股指期货交易时间规定2020(在股指期货交易中，什么情况下卖不出去，又什么情况下买不了？)

在股指期货交易中，什么情况下卖不出去，又什么情况下买不了？

股指期货也是成交采用价格优先、时间优先的办法来撮合成交的。

如果跌停板的时候，那就不能再报比这个价格更低的价格，也就是说你只能按跌停板的价格报卖单，这个时候就需要进行排队，如果前面的卖单比较多，那你有可能就成交不了，也就是卖不出去了。

如果是涨停板的时候，那你就只能按照涨停板的价格挂买单，如果前面排的单子比你多，那你也有可能就买不进来了，所以也就是说涨停板的时候，有可能你就买不上了。

希望我的回答能给你有些启发，谢谢，欢迎关注我哦！

请问，我国股指期货交割日期是怎样规定的，谢谢

我国股指期货交割日期是合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延.如5月的合约if1005到期日是,5月21日.到期交割的结算价是沪深300指数最后2小时的算术平均价.股票市场通常有“月末效应”，而股指期货也往往出现“到期日效应”。5月21日是沪深300股指期货IF1005合约的最后交易日，这是股指期货上市以来的首次合约交割。目前市场人士对于我国期指首个“到期日”对市场究竟有多大影响尚有分歧。有人认为市场波动将加大，无可避免将对A股造成冲击。也有观点认为我国股指期货交割结算价为平均价，“到期日效应”相对较弱。

上海证券交易所交易规则（2020年第二次修订）-证券从业-233网校

1.1为规范证券市场交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规、部门规章及《上海证券交易所章程》，制定本规则。

1.2在上海证券交易所(以下简称本所)上市的证券及其衍生品种(以下统称证券)的交易，适用本规则。本规则未作规定的，适用本所其他有关规定。

1.3证券交易遵循公开、公平、公正的原则。

1.4证券交易应当遵守法律、行政法规和部门规章及本所相关业务规则，遵循自愿、有偿、诚实信用原则。

1.5证券交易采用无纸化的集中交易或经中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)批准的其他方式。

2.1.1本所为证券交易提供交易场所及设施。交易场所及设施由交易主机、交易大厅、参与者交易业务单元、报盘系统及相关的通信系统等组成。

2.1.2本所设置交易大厅。本所会员(以下简称会员)可以通过其派驻交易大厅的交易员进行申报。

除经本所特许外，仅限下列人员进入交易大厅：

2.2.1会员及本所认可的机构进入本所市场进行证券交易的，须向本所申请取得交易权，成为本所交易参与人。

交易参与人应当通过在本所开设的参与者交易业务单元进行证券交易，并遵守本规则以及本所其他业务规则关于证券交易业务的相关规定。

2.2.2参与者交易业务单元，是指交易参与人据此可以参与本所证券交易，享有及行使相关交易权利，并接受本所相关交易业务管理的基本单位。

2.2.3参与者交易业务单元和交易权限等管理细则由本所另行规定，报证监会批准后生效。

2.3下列证券可以在本所市场挂牌交易：

国家法定假日和本所公告的休市日，本所市场休市。

2.4.2采用竞价交易方式的，除本规则另有规定外，每个交易日的9:15至9:25为开盘集合竞价时间，9:30至11:30、13:00至14:57为连续竞价时间，14:57至15:00为收盘集合竞价时间。

基金、债券、债券回购交易，每个交易日的9:15至9:25为开盘集合竞价时间，9:30至11:30、13:00至15:00为连续竞价时间。

根据市场发展需要，经证监会批准，本所可以调整交易时间。

3.1.1会员接受投资者的买卖委托后，应当按照委托的内容向本所申报，并承担相应的交易、交收责任。

会员接受投资者买卖委托达成交易的，投资者应当向会员交付其委托会员卖出的证券或其委托会员买入证券的款项，会员应当向投资者交付卖出证券所得款项或买入的证券。

3.1.2交易参与人通过其相关的报盘系统、参与者交易业务单元和报送渠道向本所交易主机发送买卖申报指令，并按本规则达成交易，交易结果及其他交易记录由本所发送至交易参与人。

3.1.3交易参与人应当按照有关规定妥善保管委托和申报记录。

3.1.4投资者买入的证券，在交收前不得卖出，但实行回转交易的除外。

证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。

3.1.5下列品种实行当日回转交易：

前款所述的跨境交易型开放式指数基金和跨境上市开放式基金仅限于所跟踪指数成份证券或投资标的实施当日回转交易的开放式基金。

3.1.6根据市场需要，本所可以实行一级交易商制度，具体办法由本所另行规定，报证监会批准后生效。

3.2.1本所市场证券交易实行全面指定交易制度，境外投资者从事B股交易除外。

3.2.2全面指定交易是指参与本所市场证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与本所市场证券买卖。

3.2.3投资者应当与指定交易的会员签订指定交易协议，明确双方的权利、义务和责任。指定交易协议一经签订，会员即可根据投资者的申请向本所交易主机申报办理指定交易手续。

