股市大宗交易怎么进行(出现大宗交易折价的股票,出现大宗交易意味后续会涨还是跌 - 比玩财富)

出现大宗交易折价的股票,出现大宗交易意味后续会涨还是跌 - 比玩财富

在金融市场上，我们都熟悉散户的小额交易，交易量往往很低。在市场上，一些机构和大股东会产生大宗交易，交易量很高。为了满足这些群体的交易需求，有专门的大宗交易。

大宗交易是指对达到规定最低金额的证券进行单笔交易申报，交易双方达成协议或盘后定价，然后通过交易所确定交易的证券交易方式。

简单来说，大宗交易不仅存在于股票市场，还可以应用于商品期货、债券市场、基金市场等。甚至包括手机、电脑等线下实物交易，涵盖范围很广。

今天主要说的是股票市场的大宗交易。大宗交易对股票是好是坏？

对于a股的一般散户来说，都是在二级市场进行交易，而大宗交易主要是在一级市场或场外市场进行交易，是在规定时间内的大量证券交易。

大额证券交易，单笔交易申报数量需达到30万股以上；或者大额交易金额达到200万元以上，低于这两个门槛，都不符合大额交易条件。

一般散户很难达到这样的申报数量和交易金额，主要是大股东和机构会进行大额交易。

当机构在二级市场吸收筹码太贵、太难时，就会选择进行大宗交易。买卖双方先协商好成交量和交易价格，再通过交易所确认。而且这笔交易只是在收盘后公布，交易数据的变化不会计入当天大盘指数的变化。

这意味着这种大宗交易对股市的指数没有直接影响，更多的是为满足机构大额交易需求而设置的一种交易模式。自然不会对二级市场和散户产生直接影响。

因此，大宗交易的方式不会给市场带来直接收益或负收益。正是因为大宗交易的特殊方式，避免了二级市场股价的波动。

其次，大宗交易中的折价和溢价交易，会改变市场预期

大宗交易虽然不会对股市指数和二级市场产生直接影响，但交易方式也是竞价交易的一种，那么大宗交易就会有折价交易方式和溢价交易方式，交易价格的变化会对股市和相关股价产生影响。

大宗交易虽然不会直接影响股票市场，但会改变市场预期，从而给二级市场带来正反两方面的影响。

我们举个简单的例子。如果一只股票收盘价为20元，收盘后机构或大股东产生大宗交易，交易价格为19元，属于折价交易，低于原收盘价；如果这笔大宗交易的价格是21元，这就是溢价交易，高于原来的收盘价。

大股东和机构不同的大宗交易价格，虽然不改变二级市场的股价，但改变了未来的估值和股价预期。

当大宗交易是折价交易时，会给市场上的散户带来一个负面信号，即主力资金不看好这只股票未来的价格上涨空间，选择低价交易，那么散户就会选择卖出这只股票，使得该股票的股价在后期不断走弱。

大宗交易中的折价交易改变了原有的市场预期和散户行为，带来了负面的市场。

当大宗交易是溢价交易时，会给市场上的散户带来一个积极的信号，即主力资金和机构看好这只股票未来的成长性，选择以高于市场价的价格进行交易，因此散户会选择继续增持这只股票，使得这只股票的股价在后期保持上涨。

大宗交易中的溢价交易改变了原有的市场预期和散户的行为，带来了有利的市场条件。

综上所述，大宗交易一般是双方协商，盘后定价的一种模式，不会对股市指数产生直接影响。而大宗交易的成交价格的变化，会改变散户在二级市场上对该股票的预期，导致股价出现负的下跌趋势和正的上涨趋势。

股市中的大宗交易指的是什么？

股市中的大宗交易指的是一种特殊的股票交易方式，通常指买卖双方以较大的交易规模进行的股票交易。这种交易方式通常涉及到大量的股票（通常是几十万股以上），并且通常是由机构投资者或大户进行的。

大宗交易的目的通常是为了满足机构投资者或大户的交易需求，因为在正常的股票交易中，由于交易规模较小，可能无法满足这些投资者的交易需求。此外，大宗交易也可以用于投资者之间的资产配置和交易策略调整。

