基金有多大风险(基金的风险有多大，为什么要控制回撤？必读！)

基金的风险有多大，为什么要控制回撤？必读！

在基金投资中，很多人都是先看收益，喜欢追涨短期高收益的基金，对风险没有足够重视，导致长期下来基民收益落后于沪深300指数，远远跑输偏股基金指数，今天就聊聊基金的风险。

一、基金的风险有多大？

过去3年

沪深300指数最大回撤达34.8%，

主动股基指数回撤达33%；

约73%的偏股基金回撤超过30%；

约1/3的基金回撤超过40%；

像这样的回撤幅度，大约每3年就要遇到一次（2008，2012，2015，2018，2022年）

过去10年

沪深300指数最大回撤达47%；

主动股基指数和偏股基金平均回撤超过50%；

约97%的偏股基金回撤超过30%；

约88%的偏股基金回撤超过40%；

约57%的偏股基金回撤超过50%；

还有数百只基金回撤超过60%；

芒格曾说过，在投资生涯中经历两到三次50%的跌幅都是正常的，不过我们在过去15年就遇到过两次了（2008，2015年），看来以后还要破纪录。

二、高风险≠高收益

我们都知道，想要取得高收益就要承担高风险，尤其是中短期。

但有时承担了高风险，却带来了更大的损失，所以，高风险≠高收益，下面举些例子：

1）差基金的主要特点，回撤控制较差

在上一篇文章《好基金的特点有哪些》中，过去十年还有2只基金在亏损，其它基金收益也很低，严重跑输了指数和平均，而他们都承担了更大的风险，这样的例子还有很多。

2）即使有风口加持，回撤依然很重要

这是某医疗行业基金，最近几年也算是占过风口的，期间有三年表现都非常优秀，表现靠前，但是两次大回撤让它元气大伤，7年了还跑输于同类平均。

第一次是在成立不久之后遇到了50%的回撤，此后4年才回本，并且持续落后于同类平均（有几人能忍？）。

第二次是凭着市场风口，领先于同类平均，但是随后遭遇了50%的回撤，再一次落后于同类，这次回撤让收益从247%直接跌至80%（这么大幅度让人怀疑）；

是的，你没看错，51%回撤直接让收益减少了167%，大部分利润已回吐，如下图：

数据来源：Choice

三、大回撤带来的伤害：

上面这只基金，连续多年收益一直领先，但这一次50%的大回撤，不仅落后于同类平均，还让收益从159%跌至39%，6年的收益都快跌没了，这次大回撤无论对基金净值还是持有体验都非常不利。

（图5来源：天天基金）

这只也算比较好的基金了，成立近17年最高收益达1566%，之前也火了好几年，不过最近10年有点跟不上同类，主要原因就是经历两次大回撤。

其中2015年那次回撤50%，收益从1182%直接跌至558%，收益少了624%，用了5年才慢慢涨回来（不知道有多少人能等得了5年）。

可惜的是刚恢复到前期高点不到一年，又遇到一次46%的回撤，收益从1566%跌至927%，再次损失639%的收益。

类似这种过山车式的收益曲线还有很多，就不一一例举了。

四、回撤的背后：

大家应该看到过这样的数据：

亏30%涨42.8%回本；

亏40%涨66.6%回本；

亏50%涨100%回本；

亏60%涨150%回本；

由此可见，回撤越大，回本的时间越久，带来的损失和心理影响也越大，等收回损失后，这一波行情也到了中后期，又进入到高风险阶段，然后再循环（如图5）。

如果一买入就遭遇大回撤，也会非常难过，这个在2015年，2021年入市的朋友应该深有体会。

比如，今年3、4月份就有很多朋友比较绝望，如果不能深刻认识和预防，以后还有比这更痛苦的。

另外，随着我们投资年限的增加，资产收益率也越来越高，每经历一次40%以上的大回撤，对资产收益都有很大伤害，这个伤害可能是回撤幅度本身*10倍甚至更多，我从2021年以来就深有体会。