3.2.4本所在开市期间接受指定交易申报指令，该指令被交易主机接受后即刻生效。

3.2.5投资者变更指定交易的，应当向已指定的会员提出撤销申请，由该会员申报撤销指令。对于符合撤销指定条件的，会员不得限制、阻挠或拖延其办理撤销指定手续。

3.2.7指定交易的其他事项按照本所的有关规定执行。

3.3.1投资者买卖证券，应当开立证券账户和资金账户，并与会员签订证券交易委托协议。协议生效后，投资者即成为该会员经纪业务的客户(以下简称客户)。

投资者开立证券账户，按本所指定登记结算机构的规定办理。

3.3.2客户可以通过书面或电话、自助终端、互联网等自助委托方式委托会员买卖证券。电话、自助终端、互联网等自助委托应当按相关规定操作。

3.3.3客户通过自助委托方式参与证券买卖的，会员应当与其签订自助委托协议。

3.3.4除本所另有规定外，客户的委托指令应当包括下列内容：

3.3.5客户可以采用限价委托或市价委托的方式委托会员买卖证券。

限价委托是指客户委托会员按其限定的价格买卖证券，会员必须按限定的价格或低于限定的价格申报买入证券;按限定的价格或高于限定的价格申报卖出证券。

市价委托是指客户委托会员按市场价格买卖证券。

3.3.7被撤销和失效的委托，会员应当在确认后及时向客户返还相应的资金或证券。

3.3.8会员向客户买卖证券提供融资融券服务的，应当按照有关规定办理。

3.4.1本所接受交易参与人竞价交易申报的时间为每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。

每个交易日9:20至9:25的开盘集合竞价阶段、14:57至15:00的收盘集合竞价阶段，本所交易主机不接受撤单申报;其他接受交易申报的时间内，未成交申报可以撤销。撤销指令经本所交易主机确认方为有效。

3.4.2会员应当按照客户委托的时间先后顺序及时向本所申报。

3.4.4根据市场需要，本所可以接受下列方式的市价申报：

(一)最优5档即时成交剩余撤销申报，即该申报在对手方实时最优5个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分自动撤销。

(二)最优5档即时成交剩余转限价申报，即该申报在对手方实时5个最优价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报;如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报;如无本方申报的，该申报撤销。

3.4.5市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易，本所另有规定的除外。

3.4.6限价申报指令应当包括证券账号、营业部代码、证券代码、买卖方向、数量、价格等内容。

市价申报指令应当包括申报类型、证券账号、营业部代码、证券代码、买卖方向、数量等内容。

申报指令按本所规定的格式传送。本所认为必要时，可以调整申报的内容及方式。

3.4.7　通过竞价交易买入股票、基金、权证的，申报数量应当为100股(份)或其整数倍。

卖出股票、基金、权证时，余额不足100股(份)的部分，应当一次性申报卖出。

3.4.8竞价交易中，债券交易的申报数量应当为1手或其整数倍，债券质押式回购交易的申报数量应当为100手或其整数倍，债券买断式回购交易的申报数量应当为1000手或其整数倍。

债券交易和债券买断式回购交易以人民币1000元面值债券为1手，债券质押式回购交易以人民币1000元标准券为1手。但本所另有规定的除外。

3.4.9股票、基金、权证交易单笔申报最大数量应当不超过100万股(份)，债券交易和债券质押式回购交易单笔申报最大数量应当不超过10万手，债券买断式回购交易单笔申报最大数量应当不超过5万手。

根据市场需要，本所可以调整证券的单笔申报最大数量。

3.4.10不同证券的交易采用不同的计价单位。股票为“每股价格”，基金为“每份基金价格”，权证为“每份权证价格”，债券为“每百元面值债券的价格”，债券质押式回购为“每百元资金到期年收益”，债券买断式回购为“每百元面值债券的到期购回价格”。但本所另有规定的除外。

3.4.11　A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币，基金、权证交易为0.001元人民币，B股交易为0.001美元，债券质押式回购交易为0.005元。

3.4.12　根据市场需要，本所可以调整各类证券单笔买卖申报数量和申报价格的最小变动单位。

3.4.13本所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。

股票、基金涨跌幅价格的计算公式为：涨跌幅价格=前收盘价×(1±涨跌幅比例)。

计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。

属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨跌幅限制：

经证监会批准，本所可以调整证券的涨跌幅比例。

3.4.14　买卖有价格涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报。

3.4.15　除本所另有规定外，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：

(一)股票开盘集合竞价阶段的交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%;

(二)基金、债券开盘集合竞价阶段的交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%;

(三)股票收盘集合竞价阶段的交易申报价格不高于最新成交价格的110%且不低于最新成交价格的90%。

开盘集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。

3.4.16除本所另有规定外，买卖无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段、开市期间停牌阶段的有效申报价格应符合下列规定：

(一)股票连续竞价阶段、开市期间停牌阶段的交易申报价格不高于最新成交价格的110%且不低于最新成交价格的90%;

(二)基金、债券、债券回购连续竞价阶段的交易申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%;同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%;即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格;即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格。

根据市场需要，本所可以调整申报价格限制的规定。

3.4.17　申报当日有效。每笔参与竞价交易的申报不能一次全部成交时，未成交的部分继续参加当日竞价，本规则另有规定的除外。

3.5.1证券竞价交易采用集合竞价和连续竞价两种方式。

集合竞价是指在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。

连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

3.5.2当前竞价交易阶段未成交的买卖申报，自动进入当日后续竞价交易阶段。

3.6.1证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。

成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。

成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。

3.6.2　集合竞价时，成交价格的确定原则为：

(二)高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格;

(三)与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

两个以上申报价格符合上述条件的，使未成交量最小的申报价格为成交价格;仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。

3.6.3　连续竞价时，成交价格的确定原则为：

(一)最高买入申报价格与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价格;

(二)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格的，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价格;

(三)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格的，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价格。

