永吉转债为什么可以涨这么多(可转债的涨停幅度是3%吗？)

可转债的涨停幅度是3%吗？

小A老师，最近想买，是否有稳健的债基推荐一下可以吗？？目前手头有兴业可转债。

可转来自债交易规则2023360问答年可转债新规解读下父放思月期势稳载

可转换债券交易规则-新规则解读首先，我们来看看可转债交易规则的要点，主要包括以下几点：投资门槛测试交易价格涨跌限制交易代码和单位交易的方式交易不收取印花税。交易的佣金比股票低。1.投资门槛可转债交易第一规则——投资门槛众所周知，创业板或者科创板交易开通是有限制的，那么可转债交易开通有限制吗？2023年6月18日起，可转债交易投资需要满足两个条件才能开通：第一：资金门槛可转换债券交易授权账户日均资产至少10万元；第二：交易经验门槛至少需要24个月的交易经验。解读：6月18日前不具备开通可转债交易的条件。直接在业务办理-交易权限开通可转债交易权限即可。6月18日后新用户将具备以上两个投资门槛，缺一不可。有朋友肯定会问，那我之前开通了可转债交易权限。我还需要满足以上两个条件吗？答案肯定是不需要。6月18日前开通可转债交易权限的，不受此限制。只是继续做新的可转债交易。你觉得你赚到了吗？2.T0交易可转债交易第二规则——T0交易首先，T0是什么意思？t交易是指当天买入的可转债当天可以卖出，买卖次数不限。目前中国股市实行的是T1交易制度，即今天买入的股票只允许在第二个交易日卖出。所以可转债实行的T0交易制度为短线投者(尤其是套利者)提供了很多获利会，所以要学好可转债，掌握好可转债。解读：T0交易规则新规则也保持不变。3.交易方法可转换债券交易第三规则——交易方式可转换债券的交易方式主要包括：匹配。谈判一笔交易盘后定价交易匹配是价格和时间优先，连续申报和自动匹配的原则。协商交易是指投资双方通过协商等方式达成可转债交易意向，并向交易系统申报确定交易价格和数量的交易方式。定价后交易是指在可转债收盘后，照时间优先的原则，将可转债当日收盘价或当日撮合量的加权平均价逐笔连续撮合的交易方式。交易时间为每个交易日15:05至15336030。匹配是电话拍卖和连续投标。集合竞价交易规则：9:15-9:25的时间为开场集合匹配时间；9:20-9:25，可以下单，但不能撤单；14:57至15:00为收盘集合匹配时间。可以下单，但是不能撤单。连续竞价交易规则：9:30到11:30，13:00到14:57为连续匹配时间，即逐个匹配交易。比如我的买入价是17.5，卖家也有17.5以下的卖出价，那么这笔交易就可以成交了！可转债以撮合方式交易的，申购申报数量为1000元面额(10)或其整数倍，单笔申报数量最多不超过1亿元面额；卖出可转债时，余额不足面值1000元的，应当一次性申报卖出。解读：这里特别说明一下，可转债的发行面值固定在100元。可转债交易单位深市10个，沪市1个。可转债是1000元面值买的，不能一次买一个。4.价格涨跌限制可转换债券交易第四规则——涨跌幅限制我们都知道股票交易是有价格限制的。比如日常交易中涨跌幅达到10%或20%时，就会触发涨跌幅限制，无法交易。那么敞篷车的价格如何呢可转债上市首日开放采用集合配对交易方式。本次开放期间，有效申报价格区间为发行价的30%，即可转债的委托开盘价限定在70-130元，否则为废标；开盘后全天涨跌幅限制在发行价的57.3%-43.3%之间，即可转债的委托涨跌幅限制为56.7-157.3元；当盘中价格首次涨跌幅度达到或超过20%时，暂停交易30分钟；再次上涨或下跌30%及以上时，暂停交易至14:57。停牌期间，投资者可申报或取消申报，14:57复牌。防止暴力和炒作。我们来看看首日未上市的可转债的涨跌幅限制：首日未上市的可转换债券的价格限制首日未上市的可转债价格当日内涨幅限制在20%以内。在这个限度内，它们总是可以交易的。如果达到20%，就不会停赛。如果申报价格超过限额，它们将被废弃。为了便于理解，我举个例子。看看上市首日没有涨跌幅限制的情况：比如2023年5月17日，永济转债(113646)在上交所交易。开盘价150元，触发停牌。14:57复牌，最高涨到421元。15时收盘价为376.16元，涨幅321%。表现极其疯狂，如图：自2023年6月17日起，沪深交易所发布《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》，2023年6月18日起发布新规。征询意见稿，市场的炒作程度明显降温。例如，2023年7月27日，瑞鹄转债（127065）在深市交易，开盘价130元，触发停牌，14：57恢复交易，最高涨至157.30元，到15：00收盘价仍为157.30元，涨幅一直在限制的57.30%范围内，见图：可见，监管部门为了避免游资的恶意炒作行为，设置了参与门槛和涨跌幅限制，实际上是对新入者和中小投资者利益的一种保护，那种一天涨几倍的盛况比如永吉转债将从此消失。所以，你问我新债157.3元要卖吗？肯定不能卖啊，都没涨到位干嘛要卖呢，等它打开涨停板再卖就好了。5.可转债交易的代码和单位可转债交易的第五个规则——可转债交易的代码和单位可转债交易或者转让的计价单位为“每百元面额债券的价格”。可转债申报价格最小变动单位0.001元，可转债代码前两位数子是11的就代表沪市的，是12的就代表深市的。