五、总结：

“投资有风险，入市需谨慎”，绝对不是一句口号，虽然大家入市时都看到过，但真正了解风险的并不多，也没有足够重视。

希望这篇文章结合上一篇：《好基金的特点有哪些》，能够引起大家重视风险，减少回撤。

所谓：缺乏风险意识就是最大的风险，如果重视风险，并根据自己的风格主动做些防控，自然可以提前预防并降低风险。

在下篇文章将会说明，基金风险主要来自哪几个方面，如何预防和化解。欢迎关注！

我想知道基金的风险有多大

债券是一个固定收益性产品,基金是由专业人员进行投资，收益要看基金公司的实力而定，风险相对债券大些，股票风险最大，但相对收益也大。

基金风险有多大？有了这些指标，你也能判断！

这6个指标分别是：平均回报、标准差、夏普比率、阿尔法系数、贝塔系数、R平方。它们都代表什么意思呢？相信很多投资者都是一脸茫然的，不着急，这就给大家解读。

平均回报是按照该年到统计时的数据去推算一年的总回报。为年度化的平均月几何回报，得出数据未必与过去一年实际年度回报相等。它是一个反应基金收益高低的指标，相信大家都知道，这个数据肯定越大越好。

标准差反映的是计算期内总回报率的波动幅度，即基金每月的总回报率相对于平均月回报率的偏差程度，波动越大，标准差也越大。他是表现一只基金的稳定程度的指标，相反，标准差越小，基金就越稳定。

夏普比率是综合了收益和风险的系数，可以理解为收益除以风险。夏普比率越高，则说明在收益相同的情况下，基金的波动就越低。也就是说，夏普比率越高越好。（注意，有的风险很小基金，夏普比率也可能很高，比如债券基金，所以夏普比率要在同类型的基金中进行比较。）

阿尔法系数代表基金能够在多大程度上跑赢整个市场，市场也就是我们说的大盘。这个数值也是越大越好。

贝塔系数反映基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。如果是一个大盘的指数基金，那么贝塔系数就是1，因为就是按照大盘情况来设置的。

贝塔系数大于1，说明基金波动比大盘还要大，也就是风险比大盘还大。如果贝塔系数小于1，说明基金波动比大盘小。就是风险比大盘小。这个数值当然是越小越好。

举个例子：

如果贝塔系数为1，则市场上涨10％，基金上涨10％；市场下滑10％，基金相应下滑10％。如果贝塔系数为1.1,市场上涨10％时，基金上涨11%,；市场下滑10％时，基金下滑11%。如果贝塔系数为0.9,市场上涨10％时，基金上涨9%；市场下滑10％时，基金下滑9%。

R平方反映业绩比较基准的变动对基金表现的影响。影响程度以0至100计。如果R平方值等于100，表示基金回报的变动完全由业绩基准的变动所致；若R平方值等于35，即35%的基金回报可归因于业绩基准的变动。简言之，R平方值愈低，由业绩基准变动导致的基金业绩的变动便愈少。

再选基金前，可以查查这些指标哦。

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购买股票基金有什么技巧和来自如何规避风险

目前大盘震荡，买基金要有好收益要注意两点：一是要会择买入时机，最好是在大盘调整到位的低风险区域买入，收益就高。二是要会择好的基金公司，今年好基金和差基金收益相差60%，像目前国内的华夏，博时，易方达，嘉实基金公司都是顶级的基金公司，买它们的产品一般都能跑赢大盘，像华夏行业，博时主题，易基50，嘉实300都是不错的基金产品，可以其中1-2只定投，会有不错的收益。

基金的投资风险大吗？收益怎样？运作程序怎样，复杂吗？

基金投资是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。通俗地说，证券投资基金是通过汇集众多投资者的资金，交给银行保管，由基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。