3.6.4按成交原则达成的价格不在最小价格变动单位范围内的，按照四舍五入原则取至相应的最小价格变动单位。

3.6.5　买卖申报经交易主机撮合成交后，交易即告成立。符合本规则各项规定达成的交易于成立时生效，买卖双方必须承认交易结果，履行清算交收义务。

因不可抗力、意外事件、交易系统被非法侵入等原因造成严重后果的交易，本所可以采取适当措施或认定无效。

对显失公平的交易，经本所认定并经本所理事会同意，可以采取适当措施，并向证监会报告。

违反本规则，严重破坏证券市场正常运行的交易，本所有权宣布取消，由此造成的损失由违规交易者承担。

3.6.6依照本规则达成的交易，其成交结果以本所交易主机记录的成交数据为准。

3.6.7　证券交易的清算交收业务，应当按照本所指定的登记结算机构的规定办理。

3.7.1在本所进行的证券买卖符合以下条件的，可以采用大宗交易方式：

(一)A股单笔买卖申报数量应当不低于30万股，或者交易金额不低于200万元人民币;

(二)B股单笔买卖申报数量应当不低于30万股，或者交易金额不低于20万元美元;

(三)基金大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于200万份，或者交易金额不低于200万元;

(四)债券及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于100万元;

本所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。

3.7.2本所接受下列大宗交易申报：

3.7.3本所每个交易日接受大宗交易申报的时间分别为：

(一)9:30至11:30、13:00至15:30接受意向申报;

(二)9:30至11:30、13:00至15:30、16:00至17:00接受成交申报;

(三)15：00至15：30接受固定价格申报。

交易日的15:00仍处于停牌状态的证券，本所当日不再接受其大宗交易的申报。

3.7.4每个交易日9:30至15:30时段确认的成交，于当日进行清算交收。

每个交易日16:00至17:00时段确认的成交，于次一交易日进行清算交收。

3.7.5意向申报指令应当包括证券账号、证券代码、买卖方向等。

意向申报应当真实有效。申报方价格不明确的，视为至少愿以规定的最低价格买入或最高价格卖出;数量不明确的，视为至少愿以大宗交易单笔买卖最低申报数量成交。

3.7.6当意向申报被会员接受(包括其他会员报出比意向申报更优的价格)时，申报方应当至少与一个接受意向申报的会员进行成交申报。

3.7.7买卖双方就大宗交易达成一致后，应当委托会员通过交易业务单元向本所交易系统提出成交申报，申报指令应当包括以下内容：

成交申报的证券代码、成交价格和成交数量必须一致。

3.7.8买卖双方达成协议后，向本所交易系统提出成交申报，申报的交易价格和数量必须一致。

除本所另有规定外，大宗交易的成交申报、成交结果一经本所确认，不得撤销或变更。买卖双方必须承认交易结果、履行清算交收义务。

3.7.9提出固定价格申报的，买卖双方可按当日竞价交易市场收盘价格或者当日全天成交量加权平均价格进行申报。

固定价格申报指令应当包括证券账号、证券代码、买卖方向、交易类型、交易数量等。

在接受固定价格申报期间内，固定价格申报可以撤销;申报时间结束后，本所根据时间优先的原则对固定价格申报进行匹配成交。未成交部分自动撤销。

3.7.10有价格涨跌幅证券的成交申报价格，由买方和卖方在当日价格涨跌幅限制范围内确定。

无价格涨跌幅限制证券的成交申报价格，由买卖双方在前收盘价格的上下30%或当日已成交的最高、最低价格之间自行协商确定。

每个交易日16：00至17：00接受的申报，适用于当日其他交易时段接受的涨跌幅价格。

3.7.11会员应当保证大宗交易参与者实际拥有与其申报相对应的证券或者资金。

持有或者租用本所交易业务单元的机构参与大宗交易，应当通过持有或者租用的交易业务单元提出申报，并确保拥有与申报相对应的证券或者资金。

经本所认可的会员，可以担任一级交易商，通过本所大宗交易系统进行债券双边报价业务。

3.7.13大宗交易不纳入本所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计入该证券成交总量。

3.7.14本所在每个交易日结束后通过本交易所网站公布以下交易信息：

(一)股票和基金的成交申报大宗交易，内容包括：证券代码、证券简称、成交量、成交价格以及买卖双方所在会员证券营业部的名称;

(二)债券和债券回购的成交申报大宗交易，内容包括：证券名称、成交价和成交量;

(三)单只证券的固定价格申报的成交量、成交金额，及该证券当日买入、卖出金额最大五家会员证券营业部的名称和各自的买入、卖出金额。

3.7.15大宗交易涉及法定信息披露要求的，买卖双方应依照有关法律法规履行信息披露义务。

3.8.1债券回购交易包括债券买断式回购交易和债券质押式回购交易等。

3.8.2债券买断式回购交易是指债券持有人将债券卖给购买方的同时，交易双方约定在未来某一日期，卖方再以约定价格从买方购回相等数量同种债券的交易。

债券质押式回购交易是指债券持有人在将债券质押的同时，将相应债券以标准券折算比率计算出的标准券数量为融资额度而进行的质押融资，交易双方约定在回购期满后返还资金和解除质押的交易。

3.8.3债券回购交易的期限按日历时间计算。如到期日为非交易日，顺延至下一个交易日结算。

4.1.1证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价格。

4.1.2证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。

4.1.3除本规则另有规定外，证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。

基金、债券、债券买断式回购的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。

债券质押式回购的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一小时所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。

4.2.2证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，本所终止其上市交易，并予以摘牌。

4.2.3本所可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告，相关当事人应按照本所的要求提交书面报告。