另外，在可转债最后交易日的债券简称前增加“Z”标识，因为有很多投资者不知道有最后一个交易日，长期持有，没有及时转股或卖出可转债，为避免不必要的损失，在最后一个交易日有了“Z”标识，给投资者留出一定的时间操作，因此这是切实保护投资者利益的规定哦。6.可转债的交易成本可转债交易的第六个规则——可转债的交易成本我们进行可转债的交易，需要的交易成本是多少呢？接下来，我们学习可转债交易的第六个规则——可转债的交易成本我们知道股票交易是要收取印花税的，可转债的交易是不收取印花税的，而且交易的佣金比股票低，可以说是交易费率低廉的金融产品，交易费率成交金额的0.004%双向收取，如果我们交易的金额很大，我们的资金成本是不是可以省下一笔啦，所以清楚游戏的规则赢利的概率才大大的提高哦。解读：自2023年8月1日起，将上市公司可转换公司债券现券交易（转让）及其约定购回式债券交易经手费由成交金额的0.0001%、单笔最高不超过100元调整为成交金额的0.004%双向收取。新规对可转债的交易费用有一定提高，但相对于股票交易，这个交易费用还是便宜很多了。7.可转债新增新规龙虎榜监管部门为了更好维护市场秩序，防范大户和游资过度炒作，规定以下几种情形是需要披露信息，俗称“龙虎榜”和异常波动榜。龙虎榜披露条件：第一种是上市首日公布买入卖出金额最大的五家证券公司。第二种是非上市首日交易出现异常和严重异常波动下列情形之一的：1.公布买入卖出金额最大的五家证券公司2.公布当日收盘价涨跌幅达到±15%的前5只可转债3.公布当日价格振幅达到30%的前5只可转债第三种是非上市首日交易严重异常波动下列两种情形的：1.是公布连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±30%2.是连续10个交易日内3次出现3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±30%的3.连续10个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到100%（-50%）4.连续30个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到200%（-70%）5.证监会或交易部门认为有其他异常行为的可以看出，对于“龙虎榜”的披露要求，极大地压制了游资的炒作空间，保证了可转债市场未来行稳致远，最终受益的是广大投资者。解读：以前可转债是没有龙虎榜的，此次新规增加龙虎榜也是妥妥的想保护中小投资者啊，另外在此提醒，如果你投资可转债资金量比较大，是有可能上龙虎榜的哦。为方便大家对比记忆，将可转债新老规则做了一个对比表格，如下：好了，关于可转债交易规则的要点就介绍到这里啦，回答几个问题，看你对可转债的交易规则撑握了吗？问题一：T0交易是什么意思？问：可转债交易的涨跌幅限制是怎样规定的？问题三：可转债的投资门槛是多少？相关问答：可转债怎么开户可转债不需要开户，可转债申购或者买卖只需要一个股票资金账户就可以了，开通这个账户可以直接到券商营业网点或者线上途径，开通后就可以参与可转债交易。补充资料：1、可转债可以像申购新股一样直接申购，没有任何前提条件，具体操作时，分别输入转债的代码、价格、数量等，最后确认即可。2、可转债除了通过申购获得，投资者通过提前购买正股获得优先配售权也可以获得投资可转债资格；可以再股权登记日之前买入正股，然后再配售日行驶配售权，获得可转债。要特别注意股权登记日。扩展资料：一、可转债是什么？一般情况下，如果上市公司想要向投资者借钱，可以以发行可转债的方式来进行集资。可转债的全称为--可转换公司债券，意味着它既是债券，也可以在一定条件下转换成股票，也就是让借钱方变成股东，这样就会盈利更多。举个例子，某家上市公司如今发行了可转债，当面值为100元的时候，假设5块钱是转股价格的话，也就是说后期可以换成20股的股票。如果后期这只股票上涨至10块钱，当初就100元价值的就可转债，现在也就可以兑换到10×20=200元的股票，整体收益竟然翻了一番。但是，如果说股价下跌的话我们也是可以选择继续持有不转股，在持有期间，公司仍旧会继续支付利息，同时，有些可转债也是可以回售的，比如说在最后两个计息年度内不间断的三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，我们也可以提议公司以债券面值加上当期的利息的价格回售我们的债券。二、交易方式：可转换债券实行T＋0交易，其委托、交易、托管、转托管、市场披露和交易时间参照a股处理。可转换债券应当在转换期结束前10个交易日终止交易，交易所应当在终止交易前一周发出通知。可以转托管，参照股份规则。三、交易费用：1、深市：投资者应向经纪人支付佣金，标准为交易总额的2‰，佣金低于5元的，5元支付。2、沪市：投资者委托证券公司买卖可转换债券，在上海收费1元，在其他地方收费3元。交易完成后，在结算时，投资者应支付经纪佣金，标准为交易总额的2‰，佣金低于5元，5元计算。四、投资者在投资可转债时，要充分注意以下风险：1、可转换债券投资者要承担股票价格波动的风险。2、利息损失的风险。当股票价格跌破转换价格时，可转换债券投资者被迫转换为债券投资者。由于可转换债券的利率普遍低于同等级的普通债券，会给投资者带来利息损失。3、提前赎回的风险。许多可转换债券规定发行人可以在一定期限后以一定价格赎回债券。提前赎回限制了投资者的最高收益。最后，风险来了。