基金投资的分类

1、根据募集方式

根据募集方式不同，证券投资基金可分为公募基金和私募基金。公募基金，是指以公开发行方式向社会公众投资者募集基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金。它具有公开性、可变现性、高规范性等特点。私募基金，指以非公开方式向特定投资者募集基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金。它具有非公开性、募集性、大额投资性、封闭性和非上市性等特点。

2、根据能不能挂牌交易

根据能不能在证券交易所挂牌交易，证券投资基金可分为上市基金和非上市基金。上市基金，是指基金份额在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。比如交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、封闭式基金。非上市基金，是指基金份额不能在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。包括可变现基金和不可流通基金两种。可变现基金是指基金虽不在证券交易所挂牌交易，但可通过“赎回”来收回投资的证券投资金，如开放式基金。不可流通基金，是指基金既不能在证券交易所公开交易又不能通过“赎回”来收回投资的证券投资基金，如某些私募基金。

3、根据运作方式

根据运作方式的不同，证券投资基金可分为封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金。封闭式证券投资基金，可简称为封闭式基金，又称为固定式证券投资基金，是指基金的预定数量发行完毕，在规定的时间（也称“封闭期”）内基金资本规模不再增大或缩减的证券投资基金。从组合特点来说，它具有股权性、债权性和监督性等重要特点。

开放式证券投资基金

开放式证券投资基金，可简称为开放式基金，又称为变动式证券投资基金，是指基金证券数量从而基金资本可因发行新的基金证券或投资者赎回本金而变动的证券投资基金。从组合特点来说，它具有股权性、存款性和灵活性等重要特点。

4、根据组织形式

根据组织形式的不同，证券投资基金可分为公司型证券投资基金和契约型证券投资基金。公司型证券投资基金，简称公司型基金，在组织上是指按照公司法（或商法）规定所设立的、具有法人资格并以营利为目的的证券投资基金公司（或类似法人机构）；在证券上是指由证券投资基金公司发行的证券投资基金证券。

契约型证券投资基金，简称契约型基金。在组织上是指按照信托契约原则，通过发行带有受益凭证性质的基金证券而形成的证券投资基金组织；在证券是指由证券投资基金管理公司作为基金发起人所发行的证券投资基金证券。

风险

一.系统性风险

尽管基金本身有一定的风险防御能力，但对证券市场的整体系统性风险也难以完全避免。这类风险主要包括：

一是政策风险。主要是指因财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等国家宏观政策发生明显变化，导致基金市场大幅波动，影响基金收益而产生的风险。

二是经济周期风险。指随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平呈周期性变化，基金投资的收益水平也会随之变化。

三是利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。基金投资于债券和股票，其收益水平会受到利率变化的影响。

四是通货膨胀风险。如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响基金资产的保值增值。

五是流动性风险。基金投资组合中的股票和债券会因各种原因面临较高的流动性风险，使证券交易的执行难度提高，买入成本或变现成本增加。

二.非系统性风险

非系统性风险主要包括：

一是上市公司经营风险。如果基金公司所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。

二是操作风险和技术风险。基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中，可能因内部控制不到位或者人为因素造成操作失误或违反操作规程而引发风险。此外，在开放式基金的后台运作中，可能因为系统的技术故障或者差错而影响交易的正常进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。

三是基金未知价的风险。投资者购买基金后，如果正值证券市场的阶段性调整行情，由于投资者对价格变动的难以预测性，投资者将会面临购买基金被套牢的风险。

四是管理和运作风险。基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占有、分析和对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。

五是信用风险。即基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到期本息等情况，从而导致基金资产损失。

私募基金资金风险处理的方法有哪些要求-找法网

1.合同约束

各方事先约定的责任和义务是在所有商业活动中都会采取的具有法律效力的风险规避措施。

分段投资是指私募股权投资基金对投资进度进行分段控制，以有效控制风险，避免企业浪费资金。

一般来说，在项目投资初期，私募股权基金可以接受少数股权的地位，项目公司的管理层控制多数股权，但投资者可以与项目公司签订表决权协议，在一些重大事项上维持特别表决权。