大宗交易的价格通常是通过双方协商确定的，而不是通过股票市场的公开竞价方式确定的。因此，大宗交易的价格可能会与股票市场的价格存在一定的差异。

需要注意的是，大宗交易并不一定代表着股票价格的走势，因为它只是一种交易方式，而不是市场趋势的反映。投资者在进行大宗交易时，应该对市场情况进行全面的分析和评估，以做出明智的决策。

股票发生大宗交易，溢价率负好，还是正好？

溢价率为正：大宗交易成交价 > 当天股市收盘价，也称为大宗交易溢价成交。溢价率为负：大宗交易成交价

出现大宗交易是好事还是坏事

大宗交易有可能是主力抛售，也有可能是主力拉抬，得视具体情况而定。一般出现在大宗交易市场上，能以当日均价大量的成交是中性偏好的消息。因为说明这个价格被机构所认同。而机构在当前价位大肆吃货的话，后期一般会上扬。不过如果遇到这只股票是超级大盘股，影响就相对小很多了。　　大宗交易(blocktrading),又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。具体来说，各个交易所在它的交易制度中或者在它的大宗交易制度中都对大宗交易有明确的界定，而且各不相同。

股市大宗交易怎么进行

大宗交易背后是接盘方和大小非股东或者高管减持的一种勾当。为什么说是勾当呢，因为是不可告人的。大小非减持超过股本的百分之5是要被举牌的，就是需要给二级市场发减持公告的，就是平时所见到的股东权益变动提示性公告，你可以想想如果被市场知道上市公司的控股股东或者高管正在减持所持有的上市公司股票，是利空呢还是利多？，当然是利空，会引起二级市场恐慌。大小非减持之所以要采用大宗交易这种形式背后是有必然逻辑的。。高管或者大股东因为减持造成二级市场恐慌抛售会损害其他股东的利益，后果不堪设想，再说一旦引起恐慌抛售，这些人的股票也卖不出好价钱。。由于大宗交易是盘中或者收盘后的一次性倒货而且转让价格可以事前约定或采用盘中价收盘价，在成交价格方面并不会影响当天个股价格涨跌，这样内幕交易可以藏匿于无形。大小非解禁在二级市场减持一月之内是不能超过1%的，如果减持超过1%是需要公告的。如果一个股东持有股票数量超过20%以上，你让这些大小非按照政策减持，几次公告下来股票就跌的不成样了。。但是通过大宗交易减持股票可以一次性转让不受比例限制。同时成交量会计入当天成交当中，会造成当日放量，在技术上给人一种买方市场旺盛的技术假象，类似对倒诱惑人气。大小非们减持的时候如果对当前股价不满意，感觉这个价位出货没人接盘而且获利不大，，肿么办呢，可以找接盘方，把股票打折倒给接盘方，然后让他们把股价做上去，这样自己既能获利又能找到人气把股票出了套现。因为这些原因接盘方和大小非的股东们开始狼狈为*，开始干材烈火。接盘方一般操盘前会给大小非们做一个分阶段减持计划，约定好转让的目标价位，把大小非手里的股票分成几个阶段进行出货，，但是接盘方也会提前考察二级市场人气，如果人气旺盛利于出货那么股东转让股票时的价格可以打折高点，反之低点，总之一般大宗交易转让价格股东会让利八九个百分点，前提是庄家必须把股票做到之前约定的目标位，然后根据这个目标价位，按照二级市场人气制定打折标准。庄家和股东狼狈为*至此，我们这些中小散除了无奈似乎也没什么可说的了，其实不然，庄家和大小非坑壑一气的这个过程有利于中短线的中小散以可乘之机。。。最简单的一个道理，庄家拿了货他也要出掉，换句话说内幕交易实际上可以等同于庄家一次性吸筹，庄家要想获利要想把手里的货出掉也必然要求股价进一步拉升吸引人气，要不然庄家做这些一点意义也没有。所以我们会看到市场一些有趣的现象，凡是第二天大宗交易公告的股票，前天一定会大涨，后期继续涨的概率也超过了70%这种现象的出现也恰好从侧面证实了大宗交易背后的勾当逻辑，而这种勾当可以推动股市继续上涨的，这应该引起我们重视关心。而且现在操作大宗交易靠此为生的私募举不胜数。