永吉转债、永吉股份资金强度详解上涨不见得是建仓，下跌不见得是出货2023/11/17_财富号评论(cfhpl)股吧_东方财富网股吧

妖债新秀，其他老妖债持续到期，永吉仍有较长存续期。公司主营烟标包装,行业印刷包装企业前列。持有上海埃延半导体有限公司51%的股份，该公司主营大硅片及半导体材料。$永吉股份(SH603058)$，$永吉转债(SH113646)$，可转债短线交易和标的中的主力资金关系很大，我们重点分析资金流向，可以更容易发现主力交易痕迹和主力的方向意图！做T0的可以根据每个阶段资金流入流出的情况判断阶段性行情是否到头，一波拉升后是否还有二次主升。做股债联动的标的可以根据当天资金流情况判断主力更有可能是出货还是建仓，从而提高波段交易的胜率。如果是要债标的，更是完全依赖于主力资金的拉升，资金来如同风起，资金走则会持续下跌。

$永吉转债(SH113646)$转债资金强度：17.50

正股名称：永吉股份当日正股资金强度：4.3

一、个债资金数据说明：

1、转债资金强度：统计当日单个可转债资金流入流出情况，例如，转债资金强度10，即代表当天这个转债净买入额/流通市值的比值为10%，资金强度为负数则为净卖出额多。正股资金强度数值同理；

2、资金图上的红绿色的明细数据，分别计算10周期均线和30周期均线的多头阶段和空头阶段的每个区间数据，波段拉升阶段和下跌阶段的资金流入流出明细，更方便波段做T。如一个上升波段前半段净流入较多曲线上升，后半段高位资金快速流出，资金曲线迅速下降，即可落袋为安。

3、赶顶，在一个波段中，快速上涨却出现了资金快速流出情况，大概率是一个波段见顶信号。

4、判断标的未来上涨动力和主力意图，资金流入较多后续上涨可能性更大，再结合正股和板块题材热度辅助判断更加准确（老妖债除外）。

二、转债指数说明：

转债市场强度指数：根据每天成交额前50个转债标的资金净买入情况，等权统计转债市场的资金流入情况，用以综合评判整体转债市场的热度，数值较大则说明市场人气热度高;

老妖债指数:以高溢价，高波动，高价格这一类过往的老妖债群组为研究对象，等权统计老妖债的资金流入情况，用以判断老妖债的板块机会;

次新债指数:以上市前半年且成交活跃的次新债群组为研究对象，等权统计每天次新债资金流入情况，用以判断次新债的板块机会。

截止目前，95%以上的可转债以强赎退市收场，当公告强赎之后，会导致可转债的溢价抹平，同时转股会稀释正股，转债和正股的价格容易同时下跌。所以对于即将满足强赎条件的转债来说，市场会有利空的预期，转债溢价率不断压缩，正股上涨的阻力也会加大，转债价格容易下跌。强赎条款触发之后，行不行使是上市公司的权利不是义务，如果公告不强赎，那么转债的溢价就会得到一定的修复，正股被稀释的利空也会解除，转债价格容易上涨。所以，当某一些转债即将满足强赎条件时，市场预期是强赎从而提前引起转债的价格下跌。这时候买入，如果公告不强赎，那么就可以获得溢价修复上涨甚至股价上涨带来的收益。风险是一旦公告强赎，转债价格容易下跌且难以反弹。

（来源：转债带头大哥1的财富号2023-11-1721:39）[点击查看原文]