在项目投资中，私募股权基金运用可转换优先股、可转换债券、附认股权债券或其组合等复合金融工具，调整股权投资比例，以降低自身风险。

找法网提醒您，成立私募基金需要的条件：

1.需要有固定的办公地点，必须满足公司正常运营的需要。

4.必须依照相关要求，编制完整的公司管理规章制度和风险控制条款。

5.申请私募基金牌照时必须按照行政管理部门的要求。

1.信息不透明。信息不透明在私募基金领域更为明显，在投资方案、资金转移、项目跟踪管理等涉及投资运作和管理的全过程，都有可能存在信息披露不充分的可能。

2.投资者抗风险能力较低。私募基金的收益率高，因此吸引了很多投资者参与，虽说也设定了高达百万元的准入门槛，但是投资者并不具备相应的抗风险能力。

3.基金管理人资质参差不齐。私募基金和基金经理都没有任何行业准入资格的要求，基金管理人的管理能力、行业地位、市场认同度都存在较大差异。

4.道德风险较高。基金项目是以合伙形式成立的，投资者由于受到专业、地理、时间等的限制，很难对项目做出监督和管理。所以私募基金的道德风险较高。

5.项目融资专业度不够。项目融资对实务经验和专业能力的要求很高，往往超过了一些私募基金经理或管理团队的能力范围。

6.提防非法吸收公众存款。私募基金往往会以高收益高回报作宣传，来吸引投资者投资。甚至有时也会故意夸大收益率、隐瞒项目的重要信息的，有涉嫌非法吸收公众存款的可能性。

买基金有多大风险？

收益有多大风险就有多大

买基金有多大的风险？有什么好处？

一、基金的风险

1、基金也是随着股市、经济大势一同变化的。经济如果出现停滞，金融如果出现危机，世界上如果出现战乱、地震或者其他不安定因素，基金的收益肯定也会受到较大的影响。

2、基金是人在经营的，是人在经营就有操作风险和道德风险。再严格的监管措施总有漏洞，更何况基金。在国际上每年都有基金公司破产的。

3、公司的经营理念，经理人的眼光和水平。索罗斯这样的人毕竟是少数，包赚不赔的投资专家也不多，所以不同的基金公司业绩出入很大。经营越好，收益越高，资本利得也就越高。反之亦然。选择基金公司的经理人最好是经历过熊市震荡和牛市发展全过程的，也就是说见过大风大浪的。

是投资就有风险，回报越高，风险越大。

二、好处一：

基金其实是一种委托理财的形式。

简单地说，投资基金是“懒人”的理财方式，投资基金的好处是方便。

好处二：

1、对基金的风险防范，有关部门采取了严格的措施。

2、目前在我国，基金资产只能独立存放于托管银行的独立账户中，而国内有托管业务资格的只有大的银行。这些信誉良好的银行可以作为投资者投资资金的保管人，严格按照法律法规和基金契约的规定保管基金资产，确保不被挪作他用，并对基金管理公司的运作进行监督。

3、另外，从基金的运作模式来看，基金目前都是透明化运作。基金管理公司将向投资者公开招募说明书，定期报告包括半年报告、年度报告、基金投资组合公告、基金净值公告及公开说明书等，使投资者能充分了解基金的经营情况。

