超额收益更强。

撒网捞鱼？机器学习？

量化投资，本质上是统计学里的大数定律（即未来发生的偶然事件中包含着某种必然），使用大量的历史数据预测未来。虽然历史不会完全重演，但历史又总是惊人的相似。所以如果预测准确，那么就能在未来的市场里赚钱。

对比基金经理赚钱，靠的是深度研究，靠的是价值投资、长期主义；如今的量化投资，早就已经把机器学习（一种人工智能算法）运用得炉火纯青。

我们以指数增强为例，和人来做主动管理不同的点在于：

一方面，由于量化投资底层是机器学习模型，所以量化投资的能力更具有可复制性，表现相对会更加稳定。

另一方面，主动管理是“放长线、钓大鱼”。我们经常听基金经理说“做时间的朋友”，这是通过深度研究选出好公司，陪伴公司成长；而量化投资是“广撒网、多捞鱼”，通过持仓几百只股票，结合底层的基本面+高频交易模型，不断做高换手调仓。

量化策略的股票持仓数量很多，以中证1000指数增强型基金为例，持仓大都超过500家，即便大多都是小市值企业——小鱼虽小，多吃也管饱。只要胜率足够（简单理解为捞鱼的成功率），日积月累下来，这个收益同样也非常可观。

这其实是人做投资和量化投资两者最大的不同，也是量化投资怎么赚钱最简单直接的理解。

指数增强型基金就是通过这种“广撒网”的方式，力争做到既跟踪指数又比指数涨的多跌的少，从而创造超额收益。

A股一梦梦10年

归来仍是3000点

既然量化投资是靠历史数据赚钱，那怎么样可以赚的更多呢？

为了回答这个问题，下面这个公式出现了。

可以把它理解为量化世界的“黄金律法”：

数据来源：EdwardE.QianandRonaldH.HuaandEricH.Sorensen,QuantitativeEquityPortfolioManagement(2007),ChapmanandHall/CRC

黄金律法告诉我们：模型越强，股票越多，波动越大，理论上超额收益就越高。

所以对A股这种十多年过去仍然3000多点的市场来说，机会实际上是波动带来的，对量化投资来说，波动简直就是超额收益的朋友，波动越大，朋友越铁。

所以对于中证1000指数而言，它的成分股特性和用于模型训练的A股全市场特性更吻合，从而数据量更大（即投资广度更大）、质量更高（即投资深度更高），成分股数量多，换手率高、流动性强，更易于量化的Alpha模型捕捉超额收益。同时，中证1000指数成分股研究覆盖低、市场定价不充分，具有很多未被挖掘的价值，同样更适合量化模型能力发挥。

相信通过指数+增强两期的介绍，大家对于量化投资里指数增强型策略有了更多的了解，也欢迎大家继续关注我们国泰君安资管小“柯”堂，我们下期再见！

撰稿：柯泽成

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