假如股价连续上涨，可转债随之飙升，可转债基金怎么样控制风险？

最好的就是退出

破纪录，永吉转债最多翻三倍，*石、禾丰转债上市预估

01、*石转债、禾丰转债

周三（5.18）*石转债和禾丰转债上市，这两个应该不容易走妖。

*石转债发行规模11.50亿，评级为AA，税前利息2.44%，网上规模3.45亿。

*石科技市值不到200亿，主营业务为*物分子砌块的研发、*物分子砌块下游关键中间体、原料*和制剂的工艺研究和生产，属于CXO概念股。

2021年业绩继续稳步增长，营收+17%，扣非净利润+34%，今年一季度营收+17%，扣非净利润才+0.88%。

公司业绩连续好几年中高速增长，属于高景气赛道，去年股价见顶，现在处于杀估值当中。

扣非的市盈率大概在73倍左右，估值总体上看还是很贵。

对于后面两年的业绩，机构都是保持乐观估计，预计扣非净利润的增幅30%~40%。

公司的财务和现金流都比较好看，负债率29.45%，有息负债7.40亿，货币资金6.98亿，毛利率高达45%+，净利率20%+。

*石转债的质地不错，预估的溢价率在40%+，预估的价格区间125元~130元。

禾丰转债发行规模15亿，评级为AA，税前利息2.74%，网上规模4.32亿。

禾丰股份市值不到100亿，公司以饲料为主业，并涉猎饲料原料贸易、肉禽产业化、生猪养殖、动物*品、养殖设备、农产品深加工等相关领域。

2021年公司业绩暴跌，净利润大跌90%，不过营收还增加了23.7%，主要是去年大宗商品大涨，侵蚀了利润。

今年一季度净利润亏损1.28亿，这也是预期当中的事情。

公司财务负担较重，负债率为44.6%，有息负债32.55亿，货币资金9.04亿，今年估计还得过一年苦日子。

目前股价已经跌到了相对较低的水平，市净率大概是历史的底部区域，未来就看行业反转了。

禾丰转债预估溢价率为45%左右，预估价格为114元~118元。

02、又破纪录了

今天股市走得还行，主要是权重股在领涨，上证50、科创50和创业板指都涨幅超过1%。

个股表现则比较一般，全A等权跌了0.12%，个股中位数跌了0.28%。

昨晚新闻大量报道，摩根大通突然对中国互联网科技股“全面看多”，并且积极加仓中概股，这是摩根大通又收到了啥消息吗？

今天恒生科技指数大涨近6%，中概互联基金和恒生科技指数基金也跟随大涨。

恒生科技指数这个点位，保留足够的底仓，做一做网格高抛低吸会比较舒服。

转债市场继续上涨，中证转债指数上涨0.43%，等权指数上涨0.30%。

妖债炒作有点降温，跌幅榜靠前的基本是妖债，通达信可转债成交额为1762亿。

妖债行情感觉不久后要接近尾声了，虽迟必达，普通人还是不要抱有侥幸的心态参与妖债炒作，可以潜伏低价转债，但坚决不追高。

转债平均溢价率为62.72%，2018年以来的百分位为99.62%；中位数价格为118.93元，2018年以来的百分位为79.24%。

1、起步转债未来三个月不下修，联得转债未来六个月不下修。

2、现在新债上市都有炒作BUFF加强，除非发行规模巨大，一般的溢价率都要比老债高。

巨星转债开盘119元，盘中一度想要冲击130元，小司马刚好有一手，吓得赶紧送给了市场上的雷锋。

收盘巨星转债价格为115.17元，溢价率为64.23%，我感觉这个转债给个110元就差不多了。

3、不出所料永吉转债开盘150元，尾盘突破了预期的300元，最高摸到了421元，收盘价格为376.16元，这一签直接翻了近三倍。

永吉转债也成功打破历史，成为史上最赚钱的新债，韭菜太多了，镰刀都挥卷了。

小司马感觉永吉转债透支了太多的涨幅，明天不一定还能继续上涨，炒作资金今天也有所分化，多数次新妖债都下跌了。

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今天转债账户七连阳，满仓的双低轮动小账户微赚0.08%。

满仓小账户今天把海印转债和起帆转债卖出去了，加仓了洪涛转债、亚泰转债，重新建仓了友发转债。

大账户中，今天止盈了北陆转债，价格在130元附近，收盘北陆转债回落到了114.83元，这个操作还是比较满意。

消息面，北陆医*参股公司世和基因申报科创板上市，正股股价冲高回落，从最高涨+15%回落到+5.91%。

昨天不在榜单的底色标黄，双低值=价格+溢价率*100%。

双低前三十表格：

高息前三十表格：

强赎到期可转债列表：

下修期可转债预估（按照下修到底计算）：

本文纯属作者个人观点，仅供您参考、交流，不构成投资建议，据此操作请风险自担！

永吉转债大涨，大量账户被限制交易！

今日焦点:新天转债、盘龙转债、同和转债、永吉转债、天康转债涨幅居前列

可转债等权指数震荡小幅收涨0.09%，报收1997.885。全市场共412只可转债，201只可转债上涨，5只转债收平，206只转债下跌。可转债成交额1622.43亿。平均转股溢价率56.41%。A股两市成交额连续两天维持在万亿水平，达到了10390亿，转债成交额突破1600亿以上，成交量是市场信心的体现，只要量在就不怕下跌！

