齐鲁银行还会跌吗(齐鲁银行再现“一分钱”奇景，暴跌99%只需百元)

齐鲁银行再现“一分钱”奇景，暴跌99%只需百元

新三板特殊的交易制度，让“1分钱”的转让交易屡见不鲜，而这种奇葩的成交价格同样发生在号称新三板巨无霸齐鲁银行的身上。仅动用100余元资金就将齐鲁银行股价暴跌99.65%，这种让人震惊的交易就发生在日前。而这也不是一分钱现象在齐鲁银行身上第一次出现。

随着目前A股市场重新对各路银行打开大门，沪深两市又将成为地方银行最终选择。有业内人士指出，在银行A股IPO重新破冰后，由于新三板市场一年多来的低迷，加之“1分钱”这种不正规交易的屡次上演，挂牌新三板对于银行的吸引力或将直线下降。目前，在齐鲁银行身后，尚无一家城商行挺进新三板。

银行股价瞬间暴跌99%

去年6月份，一直是高新成长型中小微企业聚集地的新三板，迎来了首家银行股的登门，齐鲁银行由此成为全国首家在新三板挂牌的城商行。

然而，由于新三板有别于沪深交易所的特殊交易制度，让采用协议转让方式的挂牌公司屡屡上演“1分钱”交易的奇特现象。由于齐鲁银行同样选择的也是通过协议转让的方式进行交易，因此该行自新三板挂牌以来就屡屡出现以0.01元/股成交的奇景。日前，齐鲁银行再现“1分钱”交易，而撬动该行股价大跌99.65%的资金竟然只需百元。

8月16日早盘，齐鲁银行出现的这笔一分钱交易发生在上午10点29分，该行股价早盘突然暴跌99.65%，被打压到0.01元/股。令人大跌眼镜的是，让齐鲁银行大跌逾九成的成交股份竟然只有10130股。因为股价为1分钱，所以成交金额仅为101.3元。齐鲁银行此次“1分钱”交易的买方和卖方均为中国中投证券有限责任公司济南历山路证券营业部席位。

而这已经不是齐鲁银行首次发生一分钱交易。自从挂牌新三板以来，该行已屡现“1分钱”的奇特交易，并造成股价巨幅震动。2015年7月8日，齐鲁银行共出现5笔价格为“1分钱”的交易，合计转让150万股。随后的7月20日的“1分钱”交易规模更大。最初的第一笔以0.01元/股的价格交易了1000股，随后又以0.01元/股连续成交了13笔，每笔100万股，紧接着，又出现三笔超低价交易，分别以0.03元/股成交6000股，0.01元/股成交199000股，0.04元/股成交7000股。也就是说，当日17笔交易虽然共成交1321.3万股，但仅涉及资金约13.2万元。当天齐鲁银行以0.04元/股收盘，而当天开盘价却是3.57元/股。针对此次异常转让，齐鲁银行彼时曾发布特别提示公告，称股票异常转让系股东以互报成交方式进行的自愿交易，交易双方协商确定交易价格，不能体现公司股票的真实价值，与公司经营状况无关。

有业内人士指出，对于采取协议转让方式挂牌的新三板公来来说，最大的弊端就是定价规则的问题，市场频繁出现的以0.01元/股的价格进行转让的交易当中，或许存在避税行为。

对银行挂牌吸引力下降

“1分钱”交易的屡屡发生，不但让人们见识到了新三板市场中所存在的交易乱象，也对银行的估值形象带来负面影响。而随着A股市场大门的打开，新三板对于银行的吸引力正逐渐下降。

一年前，齐鲁银行选择了登陆新三板，其挂牌进程相对较为顺利。也正因如此，齐鲁银行登陆新三板先河一开，随即就传出多家地方银行均有意“照方抓*”，挺进新三板。相比于A股、H股上市的高门槛，登陆新三板对于中小银行来说显然更为容易。

截止到目前，新三板挂牌企业已高达8805家，但在新三板挂牌的城商行仍只有齐鲁银行一家。此外，也只有一家金融机构属于“银行”——昆山鹿城村镇银行。

对于齐鲁银行之后城商行尚无一家跟进的情况，业内人士指出，城商行登陆新三板固然在时间上更易快速实现，但对于体量相对庞大的城商行来说，无论从融资额度还是品牌提升等方面考虑，A股显然吸引力更大。