扩展资料

购买基金的注意事项：

一、要注意根据自己的风险承受能力和投资目的安排基金品种的比例。挑选最适合自己的基金，购买偏股型基金要设置投资上限。

二、要注意别买错“基金”。基金火爆引得一些伪劣产品“浑水摸鱼”，要注意鉴别。

三、要注意对自己的账户进行后期养护。基金虽然省心，但也不可扔着不管。经常关注基金网站新公告，以便更加全面及时地了解自己持有的基金。

四、要注意买基金别太在乎基金净值。其实基金的收益高低只与净值增长率有关。只要基金净值增长率保持领先，其收益就自然会高。

五、要注意不要“喜新厌旧”，不要盲目追捧新基金，新基金虽有价格优惠等先天优势，但老基金有长期运作的经验和较为合理的仓位，更值得关注与投资。

六、要注意不要片面追买分红基金。基金分红是对投资者前期收益的返还，尽量把分红方式改成“红利再投”更为合理。

七、要注意不以短期涨跌论英雄。以短期涨跌判断基金优劣显然不科学，对基金还是要多方面综合评估长期考察。

八、要注意灵活选择稳定省心的定投和实惠简便的红利转投等投资策略。

基金理财有哪些风险

基金理财有风险吗?尽管基金本身有一定的风险防御能力，但对证券市场的整体系统性风险也难以完全避免。以下是小编收集整理的基金理财有哪些风险，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助。

主要是指因财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等国家宏观政策发生明显变化，导致基金市场大幅波动，影响基金收益而产生的风险。

指随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平呈周期性变化，基金投资的收益水平也会随之变化。

金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。基金投资于债券和股票，其收益水平会受到利率变化的影响。

如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响基金资产的保值增值。

基金投资组合中的股票和债券会因各种原因面临较高的流动性风险，使证券交易的执行难度提高，买入成本或变现成本增加。

非系统性风险主要包括：

如果基金公司所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。

基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中，可能因内部控制不到位或者人为因素造成操作失误或违反操作规程而引发风险。此外，在开放式基金的后台运作中，可能因为系统的技术故障或者差错而影响交易的正常进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。

投资者购买基金后，如果正值证券市场的阶段性调整行情，由于投资者对价格变动的难以预测性，投资者将会面临购买基金被套牢的风险。

基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占有、分析和对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。

即基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到期本息等情况，从而导致基金资产损失。

拓展：基金理财的常识有哪些

1、什么是基金

基金是一种大众化的信托投资工具，这种投资工具由基金管理公司或其它发起人发起，通过向投资者发行受益凭证，将大众手中的零散资金集中起来，委托具有专业知识和投资经验的专家进行管理和运作，由信誉良好的金融机构充当所募集资金的信托人或托管人。基金经理人通过多元化的投资组合，将基金投资于股票、债券、可转换证券等各种金融工具，努力降低投资风险，谋求资本长期、稳定的增值。投资者按出资比例分享投资收益与承担投资风险。

2、基金的主要类型：货币基金、债券基金与股票基金

(1)货币基金是以货币市场为投资对象的一种基金。由于货币市场一般是供大额投资者参与，所以货币基金的出现为小额投资者进入货币市场提供了机会。货币基金具有投资成本低、流动性强、风险小等特点。投资者常常在股票基金业绩表现不佳时，将股票基金转换为货币基金，以避开;风浪;，等待时机再选择认购股票基金或别的基金品种，因此货币基金也称为停泊基金。

(2)债券基金是指将基金资产投资于债券，通过对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。由于债券收益稳定，风险也较小，因而债券基金的风险性较低，适于不愿过多冒险的稳健型投资者。但债券基金的价格也受到市场利率、汇率、债券本身等因素影响，其波动程度比股票基金低。的

(3)股票基金是指以股票为投资对象的投资基金，这是所有基金品种中最广泛流行的一种。与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有流动性强，分散风险等特点。虽然股票价格会在短时间内上下波动，但其提供的长线回报会比现金存款或债券投资为高，因此，从长期来看，股票基金收益可观，但风险也比债券基金、货币基金要高。

任何投资行为都会有风险。投资基金的特点在于由专业人士管理，进行组合投资分散风险。但也并非绝无风险。通俗地讲，小额投资因为资金有限，只得将鸡蛋放在一个篮子里;而一个篮子打翻了，里面的鸡蛋都会打碎。投资基金则是把鸡蛋放入许多个篮子里;所有篮子都打翻的机会终究要比个别篮子打翻的机会少得多。