赛道股暴涨暴跌的秉性不改，汽车、风电、半导体昨天领涨今天就变脸领跌。近期热点轮动较快，行情可持续性较差，选择转债的好处就是可以日内止盈，不用担心过夜风险！

1、新天转债：新冠治疗+中*概念。公司是国家认定的高新技术企业、全国民族*定点生产企业，主营中成*的研发、生产和销售。参股公司“注射用西维来司他钠”被纳入新冠病毒肺炎疫情相关疾病临床试验*物之一。新冠*板块走强带动正股涨停拉升，正股封板较强。转债单日涨幅较大，已提前透支正股未来涨幅。会不会又被重点监控？

2、盘龙转债：中成*+新冠治疗*概念。公司主要从事中成*的研发、生产和销售，主导产品为盘龙七片，祖传秘方。新冠*板块领涨带动正股涨停拉升，封板较强。新冠*板块底部强势反弹，后疫情时代的关注重点，未来仍有上涨空间。但转债单日涨幅过大，追涨风险较高！

3、同和转债：化学制*+原料*概念。公司化学原料*和医*中间体*品涵盖消化、神经、解热等多种类型。新冠*概念表现活跃，正股大幅拉升。溢价率不高，股债联动性较好，正股在连续回调后的第一天反弹，后势可期！

4、永吉转债：烟草+包装印刷概念。公司从事烟标和其他包装印刷品的设计、生产和销售。上市首日即被爆炒，涨幅达321%，连续两天换手率达到了16倍，随即被停牌核查。据某券商透露，永吉转债当前仍处于重点监控状态，今天大量账户被限制交易。莫要与监管做对！

5、天康转债：养鸡+猪肉概念。公司主营饲料和兽*，是**地区饲料生产规模最大的企业。猪肉价格已连续9周上涨，在亏损背景下中小养殖户加速去产能，新一轮猪周期酝酿中，猪肉板块稳步向好。转债高位震荡，今天的表现明显是在拉高出货！

三、今日最活跃转债前十

四、已公告强赎转债

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世界上最大的陨石雨和陨石降落地是哪？

吉林市永吉县靠山屯附近

量价关系中，放量上涨可以看成多空双方分歧、多方占优势的结果，可买和卖的量是相等的，为何多方能推高股价？

股票上涨特别是大涨的时候，会发现很多个股出现放量的，而放量的肯定是由于资金的买入或者资金的博弈所造成的，并且明显买盘力度大于卖盘力度，股票才会出现上涨的情况，这里的就留下两个问题，股票上涨放量是否由于多空博弈分歧的引起，一旦出现分歧个股后期的很难说再次出现上涨，甚至的也会造成盘中回落的情况，另一个问题，买卖量相等的情况下，为什么能够推动股价的上涨，下面我们就来重点解释这两个问题。

上涨放量的情况

资金在逐步买入的，特别是大资金在逐步介入，股票肯定会出现放量的情况，但放量存在的两种情况，上涨小幅度放量和上证大幅度放量甚至出现巨量的情况，所以我们对于放量要一个界定，然后才能判断是上涨的过程中正常的多空博弈还是上涨拉升过程中盘中的资金的分歧，下面我们逐步讲解：

第一，量大小的界定，上涨过程中是由于自己的推动下后上涨，所以股票上涨放量很正常，除非该股出现重大利好，很多资金都不愿意卖出，买盘有比较多的情况，个股会出现明显的缩量上涨，典型的就是我们平时见到的一字板涨停的情况，这时候放巨量还是放量我们需要的进行界定，放巨量一般是多空博弈的分歧造成的，一般我们讨论分歧主要的是谈论的机构大资金的直接分歧，散户买卖相对较为分散，不能够说资金的分歧。

再次放量上涨并且属于小幅度放量的情况，大多数是主力资金在拉升过程中的自然现象，拉升过程中存在小资金的逐步卖出或者间断性的大资金的卖出，并未形成分歧。

第二，个股出现正常放量的情况，我们不过纠结到底是何原因引起的，这种情况很明显未出现持续性大资金卖出的情况，我们接下来分析个股的上涨按照个股的本身结构，比如形态分析，趋势等去进行操作，具体参考策略根据个人而定，肯定不存在多空重大分歧的情况，比如下图案例：

第二，上涨放巨量的情况，这时候我们投资者需要重点分析了，如果一家机构主力在盘中拉升过程中，并未出现大资金的砸盘的情况，特别是持续的大资金砸盘，一般这类资金也是主力资金，散户很少会持有那么多筹码，这类个股后期回落的概率较大，不再仅仅讨论的到底买卖盘力度的小心问题了，一般以下几种情况：