股票大宗交易溢价是什么意思

大宗交易买入成交价，高于当天的股市收盘价，称为股票大宗交易溢价。溢价成交有以下可能性：1、机构或大户非常看好该股票，而股票二级市场交易轻淡，盘面筹码少，无法满足其购买数量，如果硬要在二级市场买入的话，会将股价拉的很高。所以通过大宗交易方式，虽然是溢价买入，但相比二级市场，如果要买到同样的数量，溢价大宗交易仍然划算一些。2、溢价是表象，实为机构之间对倒，高价部分私下返回，人为制造大宗溢价的利好现象。大宗交易在交易所正常交易日限定时间进行，有涨幅限制证券的大宗交易须在当日涨跌幅价格限制范围内，无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的上下30%或者当日竞价时间内成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。大宗交易的成交价不作为该证券当日的收盘价。大宗交易的成交量在收盘后计入该证券的成交总量。并且每笔大宗交易的成交量、成交价及买卖双方于收盘后单独公布最后还须了解的是大宗交易是不纳入指数计算的，因此对于当天的指数无影响。

股市大宗交易怎么查询？

行情软件有很多，以同花顺为例子：F10快捷键，可以查询上市公司信息包括大宗交易。现在大多数行情软件F10快捷键都可以查询到大宗交易信息。

大宗交易规则是什么？大宗交易买入股票有限售时间吗？_国际产业网

​1、在金额与数量上：在上海证券交易所市场进行的证券单笔买卖达到A股交易数量在50万股以上或交易金额在300万元人民币以上;B股交易数量在50万股以上或交易金额在30万美元以上可以采用大宗交易方式;

2、交易时间的规定：大宗交易的交易时间为本所交易日的15:00-15:30，本所在上述时间内受理大宗交易申报;

3、大宗交易的方式：拥有本所专用席位的机构可通过该席位进行大宗交易。其他投资者进行大宗交易，应委托其办理指定交易的本所会员办理。

1、按照相关减持规定，通过大宗交易买入股票的投资人，须持有六个月之后才能卖出;

2、交易所要求，大宗交易的出让方与受让方，应当明确其所买卖股份的数量、性质、种类、价格，并遵守本细则的相关规定;受让方在受让后6个月内，不得转让所受让的股份;中国股市大宗交易不能超过股东持股比例的3%，若超过5%，则锁定期为6个月。

股民怎么进入大宗交易市场进行交易呢

有，集合竞价对股票价格起着决定作用。

数据告诉你股票大宗交易里的猫腻

文／次奥盘

哎呀，昨天有小伙伴向我反映，你的夜报和某些大V文章的题目都重了，你是不是抄人家的？并表示替我感到羞耻。

替我羞耻就不用了，有那功夫和心情还是替自己的智商充点额度去吧。

照这样说，为了防止抄袭嫌疑，得在发之前把所有别人的内容都看一遍，看完发现跟别人的重了拿回来重写呢。

没听说过抽屉原理的，建议这小伙伴看看《Hello，树先生》，我记得里面有个情节，课外辅导老师给小学生讲抽屉原理，讲得还很全，小学生就能看懂——之所以用电影里的片段，而不跟你讲什么组合数学，是怕你智商不够用，看不懂——还是去看电影吧，趣味与知识相结合，特别适合智商没发育全的……

股市就那么点儿事儿，我不保证自己写得东西跟别人没有重复，主要是这玩意儿不能天马行空地写——如果去写时事评论，我可以把别人可能想到的思路、角度过一遍然后尽量避开，但写股市有关的内容，真不能那么干！