此外，从去年4月份至今，新三板萧条的表现，也让急于补充资本金的各路银行意兴阑珊。新三板做市指数从2015年4月17日创出2673.17高点后便开启了漫长的下跌模式，目前已经跌破1100点，创出一年半以来的新低，超过5000家新三板企业上市以来零成交，处于“僵尸”状态。齐鲁银行业绩喜忧参半

上周五，齐0鲁银行披露2016年半年度报告。截至6月末，齐鲁银行总资产为1733.13亿元，同比增长13.36%。今年上半年，齐鲁银行完成营业收入25.75亿元，同比增长43.89%；实现归属于挂牌公司股东的净利润8.11亿元，同比增长55.38%；基本每股收益0.29元，同比增加31.82%，暂列新三板挂牌公司半年度“盈利王”。

虽然齐鲁银行净利润同比增幅超五成，但该行却仍陷于不良贷款率高企的困境之中。中报显示，截至上半年年末，齐鲁银行逾期贷款余额22.74亿元，不良贷款余额16.36亿元，该行不良贷款率2.13%，虽较年初下降0.06%，但仍远高于银监会最新批露1.75%的行业不良贷款率平均值。

大资管评述：

自从新三板制定了协议转让规则后，“一分钱交易”便不时出现在公众面前，而且发生这种交易的挂牌公司还不乏一些大公司，比如九鼎投资、齐鲁银行等大鳄。

事实上，不少已经做市的挂牌公司股东也在抱怨当初选择了做市交易，因为一旦选择了做市交易，那么就无法进行“一分钱交易”了，因为这属于协议转让。究其原因，主要是股东基于在股权转让过程中少交税的动机。根据现行的交易规则和税收政策，新三板协议转让交易所涉及的税费包括交易印花税、转让经手费和过户费，这些都是以成交金额作为标准来征收的。采用“一分钱交易”，可以将税费的支出最小化。另外，“一分钱交易”还可以帮助出让股东减少所得税支出，因为产生的个税金额极有可能低于800元，而被免征个人所得税。

对于这样的一个规则BUG，股转中心是否需要制定新的交易规则来避免日后类似的事件重复发生，这也是各方讨论的一个焦点。在营改增全面铺开，宽财政减税赋成为政策层关注重点的背景下，如何实现交易规范与税收降低将是考验股转系统的一个难题。

来源：证券日报

作者：吕东

2016-08-23

2020年济南齐鲁银行买国债吗？

不明白啊==！

【读财报】齐鲁银行：上市三个月股价濒临破净或将触发稳定股价措施

齐鲁银行上市即将满三个月，股价表现却不尽人意。

齐鲁银行于6月18日登录A股，在录得六连板之后，该行的股价开始持续下跌，截至9月15日收盘，该行报收5.97元/股，较最高点跌逾50%，且濒临破净。

2021年上半年，该行的归母净利润虽然保持增长，但增速在行业中排在中下水平。在此情况下，截至9月15日收盘，该行的PB及PE仍然高于行业水平，估值承压。

面对股价的大幅下降，齐鲁银行表示已经制定了股价稳定预案，未来一旦触发，将启动回购、增持等措施。

 股价濒临破净破发 

根据招股书显示，齐鲁银行的每股发行价格为5.36元，截至2020年末，该行的发行前每股净资产为5.36元，发行后的每股净资产为5.35元。

最新财报显示，截至2021年6月末，该行的每股净资产为5.7元/股，较上年末提升0.34元。其每股净资产的提升与该行上半年的IPO、发行永续债以及留存收益提升有关。

齐鲁银行6月18日在上交所挂牌上市，发行约4.58亿股，其形成的股本溢价约19.58亿元，从而使得该行的资本公积由年初的63.49亿元增长至2021年6月末的83.07亿元。另外，该行于3月29日成功发行25亿元永续债，导致其他权益工具出现明显增长。除此之外，由于上半年净利润的增长，该行的未分配利润增加约14.72亿元。

由于以上几方面因素使得齐鲁银行的每股净资产出现提升，截至2021年9月15日收盘，该行股价仅为5.97元/股，不仅濒临破净也濒临破发。

 股价高位“腰斩”部分追高资金或遭深度套牢 

齐鲁银行在上市后虽然录得六连板，但成交量及换手率在第三个交易日便有明显放大迹象。

数据显示，6月22日该行的换手率为27.31%，成交金额为11.56亿元。六连板的最后两个交易日，该行的成交额分别为32.22亿元和20.26亿元，换手率分别达65.90%和36.21%，累计换手率超过100%。