不同种类的基金，其风险程度各异。投资者一旦认购了投资基金，其投资风险就只能由投资者自负。基金管理公司只能替投资者管理资产，但不承担根据;基金契约;或;投资协议;的条款进行投资而导致的任何投资风险。

如何使自己的资产保值增值?乍看起来，想要回答这一问题需要很专业的技术分析，涉及对各个资产类型和投资手段的综合评估。其实，我们不妨抛开这些枯燥的分析，看看历史数据和其他国家在经济发展过程中发生的真实案例，看看别人都是怎么做的。

1926年到2002年，美国国内居民收入和生活水平持续增长，综合国力蒸蒸日上，假如在1926年，一个普通的美国人山姆出生了，那他如何从整个国家的繁荣中获利，让自己以及自己的下一代也过上好日子呢?

1919年，也就是在山姆出生之前不久，福特汽车公司推出了一款面向大众的廉价汽车福特T型，推出时售价是1000美元。到了山姆出生的时候这款汽车已经降价到了七、八百美元。山姆的父母本打算买一辆这种汽车，但是因为山姆的出生，家里的花费增加，他们决定把这800美金用于投资，以应付山姆长大以后的各种费用。他们没有专业的投资知识和手段，也不知道如何选择股票，于是他们选了一种相对稳妥地投资他们投资了美国中小企业发展指数基金。

和许多的中小投资者一样，他们没有把这个投资太当回事儿，因为投入的本金不是很多，加上对一些专业的术语也不太懂，他们投资以后，平时也没有怎么放在心上，慢慢就把这事给忘了，直到过世的时候把这部分权益转给了山姆。在75岁生日的那天，老山姆清理自己的东西，偶然间翻出了当年的基金权利凭证，给他的基金代理打了个电话询问现在的账户余额。放下代理的电话，他又给自己的儿子打了个电话。老山姆只对儿子说了一句话：你现在是百万富翁了。

【基金理财有哪些风险】相关文章：

买基金风险有多大

买基金是一种相对较为安全和稳定的投资方式，但仍然存在一定的风险。本文将从市场风险、基金经理风险、流动性风险和管理风险等方面，分析买基金的风险，并探讨其风险程度。

首先，市场风险是买基金面临的主要风险之一。基金投资的收益受到市场的波动性影响，当市场整体下跌时，基金的净值也会受到影响。市场风险是无法完全避免的，但投资者可以通过分散投资、选择不同类型的基金和定期定额投资等方式来降低市场风险。

其次，基金经理风险也是买基金的风险之一。基金的投资业绩与基金经理的能力密切相关，如果基金经理的投资决策不当或者能力不足，可能会导致基金的业绩下滑。因此，投资者在选择基金时需要关注基金经理的背景和投资经验，选择有经验且业绩稳定的基金经理管理的基金。

第三，流动性风险也是买基金的风险之一。基金的流动性是指投资者能够在需要时将其基金份额转化为现金的能力。然而，由于基金投资的特性，基金可能会面临赎回压力，导致基金份额无法及时赎回或者以较低的价格赎回。因此，投资者在购买基金时需要注意基金的流动性，并根据自身的资金需求做出合理的投资决策。

最后，管理风险也是买基金的风险之一。基金公司的管理能力和风控能力直接影响基金的投资业绩和风险控制。一些基金公司可能存在管理不善、内部风控不力等问题，可能会导致基金的风险增加。因此，投资者在选择基金时需要关注基金公司的信誉和管理能力，选择有良好声誉和专业管理团队的基金公司。

综上所述，买基金是一种相对较为安全和稳定的投资方式，但仍然存在一定的风险。投资者在买基金时需要注意市场风险、基金经理风险、流动性风险和管理风险等方面的风险，并根据自身的风险承受能力和投资目标做出合理的投资决策。同时，投资者也可以通过分散投资、定期定额投资和选择有经验且业绩稳定的基金经理管理的基金等方式来降低风险。