4.2.4证券停牌时，本所发布的行情中包括该证券的信息;证券摘牌后，行情中无该证券的信息。

4.2.5证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易;停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报;复牌时对已接受的申报实行集合竞价，停牌及集合竞价期间不揭示集合竞价虚拟参考价格、虚拟匹配量、虚拟未匹配量。

证券停牌时间跨越14:57且须于当日复牌的，于14:57复牌，此后进入后续交易阶段。

4.2.7证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的其他规定，按照本所上市规则或其他有关规定执行。

4.3.1上市证券发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况，本所在权益登记日(B股为最后交易日)次一交易日对该证券作除权除息处理，本所另有规定的除外。

4.3.2除权(息)参考价格的计算公式为：

除权(息)参考价格=[(前收盘价格-现金红利)+配(新)股价格×流通股份变动比例]÷(1+流通股份变动比例)。

证券发行人认为有必要调整上述计算公式的，可向本所提出调整申请并说明理由。本所可以根据申请决定调整除权(息)参考价格计算公式，并予以公布。

除权(息)日即时行情中显示的该证券的前收盘价为除权(息)参考价。

4.3.3除权(息)日证券买卖，按除权(息)参考价格作为计算涨跌幅度的基准，本所另有规定的除外。

本所可根据市场情况采取减少持仓或者其他方式办理。

4.4.2采取减少面值方式的，按照以下规定办理：

(一)债券持仓数量保持不变，债券面值根据已偿还比例相应减少。面值计算公式为：减少后的面值=发行面值×未偿还比例。

(二)债券计价单位为“减少后的面值所对应债券的价格”，债券质押式回购为“每百元资金到期年收益”，债券买断式回购为“减少后的面值所对应债券的到期购回价格”。

(三)债券交易单位为手，申报数量为1手或其整数倍。1手债券对应的面值计算公式为：1手债券面值=1000元×未偿还比例。

(四)本所在权益登记日次一交易日作除权处理。除权参考价格的计算公式为：除权参考价格=前收盘价格-100元×本次偿还比例。

4.4.3采取减少持仓方式的，债券面值保持不变，债券持仓数量根据已偿还比例相应减少。由此产生的不足1手债券，应当予以全部偿还。

4.4.4以其他方式办理债券分期偿还的，具体事项由本所另行规定。

4.4.5本节未做规定的交易事项按照本规则其他规定办理。

4.5.1沪深300指数出现下列情形的，本所可以对股票等相关品种的竞价交易按照下列规定予以暂停(以下简称指数熔断)，并向市场公告：

(一)沪深300指数较前一交易日收盘首次上涨、下跌达到或超过5%的，指数熔断15分钟，熔断时间届满后恢复交易;11:30前未完成的指数熔断，延续至13:00后的交易时段继续进行，直至届满。14:45至15:00期间，沪深300指数较前一交易日首次上涨、下跌达到或超过5%的，指数熔断至当日15:00，当日不再恢复交易。

(二)沪深300指数较前一交易日收盘上涨、下跌达到或超过7%的，指数熔断至15:00，当日不再恢复交易。

开盘集合竞价出现上述情形的，于9:30开始实施指数熔断。

4.5.2本所实施指数熔断的品种包括股票、基金、可转换公司债券、可交换公司债券以及本所认定的其他证券品种，具体以本所公告为准。

下列品种的基金不实施指数熔断：

4.5.3本所交易日为股指期货合约交割日的，当日指数熔断时间跨越11:30的，于当日13:00起恢复交易;当日13:00至15:00期间，本所不实施指数熔断。

本规则所称股指期货合约交割日，是指在中国金融期货交易所上市交易的上证50指数期货、沪深300指数期货、中证500指数期货以及本所规定的其他股指期货合约的交割日。

4.5.4指数熔断于15:00前结束的，熔断期间可以继续申报，也可以撤销申报。

指数熔断持续至15:00结束的，熔断期间本所交易主机仅接受撤销申报，不接受其他申报。

4.5.5指数熔断于15:00前结束的，本所交易主机对已接受的申报进行集合竞价撮合成交，此后进入连续竞价交易阶段。指数熔断持续至15:00结束的，当日不再进行集中竞价撮合成交。

指数熔断期间和熔断结束后的集合竞价期间不揭示虚拟参考价格、虚拟匹配量、虚拟未匹配量。

4.5.6证券复牌遇本所实施指数熔断的，延续至指数熔断结束后复牌，但不属于指数熔断实施范围的证券品种除外。

4.5.7指数熔断至15:00的，相应证券品种当日不进行大宗交易。

5.1.1本所每个交易日实时发布证券交易即时行情、证券指数，并发布证券交易公开信息等交易信息。

5.1.2本所及时编制反映市场成交情况的各类日报表、周报表、月报表和年报表，并予以发布。

5.1.3　本所市场产生的交易信息归本所所有。未经本所许可，任何机构和个人不得使用和传播。

经本所许可使用交易信息的机构和个人，未经本所同意，不得将本所交易信息提供给其他机构和个人使用或予以传播。

5.1.4证券交易信息的管理办法由本所另行规定。

5.2.1每个交易日9：15至9：25开盘集合竞价期间、14:57至15:00收盘集合竞价期间，即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、集合竞价虚拟参考价格、虚拟匹配量和虚拟未匹配量。

5.2.2连续竞价期间，即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。

5.2.3首次上市证券上市首日，其即时行情显示的前收盘价格为其发行价，本所另有规定的除外。

5.2.4　即时行情通过通信系统传输至各交易参与人，交易参与人应在本所许可的范围内使用。

5.2.5根据市场发展需要，本所可以调整即时行情发布的方式和内容。

5.3.1本所编制综合指数、成份指数、分类指数等证券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时行情发布。