没办法，以后为了防止内容被别人先我一步写走了，造成尴尬，在白天有时间的情况下，我会在我的微博和雪球里提前预告晚上可能写的内容——

我的微博地址是：weibo.com/caopanzhushou

我的雪球地址是：xueqiu.com/caopan

嗯，化尴尬为广告，也没谁了——其实，昨天写伊利的那篇，我就在微博和雪球里提前发布了呀！

对不起，我过于激动了——你们的操盘小助手虽然当年被学校记过处分过，但绝不是也从没有因为抄袭作弊这种事儿犯错误~~~

好了，发泄完了，回来。

之前写过一则夜报介绍股票大宗交易的小常识，建议看下面内容之前先传送过去看看——《股票大宗交易小常识》。

再多说两句——我发现我有洁癖和选择犹豫证，到底是这样比较好——

还是这样比较好——

说完了，回来。

股票大宗交易的成交量、成交价、成交额不直接在看盘软件的技术图形上显示，往往被股民忽视——这也是简单技术分析什么这个浪那个波这个线那个格的不足之处之一。

操盘小助手针对2010年至今的沪深A股做了一组数据统计——嗯，交易所每天公布的大宗交易数据中还有B股、债券、基金等标的的大宗交易数据，不在我们这次的讨论范围。

如不做特殊说明，数据统计中的起始日期均为2010年1月起，截止日期均为2016年8月底——时间跨度为6年又8月。

1

6年又8个月，总共有2500多只股票出现在大宗交易榜，大约5.8W笔大宗交易数据。

几乎每天都有股票在大宗交易上进行交易——除了大盘指数暴跌了5%以上的2010年5月17日，相信老股民对那天还有印象，以及发生熔断的2016年1月4日和2016年1月7日，相信新韭菜都还记得那两天。

操盘小助手统计时去掉了大约占了5%约3000笔左右不适合统计的数据——例如上了大宗交易后10个交易日内停牌了的——对于停牌股，影响因子更大的是他们停牌的原因。

总体上，平均每天大概有34笔大宗交易——

2013年以前被平均了——统计来看，2010年-2016年，具体到每一年，平均每天大宗交易笔数分别是12、20、26、39、45、47、60。

2016年，增加到平均每天60笔大宗交易，这很可能跟管理层限制大股东通过集中竞价交易减持，导致大股东通过大宗交易曲线减持有关——也就是传说中的上有政策下有对策。

2

按照每月大宗交易上的成交量，分布如下——

这里说的是成交量，单位为万股，不是成交额。

2015年3、4、5月份，大宗交易的成交量达到顶峰，而两市普通成交量则是在随后的6、7月份达到顶峰。

2016年，大宗交易的成交量在6月7月又达到了一个小高峰。

3

大宗交易上的价格折价百分比分布——

折价百分比是大宗交易价格比盘中实际收盘价便宜了百分之多少。关于大宗交易里的价格范围，可以看看上文说的那篇大宗交易小常识。

从这个统计上看，大宗交易价格普遍比实际收盘价便宜，只有很少一部分是比收盘价贵的（折价率为负的那部分）——很多大宗交易相当于游资机构从大股东这里搞批发，批发价通常比超市价便宜。

有人可能会疑惑，为什么那些折价卖掉的股东，不自己去盘中集中竞价交易？

有可能是前文说的政策不允许；有可能是利益输送；还有可能是担心自己操作不专业把公司股价砸残废了——不要拿几千股的小散户和几百万上千万股的大股东的操作相比——这一点，散户相对于大股东的长处就是进出灵活，止盈止损方便，而大股东的长处则是贵在真实，额错了，贵在成本较低。

各路资金从大宗交易市场上买过来股票，肯定不是为了留在自己账户里生蛋下崽的，一般来说批发的目的是为了零售……

4

从个股来看，大宗交易交易上交易笔数最多的股票是——

5

大宗交易上，按照营业部，买入次数最多的营业部是——

以及卖出次数最多的营业部是——

这里面的很多席位也是龙虎榜上的常客，常看龙虎榜的，一定对这些营业部比较眼熟——例如国泰君安上海江苏路、中金上海淮海中路、中信上海淮海中路等等。

有的股票，被某个席位在大宗交易上买走不久，就在龙虎榜上看到同一个席位卖出，最最最经典的就是前段时间的格力电器——《谁把格力电器砸开了？》。

这不是偶然现象，市场永远是逐利的，永远不要认为市场是仁慈的——股民在自己的大脑里培养出这种意识很重要。

6

个股T日上了大宗交易之后，T+1日的涨跌幅度分布——

这个涨跌分布来看，下跌的股票相对较多，大约占了55%以上——注意这是大样本下的概率，并不是什么一定之规。

有人可能会说，那不还有涨停的么？没错，是有涨停的，这也是很多人容易犯的错误——概率忽视错误，他们往往不自觉地忽视分母，只看到耀眼诱人的分子，但分子哪有那么好当的？