图1：齐鲁银行上市前六个交易日表现

在六连板之后，该行的股价随即出现连续跌停，此后持续下跌。截至9月15日收盘，齐鲁银行的股价较高点相比已下跌超过50%，股价遭遇“腰斩”，部分追高资金或被深度套牢。

从估值来看，自上市以来该行估值一直维持在高位，甚至一度超越招商银行、宁波银行、平安银行等大型商业银行。

数据显示，在录得六连板的下一个交易日，齐鲁银行股价开盘后不久便跌停，当日收盘后，该行的PB（MRQ）为2.24倍，PE（LYR）为20.35倍，是同日所有上市银行中PB和PE最高的银行。

图2：截至6月28日收盘上市银行PB及PE情况

 上半年净利润增速排在行业中下游或仍面临估值压力 

目前，银行业的估值整体偏低，截至9月15日收盘，A股41家上市银行中有33家的银行的市净率小于1，市净率中位数在0.75倍左右；市盈率的中位数也仅有7.29倍。而齐鲁银行在大幅下跌之后其PB（MRQ）依然有1.04倍，PE（LYR）为10.86倍，依然高于行业水平。

从最新的财报数据来看，齐鲁银行2021上半年实现归母净利润14.72亿元，同比增长11.93%，虽然保持了增长趋势，但与其他上市银行相比，增速排在中下游。

另外，截至2021年6月末该行的加权平均净资产收益率为6.485%，较上年同期增加0.16个百分点，在上市银行中处于中等水平。

图3：上市银行归母净利润、归母净利润同比增速及加权ROE（2021年中报）

近几年银行业整体在进行零售转型，零售业务尤其是个人贷款业务对银行未来的发展影响较大。对于头部大型银行来说，资产规模及资产质量优势较为明显，部分中小则会受制约发展较慢。

财报显示，截至2021年6月末，齐鲁银行资产总额为4029.54亿元，城商行中仅高于西安银行和厦门银行。资产质量方面，该行整体不良贷款率虽然较上年末下降0.04个百分点至1.39%，但个人贷款受房地产政策调控及疫情影响，不良贷款率较上年末上升0.05个百分点。

目前来看，齐鲁银行的盈利能力在上市银行中并不具备较强竞争力，未来或仍面临估值压力。

 或将触发稳定股价措施 

股价大幅下跌后，齐鲁银行的稳定股价措施或将被触发。

招股书中显示，该行A股股票上市后三年内，如非因不可抗力因素所致，该行A股股票连续20个交易日的收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产，则会触发稳定股价措施。但因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致该行净资产或股份总数出现变化的，则每股净资产相应进行调整。目前，该行最近一期经审计的每股净资产为5.35元/股。具体的稳定股价的措施有回购、持股5%以上股东增持以及董监高增持三种。

面对股价的下跌，齐鲁银行的回应较为积极，该行在业绩说明会上表示，为保护齐鲁银行股东特别是中小股东权益，该行已制定了稳定股价预案，未来将密切关注股价走势，根据实际情况适时采取积极措施，由该行、持股5%以上的股东、董事和高级管理人员履行稳定股价义务。同时，该行董监高及近亲属、发行前合计持股超过51%的股东、持股超过5万股的内部职工股东均自愿签署了上市后股份锁定36个月的承诺。

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如果齐鲁银行倒闭国家会赔偿储户的钱吗

不会

济南齐鲁银行出事了？

根据目前掌握到的信息，齐鲁银行涉嫌伪造金融票据 涉案金额最高达15亿。这个15亿是涉案金额，而不是亏损金额，可以追回部分资金，所以损失会小于15亿。齐鲁银行的总资产达617.89亿元，核心资本充足率8.54%，这么算来，齐鲁银行核心资本有52亿，即使有这点损失，也不会对这样一家银行造成灭顶之灾。银行的钱会没事的。这次事件不像当年海南发展银行的倒闭事件，海发行是因为涉及房地产不良资产业务，并且承担了很多家信用社不良资产的风险而导致了挤兑的发生。