5.3.3证券指数设置和编制的具体方法由本所另行规定。

5.4.1有价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形之一的，本所公布当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额：

(一)日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的各前3只股票(基金);

收盘价格涨跌幅偏离值的计算公式为：收盘价格涨跌幅偏离值=单只股票(基金)涨跌幅-对应分类指数涨跌幅。

价格振幅的计算公式为：价格振幅=(当日最高价格-当日最低价格)/当日最低价格×100%。

换手率的计算公式为：换手率=成交股数(份额)/流通股数(份额)×100%。

收盘价格涨跌幅偏离值、价格振幅或换手率相同的，依次按成交金额和成交量选取。

对应分类指数包括本所编制的上证A股指数、上证B股指数和上证基金指数等。

对第3.4.13条规定的无价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金，本所公布当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额。

5.4.2股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形之一的，属于异常波动，本所分别公告该股票、封闭式基金交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额：

(一)连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的;

(二)连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍，并且该股票、封闭式基金连续3个交易日内的累计换手率达到20%的;

(三)本所或证监会认定属于异常波动的其他情形。

对第3.4.13条规定的无价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金不纳入异常波动指标的计算。

经证监会批准，本所可以调整涨跌幅偏离值的累计比例。

5.4.3本所根据第4.2.3条对证券实施特别停牌的，根据需要可以公布以下信息：

(一)成交金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出数量和买入、卖出金额;

5.4.4证券交易公开信息涉及机构的，公布名称为“机构专用”。

5.4.5根据市场发展需要，本所可以调整证券交易公开信息的内容。

6.1本所对下列可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为予以重点监控：

(一)可能对证券交易价格产生重大影响的信息披露前，大量买入或者卖出相关证券;

(二)以同一身份证明文件、营业执照或其他有效证明文件开立的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易;

(三)委托、授权给同一机构或者同一个人代为从事交易的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易;

(四)两个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易;

(五)大笔申报、连续申报或者密集申报，以影响证券交易价格;

(六)频繁申报或频繁撤销申报，以影响证券交易价格或其他投资者的投资决定;

(七)巨额申报，且申报价格明显偏离申报时的证券市场成交价格;

(九)在同一价位或者相近价位大量或者频繁进行回转交易;

(十一)进行与自身公开发布的投资分析、预测或建议相背离的证券交易;

(十二)在大宗交易中进行虚假或其他扰乱市场秩序的申报;

6.2会员及其营业部发现投资者的证券交易出现第6.1条所列异常交易行为之一，且可能严重影响证券交易秩序的，应当予以提醒，并及时向本所报告。

6.3出现第6.1条所列异常交易行为之一，且对证券交易价格或者交易量产生重大影响的，本所可采取非现场调查和现场调查措施，要求相关会员及其营业部提供投资者开户资料、授权委托书、资金存取凭证、资金账户情况、相关交易情况等资料;如异常交易涉及投资者的，本所可以直接要求其提供有关材料。

6.4会员及其营业部、其他交易参与人以及投资者应当配合本所进行相关调查，及时、真实、准确、完整地提供有关文件和资料。

6.5对情节严重的异常交易行为，本所可以视情况采取下列措施：

如对第(四)项措施有异议的，可以向本所提出复核申请。复核期间不停止相关措施的执行。

7.1因下列突发性事件，导致部分或全部证券交易不能正常进行的，为维护证券交易正常秩序和市场公平，本所可以决定采取技术性停牌、临时停市等处置措施：

因前款规定的突发性事件导致证券交易结果出现重大异常，按交易结果进行交收将对证券交易正常秩序和市场公平造成重大影响的，本所可以采取取消交易、通知证券登记结算机构暂缓交收等措施。

7.2出现行情传输中断或无法申报的会员营业部数量超过营业部总数10%以上的交易异常情况，本所可以实行临时停市。

7.3本所认为可能发生第7.1条、第7.2条规定的交易异常情况，并会严重影响交易正常进行的，可以决定技术性停牌或临时停市。

7.4本所对技术性停牌、临时停市、取消交易、通知证券登记结算机构暂缓交收的决定予以公告，并及时向中国证监会报告。

7.5技术性停牌或临时停市原因消除后，本所可以决定恢复交易。

7.6本所对证券交易进行风险监测。出现重大异常波动的，本所可以采取限制交易、强制停牌等处置措施，并向证监会报告;严重影响证券市场稳定的，本所可以采取临时停市等处置措施并公告。具体办法由本所另行规定。

7.7除本所认定的特殊情况外，技术性停牌或临时停市后当日恢复交易的，技术性停牌或临时停市前交易主机已经接受的申报有效。交易主机在技术性停牌或临时停市期间继续接受申报，在恢复交易时对已接受的申报实行集合竞价交易。