以及T+1日与大盘指数的偏离幅度分布——

所谓偏离幅度是指股价的涨跌幅减去同期大盘指数的涨跌幅，这个数值为正，代表个股强于大盘；为负，代表个股弱于大盘。

上了大宗交易后，弱于大盘的比例大于强过大盘的比例，大约有60%以上弱于大盘。

7

个股T日上了大宗交易之后，T+2日的涨跌幅度分布——

以及T+2日与大盘指数的偏离幅度分布——

8

个股T日上了大宗交易之后，T+3日的涨跌幅度分布——

以及T+3日与大盘指数的偏离幅度分布——

9

个股T日上了大宗交易之后，T+5日的涨跌幅度分布——

以及T+5日与大盘指数的偏离幅度分布——

10

个股T日上了大宗交易之后，T+10日的涨跌幅度分布——

以及T+10日与大盘指数的偏离幅度分布——

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通过上面6-10的统计我们可以得出统计结论，上了大宗交易的股票，在未来1、2、3、5、10个交易日上，下跌的可能性大于上涨的可能性；与同期的大盘指数相比，弱于大盘的可能性大于强过大盘的可能性。

操盘小助手还统计了折价率为正（大宗上成本比实际收盘价便宜）和折价率为负（大宗上成本比实际收盘价贵）两种情况下，在未来1、2、3、5、10日的涨跌和与大盘指数的偏离。跟折价率为正的情况相比，折价率为负的情况稍微强一些，但，都是跌的可能性大于上涨的可能性，且弱于同期的大盘指数。

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操盘小助手还统计了机构专用席位买入、卖出之后股票的涨跌情况和偏离指数情况——

机构席位在大宗交易上买入或者卖出之后，也没有什么特别之处，跟总体情况差别不大——都是弱于大盘指数的可能性更大。

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有人看了数据统计之后，可能第二天就把自己手里的上了大宗交易的股票卖掉了，卖掉就涨停了，然后就在那里郁闷甚至跑过来*：不是说上了大宗交易的会跌么？

我可没说上了大宗交易的一定会跌或者会涨！再次强调：上面的数据统计是针对大样本情况下得出的概率性的统计，并不是一定之规，也建议你不要相信股市里所谓一买就涨一卖就跌的一定之规。

举个例子，就像人常说的，三条大路走中央，并不是说走中央就一定是最好最安全的，但根据总结经验或者统计发现，走中央相对走两边更好更安全的概率大一些。

这种大样本统计的意义在于——在同等条件下，你可以优先偏向概率大的。

再举个例子，让你做一到选择题——某人是中国人，某人是男性还是女性？先别看后面，你先选——

这个问题就这么点条件，你可能无法给出答案，最后要交卷了你只能胡乱猜一个——但我要告诉你中国男女比例为106:100，你猜男性的话，胜算会大一些。明白了么？

另外，并不是所有席位都这么弱鸡，还是有一部分席位在大宗上买入后，股价强于指数的概率比较大，例如安信证券XXX营业部、国金证券OOO营业部等等^_^，今天就先不做分享了，留个尾巴，在以后的夜报的数据注释里或许会有所体现（邪恶地笑）……

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为了方便，操盘小助手增加了大宗交易查看功能，通过双击和右键可以做一些统计和筛选，比一般看盘软件方便很多，还可以快捷地查看大宗交易上的营业部的龙虎榜情况。界面如下——

还有，操盘小助手最开始是我做了方便自己后来放出来大家一起完善的免费软件……

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