（1）一家机构主力拉升，拉升后其他机构开始大规模的卖出，但是拉升机构好不容易花费了大量的资金去拉升股价，短期让股价快速回落，短期亏损较为严重，所以为了保持上涨的结构和点位，会尽量接住这部分大卖盘，这个时候会出现的放出巨量的情况。

如果机构卖单过大时候，实在无能力去接盘的时候，盘中的会出现冲高回落的情况，但盘中拉升幅度较大，短暂的回落后到收盘可能仍旧的是出现上涨的情况，这也会出现巨量放出的情况，典型的机构的分歧，但接下来的股票到底是上涨还是下跌洗盘，主要看拉升机构的想法，我们只要根据隔天成交量的情况进行，如果接下来的出现放量下跌，短期进入洗盘阶段，但隔天却出现了缩量上涨了，代表了分歧结束后，拉升机构资金实力较强，该股短期会出现明显的上涨，具体参考下图案例对比：

（2）一家机构自己拉升后特别是拉升到涨停板位置，吸引散户跟风，再高位资金大量完成，也会造成巨量的放出，接下来个股大概率会出现持续性的下跌的情况，一般这种情况大概率会出短期大幅度上涨的个股中，或者之前趋势性上涨幅度较大的个股。

小结：我们对于上涨放量的大小界定，并不是上涨放量的就是一定是多空博弈分歧造成的，很多时候正常放量上涨是拉升过程散户的逐步卖出造成的情况，但不管是股票上涨和下跌都是买卖盘相等的，买量和卖量也是相等，为什么股价会推动股价的上涨，下面我们重点解释该问题。

资金如何推动股价

我们的股价价格的显示，就是当我们盘中查看每只股票适合都存在一个价格，首先要理解该价格如何形成的，股票的当前的显示的价格都是当前最新的成交价格，具体我们参考下图一个案例：

比如上图案例的当前显示的价格12.6元，股价上涨了1.94%，我们在当前成交明细中，成交明细会公布当前最新的成交情况，而目前股市已经收盘，所以最后一笔成交肯定在收盘的最后一秒钟15:00，具体参考下图成交情况：

我们发现最新一笔成交价格的是12.6，所以股价就是12.6，很多情况我们也会发现很多僵尸个股，几分钟都没一笔成交，那分时图就不会存在任何波动，当前的价格也是现在几分钱的之前的最新一笔成交，在了解到股价形成原理后，我们就能够知道资金推动股价上涨的原因，首先参考下图一个案例：

该股的当前的股价早13.62，肯定是最新一笔成交在13.62，如果庄家机构想推升股价，首先用资金在13.63元买入，如果股价上涨，然后再选择在13.64买入，逐步的买入后，逐步以更高的价格成交，这时候的股价就逐步抬升了，虽然买卖量相当，但是股价是在更高价格成交的，股价也是当前成交的价格。

总结：股价上涨放量是资金推动买入造成的，但上涨后不一定是分歧造成的，资金的分歧一般是放巨量，后期的上涨和下跌存在很大的不确定性，我们要根据接下来的走势情况分析，虽然股票的成交买卖量是一样的，但是按照股价形成原理，股价的上涨肯定是资金以更高的价格在完成的成交。

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转债尾盘拉升什么意思？

1、如果可转债尾盘拉升是主力为了拉升可转债吸引市场上的散户跟风买入，好方便其在上方进行出货操作，则这种拉升不是好事，可转债在主力出货完成之后，会出现大跌的走势。

2、如果可转债尾盘拉升是受正股大涨所带动，即正股在尾盘出现重大的利好消息，导致市场上的投资者疯狂的买入，推动股价上涨，从而带动可转上涨，这对可转债在一定程度上来说是一种好事。