7.8交易异常情况、重大异常波动及本所采取的相应措施造成的损失，本所不承担民事赔偿责任，但存在重大过错的除外。

8.1会员之间、会员与客户之间发生交易纠纷，相关会员应当记录有关情况，以备本所查阅。交易纠纷影响正常交易的，会员应当及时向本所报告。

8.2交易参与人之间、会员与客户之间发生交易纠纷，本所可以按有关规定提供必要的交易数据。

9.1投资者买卖证券成交的，应当按规定向代其进行证券买卖的会员交纳佣金。

9.2交易参与人应当按规定向本所交纳交易经手费及其他费用;会员还应当按规定向本所交纳会员费。

9.3证券交易的收费项目、收费标准和管理办法按照有关规定执行。

10.1会员、其他交易参与人违反本规则的，本所责令其改正，并视情节轻重单处或并处：

10.2会员、其他交易参与人对前条(二)(三)(四)(五)项处分有异议的，可以自接到处分通知之日起15日内向本所理事会申请复核。复核期间不停止相关处分的执行。

11.1交易型开放式指数基金、债券、债券回购、权证等品种、风险警示股票、退市整理股票的其他交易事项，由本所另行规定。

11.2本规则中所述时间，以本所交易主机的时间为准。

11.3本所有关股票、基金交易异常波动的规定与本规则不一致的，按本规则执行。

11.4本规则下列用语含义：

(一)市场：指本所设立的证券交易市场。

(二)上市交易：指证券在本所挂牌交易。

(三)委托：指投资者向会员进行具体授权买卖证券的行为。

(四)申报：指会员向本所交易主机发送证券买卖指令的行为。

(五)标准券：指由不同债券品按相应折算率折算形成的，用以确定可利用质押式回购交易进行融资的额度。

(六)最优价：指集中申报簿中买方的最高价或卖方的最低价。集中申报簿指交易主机中某一时点按买卖方向以及价格优先、时间优先顺序排列的所有未成交申报队列。

(七)集合竞价虚拟参考价格：指截至揭示时所有有效申报按照集合竞价规则虚拟成交并予以即时揭示的价格。

(八)虚拟匹配量：指截至揭示时按照集合竞价虚拟参考价格虚拟成交并予以即时揭示的申报数量。

(九)虚拟未匹配量：指截至揭示时不能按照集合竞价虚拟参考价格虚拟成交并予以即时揭示的买方或卖方剩余申报数量。

(十)风险警示股票：指按照《上海证券交易所股票上市规则》被实施风险警示的股票。

(十一)退市整理股票：指被本所作出终止上市决定但处于退市整理期尚未摘牌的股票。

11.5本规则经本所理事会通过，报证监会批准后生效，修改时亦同。

11.6本规则由本所负责解释。

11.7本规则自2020年3月13日起施行。

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建投通知·关于2020年国庆、中秋节期间调整股指期货及期权、国债期货品种保证金标准的通知

尊敬的投资者：

因国庆、中秋双节临近，接中金所﹝2020﹞15号通知，10月1日（星期四）至10月8日（星期四）为节假日休市，10月10日（星期六）为周末休市，10月9日（星期五）起照常开市。

为防范市场风险，交易所将提高沪深300（含沪深300股指期权）、上证50、中证500股指期货及5年期、2年期国债期货各合约的保证金标准，经公司研究决定，自2020年9月28日（星期一）结算时起，期货及期权品种保证金标准按如下标准收取：

1、上证50、中证500、沪深300股指期货及沪深300股指期权各合约按16%收取；

2、5年期国债期货各合约按2.2%收取；

3、2年期国债期货各合约按1.1%收取；

4、10年期国债期货各合约维持不变。

2020年10月9日（星期五）交易后，自相关品种持仓量最大的合约未出现单边市的第一个交易日结算时起：

1、沪深300股指期货、沪深300股指期权、上证50股指期货各合约的保证金标按14%收取；

2、中证500股指期货各合约的保证金标准维持16%不变；

3、5年期、2年期国债期货各合约的保证金标准恢复至调整前水平。

具体保证金标准请以结算账单为准或登录快期交易终端查看，如有疑问，请联系您的开户网点或致电全国客服热线：400-8877-780。请投资者提前控制仓位，谨慎运作，理性投资。

特此通知。

中信建投期货有限公司2020年9月28日

附：2020年国庆中秋双节期间，部分期货及期权保证金和涨跌停板调整情况如下

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股指期权结算日是几号？2021年10月期权交割日是哪天？-RB螺纹钢期货交易网

本文是小编在网上收录到的有关“股指期权结算日是几号？2021年10月期权交割日是哪天？”的主要内容，里面将有关“股指期权结算日是几号？2021年10月期权交割日是哪天？”的内容拆分成了几小段，希望可以对你有所帮助！

根据交易规则及其相关实施细则规定，沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货、沪深300股指期权的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日，即IF2110合约、IH2110合约、IC2110合约、IO2110合约（合约月份为2021年10月的沪深300股指期权合约）的最后交易日为2021年10月15日。

股指期货合约最后交易日价格涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价（计算结果保留至小数点后两位），交割手续费按照交易所有关规定收取。

股指期权合约每日（含最后交易日）价格涨跌停板幅度为上一交易日标的指数收盘价的±10%。最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价（计算结果保留至小数点后两位），行权（履约）手续费标准为每手2元。

期权产品两类交割方式在全球期权市场上，期权交割方式分为现金交割和实物交割两类。期权现金交割，顾名思义，是指对到期未平仓的期权合约，以现金支付的方式来完成合约，并用交割结算价来计算交割盈亏。

根据境外经验，与股指期货到期前大量减仓明显不同，股指期权到期前市场上持仓量无递减特征。大量的市场参与者有持有期权到期的需求，使得期权交割制度对投资者尤为重要。

在全球期权市场上，期权交割方式分为现金交割和实物交割两类。期权现金交割，顾名思义，是指对到期未平仓的期权合约，以现金支付的方式来完成合约，并用交割结算价来计算交割盈亏。