齐鲁银行：将制定稳定股价具体措施 | 每经网

7月11日晚间，齐鲁银行（SH601665，股价3.78元，市值173亿元）公告称，公司将在7月24日前召开董事会，制定并公告稳定股价的具体措施。

值得一提的是，齐鲁银行前次稳定股价措施于2022年12月9日实施完毕。今年年中刚过，新一轮稳定股价措施又将启动。

截至今日收盘，齐鲁银行的股价为3.78元，较昨日上涨0.8%。

根据公告内容，自2023年6月12日起至2023年7月11日，齐鲁银行股票已连续20个交易日的收盘价低于公司最近一期经审计的每股净资产，达到触发稳定股价措施启动条件，2023年7月11日为触发日。

根据齐鲁银行此前制定的《关于首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》（下称《稳定股价预案》），公司应在触发稳定股价条件后10个交易日内，也就是7月24日前，制定稳定股价方案并由董事会公告。

公告内容显示，齐鲁银行于2023年4月28日披露2022年年度报告，最近一期经审计的每股净资产为6.34元，于2023年7月10日实施2022年年度权益分派，最近一期经审计的每股净资产经除息后相应调整为6.15元。

齐鲁银行6月12日的收盘价为3.87元（前复权），此后至7月11日收盘，期间的交易日收盘价一直低于此价格。

根据齐鲁银行招股说明书披露的《稳定股价预案》，齐鲁银行及持股5%以上的股东、董事和高级管理人员承担稳定股价的义务主要包括：公司回购股票、持股5%以上的股东增持股票、董事和高级管理人员增持股票。

值得一提的是，齐鲁银行前次稳定股价措施于2022年12月9日实施完毕，今年年中刚过，新一轮稳定股价措施又将启动。

根据《稳定股价预案》，在履行完毕稳定股价措施后的120个交易日内，公司、持股5%以上的股东、董事和高级管理人员的稳定股价义务自动解除。自履行完毕前述稳定股价措施后的第121个交易日开始，如果出现公司A股股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产的情况，则公司、持股5%以上的股东、董事和高级1/2管理人员的稳定股价义务再次产生。

官网介绍，齐鲁银行于2021年6月18日在上交所正式挂牌上市，上市后，股价陡峭上涨后迎来漫长下坡。股价历史走势显示，2021年6月25日及2021年6月28日，齐鲁银行股价创下历史高点11.88元（前复权）。截至2023年7月11日收盘，齐鲁银行股价为3.78元，与历史高点相比，已跌去68.18%。

今年一季报显示，报告期内，齐鲁银行实现营业收入28.64亿元，同比增长8.72%，其中利息净收入22.04亿元，同比增长12.73%；实现净利润10.22亿元，同比增长12.24%；基本每股收益0.20元，同比增长17.65%。

报告期末，齐鲁银行不良贷款率1.28%，较上年末下降0.01个百分点；关注类贷款占比1.64%，较上年末下降0.07个百分点；拨备覆盖率284.84%，较上年末提高3.78个百分点；贷款拨备率3.64%，较上年末提高0.01个百分点。

5月5日，齐鲁银行在第一季度业绩说明会上表示：“2023年随着国内经济运行企稳回升，本行将主动调整资产结构，强化贷款风险定价水平，继续加强负债成本管控，适时下调存款利率，提高低成本存款占比，预计年内息差保持平稳。”

天风证券6月15日发布的研报认为，齐鲁银行县域金融独树一帜，具备区域优势，给予齐鲁银行2023年目标PB0.66倍，对应目标价4.78元，给予“增持”评级。

封面图片来源：视觉中国-VCG41171297516

每日经济新闻2023-07-1121:53:03

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银行迎来“增持潮”，齐鲁银行股东、高管出手超5600万元稳股价

时隔7个月，齐鲁银行（601665.SH）又一次启动了新一轮稳定股价措施。

据此前公布的稳定股价方案，齐鲁银行将采取由持股5%以上的股东增持股份的措施稳定股价。同时，公司现任领取薪酬的董事（不含独立董事）、高级管理人员也“出手”增持公司股份。齐鲁银行称，相关股东及人员本次增持金额合计不低于5608.11万元人民币。

值得一提的是，齐鲁银行前次稳定股价措施于2022年12月9日实施完毕。去年末的这次股东增持“以自有资金累计增持金额5513.28万元，成交价格区间为每股4-4.97元。”截至本次公布稳定股价计划的7月12日，该行当天的收盘价已经滑落至3.79元。