可转债交易规则2023年可转债新规解读下来自载

可转换债券交易规则-新规则解读首先，我们来看看可转债交易规则的要点，主要包括以下几点：投资门槛测试交易价格涨跌限制交易代码和单位交易的方式交易不收取印花税。交易的佣金比股票低。1.投资门槛可转债交易第一规则——投资门槛众所周知，创业板或者科创板交易开通是有限制的，那么可转债交易开通有限制吗？2023年6月18日起，可转债交易投资需要满足两个条才能开通：第一：资金门槛可转换债券交易授权账户日均资产至少10万元；第二：交易经验门槛至少需要24个月的交易经验。解读：6月18日前不具备开通可转债交易的条。直接在业务办理-交易权限开通可转债交易权限即可。6月18日后新用户将具备以上两个投资门槛，缺一不可。有朋友肯定会问，那我之前开通了可转债交易权限。我还需要满足以上两个条吗？答案肯定是不需要。6月18日前开通可转债交易权限的，不受此限制。只是继续做新的可转债交易。你觉得你赚到了吗？2.T0交易可转债交易第二规则——T0交易首先，T0是什么意思？t交易是指当天买入的可转债当天可以卖出，买卖次数不限。目前中国股市实行课友居将伟杂的是T1交易制度，即今天买入的股票只允许在第二个交易日卖出。所以可转债实行的T0交易制度为短线投机者(尤其是套利者)提供了很多获利机会，所以要学好可转债，掌握好可转债。解读：T0交易规则新规则也保持不变。3.交易方法可转换债券交易第三规则——交易方式可转换债券的交易方式主要包括：匹配。谈判一笔交易盘后定价交易匹配是价格和时间优先，连续申报和自动匹配的原则。协商交易是指投资双方通过协商等方式达成可转债交易意向，并向交易系统申报确定交易价格和数量的交易方式。定价后交易是指在可转债收盘后，按照时间优先的原则，将可转债当日收盘价或当日撮合量的加权平均价逐笔连续撮合的交易方式。交易时间为每个交易日15:05至15336030。匹配是电话拍卖和连续投标。集合竞价交易规则：9:15-9:25的时间为开场集合匹配时间；9:20-9:25，可以下单，但不能撤单；14:57至15:00为收盘集合匹配时间。可以下单，但是不能撤单。连续竞价交易规则：9:30到11:30，13:00到14:57为连续匹配时间，即逐个匹配交易。比如我的买入价是17.5，卖家也有17.5以下的卖出价，那么这笔交易就可以成交了！可转债以撮合方式交易的，申购申报数量为1000元面额(10)或其整数倍，单笔申报数量最多不超过1亿元面额；卖出可转债时，余额不足面值1000元的，应当一次性申报卖出。解读：这里特别说明一下，可转债的发行面值固定在100元。可转债交易单位深市10个，沪市1个。可转债是1000元面值买的，不能一次买一个。4.价格涨跌限制可转换债券交易第四规则——涨跌幅限制我们都知道股票交易是有价格限制的。比如日常交易中涨跌幅达到10%或20%时，就会触发涨跌幅限制，无法交易。那么敞篷车的价格如何呢可转债上市首日开放采用集合配对交易方式。本次开放期间，有效申报价格区间为发行价的30%，即可转债的委托开盘价限定在70-130元，否则为废标；开盘后全天涨跌幅限制在发行价的57.3%-43.3%之间，即可转债的委托涨跌幅限制为56.7-157.3元；当盘中价格首次涨跌幅度达到或超过20%时，暂停交易30分钟；再次上涨或下跌30%及以上时，暂停交易至14:57。停牌期间，投资者可申报或取消申报，14:57复牌。防止暴力和炒作。我们来看看首日未上市的可转债的涨跌幅限制：首日未上市的可转换债券的价格限制首日未上市的可转债价格当日内涨幅限制在20%以内。在这个限度内，它们总是可以交易的。如果达到20%，就不会停赛。如果申报价格超过限额，它们将被废弃。为了便于理解，我举个例子。看看上市首日没有涨跌幅限制的情况：比如2023年5月17日，永济转债(113646)在上交所交易。开盘价150元，触发停牌。14:57复牌，最高涨到421元。15时收盘价为376.16元，涨幅321%。表现极其疯狂，如图：自2023年6月17日起，沪深交易所发布《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》，2023年6月18日起发布新规。征询意见稿，市场的炒作程度明显降温。例如，2023年7月27日，瑞鹄转债（127065）在深市交易，开盘价130元，触发停牌，14：57恢复交易，最高涨至157.30元，到15：00收盘价仍为157.30元，涨幅一直在限制的57.30%范围内，见图：可见，监管部门为了避免游资的恶意炒作行为，设置了参与门槛和涨跌幅限制，实际上是对新入者和中小投资者利益的一种保护，那种一天涨几倍的盛况比如永吉转债将从此消失。所以，你问我新债157.3元要卖吗？肯定不能卖啊，都没涨到位干嘛要卖呢，等它打开涨停板再卖就好了。5.可转债交易的代码和单位可转债交易的第五个规则——可转债交易的代码和单位可转债交易或者转让的计价单位为“每百元面额债券的价格”。可转债申报价格最小变动单位0.001元，可转债代码前两位数子是11的就代表沪市的，是12的就代表深市的。另外，在可转债最后交易日的债券简称前增加“Z”标识，因为有很多投资者不知道有最后一个交易日，长期持有，没有及时转股或卖出可转债，为避免不必要的损失，在最后一个交易日有了“Z”标识，给投资者留出一定的时间操作，因此这是切实保护投资者利益的规定哦。