期权帐单较期货帐单多了一些概念，现解读一下多出的这些概念：

1、权利金=成交价*成交量*标的期货合约交易单位

2、期权市值=期权结算价*成交量*标的期货合约交易单位

3、保证金占用=期货保证金占用+期权卖方保证金占用

期权卖方保证金=Max（权利金+标的期货合约保证金-期权虚值额的一半，权利金+标的期货合约保证金的一半）

期权虚值额：

看涨期权虚值额=Max（行权价-标的期货合约结算价，0）*标的期货合约交易单位

看跌期权虚值额=Max（标的期货合约结算价-行权价，0）*标的期货合约交易单位

4、客户权益=期初结存+入金-出金+平仓盈亏+持仓盈亏+行权盈亏-手续费+质押金+权利金收支5、市值权益=客户权益+期权市值（多头期权市值-空头期权市值）

经中国证监会批准，目前在上海交易所上市交易的股票期权合约品种只有“上证50ETF期权合约”。上证50ETF期权的合约标的为“上证50交易型开放式指数证券投资基金”，简称为“50ETF”，证券代码为510050。合约类型包括认购期权和认沽期权。根据上海交易所的规定，对上证50ETF期权的涨跌幅限制如下：

认购期权最大涨幅＝max｛合约标的前收盘价×0.5%，min[（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]×10％｝

认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格×0.5%，min[（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝

举例说明：认沽期权的最大涨幅。以50ETF4月沽2700合约为例，2018年4月3日该合约的涨停价为0.3397，行权价：2.7，合约标的前收盘价（4月2日）：2.702

公式：

认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格×0.5%，min[（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝

50ETF4月沽2700合约的涨停价=前一交易日合约结算价+当日认沽期权最大涨幅

参考：上海交易所-股票期权合约规格，《关于上证50ETF期权合约品种上市交易有关事项的通知》

期货期权被分别两种，一种是美式期权，这类期权是在到期日之前的的任何交易时间都可以行权，即随时可以行权。

另一种是欧式期权，这类期权只能在到期日进行行权。投资者如果在到期日结算之前对未在规定时间内提交行权或者是放弃申请的期权持仓合约交易所会对其进行如下处理：

（一）行权价格小于当日标的期货合约结算价的看涨期权持仓自动行权；

（二）行权价格大于当日标的期货合约结算价的看跌期权持仓自动行权；

以上就是有关“股指期权结算日是几号？2021年10月期权交割日是哪天？”的主要内容，如果没法解决您的问题，可以直接在本文下方的评论区留言告诉我们哦~或者您也可以点击本站其他栏目，还有更多精彩干货供你学习和参考哟~

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股指期货交易规则有哪些？

19日，中金所就《交易规则》及其实施细则修订稿，以及《沪深300股指期货合约》向社会公开征求意见。除已发布的投资者适当性制度和多项交易所业务规则修订稿外，证监会将继续统筹期指上市前的各项工作，预计将于4月前后正式上市并接受投资者开户。从公布的规则以及合约内容分析，道富投资认为，有十大要点值得关注：一、交易时间较股市开盘早15分钟，收盘晚15分钟，投资者可利用期指管理风险。二、涨跌停板幅度为10%，取消熔断，与股票市场保持一致。三、最低交易保证金的收取标准为12%，当前点位单手合约保证金需15-20万元左右。四、交割日定在每月第三个周五，可规避股市月末波动。五、遇涨跌停板，按“平仓优先、时间优先”原则进行撮合成交。六、每日交易结束后，将披露活跃合约前20名结算会员的成交量和持仓量。七、单个非套保交易账户的持仓限额为100手，当前点位账户限仓金额约在1500万元左右。八、出现极端行情时，中金所可谨慎使用强制减仓制度控制风险。九、自然人也可以参与套期保值。十、规则为期权等其他创新品种预留了空间。

上交所、深交所：交易规则（2020年第二次修订）（2020.03.13）

序号

修订内容

1

2.3下列证券可以在本所市场挂牌交易：

（一）股票；

（二）基金；

（三）债券；

（四）债券回购；

（五）权证；

（六）存托凭证；

（七）经证监会批准的其他交易品种。

2

5.1.1本所每个交易日实时发布证券交易即时行情、证券指数，并发布证券交易公开信息等交易信息。

3

7.1因下列突发性事件，导致部分或全部证券交易不能正常进行的，为维护证券交易正常秩序和市场公平，本所可以决定采取技术性停牌、临时停市等处置措施：

（一）不可抗力；

（二）意外事件；

（三）重大技术故障；

（四）重大人为差错；

（五）本所认定的其他异常情况。

因前款规定的突发性事件导致证券交易结果出现重大异常，按交易结果进行交收将对证券交易正常秩序和市场公平造成重大影响的，本所可以采取取消交易、通知证券登记结算机构暂缓交收等措施。

4

7.4本所对技术性停牌、临时停市、取消交易、通知证券登记结算机构暂缓交收的决定予以公告，并及时向中国证监会报告。

5

7.6本所对证券交易进行风险监测。出现重大异常波动的，本所可以采取限制交易、强制停牌等处置措施，并向证监会报告；严重影响证券市场稳定的，本所可以采取临时停市等处置措施并公告。具体办法由本所另行规定。

6

7.8交易异常情况、重大异常波动及本所采取的相应措施造成的损失，本所不承担民事赔偿责任，但存在重大过错的除外。

序号

条款内容

暂缓实施内容

1

3.7.2本所接受下列大宗交易申报：

（一）意向申报；

（二）成交申报；

（三）固定价格申报；

（四）本所认可的其他大宗交易申报。

第（三）项中“以当日全天成交量加权平均价格进行申报”的实施时间另行通知。

2

3.7.3本所每个交易日接受大宗交易申报的时间分别为：

（一）9:30至11:30、13:00至15:30接受意向申报；

（二）9:30至11:30、13:00至15:30、16:00至17:00接受成交申报；

（三）15:00至15:30接受固定价格申报。

交易日的15:00仍处于停牌状态的证券，本所当日不再接受其大宗交易的申报。

第（二）项中“9:30至11:30、13:00至15:00、16:00至17:00接受成交申报”的实施时间另行通知。本所接受大宗交易成交申报的时间为每个交易日的15:00至15:30。