事实上，齐鲁银行的股东增持并非是个案。今年以来，已经有数家银行公布相关增持计划。

银行股目前估值仍处于历史级低位。42只银行股中，仅有宁波银行市净率仍维持在1倍之上，民生银行、华夏银行、浦发银行、贵阳银行等12家银行的市净率不足0.5倍。

齐鲁银行于1996年6月成立，是全国首批、山东省首家设立并引进境外战略投资的城商行。截止2023年第一季度，澳大利亚联邦银行持股16.18%，为第一大股东。

此外在前十大股东中，济南国资运营、济南城投、济南西城置业、济南西城投资发展、济南经济开发投资为济南国资委下属企业，合计持股24.85%；兖矿能源、济钢集团、中国重汽为山东国资委下属企业，合计持股14.38%。前十大股东中唯一的民营企业为重庆华宇集团，持股5.6%。

从此次股东增持股份的具体计划来看，澳大利亚联邦银行拟增持股份金额合计不低于1861.59万元人民币；济南国资运营不低于1186.14万元人民币；兖矿能源不低于1003.22万元人民币；济南城投不低于729.12万元人民币；重庆华宇集团不低于715.16万元人民币；董事、高级管理人员不低于112.90万元人民币。

据齐鲁银行公布的2023年度一季报，该行实现营业收入28.64亿元，同比增长8.72%，其中利息净收入22.04亿元，同比增长12.73%；实现净利润10.22亿元，同比增长12.24%。在资产规模方面，截至一季度末，该行资产总额5290.15亿元，较上年末增长4.55%；负债总额4924.26亿元，较上年末增长4.68%；存款总额3768.98亿元，较上年末增长7.79%。

不过，该行净息差总体呈下降趋势。2019年到2022年，齐鲁银行净息差分别为2.27%、2.15%、2.02%、1.96%。对于净息差下降原因，齐鲁银行称，主要是该行积极贯彻国家宏观调控政策，落实金融让利实体经济，以及受市场利率下行的影响，资产端收益率有所下降。

同期该行净利差分别为：2.17%、2.14%、1.93%、1.87%，整体也呈下降趋势。核心一级资本充足率总体也在下滑，同期分别为10.16%、9.49%、9.65%、9.56%。

与诸多同业的遭遇类似，齐鲁银行的股价表现惨淡。

2021年6月18日，齐鲁银行在上交所主板上市。该行上市后，股票连收6个涨停板，当年6月25日达到历史最高股价12.43元，彼时公司市值约为569亿元，但随后股价便一路下跌。截至本次公布稳定股价计划的7月12日，该行当天的收盘价已经滑落至3.79元。上市两年以来，该行股价离最高点跌近七成。

中银证券7月24日发布的研究报告指出，目前外资持股比例已经降至低位，“今年2月以来，外资持续减持银行股，5月开始减持幅度趋缓，截至7月21日外资持股银行比例接近去年11月低位。”此外，一季度公募基金重仓持股仓位不足2%，二季度基金小幅加仓银行股，持仓占比提升至2.12%。

在这一背景下，不完全统计，年内有多家银行推出稳定股价措施。

2月17日，重庆银行发布稳定股价措施，董事会决定由该行现任董事（不包括独立董事及不在该行领取薪酬的董事）、高级管理人员、第一大股东增持股份的措施稳定股价，增持金额合计不低于2898.27万元——这是重庆银行A股上市两年以来，第三次因股价持续低迷触发稳定股价措施启动条件。

3月28日，瑞丰银行也披露了稳定股价方案，决定在该行领取薪酬的时任董事（独立董事除外）、高级管理人员增持股票，金额合计不低于86.76万元。

此外，今年以来还有许多银行股东，尤其是国资背景股东选择增持股份。

比如，1月30日，兴业银行发布公告称，福建省财政厅在2022年7月26日至2023年1月25日期间累计增持3936.70万股，增持金额7.03亿元。福建投资集团及其子公司华兴集团于2022年1月1日至2023年1月20日期间累计增持公司股份3.11亿股。

3月，杭州银行公告称，该行持股5%以上股东杭州市城市建设投资集团有限公司决定增持公司股份1.19亿股。

6月6日，重庆银行发布公告称，其股东重庆水投于5月12日至6月5日期间增持重庆银行无限售条件流通股约3574.21万股，占该行总股份的1.0287%。此次增持后重庆水投的持股比例从7.0133%增加至8.0420%，这已是重庆水投今年以来第四次增持重庆银行。（本文首发钛媒体App，作者|蔡鹏程）