6.可转债的交易成本可转债交易的第六个规则——可转债的交易成本我们进行可转债的交易，需要的交易成本是多少呢？接下来，我们学习可转债交易的第六个规则——可转债的交易成本我们知道股票交易是要收取印花税的，可转债的交易是不收取印花税的，而且交易的佣金比股票低，可以说是交易费率低廉的金融产品，交易费率按成交金额的0.004%双向收取，如果我们交易的金额很大，我们的资金成本是不是可以省下一笔啦，所以清楚游戏的规则赢利的概率才大大的提高哦。解读：自2023年8月1日起，将上市公司可转换公司债券现券交易（转让）及其约定购回式债券交易经手费由按成交金额的0.0001%、单笔最高不超过100元调整为按成交金额的0.004%双向收取。新规对可转债的交易费用有一定提高，但相对于股票交易，这个交易费用还是便宜很多了。7.可转债新增新规龙虎榜监管部门为了更好维护市场秩序，防范大户和游资过度炒作，规定以下几种情形是需要披露信息，俗称“龙虎榜”和异常波动榜。龙虎榜披露条：第一种是上市首日公布买入卖出金额最大的五家证券公司。第二种是非上市首日交易出现异常和严重异常波动下列情形之一的：1.公布买入卖出金额最大的五家证券公司2.公布当日收盘价涨跌幅达到±15%的前5只可转债3.公布当日价格振幅达到30%的前5只可转债第三种是非上市首日交易严重异常波动下列两种情形的：1.是公布连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±30%2.是连续10个交易日内3次出现3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±30%的3.连续10个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到100%（-50%）4.连续30个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到200%（-70%）5.证监会或交易部门认为有其他异常行为的可以看出，对于“龙虎榜”的披露要求，极大地压制了游资的炒作空间，保证了可转债市场未来行稳致远，最终受益的是广大投资者。解读：以前可转债是没有龙虎榜的，此次新规增加龙虎榜也是妥妥的想保护中小投资者啊，另外在此提醒，如果你投资可转债资金量比较大，是有可能上龙虎榜的哦。为方便大家对比记忆，将可转债新老规则做了一个对比表格，如下：好了，关于可转债交易规则的要点就介绍到这里啦，回答几个问题，看你对可转债的交易规则撑握了吗？问题一：T0交易是什么意思？问题二：可转债交易的涨跌幅限制是怎样规定的？问题三：可转债的投资门槛是多少？相关问答：可转债怎么开户可转债不需要开户，可转债申购或者买卖只需要一个股票资金账户就可以了，开通这个账户可以直接到券商营业网点或者线上途径，开通后就可以参与可转债交易。补充资料：1、可转债可以像申购新股一样直接申购，没有任何前提条，具体操作时，分别输入转债的代码、价格、数量等，最后确认即可。2、可转债除了通过申购获得，投资者通过提前购买正股获得优先配售权也可以获得投资可转债资格；可以再股权登记日之前买入正股，然后再配售日行驶配售权，获得可转债。要特别注意股权登记日。扩展资料：一、可转债是什么？一般情况下，如果上市公司想要向投资者借钱，可以以发行可转债的方式来进行集资。可转债的全称为--可转换公司债券，意味着它既是债券，也可以在一定条下转换成股票，也就是让借钱方变成股东，这样就会盈利更多。举个例子，某家上市公司如今发行了可转债，当面值为100元的时候，假设5块钱是转股价格的话，也就是说后期可以换成20股的股票。如果后期这只股票上涨至10块钱，当初就100元价值的就可转债，现在也就可以兑换到10×20=200元的股票，整体收益竟然翻了一番。但是，如果说股价下跌的话我们也是可以选择继续持有不转股，在持有期间，公司仍旧会继续支付利息，同时，有些可转债也是可以回售的，比如说在最后两个计息年度内不间断的三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，我们也可以提议公司以债券面值加上当期的利息的价格回售我们的债券。二、交易方式：可转换债券实行T＋0交易，其委托、交易、托管、转托管、市场披露和交易时间参照a股处理。可转换债券应当在转换期结束前10个交易日终止交易，交易所应当在终止交易前一周发出通知。可以转托管，参照股份规则。三、交易费用：1、深市：投资者应向经纪人支付佣金，标准为交易总额的2‰，佣金低于5元的，按5元支付。2、沪市：投资者委托证券公司买卖可转换债券，在上海收费1元，在其他地方收费3元。交易完成后，在结算时，投资者应支付经纪佣金，标准为交易总额的2‰，佣金低于5元，按5元计算。四、投资者在投资可转债时，要充分注意以下风险：1、可转换债券投资者要承担股票价格波动的风险。2、利息损失的风险。当股票价格跌破转换价格时，可转换债券投资者被迫转换为债券投资者。由于可转换债券的利率普遍低于同等级的普通债券，会给投资者带来利息损失。3、提前赎回的风险。许多可转换债券规定发行人可以在一定期限后以一定价格赎回债券。提前赎回限制了投资者的最高收益。最后，风险来了。