第（三）项中“以当日全天成交量加权平均价格进行申报”的实施时间另行通知。

3

3.7.4每个交易日9:30至15:30时段确认的成交，于当日进行清算交收。

   每个交易日16:00至17:00时段确认的成交，于次一交易日进行清算交收。

第二款的实施时间另行通知。

4

3.7.9提出固定价格申报的，买卖双方可按当日竞价交易市场收盘价格或者当日全天成交量加权平均价格进行申报。

   固定价格申报指令应当包括证券账号、证券代码、买卖方向、交易类型、交易数量等。

   在接受固定价格申报期间内，固定价格申报可以撤销；申报时间结束后，本所根据时间优先的原则对固定价格申报进行匹配成交。未成交部分自动撤销。

第一款中“以当日全天成交量加权平均价格

进行申报”的实施时间另行通知。

5

3.7.10有价格涨跌幅证券的成交申报价格，由买方和卖方在当日价格涨跌幅限制范围内确定。

无价格涨跌幅限制证券的成交申报价格，由买卖双方在前收盘价格的上下30%或当日已成交的最高、最低价格之间自行协商确定。

每个交易日16：00至17：00接受的申报，适用于当日其他交易时段接受的涨跌幅价格。

第三款的实施时间另行通知。

6

4.2.5证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报；复牌时对已接受的申报实行集合竞价，停牌及集合竞价期间不揭示集合竞价虚拟参考价格、虚拟匹配量、虚拟未匹配量。

证券停牌时间跨越14:57且须于当日复牌的，于14：57复牌，此后进入后续交易阶段。

第一款中，除股票外的其他证券品种在

“开市期间的停牌时段接受申报并于复牌

时进行集合竞价”的实施时间另行通知。

　　相关文档：

　　1、证监会：上市公司证券发行管理办法、创业板上市公司证券发行管理暂行办法、上市公司非公开发行股票实施细则（2020年修订）

　　2、证监会：上市公司重大资产重组管理办法（2019年修订）（2019.10.18）、上市公司收购管理办法（2014年修订）

　  3、财政部：关于划转部分国有资本充实社保基金有关事项的操作办法（2019.09.20）、答记者问（2019.09.20）

　　 4、证监会：2019年以来申请主板、中小板、创业板首发企业现场检查分类处理情况（2019.08.30）

　　5、证监会、上交所、深交所：证券发行上市保荐业务管理办法（2017年修订）、上市公司保荐工作指引（2014年修订）

    6、证监会：公司债券发行人现场检查工作指引（2016年）（2016.10.21）、上市公司现场检查办法（2010年）（2010.04）

    7、证监会：关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知（2017.12.07、2003.08.28）

    8、证券业协会：非法仿冒证券公司、证券投资咨询公司等机构黑名单（2019年第4期）（2019.07.12）

    9、证监会：再融资业务若干问题解答（一）、（二）（2019.07.05）

　　10、证监会：期货公司监督管理办法（2019年修订）、期货公司风险监管指标管理办法（2017年修订）、期货公司董监高任职资格管理办法（2007年）

　　11、证监会：首次公开发行股票并上市管理办法、创业板首次发行股票并上市管理办法（2018年修订）、发行审核委员会办法（2017年修订）

　　12、上交所、深交所、证监会：可交换公司债券业务实施细则（2014年）、上市公司股东发行可交换公司债券试行规定（2008年）

　　13、上交所、深交所、证监会：公司债券上市规则（2018年修订）、公司债券发行与交易管理办法（2015年）（2015.01.15）

　　14、上交所、深交所、证监会：上市公司员工持股计划制度汇总（2014年、2015年、2016年）

　　15、国资委：上市公司国有股权监督管理办法（2018.05.16）、企业国有资产交易监督管理办法（2016.06.24）

　　16、证监会：2018年、2017年、2016年证监稽查20起典型违法案例

　　17、人大、国务院：公司法（2018年修订）、公司登记管理条例（2016年修订）

　　18、证监会：上市公司章程指引（2019年修订）（2019.04.17）

　　19、证监会：首次公开发行股票50个业务问题解答（2019.03.25）

　　20、证监会：上市公司股权激励管理办法（2018年修订）（2018.08.15）、上市公司治理准则（2018年修订）（2018.09）

　　21、人大、发改委：外商投资法（2019.03.15）、外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2018年版）（2018.06.28）

　　22、发改委：企业境外投资管理办法（2017.12.26）、民营企业境外投资经营行为规范（2017.12.06）

　　23、证监会：科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）、科创板上市公司持续监管办法（试行）

　　24、证监会：IPO审核51条问答指引之首发审核财务与会计知识问答与非财务知识问答（2018.06.11）

　　25、证监会：上市公司再融资审核非财务知识问答与财务知识问答（2018.10.16）

　  26、证监会：首次公开发行股票审核工作流程（2012.02.02）、非上市公众公司行政许可事项审核工作流程（2013.12.27）

　　 27、证监会：上市公司股东大会规则（2016年修订）、律师事务所从事证券法律业务管理办法（2007年）